2017年注會(huì)《財(cái)管》知識(shí)點(diǎn)：短期債務(wù)的存量比率

知識(shí)點(diǎn)：短期債務(wù)的存量比率 

短期債務(wù)的存量比率：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率

1）含義及計(jì)算：分別反映流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金及其等價(jià)物對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。

①流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

②速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債——剔除流動(dòng)資產(chǎn)中的非速動(dòng)資產(chǎn)

速動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)

非速動(dòng)資產(chǎn)：存貨（變現(xiàn)速度低于應(yīng)收款項(xiàng)；可能已毀損報(bào)廢但尚未處理；存貨估價(jià)與變現(xiàn)金額差距較大）、預(yù)付款項(xiàng)、1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)（有偶然性，不代表正常的變現(xiàn)能力）

③現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

——剔除速動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收款項(xiàng)

2）使用中注意的問題

①流動(dòng)比率與營(yíng)運(yùn)資本的關(guān)系

流動(dòng)比率＞1，營(yíng)運(yùn)資本＞0

流動(dòng)比率＝1÷（1－營(yíng)運(yùn)資本配置比率）

②傳統(tǒng)上認(rèn)為生產(chǎn)型企業(yè)流動(dòng)比率＝2比較適當(dāng)，最近有降低趨勢(shì)。

③流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率并非絕對(duì)地越高越好，過高可能導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本增加和獲利能力下降。

④流動(dòng)比率、速動(dòng)比率較高并不一定意味著較好的短期償債能力，偏低也不一定意味著較差的短期償債能力。

并非所有流動(dòng)資產(chǎn)或速動(dòng)資產(chǎn)都可用于償債，過高的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率可能是存貨積壓、應(yīng)收賬款呆賬等原因?qū)е拢嬲捎糜趦攤默F(xiàn)金反而不足；

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率影響流動(dòng)比率、速動(dòng)比率的可信度。

如果存貨變現(xiàn)力較強(qiáng)，即使速動(dòng)比率低，只要流動(dòng)比率高，仍有較好的短期償債能力；

并非所有流動(dòng)負(fù)債都需要?jiǎng)佑矛F(xiàn)金償還，某些流動(dòng)負(fù)債，如預(yù)收賬款相當(dāng)于企業(yè)的遞延收入，只需交貨即可清償，無需支付現(xiàn)金。

⑤不存在統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率

不同行業(yè)、不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時(shí)期的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率不可比；

采用大量現(xiàn)金銷售的行業(yè)或企業(yè)，如零售業(yè)，應(yīng)收賬款很少，速動(dòng)比率低于1很正常。

營(yíng)業(yè)周期越短的行業(yè)，合理的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率越低。

⑥流動(dòng)比率、速動(dòng)比率只反映某一時(shí)點(diǎn)上的償債能力狀態(tài)，容易受到修飾。

例如：當(dāng)流動(dòng)比率大于1時(shí)，提前償還尚未到期的應(yīng)付賬款；或者當(dāng)流動(dòng)比率小于1時(shí)，繼續(xù)賒購存貨，都可以使流動(dòng)比率增大，但不會(huì)影響營(yíng)運(yùn)資本水平。  

點(diǎn)擊查看原帖>>

2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師的備考工作已經(jīng)開始，為了使大家的復(fù)習(xí)更有針對(duì)性，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校學(xué)員在論壇中分享了注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》科目的知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助，祝大家備考愉快，夢(mèng)想成真！