2018稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》高頻考點(diǎn)：現(xiàn)金管理

【內(nèi)容導(dǎo)航】

1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)

2.最佳現(xiàn)金余額的確定

3.現(xiàn)金收支日常管理

【考頻分析】

考頻：★

復(fù)習(xí)程度：理解掌握本考點(diǎn)。本考點(diǎn)屬于單項(xiàng)選擇題和多項(xiàng)選擇題的設(shè)考點(diǎn)，在2015年度、2013年度出現(xiàn)過(guò)單項(xiàng)選擇題。

【高頻考點(diǎn)】現(xiàn)金管理

1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)

（1）交易性動(dòng)機(jī)。為了滿(mǎn)足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。

（2）預(yù)防性動(dòng)機(jī)。為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對(duì)現(xiàn)金的需要。

（3）投機(jī)性動(dòng)機(jī)。為了抓住各種瞬息即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，獲取較大的利益。

2.最佳現(xiàn)金余額的確定

（1）確定現(xiàn)金持有量最基本的是利用存貨模式，在這里要考慮兩種成本：

①持有成本，是由于持有現(xiàn)金損失了其他投資機(jī)會(huì)而發(fā)生損失，它與現(xiàn)金持有量成正比；（機(jī)會(huì)成本）

②轉(zhuǎn)換成本，是將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費(fèi)等開(kāi)支，它與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比，與現(xiàn)金的持有量成反比；（實(shí)際發(fā)生的成本支出）

（2）公式：

持有現(xiàn)金總成本C＝持有成本＋轉(zhuǎn)換成本＝（Q/2）×R＋（T/Q）×F

根據(jù)數(shù)學(xué)求極值問(wèn)題的方法，可知最佳現(xiàn)金持有量為：Q＝（2TF/R）1/2

其中Q為現(xiàn)金持有量，R為有價(jià)證券的報(bào)酬率，T為全年現(xiàn)金需求總量，F(xiàn)為一次的轉(zhuǎn)換成本。

3.現(xiàn)金收支日常管理

（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝經(jīng)營(yíng)周期（存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期）－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

其中：存貨周轉(zhuǎn)期＝存貨平均余額/每天的銷(xiāo)貨成本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款平均余額/每天的銷(xiāo)貨收入

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)付賬款平均余額/每天的購(gòu)貨成本

減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的途徑：①加快制造與銷(xiāo)售產(chǎn)成品來(lái)減少存貨周轉(zhuǎn)期；②加速應(yīng)收賬款的回收來(lái)減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；③減緩支付應(yīng)付賬款來(lái)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

（2）收款管理

①收款成本

收款成本包括浮動(dòng)期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費(fèi)用（例如銀行手續(xù)費(fèi)）及第三方處理費(fèi)用或清算相關(guān)費(fèi)用。

②收款浮動(dòng)期

收款浮動(dòng)期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有下列三種類(lèi)型：郵寄浮動(dòng)期、處理浮動(dòng)期、結(jié)算浮動(dòng)期。

（3）付款管理

現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間，主要包括以下方法：

使用現(xiàn)金浮游量；推遲應(yīng)付款的支付；匯票代替支票；改進(jìn)員工工資支付模式；透支；爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；使用零余額賬戶(hù)。