非系統(tǒng)性風險對證券資產組合的影響是什么？

非系統(tǒng)性風險，也稱特定風險或個別風險，是指只影響特定證券或行業(yè)的風險，與整個市場或經濟環(huán)境的變動無關。非系統(tǒng)性風險主要由特定公司或行業(yè)的內部因素引起，例如公司經營狀況、管理能力、產品質量等。

非系統(tǒng)性風險對證券資產組合的影響主要體現在以下幾個方面：
1. 分散風險：通過投資多個不同的證券資產，可以降低非系統(tǒng)性風險的影響。當一個證券或行業(yè)受到不利因素影響時，其他證券或行業(yè)可能受到不同的影響，從而減少整個證券資產組合的風險。
2. 個別證券的風險：非系統(tǒng)性風險主要影響特定證券或行業(yè)，因此對于持有該證券或行業(yè)的投資者來說，非系統(tǒng)性風險可能會導致其投資損失。因此，在構建證券資產組合時，需要考慮個別證券的風險特征，以平衡風險和收益。
3. 無法通過分散來消除：與系統(tǒng)性風險不同，非系統(tǒng)性風險無法通過分散投資來完全消除。因為非系統(tǒng)性風險是特定證券或行業(yè)的風險，只有通過減少持有該證券或行業(yè)的比例來降低風險。
4. 可以通過研究和分析來管理：非系統(tǒng)性風險的來源主要是特定公司或行業(yè)的內部因素，因此可以通過深入研究和分析特定公司或行業(yè)的情況來管理風險。例如，通過分析公司的財務狀況、經營策略、競爭環(huán)境等因素，可以評估其風險水平，并相應地調整投資組合。

總的來說，非系統(tǒng)性風險對證券資產組合的影響是需要通過分散投資、管理個別證券的風險以及深入研究和分析來控制和管理。