新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2024中級財務(wù)管理考前沖刺黃金考點30個-13
2024年中級會計職稱考試在即，考前必須要將重要的知識點再仔細(xì)過一遍，跟著網(wǎng)校的腳步，現(xiàn)在開始吧！
相關(guān)系數(shù)不同取值的含義
取值含義ρ1,2等于1兩項資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，此時，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相同，兩項資產(chǎn)的風(fēng)險完全不能互相抵消，所以，這樣的組合不能抵消任何風(fēng)險。【提示】此時，組合的風(fēng)險等于組合中各項資產(chǎn)風(fēng)險的加權(quán)平均數(shù)（σp＝W1σ1＋W2σ2），且此時組合風(fēng)險達(dá)到最大值ρ1,2等于－1兩項資產(chǎn)的收益率具有完全負(fù)相關(guān)的關(guān)系，此時，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向相反、變化幅度相同。兩項資產(chǎn)的風(fēng)險可以充分地抵消，所以，這樣的組合能最大程度地抵消風(fēng)險，甚至完全消除。【提示】此時，組合的風(fēng)險達(dá)到最小值（｜σp＝W1σ1－W2σ2｜）ρ1,2通常介于（-1，1）之間即兩種資產(chǎn)具有不完全的相關(guān)關(guān)系，因此會有0＜σp＜（W1σ1＋W2σ2），即證券資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差小于組合中各資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值（或者說：證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險小于組合中各項資產(chǎn)風(fēng)險的加權(quán)平均值），因此，大多數(shù)情況下，證券資產(chǎn)組合能夠分散風(fēng)險，但不能完全消除風(fēng)險。
2024年中級會計考試馬上就要來了，聰明人一定懂得抓住最后的復(fù)習(xí)時間，最后沖刺時刻，請您務(wù)必全力以赴！
推薦閱讀
相關(guān)資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號