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2015年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》知識點：債務(wù)籌資
2015年中級會計職稱考試備考已經(jīng)開始，為了幫助廣大考生做好備考，打好基礎(chǔ)，網(wǎng)校全面開通了2015年中級會計職稱課程（試聽課程>>），另外，網(wǎng)校論壇熱心學(xué)員為大家分享了中級職稱知識點，希望對大家有所幫助。
一、銀行借款
A.銀行借款的種類
1、按機構(gòu)貸款有無擔(dān)保要求：信用貸款和擔(dān)保貸款。
2、信用貸款風(fēng)險較高，銀行通常要收取較高的利息，往往還要附加一定的限制條件。
3、擔(dān)保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。
B.長期借款的保護(hù)性條款
1、例行性保護(hù)條款：在大多數(shù)合同中都會出現(xiàn)。
2、一般性保護(hù)條款：“一保四限”。 應(yīng)用于大多數(shù)借款合同。
3、特殊性保護(hù)條款：購買人身保險、借款的用途不得改變；違約懲罰條款。
C.銀行借款籌資的特點
1、優(yōu)點：1.籌資速度快；2.資本成本低；3.籌資彈性較大。
2、缺點：1.限制條款多；2.籌資數(shù)額有限。
二、發(fā)行公司債券
A.公司債券的種類
1、是否記名：記名債券、無記名債券。
2、能否轉(zhuǎn)換成公司股權(quán)：可轉(zhuǎn)換債券、不可轉(zhuǎn)換債券。
3、有無特定財產(chǎn)擔(dān)保：擔(dān)保債券、信用債券。
B.債券的償還
1、提前償還：只有在公司發(fā)行債券的契約中明確規(guī)定了有關(guān)允許提前償還的條款，公司才可以進(jìn)行此項操作。
重點：
?、偬崆皟斶€所支付的價格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降。
?、谠擃悅墒构净I資具有較大的彈性。當(dāng)公司資金結(jié)余時，可提前贖回債券；當(dāng)預(yù)測利率下降時，也可提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券。
2、分批償還。
3、一次償還。
三、發(fā)行公司債券籌資的特點
1.一次籌資數(shù)額大。
2.募集資金的使用限制條件少。
3.資本成本負(fù)擔(dān)較高（相對銀行借款）。
在預(yù)計市場利率持續(xù)上升的金融市場環(huán)境下，發(fā)行公司債券籌資，能夠鎖定資本成本。
4.提高公司的社會聲譽。
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