最近國(guó)民生活水平越來(lái)越好，每個(gè)人都會(huì)有很多閑錢(qián)，這就會(huì)有人用一些閑錢(qián)來(lái)去進(jìn)行基金投資。這也致使基金企業(yè)大規(guī)模興起，那您知道基金管理人、基金產(chǎn)品、投資人的財(cái)稅處理如何進(jìn)行嗎？財(cái)務(wù)人快來(lái)看下吧！

(一）基金管理人收益和超額收益交的是什么稅

管理人主要的業(yè)務(wù)收入可能包括投資分紅、管理費(fèi)，管理費(fèi)按照一般慣例按照募集金額的2%來(lái)收取，還有一部分是超額分成收入，通常按照超額的20%進(jìn)行提取。此外，可能還有一些咨詢(xún)收入。按《基金合同》約定，就來(lái)源于私募股權(quán)投資基金的管理費(fèi)收入繳納企業(yè)所得稅。

根據(jù)《基金法》的規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。擔(dān)任非公開(kāi)募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。私募基金管理人可能是公司也可能是合伙企業(yè)。私募基金管理人的主要經(jīng)營(yíng)行為分為兩大類(lèi)：

（1）日常管理

（2）對(duì)外投資

對(duì)外投資又可以按投資性質(zhì)分為：募集資金放貸和用募集資金做其他投資，這樣就細(xì)分成三類(lèi)經(jīng)營(yíng)行為。

第一類(lèi)是日常管理中涉及的直接收費(fèi)金融服務(wù)類(lèi)

根據(jù)財(cái)稅[2016]36號(hào)文，所謂直接收費(fèi)金融服務(wù)，是指為金融業(yè)務(wù)提供相關(guān)服務(wù)、并且收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其中就包括提供資產(chǎn)管理、信托管理、基金管理等服務(wù)。

銷(xiāo)售額的確定：

直接收費(fèi)金融服務(wù)，以提供直接收費(fèi)金融服務(wù)收取的手續(xù)費(fèi)、傭金、酬金、管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、過(guò)戶(hù)費(fèi)、結(jié)算費(fèi)、轉(zhuǎn)托管費(fèi)等各類(lèi)費(fèi)用為銷(xiāo)售額。

對(duì)于私募基金管理人而言，其收取的管理費(fèi)即為銷(xiāo)售額。

這里有爭(zhēng)議的是超額管理費(fèi)（Carry）

根據(jù)36號(hào)文，增值稅納稅及扣繳義務(wù)發(fā)生時(shí)間為：直接收費(fèi)金融服務(wù)為實(shí)際收到費(fèi)用的當(dāng)天；或書(shū)面合同確定的付款日。

如果開(kāi)具發(fā)票的日期比前兩者早，以開(kāi)票日為扣繳義務(wù)的發(fā)生時(shí)間。

對(duì)收益分成，按照增值部分的20%提取作為直接收費(fèi)服務(wù)（提供勞務(wù)所取得的服務(wù)取得收入)的增值稅處理還是投資收益處理也存在爭(zhēng)議。若為投資收益，則無(wú)需繳納增值稅，只繳納所得稅。若為直接收費(fèi)服務(wù)性質(zhì)的收益，既要涉及繳納增值稅又要涉及所得稅。

（二）管理人是合伙人和管理人是公司涉及稅種

管理人是合伙人：合伙企業(yè)，按財(cái)稅[2008]159號(hào)“先分后稅”的原則，把合伙企業(yè)所得每年進(jìn)行匯算清繳，把類(lèi)似的利潤(rùn)實(shí)際分配，或者沒(méi)有實(shí)際分配的劃到合伙人各方，合伙人直接交稅。

個(gè)人作為管理人取得分紅如何交稅？  

全國(guó)各個(gè)地方的規(guī)定不統(tǒng)一，國(guó)家稅務(wù)總局未明確規(guī)定，基本上有兩種繳稅方式，  一種是按照20%，股息紅利或者投資收益交個(gè)人所得稅；二是按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，即按照個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得適用5%到35%超額累進(jìn)稅率來(lái)繳納個(gè)人所得稅。

公司制的管理人：管理人主要的業(yè)務(wù)收入可能包括投資分紅、管理費(fèi)，管理費(fèi)按照一般慣例按照募集金額的2%來(lái)收取，還有一部分是超額分成收入，通常按照超額的20%進(jìn)行提取。此外，可能還有一些咨詢(xún)收入。  公司制的管理人是公司，則按25%繳納企業(yè)所得稅。    

（三）基金管理人那么多的收益要交很多稅，如何避稅

1、作為超額管理費(fèi)處理。由于是GP管理私募股權(quán)基金而獲得額外的補(bǔ)償。Carry從凈利潤(rùn)扣減。 

2、作為投資收益。由于GP為普通合伙人，承擔(dān)了無(wú)限責(zé)任而獲得的超過(guò)其投資比例部分的額外收益。

涉稅處理：

第一種情形按直接收費(fèi)金融服務(wù)繳納增值稅。

第二種情形無(wú)需繳納增值稅。在利潤(rùn)分配時(shí)按照一定比例計(jì)算Carry收益分配額。

如果在最初的合伙協(xié)議中能夠把給于GP普通合伙人的超額管理費(fèi)（carry）明確界定為投資收益，便有了至少法律合同的證明，投資收益不是增值稅應(yīng)稅范圍，所以不征收增值稅。如果協(xié)議不明確，很含糊，直接把超額收益的部分界定為管理費(fèi)，由于極易讓稅局認(rèn)定為服務(wù)型的直接收費(fèi)服務(wù)，繳納6%的增值稅，所以最好明確投資收益的協(xié)議約定。

比如：某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額五億元，于基金設(shè)立時(shí)一次繳清。投資某一項(xiàng)目的門(mén)檻收益率為 8%并按照單利計(jì)算，超額收益為二八模式并不實(shí)行追趕機(jī)制，基金存續(xù)期五年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為八億元。

在該基金設(shè)立時(shí)，我們就要把協(xié)議可以把基金管理人收取日常經(jīng)營(yíng)的管理費(fèi)（不包括20%超額管理費(fèi)）明確好，因?yàn)楫吘故枪芾砣说囊话銏?bào)酬，作為直接收費(fèi)服務(wù)繳納增值稅，但是屬于基金管理人的超額管理費(fèi)（carry）20%的部分協(xié)議明確為投資收益，不寫(xiě)明為 超額管理費(fèi)，即不理解為直接收費(fèi)服務(wù)，那么作為投資收益就不會(huì)繳納增值稅。

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