新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
接收最新考試資訊
及備考信息
2016年注會《公司戰(zhàn)略》預(yù)習(xí)：風(fēng)險管理體系
2016年注冊會計(jì)師備考已經(jīng)開始，目前處于預(yù)習(xí)階段，學(xué)員可以根據(jù)網(wǎng)校預(yù)習(xí)計(jì)劃表來安排自己的學(xué)習(xí)進(jìn)度。以下是網(wǎng)校依據(jù)2015年注會教材，整理的注會各科目知識點(diǎn)，用于預(yù)習(xí)階段學(xué)習(xí)，祝大家備考愉快！
第五章 風(fēng)險與風(fēng)險管理
知識點(diǎn)：風(fēng)險管理體系
1.風(fēng)險管理工具
2.確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度
確定企業(yè)整體風(fēng)險偏好要考慮以下因素：
|
（1）風(fēng)險個體
|
對每一個風(fēng)險都可以確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度
|
|
（2）相互關(guān)系
|
既要考慮同一個風(fēng)險在各個業(yè)務(wù)單位或子公司之間的分配，又要考慮不同風(fēng)險之間的關(guān)系
|
|
（3）整體形狀
|
一個企業(yè)的整體風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度是基于針對每一個風(fēng)險的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度
|
|
（4）行業(yè)因素
|
同一風(fēng)險在不同行業(yè)風(fēng)險偏好不同
|
一般來講，風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度是針對公司的重大風(fēng)險制定的，對企業(yè)的非重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出。
企業(yè)的風(fēng)險偏好依賴于企業(yè)的風(fēng)險評估的結(jié)果，由于企業(yè)的風(fēng)險不斷變化，企業(yè)需要持續(xù)進(jìn)行風(fēng)險評估，并調(diào)整自己的風(fēng)險偏好。
重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會決定。
3.風(fēng)險度量
|
風(fēng)險度量方法
|
（1）最大可能損失。
（2）概率值。 （3）期望值。 （4）在險值。 |
4.風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則
（1）風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對企業(yè)的重大風(fēng)險，能夠反映企業(yè)重大風(fēng)險管理的現(xiàn)狀；
?。?）風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對照全面風(fēng)險管理的總體目標(biāo)，在所有五個方面保證企業(yè)的運(yùn)營效果；
?。?）風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險評估中應(yīng)用，并根據(jù)風(fēng)險的變化隨時調(diào)整；
?。?）風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)用于衡量全面風(fēng)險管理體系的運(yùn)行效果。
5.風(fēng)險管理組織體系
企業(yè)風(fēng)險管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。
|
組織體系
|
主要規(guī)定
|
具體職責(zé)
|
|
（一）規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)
|
應(yīng)建立外部董事、獨(dú)立董事制度，外部董事、獨(dú)立董事人數(shù)應(yīng)超過董事會全部成員的半數(shù)
|
【董事會】就全面風(fēng)險管理工作的有效性對股東（大）會負(fù)責(zé)。
董事會在全面風(fēng)險管理方面主要履行的職責(zé) |
|
（二）風(fēng)險管理委員會
|
具備條件的企業(yè)，董事會可下設(shè)風(fēng)險管理委員會。 該委員會的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長擔(dān)任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨(dú)立董事?lián)?/div> |
【風(fēng)險管理委員會】對董事會負(fù)責(zé)
主要履行的職責(zé) 【企業(yè)總經(jīng)理】對全面風(fēng)險管理工作的有效性向董事會負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理或總經(jīng)理委托的高級管理人員，負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險管理的日常工作，負(fù)責(zé)組織擬訂企業(yè)風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案 |
|
（三）風(fēng)險管理職能部門
|
|
該部門對總經(jīng)理或其委托的高級管理人員負(fù)責(zé)
主要履行的職責(zé) |
|
（四）審計(jì)委員會
|
企業(yè)應(yīng)在董事會下設(shè)立審計(jì)委員會
|
【企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門】對審計(jì)委員會負(fù)責(zé)。
內(nèi)部審計(jì)部門在風(fēng)險管理方面，主要負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險管理監(jiān)督評價體系，制定監(jiān)督評價相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評價，出具監(jiān)督評價審計(jì)報告 |
|
（五）企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位
|
【企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位】在全面風(fēng)險管理工作中，應(yīng)接受風(fēng)險管理職能部門和內(nèi)部審計(jì)部門的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督。
主要履行的職責(zé) |
|
|
（六）下屬公司
|
企業(yè)應(yīng)通過法定程序，指導(dǎo)和監(jiān)督其全資、控股子企業(yè)建立與企業(yè)相適應(yīng)或符合全資、控股子企業(yè)自身特點(diǎn)、能有效發(fā)揮作用的風(fēng)險管理組織體系
|
|
6.風(fēng)險理財(cái)?shù)囊话愀拍?/p>
|
風(fēng)險理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)
|
（1）風(fēng)險理財(cái)?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險事件可能引起的直接損失程度。
（2）風(fēng)險理財(cái)需要判斷風(fēng)險的定價，因此量化的標(biāo)準(zhǔn)較高，即不僅需要風(fēng)險事件的可能性和損失的分布，更需要量化風(fēng)險本身的價值。 （3）風(fēng)險理財(cái)?shù)膽?yīng)用范圍一般不包括聲譽(yù)等難以衡量其價值的風(fēng)險，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失。 （4）風(fēng)險理財(cái)手段技術(shù)強(qiáng)，許多風(fēng)險理財(cái)工具本身有著比較復(fù)雜的風(fēng)險特性，使用不當(dāng)容易造成重大損失。 |
7.損失事件管理
損失融資管理是指對可能給企業(yè)造成重大損失的風(fēng)險事件的事前、事中、事后管理的方法。
|
損失融資
|
損失融資是為風(fēng)險事件造成的財(cái)物損失融資，是從風(fēng)險理財(cái)?shù)慕嵌冗M(jìn)行損失事件的事后管理。
是損失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。 企業(yè)損失分為預(yù)期損失和非預(yù)期損失，因此損失事件融資也相應(yīng)分為預(yù)期損失融資和非預(yù)期損失融資。預(yù)期損失融資一般作為運(yùn)營資本的一部分，而非預(yù)期損失融資則是屬于風(fēng)險資本的范疇。 |
|
風(fēng)險資本
|
風(fēng)險資本即除經(jīng)營所需的資本之外，公司還需要額外的資本用于補(bǔ)償風(fēng)險造成的財(cái)務(wù)損失。
傳統(tǒng)的風(fēng)險資本表現(xiàn)形式是風(fēng)險準(zhǔn)備金。 風(fēng)險資本取決于公司的風(fēng)險偏好。 |
|
應(yīng)急資本
|
應(yīng)急資本是風(fēng)險資本的表現(xiàn)形式之一。
【應(yīng)急資本具有如下特點(diǎn)】 （1）應(yīng)急資本的提供方并不承擔(dān)特定事件發(fā)生的風(fēng)險，而只是在事件發(fā)生并造成損失后提供用于彌補(bǔ)損失、持續(xù)經(jīng)營的資金。事后公司要向資本提供者歸還這部分資金，并支付相應(yīng)的利息。 （2）應(yīng)急資本是一個綜合運(yùn)用保險和資本市場技術(shù)設(shè)計(jì)和定價的產(chǎn)品。與保險不同,應(yīng)急資本不涉及風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，是企業(yè)風(fēng)險補(bǔ)償策略的一種方式。 （3）應(yīng)急資本是一個在一定條件下的融資選擇權(quán)，公司可以不使用這個權(quán)利。 （4）應(yīng)急資本可以提供經(jīng)營持續(xù)性的保證。 |
|
保險
|
保險是風(fēng)險轉(zhuǎn)移的傳統(tǒng)手段。
可保風(fēng)險是純粹風(fēng)險：機(jī)會風(fēng)險不可保。 |
|
專業(yè)自保
|
【專業(yè)自保的特點(diǎn)】
由被保險人所有和控制，要承保其母公司的風(fēng)險，但可以通過租借的方式承保其他公司的保險，不在保險市場上開展業(yè)務(wù)。 【專業(yè)自保公司的優(yōu)點(diǎn)】降低運(yùn)營成本；改善公司現(xiàn)金流；保障項(xiàng)目更多；公平的費(fèi)率等級；保障的穩(wěn)定性；直接進(jìn)行再保險；提高服務(wù)水平；減少規(guī)章的限制；國外課稅扣除和流通轉(zhuǎn)移。 【專業(yè)自保公司的缺點(diǎn)】內(nèi)部管理成本；資本與投入；管理人員的新核心；損失儲備金不足和潛在損失；稅收檢查；成本增加或減少其他保險的可得性。 |
8.套期保值
|
類型
|
描述
|
|
|
期貨套期保值
|
概念
|
期貨的套期保值亦稱為期貨對沖，是指為配合現(xiàn)貨市場上的交易，而在期貨市場上做與現(xiàn)貨市場商品相同或相近但交易部位相反的買賣行為，以便將現(xiàn)貨市場的價格波動的風(fēng)險在期貨市場上抵銷
|
|
方式
|
·空頭期貨套期保值：如果某公司要在未來某時間出售資產(chǎn)，可以通過持有該資產(chǎn)期貨合約的空頭來對沖風(fēng)險。如果到期日資產(chǎn)價格下降，現(xiàn)貨出售資產(chǎn)虧了，但期貨的空頭獲利。如果到期日資產(chǎn)價格上升，現(xiàn)貨出售獲利（相對合約簽訂日期）但期貨的空頭虧了。
·多頭套期保值：如果要在未來某時買入某種資產(chǎn)，則可采用持有該資產(chǎn)期貨合約的多頭來對沖風(fēng)險 |
|
|
期貨價格與現(xiàn)貨價格
|
絕大多數(shù)期貨合約不會在到期日用標(biāo)的物兌現(xiàn)。期貨價格表現(xiàn)的是市場對標(biāo)的物的遠(yuǎn)期預(yù)期價格。
“基差”的概念用來表示標(biāo)的物的現(xiàn)貨價格與所用合約的期貨價格之差?；钤谄谪浐霞s到期日為零，在此之前可正可負(fù)。一般而言，離到期日越近，基差就越小 |
|
相關(guān)鏈接：2016年注會《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》預(yù)習(xí)第五章知識點(diǎn)
推薦閱讀
相關(guān)資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號