中國人民銀行關于《證券公司短期融資券管理辦法（修訂征求意見稿）》公開征求意見的通知

　　為規(guī)范證券公司短期融資券發(fā)行和交易，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展，中國人民銀行對《證券公司短期融資券管理辦法》進行了修訂，現向社會公開征求意見。公眾可通過以下途徑和方式提出意見：

　　1.通過信函方式將意見寄至：北京市西城區(qū)成方街32號中國人民銀行金融市場司（郵編：100800），并請在信封上注明“券商短融征求意見”字樣。

　　2.通過電子郵件將意見發(fā)送至：scshbpjc@pbc.gov.cn。

　　3.將意見傳真至：010-66016421。

　　意見反饋截止時間為：2021年4月4日。

　　附件1

證券公司短期融資券管理辦法（修訂征求意見稿）

　　第一條 為規(guī)范證券公司短期融資券發(fā)行和交易，保護投資人的合法權益，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱證券公司短期融資券（以下簡稱“短期融資券”）是指證券公司在銀行間市場發(fā)行的、期限為1年以內的還本付息的債券。

　　第三條 證券公司短期融資券屬于貨幣市場工具，由中國人民銀行依法實施監(jiān)督管理。

　　第四條 證券公司短期融資券的發(fā)行和交易應遵循公平、誠信、自律的原則。短期融資券的投資人應具備識別、判斷和承擔風險的能力，自行承擔投資風險。

　　第五條 證券公司發(fā)行短期融資券應當具備以下條件：

　?。ㄒ唬┚哂休^強的流動性管理能力，流動性風險管理體系健全，能夠有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，能以合理的成本及時滿足流動性需求；

　　（二）資產負債結構合理，期限錯配、交易對手集中度、債券質押比例等適度，近2年內風險控制指標持續(xù)符合監(jiān)管要求；

　?。ㄈ┙?年內流動性覆蓋率持續(xù)高于行業(yè)平均水平；

　?。ㄋ模┤〉米C監(jiān)會發(fā)行短期融資券資格的認可；

　?。ㄎ澹┙?年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；

　?。┲袊嗣胥y行要求的其他條件。

　　第六條 短期融資券實行余額管理，短期融資券與其他短期融資工具待償還余額之和不超過凈資本的60%。

　　第七條 短期融資券的期限最長不超過1年，證券公司自主確定每期短期融資券的期限。

　　第八條 中國人民銀行對證券公司發(fā)行短期融資券實施宏觀管理，可根據貨幣市場流動性和金融市場運行情況，調整證券公司短期融資券的余額上限和最長期限。

　　第九條 證券公司發(fā)行短期融資券，應當于每年首只發(fā)行前，向中國人民銀行報告年度流動性管理方案和發(fā)行計劃。

　　第十條 證券公司應在每季度結束10個工作日內，向中國人民銀行報送短期融資券相關信息和數據。中國人民銀行每半年根據證券公司凈資本、其他短期負債工具余額變動，動態(tài)調整短期融資券余額上限，并向市場公布。

　　第十一條 短期融資券采用電子化方式發(fā)行，中國人民銀行認可的金融基礎設施機構為短期融資券提供發(fā)行和信息披露服務。發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的短期融資券。

　　第十二條 中國人民銀行認可的金融市場基礎設施機構為短期融資券提供交易、登記、存管、結算和信息服務。

　　第十三條 全國銀行間市場金融基礎設施按月向中國人民銀行報告短期融資券發(fā)行、交易、登記、存管、結算、兌付、信息披露等情況。

　　第十四條 證券公司發(fā)行短期融資券，應當遵循誠實信用原則向投資者披露信息，保證所披露的信息真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　第十五條 發(fā)行人應當于每期短期融資券發(fā)行前和發(fā)行后披露該期短期融資券的發(fā)行要素和發(fā)行情況公告。

　　第十六條 發(fā)行短期融資券的證券公司應于每年8月31日前披露中期報告、4月30日前披露經審計的年度報告。已公開披露定期報告的上市公司可豁免披露。

　　第十七條 短期融資券存續(xù)期內，發(fā)生任何影響證券公司債務償還能力的重大事件的，發(fā)行人應當及時向投資者披露，并向中國人民銀行報告。

　　第十八條 中國人民銀行對已發(fā)行短期融資券的證券公司進行持續(xù)的事中事后監(jiān)測管理，可要求證券公司補充報送特定信息及數據。

　　第十九條 證券公司不得將短期融資券資金用于以下用途：

　?。ㄒ唬┕潭ㄙY產投資和營業(yè)網點建設；

　?。ǘ┕善倍壥袌鐾顿Y；

　?。ㄈ榭蛻糇C券交易提供融資；

　　（四）長期股權投資；

　?。ㄎ澹┲袊嗣胥y行禁止的其他用途。

　　第二十條 證券公司出現以下行為之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》有關規(guī)定予以處罰：

　?。ㄒ唬┎环媳巨k法規(guī)定的條件擅自發(fā)行短期融資券；

　?。ǘ┪窗匆?guī)定披露信息或報送文件；

　　（三）以不正當手段操作市場價格、誤導投資者；

　　（四）募集資金用于禁止性用途；

　?。ㄎ澹┢渌`反本辦法的行為。

　　第二十一條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

　　第二十二條 本辦法自XX年XX月XX日起實施。中國人民銀行2004年10月18日發(fā)布的《證券公司短期融資券管理辦法》及2018年4月12日發(fā)布的《中國人民銀行金融市場司關于證券公司短期融資券管理有關事項的通知》同時廢止。

　　附件2

《證券公司短期融資券管理辦法（修訂征求意見稿》起草說明

　　為規(guī)范證券公司短期融資券（以下簡稱“短期融資券”）發(fā)行和交易，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展，中國人民銀行對《證券公司短期融資券管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進行修訂，現說明如下：

　　一、起草背景

　　2004年，為貫徹落實“國九條”關于拓寬證券公司融資渠道有關精神，中國人民銀行出臺《辦法》，較好支持了證券公司短期融資需求。目前，證券公司經營模式、融資環(huán)境和風險特點已經發(fā)生較大變化，根據市場成員訴求和金融市場宏觀管理需要，《辦法》修訂稿建立了以流動性管理為核心的管理框架，取消發(fā)行前備案，強化事中事后管理，引導證券公司提高流動性管理能力，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　二、主要內容

　　《辦法》包括發(fā)行人資質、限額和期限管理、信息披露、事中事后管理等內容，共22條。主要內容包括：

　　一是發(fā)行短期融資券的證券公司除各項風險指標符合監(jiān)管規(guī)定外，流動性覆蓋率應持續(xù)高于行業(yè)平均水平，能以合理的成本及時滿足流動性需求。

　　二是短期融資券和其他短期負債工具余額之和不超過凈資本的60%，最長期限不超過1年。

　　三是發(fā)行短期融資券的證券公司應按規(guī)定披露中期報告、年度報告、重大事項和發(fā)行情況。

　　四是持續(xù)加強流動性覆蓋率等風險控制指標和市場交易行為的監(jiān)測管理，每半年根據證券公司凈資本、其他短期負債工具余額等動態(tài)調整短期融資券限額，引導證券公司持續(xù)保持較高流動性水平。