2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試備考《財(cái)務(wù)成本管理》練習(xí)題精選（七）

　　現(xiàn)階段是2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試的預(yù)習(xí)階段，在2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試的學(xué)習(xí)中學(xué)員除了勤奮努力還要講究方法，在學(xué)習(xí)知識(shí)點(diǎn)的同時(shí)不要忘記經(jīng)常做練習(xí)題，網(wǎng)校整理了與注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》相關(guān)的精選練習(xí)題，供學(xué)員們學(xué)習(xí)。祝大家預(yù)習(xí)愉快。

  

單選題  

（2012年）甲公司全年銷售額為30000元（一年按300天計(jì)算），信用政策是1／20、n／30，平均有40%的顧客（按銷售額計(jì)算）享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，沒有顧客逾期付款。甲公司應(yīng)收賬款的年平均余額是（ ）元。

A、2000

B、2400

C、2600

D、3000

【正確答案】C

【答案解析】平均收現(xiàn)期=20×40%+30×60%=26（天）

應(yīng)收賬款年平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期=30000／300×26=2600（元）。

多選題

企業(yè)采用存貨模式管理現(xiàn)金，在最佳現(xiàn)金持有量下，下列各項(xiàng)中正確的有（ ）。

A、機(jī)會(huì)成本等于交易成本

B、機(jī)會(huì)成本與管理成本之和最小

C、機(jī)會(huì)成本與交易成本之和最小

D、機(jī)會(huì)成本等于管理成本

【正確答案】AC

【答案解析】在存貨模式下，機(jī)會(huì)成本和交易成本之和最小的現(xiàn)金持有量是最佳現(xiàn)金持有量，而且，在最佳現(xiàn)金持有量下，機(jī)會(huì)成本等于交易成本，所以選項(xiàng)AC的說法正確。存貨模式下，不涉及管理成本。

【點(diǎn)評(píng)】本題考核最佳現(xiàn)金持有量的存貨模型。在存貨模型下，涉及的成本就是交易成本和機(jī)會(huì)成本的，而且在達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的時(shí)候，機(jī)會(huì)成本＝交易成本，這個(gè)結(jié)論是根據(jù)高等數(shù)學(xué)原理推導(dǎo)的，我們直接作為結(jié)論記住即可的。而且此時(shí)相關(guān)總成本是達(dá)到了最小值的。在存貨模型下，存貨模式下，相關(guān)總成本＝機(jī)會(huì)成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F，C表示最佳現(xiàn)金持有量＝根號(hào)下（2TF）/K，把C＝根號(hào)下[（2TF）/K]代入相關(guān)總成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F，就可以獲得公式現(xiàn)金管理總成本＝根號(hào)下2TFK。公式的推導(dǎo)過程涉及高等數(shù)學(xué)原理，我們不需要掌握，直接記住公式會(huì)使用即可的。

多選題

下列關(guān)于激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資本籌資政策的表述中，不正確的有（ ）。

A、激進(jìn)型籌資政策的營(yíng)運(yùn)資本小于0

B、激進(jìn)型籌資政策是一種風(fēng)險(xiǎn)和收益均較低的營(yíng)運(yùn)資本籌資政策

C、在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)，激進(jìn)型籌資政策的易變現(xiàn)率小于1

D、在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)，企業(yè)不需要短期金融負(fù)債

【正確答案】ABD

【答案解析】營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債＝（波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＋穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)）－（經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債＋短期金融負(fù)債），在激進(jìn)型籌資政策下，只能知道，營(yíng)業(yè)高峰期，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)小于短期金融負(fù)債，無法得出營(yíng)運(yùn)資本小于0的結(jié)論，因此，選項(xiàng)A的說法不正確；激進(jìn)型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營(yíng)運(yùn)資本籌資政策，所以選項(xiàng)B的說法不正確；營(yíng)業(yè)高峰時(shí)，（股東權(quán)益＋長(zhǎng)期負(fù)債＋經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債）＋臨時(shí)性負(fù)債＝穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)＋長(zhǎng)期資產(chǎn)＋波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，由于在營(yíng)業(yè)高峰時(shí)，激進(jìn)型籌資政策的臨時(shí)性負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，對(duì)于激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資本籌資政策而言，（股東權(quán)益＋長(zhǎng)期負(fù)債＋經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債）＜穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)＋長(zhǎng)期資產(chǎn)，即：（股東權(quán)益＋長(zhǎng)期負(fù)債＋經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債）－長(zhǎng)期資產(chǎn)＜穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)，由于在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)，易變現(xiàn)率＝[（股東權(quán)益＋長(zhǎng)期負(fù)債＋經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債）－長(zhǎng)期資產(chǎn)]/穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)，激進(jìn)型籌資政策的易變現(xiàn)率小于1，即選項(xiàng)C的說法正確；由于短期金融負(fù)債不僅滿足臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，還需要解決部分穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，所以即使在營(yíng)業(yè)低谷，企業(yè)也需要短期金融負(fù)債來滿足穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，選項(xiàng)D的說法不正確。

多選題

甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平為8000元，現(xiàn)金存量下限為3000元。公司財(cái)務(wù)人員的下列作法中，正確的有（ ）。

A、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為4000時(shí)，轉(zhuǎn)讓4000元的有價(jià)證券

B、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓7000元的有價(jià)證券

C、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為20000元時(shí)，購(gòu)買12000元的有價(jià)證券

D、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為15000元時(shí)，購(gòu)買7000元的有價(jià)證券

【正確答案】BC

【答案解析】現(xiàn)金存量的上限＝8000＋2×（8000－3000）＝18000（元），現(xiàn)金存量下限為3000元。如果持有的現(xiàn)金余額位于上下限之內(nèi)，則不需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換。否則需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換，使得現(xiàn)金余額達(dá)到最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平。所以，該題答案為B、C。

多選題

企業(yè)在確定為以防發(fā)生意外的支付而持有現(xiàn)金的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有（）。

A、現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性強(qiáng)弱

B、借款能力的大小

C、金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少

D、現(xiàn)金流量不確定性的大小

【正確答案】ABD

【答案解析】預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三個(gè)方面：一是現(xiàn)金流量不確定性的大??；二是現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性強(qiáng)弱；三是借款能力大小。

單選題

應(yīng)用“5C”系統(tǒng)評(píng)估顧客信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，客戶“能力”是指（ ）。

A、償債能力

B、營(yíng)運(yùn)能力

C、盈利能力

D、發(fā)展能力

【正確答案】A

【答案解析】“5C”系統(tǒng)中，“能力”指的是企業(yè)的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例。

單選題

假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為45天，變動(dòng)成本率為60%，等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為（ ）萬元。

A、250

B、200

C、15

D、12

【正確答案】D

【答案解析】應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝2000/360×45×60%×8%＝12（萬元）                       

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