震驚！瑞幸咖啡造假22個億？給證券從業(yè)人員有哪些啟示..

4月2日晚，瑞幸咖啡（LK.NASDAQ）突然發(fā)布公告稱，已經(jīng)成立特別委員會，調(diào)查內(nèi)部業(yè)績造假問題，并指首席運(yùn)營官劉劍和部分員工偽造業(yè)績22億元人民幣，而這一內(nèi)部調(diào)查正處在初步調(diào)查階段，瑞幸咖啡股價盤前暴跌超過80%。

瑞幸咖啡是如何造假22個億的？給證券從業(yè)人員有哪些啟示？

瑞幸造假市值直降八成，新證券法下或被境內(nèi)追責(zé)

雖然瑞幸咖啡在海外上市，但根據(jù)3月1日以來實(shí)施的新《證券法》精神，瑞幸咖啡亦有可能在境內(nèi)受到法律追責(zé)。

根據(jù)新《證券法》要求，“在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任?！?/p>

“根據(jù)最近的證券法精神，如果境內(nèi)投資者參與了瑞幸咖啡的投資，并受到其誤導(dǎo)產(chǎn)生損失，瑞幸咖啡有可能要因此被追究法律責(zé)任?！币患掖笮吐伤C券類業(yè)務(wù)律師表示，“不過在現(xiàn)實(shí)操作中，也要觀察投資者如何取證，具體由哪個監(jiān)管部門進(jìn)行執(zhí)行，以及執(zhí)法效率如何?！?/p>

值得一提的是，瑞幸咖啡曾在上述造假會計周期后進(jìn)行過相應(yīng)的證券發(fā)行，而這一行為是否涉及欺詐發(fā)行認(rèn)定，也有待市場進(jìn)一步發(fā)酵以驗(yàn)證。公開資料顯示，瑞幸咖啡曾在今年1月份增發(fā)900萬美國存托股票（ADS），其中老股轉(zhuǎn)讓約為480萬股，用途為網(wǎng)絡(luò)拓展、資本支出和研究，而瑞信、摩根士丹利、中金公司、海通國際等多家投行參與了承銷。

在新《證券法》中，對于欺詐發(fā)行的處罰也更加嚴(yán)格，例如按照違法所得計算罰款幅度的，處罰標(biāo)準(zhǔn)由原來的一至五倍，提高到一至十倍；實(shí)行定額罰款的，由原來規(guī)定的三十萬元至六十萬元，分別提高到最高二百萬元至二千萬元(如欺詐發(fā)行行為)，以及一百萬元至一千萬元(如虛假陳述、操縱市場行為)、五十萬元至五百萬元(如內(nèi)幕交易行為)等。

“瑞幸咖啡明顯利用過造假的會計報告進(jìn)行過股票發(fā)行，那么也有可能涉及到欺詐發(fā)行問題，而在新《證券法》中，對于欺詐發(fā)行的追責(zé)是更加嚴(yán)格的，但具體還要看監(jiān)管和法律如何認(rèn)定，也看投資者如何與瑞幸去博弈。”上述律師表示。

新證券法的實(shí)施對2020年證券從業(yè)考試有什么影響？

新證券法已經(jīng)在3月1日開始實(shí)施了，國家對于證券市場的監(jiān)管也會越來越嚴(yán)格，同時證券從業(yè)的門檻會更高，那么最重要的是證券從業(yè)考試難度會加大嗎？

首先，此次修訂具體有哪些變化呢？

第一，全面推行、分步實(shí)施注冊制將激發(fā)資本市場活力與效率。

第二，投保設(shè)專章、完善民訴制度、投資者權(quán)益保護(hù)邁上新臺階。

第三，罰額躍升將凈化市場生態(tài)，刑法公司法修訂有望形成聯(lián)動效應(yīng)。

第四，證券法調(diào)整范圍擴(kuò)大，體現(xiàn)功能監(jiān)管思路，有助統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則。

第五，證券法明確域外適用 “長臂管轄”下“雖遠(yuǎn)必罰”。

《新證券法》主要修訂內(nèi)容

《證券法》修訂前共有十二章240條，修訂后為十四章226條，條款看似減少實(shí)際上內(nèi)容卻有增加。尤其是在證券公開發(fā)行、證券交易、上市公司的收購、投資者保護(hù)以及違規(guī)監(jiān)管這幾個方面。

1《金融市場基礎(chǔ)知識》

主要的影響在第二章第三章內(nèi)容，也就是第二章的多層次資本市場和對證券市場主體這兩部分變動較大。

2《證券市場基本法律法規(guī)》

變動較大的是第一章第四節(jié)的《證券法》部分、第二章證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理規(guī)范和第四章證券市場典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任變動較大。

2020年考試大綱會有變動嗎？

大家知道，2020年3月的證券從業(yè)考試公告已經(jīng)出來了，去年10月份中國證券業(yè)協(xié)會剛剛修改了證券從業(yè)資格考試大綱，目前，中國證券法已開始實(shí)施。所以為適應(yīng)新法，證券從業(yè)考試大綱在未來還是有大概率會發(fā)生改變的。

綜上來看，新證券法對證券從業(yè)考試的影響還是很大的，因?yàn)楦膭拥闹R點(diǎn)較多，這也就意味著增加了考生備考的難度。

對于考生來說想要通過考試，那么就必須全面的復(fù)習(xí)不能夠放棄任何一個知識點(diǎn)，也不能夠投機(jī)取巧。參加2020證券從業(yè)考試的小伙伴請看這里！！雖說3月的考試因?yàn)橐咔檠舆t了，但是協(xié)會并沒有明確延遲的考試時間，所以備考的同學(xué)們依舊不能掉以輕心，復(fù)習(xí)的節(jié)奏仍要繼續(xù)保持。

2020年證券從業(yè)資格考試輔導(dǎo)火熱招生中，點(diǎn)擊加入>>>