2018稅務(wù)師《財務(wù)與會計》高頻考點：現(xiàn)金管理

【內(nèi)容導航】

1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機

2.最佳現(xiàn)金余額的確定

3.現(xiàn)金收支日常管理

【考頻分析】

考頻：★

復(fù)習程度：理解掌握本考點。本考點屬于單項選擇題和多項選擇題的設(shè)考點，在2015年度、2013年度出現(xiàn)過單項選擇題。

【高頻考點】現(xiàn)金管理

1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機

（1）交易性動機。為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。

（2）預(yù)防性動機。為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要。

（3）投機性動機。為了抓住各種瞬息即逝的市場機會，獲取較大的利益。

2.最佳現(xiàn)金余額的確定

（1）確定現(xiàn)金持有量最基本的是利用存貨模式，在這里要考慮兩種成本：

①持有成本，是由于持有現(xiàn)金損失了其他投資機會而發(fā)生損失，它與現(xiàn)金持有量成正比；（機會成本）

②轉(zhuǎn)換成本，是將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費等開支，它與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比，與現(xiàn)金的持有量成反比；（實際發(fā)生的成本支出）

（2）公式：

持有現(xiàn)金總成本C＝持有成本＋轉(zhuǎn)換成本＝（Q/2）×R＋（T/Q）×F

根據(jù)數(shù)學求極值問題的方法，可知最佳現(xiàn)金持有量為：Q＝（2TF/R）1/2

其中Q為現(xiàn)金持有量，R為有價證券的報酬率，T為全年現(xiàn)金需求總量，F(xiàn)為一次的轉(zhuǎn)換成本。

3.現(xiàn)金收支日常管理

（1）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝經(jīng)營周期（存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期）－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

其中：存貨周轉(zhuǎn)期＝存貨平均余額/每天的銷貨成本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)收賬款平均余額/每天的銷貨收入

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝應(yīng)付賬款平均余額/每天的購貨成本

減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的途徑：①加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期；②加速應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；③減緩支付應(yīng)付賬款來延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

（2）收款管理

①收款成本

收款成本包括浮動期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費用（例如銀行手續(xù)費）及第三方處理費用或清算相關(guān)費用。

②收款浮動期

收款浮動期主要是由紙基支付工具導致的，有下列三種類型：郵寄浮動期、處理浮動期、結(jié)算浮動期。

（3）付款管理

現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間，主要包括以下方法：

使用現(xiàn)金浮游量；推遲應(yīng)付款的支付；匯票代替支票；改進員工工資支付模式；透支；爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；使用零余額賬戶。