2004年證券從業(yè)人員資格考試《證券投資基金》模擬試題(1)（一）

　　一、單項選擇題（本大題共70小題，每小題0.5分，共35分）在各小題級出的4個選項中，只有一項最符合題目要求請將答題卡上相應選項涂黑，不涂錯涂均不得分。

　　1.如果投資者認購的基金證券低于法定最低額，則證券投資基金不能成立，從這個意義上說，證券投資基金的集資能否成功是由（　）導向的。

　　A.投資者

　　B.管理人

　　C.發(fā)起人

　　D.監(jiān)管者

　　2.2001年發(fā)行第一只開放式基金（　），成為中國基金業(yè)發(fā)展的一個標志。

　　A.華夏成長基金

　　B.鵬華行業(yè)成長基金

　　C.華安創(chuàng)新基金

　　D.南方穩(wěn)健成長基金

　　3.基金公司發(fā)行基金證券募集資金，通過（?。⑦@些資金交給基金管理人運作。

　　A.委托機制

　　B.信用機制

　　C.代客理財機制

　　D.作托機制

　　4.基金管理人作為專門（?。┑臋C構，只有在接受基金持有人委托的條件下，才能從業(yè)基金資金的管理動作。

　　A.專家理財

　　B.專業(yè)理財

　　C.個人理財

　　D.代客理財

　　5.截止2002年底，我國共有（?。┘乙?guī)范的基金管理公司，管理了（?。┲环忾]式基金和（?。╅_放式基金

　　A.17，50，3

　　B.14，52，5

　　C.13，47，4

　　D.22，54，17

　　6.證券投資基金通過集中社會各方面（?。┵Y金并組合投資于證券市場來為基金持有人爭取滿意的投資回報。

　　A.短期性

　　B.中長期

　　C.流動性

　　D.長期性

　　7.所謂"基金投資能夠跑贏大市"的B導向認為證券投資基金是專家理財，其投資于股市的收益水平將高于（?。┑钠骄找嫠健?/p>

　　A.股市

　　B.銀行利率

　　C.債券利率

　　D.國債利率

　　8.法律行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票的人員，直接或者以他人名義持有買賣股票的，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以（　）的罰款。

　　A.10%以上5%以下

　　B.所買賣股票等值以下

　　C.3萬元以上30萬元以下

　　D.1萬元以上5萬元以下

　　9.公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，嚴重損害或其他人利益的，對其直接負責主管人員和其他直接責任人員，處以（?。?/p>

　　A.3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金

　　B.5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以上罰金

　　C.3年以直有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上50萬元以下罰金

　　D.3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處5萬元以上20萬元以下罰金

　　10.公司因不能清償?shù)狡趥鶆?，被依法宣告破產(chǎn)的，由（?。┮勒沼嘘P規(guī)定，組織股東有關機關及有關專業(yè)人員成立清算組，對公司進行破產(chǎn)清算。

　　A.股東會

　　B.董事會

　　C.人民法院

　　D.債權人

　　11.證券市場監(jiān)管的核心任務是（　），也是規(guī)范證券市場的根本目的。

　　A.加強法制建設

　　B.規(guī)范市場

　　C.保護投資者利益

　　D.打擊違法犯罪

　　12.基金募集前（　），基金發(fā)起人應在指定的報刊上登載招募說明書。

　　A.1天

　　B.3天

　　C.7天

　　D.10天

　　13.證券交易所的會員（　）

　　A.可以自行轉讓交易席位

　　B.轉讓交易席位必須由證監(jiān)會審批

　　C.轉讓交易席位必須由證券交易所審批

　　D.不得轉讓交易席位

　　14.內(nèi)部控制的實質是（?。?/p>

　　A.控制信息

　　B.合理評價和控制風險

　　C.監(jiān)督財務

　　D.控制內(nèi)部活動

　　15.符合規(guī)定的董事候選人擬被多家基金管理公司聘任的，其應聘任職基金管理公司的數(shù)量不應多于（?。?/p>

　　A.2個

　　B.3個

　　C.5個

　　D.7個

　　16.基金托管人一般由（?。┢刚?/p>

　　A.基金發(fā)起人

　　B.基金管理人

　　C.基金持有人大會

　　D.證券交易所

　　17.基金管理公司董事會中應當至少有（　）獨立董事。

　　A.1名以上

　　B.2名以上

　　C.3名以上

　　D.5名以上

　　18.不在基金管理公司擔任具體管理職務的董事，因履行職責到達公司現(xiàn)場的時間每年應當不少于（?。┕ぷ魅?/p>

　　A.3個

　　B.7個

　　C.10個

　　D.30個

　　19.擬設立基金管理公司的申請人要提前（?。┠晗蚪灰姿f交自律承諾書。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　20.目前我國規(guī)定設立的基金管理公司的最低實收資本為（?。┤f元。

　　A.500萬元

　　B.1000萬元

　　C.5000萬元

　　D.1億元

　　21.基金管理人保存基金會計賬冊記錄必須（?。┮陨?、

　　A.3年

　　B.10年

　　C.15年

　　D.30年

　　22.（?。┦腔鹳Y產(chǎn)的名義持有人和保管人

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金持有人

　　D.基金管理公司

　　23.基金持有人大會在代表基金份額（　）以上的基金持有人出席時才可以召開。

　　A.15%

　　B.50%

　　C.51%

　　D.30%

　　24.目前我國基金設立實行的基本管理模式是（?。?/p>

　　A.審批制

　　B.注冊制

　　C.審批制或注冊制

　　D.校準制

　　25.申請設立開放式基金須在人才技術設施上能保證每周于少（?。┐蜗蛲顿Y者公布基金資產(chǎn)凈值和贖回價格。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　26.封閉式基金募集期限已滿時，其所募集的資產(chǎn)小于該基金批準規(guī)模的（?。r，該基金不得成立。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.30%

　　D.80%

　　27.（　）是基金持有人和基金管理人基金托管人之間的契約。

　　A.基金契約

　　B.招募說明書

　　C.托管協(xié)議

　　D.發(fā)起人協(xié)議

　　28.基金發(fā)起人認購的基金單位，自基金成立之日起至少（?。┠陜?nèi)不得贖回或成立

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.15

　　29.基金管理人公告基金經(jīng)理的變更是（?。?/p>

　　A.定期公告

　　B.中期公告

　　C.臨時公告

　　D.季度公告

　　30.目前我國證券投資基金發(fā)行主要采取（?。┓绞?/p>

　　A.直接發(fā)售

　　B.柜臺銷售

　　C.網(wǎng)下私募

　　D.上網(wǎng)發(fā)行

　　31.開放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說明書中規(guī)定的期限內(nèi)只接受，不辦理贖回，但該期限最長不得超過（?。﹤€月

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　32.自基金終止之日起（?。﹤€工作日內(nèi)成立清算小組。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.15

　　33.封閉式基金發(fā)起設立后，在（　）便可上市。

　　A.2年后

　　B.1年后

　　C.3個月后

　　D.1到3個月內(nèi)

　　34.在下列文件中，基金管理公司申請基金上市不需要提交文件的有（?。?/p>

　　A.基金募集資產(chǎn)的驗資報告

　　B.基金托管協(xié)議

　　C.招募說明書

　　D.基金契約

　　35.獲準上市的基金，須于上市首日前的（?。﹤€工作日內(nèi)至少一個種中國證監(jiān)會指定的報刊上公布上市公告書。

　　A.7

　　B.5

　　C.3

　　D.1

　　36.基金管理公司應與選定的證券商簽訂協(xié)議，取得（?。﹤€交易席位作為基金的專用交易席位。

　　A.一個

　　B.兩個

　　C.多個

　　D.一個或多個

　　37.目前，基金交易價格的變化單位為（　）元。

　　A.1

　　B.0.01

　　C.0.001

　　D.0.1

　　38.我國對封閉式基金的交收實行（?。┲贫?/p>

　　A.T＋1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+7

　　39.（?。┦腔鹗袌鼋灰變r格的價值基礎，基金的市場價格以這為中心上下波動。

　　A.基金面值

　　B.基金的發(fā)行價格

　　C.1.01元

　　D.基金單位的資產(chǎn)凈值

　　40.基金管理人應當于收到基金投資人贖回申請之日的（?。﹤€工作日內(nèi)，對該交易的有效性進行確認。

　　A.7

　　B.3

　　C.5

　　D.1

　　41.除《開放式基金管理暫行辦法》另有規(guī)定外，基金管理人應當自接受基金投資人有效贖回申請之日起（?。﹤€工作日內(nèi)，支付贖回款項。

　　A.7

　　B.5

　　C.3

　　D.1

　　42.巨額贖回申請發(fā)行時，基金管理人在對當日接受贖回比例不低于基金總份額的（?。┑那疤嵯?，可以其余額贖回申請延期辦理。

　　A.11%

　　B.20%

　　C.10%

　　D.5%

　　43.開放式基金可以收取申購，但申購費率不得超過申購金額的（?。曩徺M用可以在基金申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除。

　　A.1%

　　B.3%

　　C.5%

　　D.7%

　　44.討價B偏差達到基金資產(chǎn)凈值的（?。r，基金管理人應當通報基金托管人并報中中國證監(jiān)會備案。

　　A.2%

　　B.1%

　　C.0.5%

　　D.0.25%

　　45.基金的托管費管理費按照（　）的一定比例逐日計提，按月支付。

　　A.基金資產(chǎn)凈值

　　B.申購費

　　C.贖回費

　　D.基金總資產(chǎn)

　　46.根據(jù)基金的發(fā)展情況，多家基金管理公司在2000年修改了管理費的收取方法，將原來的2.5%的固定收費變?yōu)?.5%的固定收費加（　），引進市場化的收費方法。

　　A.業(yè)績報酬

　　B.津貼

　　C.獎金

　　D.申購費

　　47.基金投資于股票的債券的所得不征收所得稅，而在基金對其持有人分紅時，才統(tǒng)一征收所得稅，這樣做是為了（?。┑陌l(fā)生。

　　A.防止漏稅

　　B.防止征得征稅

　　C.限制持有人參與分紅

　　D.鼓勵投資

　　48.基金管理公司的最高權力組織是（?。?/p>

　　A.董事會

　　B.基金經(jīng)理

　　C.基金管理公司的董事長

　　D.基金持有人大會

　　49.門禁制度的執(zhí)行情況信息的密級管理制度是否獲利切實執(zhí)行等，屬于（?。┑谋O(jiān)察稽核

　　A.資訊管制

　　B.公司內(nèi)部管理制度

　　C.基金投資決策與執(zhí)行

　　D.公司財務與投資管理

　　50.監(jiān)察稽核采?。ā。┫嘟Y合的方式進行

　　A.不定期檢查與事先的臨時檢查

　　B.不定期檢查與不通知的臨時檢查

　　C.定期檢查與事先通知的臨時檢查

　　D.定期檢查與事先不通知的臨時檢查

　　51.證券投資管理與一般的商業(yè)活動具有相同的精髓，即（?。?/p>

　　A.資源優(yōu)化配置

　　B.誠實信用

　　C.遵紀守法

　　D.在承擔的基礎上獲取相應的收益

　　52.不同的投資戰(zhàn)略對信息管理所提出的要求不同，但都需要防止由于進入是訓導最鄉(xiāng)的投資決策。

　　A.數(shù)據(jù)陷阱

　　B.資產(chǎn)負債狀況

　　C.數(shù)據(jù)循環(huán)

　　D.數(shù)據(jù)循環(huán)陷阱

　　53.（?。┰诒緡獍l(fā)行股票并在外國市場進行交易，一般來說，由銀行發(fā)行并且作為由該 銀行持有的一家外國公司所發(fā)行的股票的所有權證明。

　　A.美國存托憑證

　　B.國際存托憑證

　　C.國外存托憑證

　　D.歐洲存托憑證

　　54.資產(chǎn)管理人的（　）往往決定了所管理的資金總額。

　　A.管理規(guī)模

　　B.管理能力

　　C.管理風險

　　D.管理績效

　　55.（?。τ谛畔⒐芾淼囊筝^高

　　A.定量投資

　　B.定性投資

　　C.主動投資

　　D.被動投資

　　56.投資者購買的收益不確定的資產(chǎn)也就是（?。?/p>

　　A.組合資產(chǎn)

　　B.風險資產(chǎn)

　　C.證券資產(chǎn)

　　D.增值資產(chǎn)

　　57.在資本資產(chǎn)定價模型中，當投資者的風險承受能力較高時，通常（　）

　　A.資產(chǎn)中較大比例投資于無風險資產(chǎn)

　　B.不愿意投資與市場資產(chǎn)組合

　　C.平均分配市場資產(chǎn)組合和無風險資產(chǎn)

　　D.愿意以元　入資金投資于市場資產(chǎn)組合

　　58.投資者的投資目標最主要的是由（　）決定的。

　　A.市場運行的狀況

　　B.投資者需要

　　C.資產(chǎn)管理人的服務

　　D.投資者的財務狀況

　　59.要通過股票組合取得更好的非系統(tǒng)風險的效果，應當（　）

　　A.選擇同一行業(yè)的股票

　　B.選擇每股收益差別很大的股票

　　C.選擇不同行業(yè)的股票

　　D.選擇相關性較差的股票

　　60.違約風險模型考察的是（?。┦艿焦咎囟ㄟ`約風險影響的后果。違約風險模型一般適用于債券的風險收益分析。

　　A.債券收益

　　B.投資收益

　　C.實際收效

　　D.預期收益

　　61.資產(chǎn)管理中最重要的一條規(guī)則就在投資者的（?。﹥?nèi)運作。

　　A.取其收益

　　B.投資目標

　　C.風險承受能力

　　D.投資偏好

　　62.如果股票市場價格牌震蕩波動狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能（　）飛入并持有策略

　　A.優(yōu)于

　　B.劣于

　　C.相同于

　　D.不可比較于

　　63.（?。┦窃趯⒁徊糠知劷鹜顿Y于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的價格不低于某個最低價價值的前提下，將其余獎金投資于風險資產(chǎn)并隨著市場的變動調整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比例，從而不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調整策略。

　　A.買入并持有策略

　　B.恒定混合

　　C.投資組合保險策略

　　D.戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置策略

　　64.選擇細分市場或投資風格有三種投資戰(zhàn)略，其中最消極的是（　）

　　A.保質一種投資風格

　　B.進行選擇

　　C.構造指數(shù)基金

　　D.不同投資風格間的轉換

　　65.（?。┑耐顿Y主要關注對各單只投票的分析，選擇有吸引力的個股，而不過分關注宏觀經(jīng)濟和市場周期。

　　A.自下而上

　　B.自上而下

　　C.積極型

　　D.消極型

　　66.技術分析為基礎的投資戰(zhàn)略是在否定（?。┦袌龅那疤嵯拢詺v史交易數(shù)據(jù)為基礎的調查研究模型。

　　A.強式效率

　　B.異常

　　C.弱式效率

　　D.中式效率

　　67.銀行間債券市場的甲類市場成員（　）

　　A.具有代理與自營資格

　　B.只具自營資格

　　C.只具代理資格

　　D.不具自營資格

　　68.下降的收益率貝母意味著高　其短期利率水平會在未來（?。?/p>

　　A.上升

　　B.下降

　　C.不變

　　D.不確定

　　69.當投資者對未來的現(xiàn)金流量有特殊需求時，可采用（?。?，同時要考察市場的流通性。

　　A.指數(shù)化的投資策略

　　B.規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略

　　C.積極的投資策略

　　D.消極的投資策略

　　70.市場交易數(shù)量越大，交易對象的流動性越低，交易行為產(chǎn)生的市場沖擊成本（　）

　　A.越高

　　B.越低

　　C.保持不變

　　D.不相關

　　二、多項選擇

　　71.從資金運用方面看，基金資產(chǎn)包括（?。?/p>

　　A.現(xiàn)金

　　B.存款

　　C.短期投資

　　D.庫存投資

　　72.準在岸基金或問候語離岸基金的典型的方式有（?。?/p>

　　A.合資性基金公司

　　B.合資性基金管理

　　C.公司本土化基金管理人

　　D.外資基金公司

　　73.標志著規(guī)范的證券投資基金開始成為中國基金業(yè)的主導方向的事件，是1998年3月設立的（　）

　　A.金泰基金

　　B.安信基金

　　C.興華基金

　　D.開元基金

　　74.在經(jīng)濟運行中，證券投資基金的融資功能在客觀上是由以下（　）因素決定的。

　　A.經(jīng)濟運行中資金有效配置的要求

　　B.證券市場發(fā)展的要求

　　C.政府融資的要求

　　D.公眾進行資產(chǎn)選擇的要求

　　75.基金管理人進行組合投資的條件有（　）

　　A.基金資金規(guī)模大

　　B.基金持有人提供各項文件限制了基金管理人在運作中可選擇的證券品種和這些證券品種的特色

　　C.代客理財是一競爭性市場

　　D.基金管理人擁有專門從事證券組合的專業(yè)人員

　　76.在以股票為主要投資對象的條件下，基金的投資一般傾向于選擇（?。┑墓就镀?/p>

　　A.運作較規(guī)范

　　B.盈利能力較強

　　C.資產(chǎn)質量較商

　　D.發(fā)展?jié)摿^好

　　77.當前中國證券投資基金發(fā)展中應從（?。┑葯C制方面進一步加以完善

　　A.制度機制

　　B.銷售機制

　　C.管理機制

　　D.國際監(jiān)管機制

　　78.我國《證券法》規(guī)定，（?。橹ぷC券內(nèi)幕交易信息知情人員。

　　A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事監(jiān)事經(jīng)理副經(jīng)理及有關的高級管理人員

　　B.持有1%以上股份的股東

　　C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員

　　D.證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行管理的其他人員

　　79.基金管理人對基金契約的變更必須建立在（　）基礎上，并對基金持有人提供相應的保護。

　　A.公平

　　B.公正

　　C.自愿

　　D.誠實信用

　　80.我國證券投資基金監(jiān)管的主要方式是（?。?/p>

　　A.中國證監(jiān)會及派出機構監(jiān)管

　　B.交易所的監(jiān)管

　　C.輿論監(jiān)督

　　D.協(xié)會自律組織監(jiān)督

　　81.對證券投資基金的監(jiān)管主要包括（　）

　　A.管理公司的監(jiān)管

　　B.對基金托管人的監(jiān)管

　　C.對證券投資基行為的監(jiān)管

　　D.對基金投資人的監(jiān)管

　　82.基金托管人需定期向中國證監(jiān)會報送（?。?/p>

　　A.監(jiān)察稽核報告

　　B.公司財務和自有資金運用情況報告

　　C.基金持有人名冊

　　D.對基金管理公司的監(jiān)督報告

　　83.基金管理公司內(nèi)部控制制度的主要問題（　）

　　A.對特定崗位缺乏強制性的約束

　　B.內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力監(jiān)察體系不完善

　　C.缺乏風險度量的措施

　　D.缺乏合理的凈值估算系統(tǒng)

　　84.基金管理公司董事會對下列事項（?。徸h時，須經(jīng)三分之二以上的獨立董事同意方可生效。

　　A.基金管理公司的關聯(lián)交易

　　B.基金管理公司董事高級管理人員的薪酬及其他形式的報酬

　　C.基金管理公司租用基金專用交易席位

　　D.基金管理公司聘請更換會計師事務所

　　85.自律承諾的主要內(nèi)容包括（?。?/p>

　　A.堅持"公平公正公開"的原則，維護基金持有人的利益，促進證券市場的健康發(fā)展

　　B.規(guī)范經(jīng)營，嚴格自律，建立完善內(nèi)部管理制度和風險控制制度

　　C.加強與境外基金管理公司托管銀行以及境內(nèi)成員的交流和溝通，提高基金管理水平和托管水平

　　D.加強基金的宣傳及投資者教育，共同培育投資基金市場

　　86.優(yōu)化基金管理公司的法人治理結構必須把握好以下（?。﹩栴}

　　A.建立股東會董事會監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的合理的制衡機制

　　B.強化基金管理公司基金托管人基金發(fā)起人之間的制約機制

　　C.建立健全內(nèi)部控制機制及制度，尤其是開放式基金的制約機制

　　D.優(yōu)化包括資本市場體系監(jiān)管水平法律環(huán)境在內(nèi)的基金管理公司外部

　　87.基金管理公司的主要發(fā)起人是（　）

　　A.證券

　　B.公司商業(yè)

　　C.銀行保險

　　D.公司信托投資公司

　　88.全面系統(tǒng)切實可行的內(nèi)部控制制度要求建立的三道監(jiān)控防線是（?。?/p>

　　A.一線崗位實行雙人雙責雙職

　　B.相關部門相關崗位之間

　　C.內(nèi)部稽核部門對各崗位各部門各機槍各項業(yè)務全面實行監(jiān)督反饋

　　D.會計部門對各崗位各機槍各項業(yè)務全面實施監(jiān)督反饋

　　89.基金管理公司面要申報的材料包括（　）

　　A.籌建情況驗資證明

　　B.人員情況內(nèi)部機構設置及職能

　　C.管理制度公司章程

　　D.營業(yè)場所及技術設施基金管理計劃與業(yè)務規(guī)劃

　　90.基金管理人的職責有（?。?/p>

　　A.管理和運用基金資產(chǎn)編制基金財務報告，及時公告

　　B.及時足額向基金持有人支付基金收益

　　C.保存基金的會計賬冊記錄15年以上

　　D.計算并公告基金資產(chǎn)凈值和單位基金資產(chǎn)凈值

　　91.根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人在（?。l件下可以退任。

　　A.基金管理人解散依法被撤消破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)

　　B.基金托管人有充分理由認為更換基金管理人符合基金持有人利益的

　　C.代表50%以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任

　　D.中國證監(jiān)會有充分理由認為基金管理人不能繼續(xù)履行基金管理職責的

　　92.基金托管人通常由（?。?/p>

　　A.商業(yè)銀行

　　B.證券公司

　　C.信托投資公司

　　D.保險公司

　　93.按照《開放式證券投資基金試點辦法》規(guī)定，開放式基金托管人增加的職責包括（?。?/p>

　　A.依法持有基金資產(chǎn)

　　B.采取適當助理的措施，使開放式基金單位的認購申購贖回等事項及基金投資融資條件符合基金契約等法律文件的規(guī)定

　　C.在定期報告內(nèi)出具托管人意見

　　D.采取適用合理的措施，使基金管理人用以計算開放式基金單位認購申購贖回和注銷價格的方法符合基金契約等法律文件的規(guī)定。

　　94.基金托管人退任的條件為（?。?/p>

　　A.基金托管人解散依法被破產(chǎn)或由接管人符合基金持有人利益的

　　B.基金管理人有充分理由認為更換基金托管人符合基金持有人利益的

　　C.代表50%以上基金單位的基金持有人要求基金托管人退任的

　　D.中國人民銀行有充分理由認為基金托管人不能繼續(xù)履行基金托管人職責的

　　95.基金持有人大會可以由（　）召集

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.代表10%以上基金份額的基金持有人

　　D.基金主要發(fā)起人

　　96.證券投資基金的服務機構包括（?。?/p>

　　A.基金代銷機構

　　B.基金注冊登記機構基金驗資機構

　　C.基金咨詢機構

　　D.會計律師和審計事務所

　　97.開放式基金單位的認購申購和贖回業(yè)務可以由（?。┺k理

　　A.基金管理人

　　B.基金管理人委托的商業(yè)銀行

　　C.基金管理人委托的證券公司

　　D.證券交易所

　　98.托管契約與基金契約之間的關系為（?。?/p>

　　A.托管契約本身是信托契約的一個部分，是從基金契約里分離出來進一步明確信托人受托人之間職責分工關系的協(xié)議

　　B.托管協(xié)議屬于調整信托人內(nèi)部關系的協(xié)議基金契約是調整外部關系的協(xié)議

　　C.托管協(xié)議不能改變基金契約對托管人和基金管理人的權利義務的規(guī)定

　　D.托管協(xié)議必須服從基金契約

　　99.公募發(fā)行的發(fā)行方式包括（?。?/p>

　　A.承銷

　　B.包銷

　　C.代銷

　　D.自銷

　　100.證券投資基金的發(fā)行價格由（?。┙M成

　　A.基金面值

　　B.基金發(fā)行與募集費用

　　C.基金銷售費用

　　D.其他費用

　　101.下列可以銷售證券投資基金的是（　）

　　A.商業(yè)銀行與保險公司

　　B.證券公司

　　C.金融咨詢機構

　　D.基金管理公司

　　102.根據(jù)支付時間的不同，開放式基金的銷售的費用可分為（?。?/p>

　　A.前端費

　　B.或有遞延費用

　　C.后端費

　　D.遞延銷售費

　　103.封閉式基金擴募或續(xù)期，應當具備下更條件（?。?/p>

　　A.年收益率高于全國平均水平

　　B.基金托管人基金管理人最近3年內(nèi)無重大違法無盡無休行為

　　C.基金持有人大會和基金管理人同意擴募或者續(xù)期

　　D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

　　104.開放式基金成立后的存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)（?。┣闆r基金管理應該及時向中國證監(jiān)會報告，說明原因及解決方案

　　A.有效持有人數(shù)連續(xù)20個工作日達不到100人

　　B.連續(xù)20個工作日內(nèi)最低基金資產(chǎn)凈額低于5000萬元

　　C.有效持有人數(shù)30個工作日達不到100人

　　D.連續(xù)20個工作日最低基金資產(chǎn)凈額低于1億元

　　105.經(jīng)中國證監(jiān)會批準，封閉式基金可以轉為開放式基金的情形包括（?。?/p>

　　A.基金管理人申請

　　B.基金持有人大會決議通過

　　C.出現(xiàn)基金契約或基金規(guī)定的情形

　　D.基金托管人申請

　　106.基金終止的原因有（?。?/p>

　　A.封閉式基金存續(xù)期滿未續(xù)期的

　　B.基金持有人大會決定

　　C.原基金管理人托管人職責終止，沒有新基金管理人基金托管人承接的

　　D.基金合同或基金章程規(guī)定的其他情形

　　107.基金清算程序是（?。?/p>

　　A.基金清算小組接管基金資產(chǎn)

　　B.確認和清理基金資產(chǎn)

　　C.對基金資產(chǎn)進行估價

　　D.對基金資產(chǎn)進行分配

　　108.下列文件中，基金管理公司申請上市需要提交的有（?。?/p>

　　A.上市申請書上市公告書及交易所一至二名會員罷免的上市推薦書

　　B.基金契約基金托管協(xié)議和基金募集資金的驗資報告

　　C.中國證監(jiān)會批準基金管理人設立的文件和中國證監(jiān)會及中國人民銀行對基金托管人的審批文件

　　D.基金管理人和基金托管人的營業(yè)執(zhí)照

　　109.基金支運作費有以下幾類（　）

　　A.營銷費用

　　B.過戶費

　　C.交易傭金

　　D.其他手續(xù)費

　　110.我國對基金賬戶股票賬戶和資金賬戶的規(guī)定包括（?。?/p>

　　A.每個身份證只允許開設一個基金賬戶，已開設股票賬戶的者，不可以再開設基金賬戶

　　B.投資者必須持本人身份證到戶口所在地開戶機構辦理開設基金賬戶的手續(xù)，不得由他代辦，也不可以在異愅地開設基金賬戶

　　C.投資者的一個資金賬戶只能對應一個股票賬戶或基金賬戶；一個股票賬戶或基金賬戶只能對應一個資金賬戶

　　D.基金賬戶不得用于買賣股票，股票賬戶可以用于買賣基金

　　111.我國基金交易的委托特點有（　）

　　A.基金單位的買賣采用"三公"原則、價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則

　　B.基金交易委托以標準手數(shù)為單位進行，價格變化單位為0.01元

　　C.在證券市場的營業(yè)日可以隨時委托買賣基金單位

　　D.基金的實行T＋1交割制度

　　112.目前我國個人投資者投資基金可以免征的稅收包括（?。?/p>

　　A.營業(yè)稅

　　B.印花稅

　　C.個人所得稅

　　D.其他稅收

　　113.基金從證券市場中取得的收入包括（?。?/p>

　　A.買賣股票債券的減價收入

　　B.債券的利息收入

　　C.股票的股息紅利收入

　　D.其他收入

　　114.理公司設立的組織機構有（　）

　　A.股東會

　　B.董事會

　　C.監(jiān)事會

　　D.工會

　　115.基金的運作流程包括（?。?/p>

　　A.投資決策

　　B.投資的執(zhí)行與調整

　　C.投資執(zhí)行結果評估與報告

　　D.基金的結算

　　116.基金管理公司的風險包括投資風險業(yè)務運作風險戰(zhàn)略風險（　）等

　　A.監(jiān)察風險

　　B.信托風險

　　C.市場風險

　　D.流動性風險

　　117.監(jiān)察稽核的方法包括監(jiān)聽監(jiān)視記錄抽查法，人員詢問法和綜合分析法，（?。┑?/p>

　　A.賬表核實法

　　B.資料審閱法

　　C.重點項目抽查法

　　D.現(xiàn)場觀察法

　　118.證券投資管理人必須要了解客戶，因為（?。?/p>

　　A.了解客戶是證券投資管理者制定具體的投資戰(zhàn)略與投資策略的不可或缺的前提和基礎

　　B.不同客戶具有不同的財務與稅收狀況，對未來收入和支出現(xiàn)金流的預期不同

　　C.不同的客戶具有不同的承受能力

　　D.不同客戶受到的投資法律法規(guī)限制不同

　　119.證券投資管理者在認識自己的過程中，需要回答的兩個根本性問題是（?。?/p>

　　A."人是滯能夠戰(zhàn)勝市場"

　　B."人是否應與市場和諧相處"

　　C."調進是否永遠是對的"

　　D."收益是否與風險一致"

　　120.績效評估的核心是（?。?/p>

　　A.考察并評價管理者是否承受了預期的風險

　　B.考察并評價是否獲利了預期的收益

　　C.考察并評價管理　者的綜合表現(xiàn)

　　D.考察并評價管理的資金規(guī)模

　　121.影響資產(chǎn)管理的客戶特征可以分為（?。?/p>

　　A.風險承受能力

　　B.投資限制

　　C.稅收狀況

　　D.資金規(guī)模

　　122.養(yǎng)基金制定投資政策的程序，一般需要考慮到（　）

　　A.考慮基金的風險容忍度投資目標等因素

　　B.確定總體資產(chǎn)配置可以選擇資產(chǎn)類型及目標

　　C.確定投資管理結構并選擇外部資產(chǎn)管理人

　　D.養(yǎng)老基金委員會在基金整體資產(chǎn)配置和外部資產(chǎn)管理三個層面上分別進行評估，掌握基金資產(chǎn)的投資績效并作出相應調整

　　123.資產(chǎn)管理人所提供的市場服務主要包括（　）

　　A.公開信息披露

　　B.客戶理財顧問服務

　　C.投資選擇

　　D.內(nèi)幕信息披露

　　124.資產(chǎn)管理人所提供的信息披露服務的內(nèi)容可能包括（?。?/p>

　　A.歷史業(yè)績與風險狀況

　　B.目前投資方向與投資內(nèi)容

　　C.對市場的預期

　　D.資產(chǎn)管理人的重大變更

　　125.資產(chǎn)管理人的重大改變

　　A.對大型機構客戶，針對客戶特征進行深入研究并提出相應的投資理財方案

　　B.以基金等形式面對一般的中小投資者時，可以協(xié)助客戶分析自身的資產(chǎn)狀況與風險承受能力

　　C.以基金等形式面對一般的中小投資者時，提供包括多種金融產(chǎn)品的綜合性投資方案

　　D.以基金等形式面對一般的中小投資者時，在實施過程中給予客戶有時的支持

　　126.根據(jù)投資理念與投資戰(zhàn)略的不同，在信息管理上的表現(xiàn)也不同，表現(xiàn)為：（　）

　　A.在信息悼念與初步整理階段，資產(chǎn)管理人需要根據(jù)投資理念與投資戰(zhàn)略，確定其信息悼念的范圍與重點

　　B.在信息加工處理的階段，資產(chǎn)管理人的目標以及所選擇的具體方式與投資理念密切相關

　　C.不同投資理念下對信息的合理儲存方式也不同

　　D.信息的儲存使信息能夠在更長時間內(nèi)有效地為資產(chǎn)管理過程服務

　　127.下列關于定量投資與定性投資的說法中，A是有（?。?/p>

　　A.定量投資對于信息管理的要求較高

　　B.定量投資對于信息管理的要求較低

　　C.定性投資對于信息管理的要求較高

　　D.定性投資對于信息管理的要求較低

　　128.當利率上升時，則（?。?/p>

　　A.債券價格會上升

　　B.債券價格會下降

　　C.經(jīng)濟通常會發(fā)行緊縮

　　D.經(jīng)濟通常會發(fā)生膨脹

　　129.資本資產(chǎn)定價模型與套利定價模型的區(qū)別在于（?。?/p>

　　A.資本資產(chǎn)定價模型的假設最多但模型本身簡單，將影響風險的因子歸為市場

　　B.套利定價模型假設少，模型復雜，需評估多個因子及其參數(shù)

　　C.套利定價模型無法識別支配資產(chǎn)預期收益率的因子

　　D.套利定價模型在歷史數(shù)據(jù)處理與分析中表現(xiàn)的優(yōu)于資本資產(chǎn)定價模型

　　130.歷史數(shù)據(jù)法中有關歷史數(shù)據(jù)包括（?。?/p>

　　A.各類型資產(chǎn)的收益率數(shù)據(jù)

　　B.以標準差衡量的風險水平數(shù)據(jù)

　　C.不同類型資產(chǎn)之間的風險水平數(shù)據(jù)

　　D.預測數(shù)據(jù)

　　三、判斷題（本大題共70小題，每小題0.5分，共35分）判斷以下各小題的對錯，并將答題卡上相應的選項涂黑，正確的選A，全部選A或全部選B均不得分。

　　131.基金一定是非法人機構。（?。?/p>

　　132.契約型基金運用現(xiàn)代信托關系，而公司型基金不運用現(xiàn)代信托關系。（　）

　　133.在實踐中，基金持有人難以集中開會，基金組織只是一種名義上的存在。（　）

　　134.在公司型基金中，基金資本是指基金公司在工商注冊登記的資本數(shù)量（?。?/p>

　　135.基金證券的發(fā)和地，一般采取面值發(fā)行，增收一定比例的手續(xù)費。（　）

　　136."武漢證券投資基金""深圳南山風險投資基金"等在1991年10月成立的基金成為中國第一5比投資基金。（?。　　　　　　　　　　　　　　。ā。?/p>

　　137.在實行開放式基金的條件下，由于基金證券上市而基金資金主要投資于股市，所以，基金成為二級市場資金的單純供給者。（　）

　　138.在基金管理中要求，在收益目標已定的條件下努力使投資風險最小，以確保收益目標的實現(xiàn)。（?。?/p>

　　139.證券基金是間接投資工具。（　）

　　140.基金理財?shù)闹饕瓌t是由基金經(jīng)理人決定的。（?。?/p>

　　141.基金管理人受托經(jīng)營基金資產(chǎn)，其基本職責在于謀取高于股市收益的投資回報。（?。?/p>

　　142.對基金托管人的資格核準由中國證監(jiān)會全權負責。（　）

　　143.基金托管銀行應設立獨立的托管部門專門從事基金托管業(yè)務。（?。?/p>

　　144.證券交易所會員轉讓席必須有關管理規(guī)定由交易所審批。（?。?/p>

　　145.基金管理公司董事會中獨立董事的人數(shù)不應多于公司最大委派的董事人數(shù)。（　）

　　146.基金管理公司作為基金發(fā)起人，要求實收資本不少于1億元，有3年以上從事證券投資經(jīng)驗和連續(xù)盈利記錄。（?。?/p>

　　147.基金管理公司采取股份股份有限公司的組織形式的，應當以發(fā)起方式成立。（?。?/p>

　　148.證券公司信托投資公司作為基金發(fā)起人，要求實收資本不少3億元，有3年以上從事證券投資經(jīng)驗和連續(xù)盈利記錄。　　　　　　　　　　　　　　　　（?。?/p>

　　149.申請設立基金管理公司的人在證券交易所開戶并從事權益類證券投資活動的，應當向證券交易所提交自律承諾書，　承諾嚴格規(guī)范其證券投資活動?！。ā。?/p>

　　150.中國證監(jiān)會在正式受理開業(yè)申請之日起60個工作日內(nèi)做出是否批準的決定，并以書面形式通知申請人?！　　　　　　　　　　　　　　　　　　　。ā。?/p>

　　151.基金管理人可以使用不屬于基金名下的資金買賣證券。（　）

　　152.基金管理人可以將本基金投資于其他基金。（　）

　　153.經(jīng)批準設立的基金管理公司由證監(jiān)會統(tǒng)一在指定報刊上向社會公告，公告費用由被公告的基金管理公司支付。（?。　　　　　　　　　　　　　　　　　　。ā。?/p>

　　154.基金持有人所持有的每份基金單位都有一票表決權。（　）

　　155.代表基金份額30%以上的基金持有人出席時，基金持有人大會才可以召開。否則，召集應當將會議推遲至少15個工作日后重新召開并再次進行公告。當出席會議的基金持有人所代表的基金份額達到15%以上時，即可以重新召開?！。ā。?/p>

　　156.封閉式基金的募集期限是3個月，而開放式基金的募集期為6全月。（?。?/p>

　　157.法律意見書是指具有從事證券法律業(yè)務資格的律師事務所及其選題對發(fā)起人資格發(fā)起人協(xié)議基金契約托管協(xié)議招募說明書基金管理公司章程擬委任的基金管理人和托管人資格本次發(fā)行的實質條件發(fā)起人主要財務狀況等問題出具法律意見。（?。?/p>

　　158.基金持有人與基金管理人之間的關系是委托人受益人與受托人之間的關系。（　）

　　159.封閉式基金募集期限已滿時，其所募集的資金小于該基金批準規(guī)模的50%時，該基金不得成立。　　　　　　　　　　　　　　　　?。ā。?/p>

　　160.開放式基金在批準之日起3個月內(nèi)凈銷售額少于2億元時，該基金不得成立。（?。?/p>

　　161.公募發(fā)行必須請證券經(jīng)紀商或集團銷售基金。（?。?/p>

　　162.在包銷方式下，證券機構只需盡最大努力推銷基金，并不對基金的銷售狀況承擔任何責任。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　?。ā。?/p>

　　163.目前我國上網(wǎng)定價發(fā)行結束后，上交所和深交所按各參加上網(wǎng)定價發(fā)行的證券營業(yè)部的實際認購量，將該筆手續(xù)費自動劃轉到各證券營業(yè)部賬戶。（?。?/p>

　　164.或有遞延銷售費可以表示未投資金額的百分比或者作為贖回金額的百分比。（?。?/p>

　　165.封閉式基金發(fā)行時要規(guī)定基金的發(fā)行總額和發(fā)行期限，發(fā)行總額認滿，不管是否到期或者發(fā)行到期發(fā)行總額未滿，基金都進行封閉，不再接受認購申請。（　）

　　166.基金年費的費用標準一般為資產(chǎn)凈值的0.2%，逐日累計計提，按月支付。（?。?/p>

　　167.我國目前基金交易傭金為成效金額的0.25%，不足5元的按5元收取。（?。?/p>

　　168.基金的利潤分配政策　要由基金經(jīng)理人制定。（　）

　　169.對非金融機構買賣基金單位的減價收入不征收營業(yè)稅。（　）

　　170.基金管理公司以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。（?。?/p>

　　171.更換基金托管人是由基金管理公司的董事會決定的事項。（?。?/p>

　　172.投資者從基金分配中獲利的股票的股息紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息紅利利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。（?。?/p>

　　173.基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時可能遭受損失的風險被稱為市場風險。（?。?/p>

　　174.從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消除了。（　）

　　175.在契約中沒有明確給定制姿　程度及受其影響的風險收益狀況時，投資管理人才能自主決定投資分散化的程度。（?。?/p>

　　176.在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負債狀況。（?。?/p>

　　177.資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎上，確定自身投資策略，并據(jù)此構造投資組合的過程。（?。?/p>

　　178.信息管理的重點是識別市場定價的無效區(qū)間。（　）

　　179.定量投資是通過建立一套完整的投資決策系統(tǒng)甚至包括投資執(zhí)行系統(tǒng)，按照完整的規(guī)則體系完成投資決策的制定以如入無人之境客，因而具有較高的科學性。（?。?/p>

　　180.資產(chǎn)管理人包括內(nèi)部資產(chǎn)管理人和外部資產(chǎn)管理人，二者在本質上是有差別的。（?。?/p>

　　181.在資本資產(chǎn)定價模型中，投資人的偏好與風險承受能力表現(xiàn)為資產(chǎn)在無風險證券與市場投資組合上的比例劃分上。（?。?/p>

　　182.資產(chǎn)混合管理戰(zhàn)略也可以稱為捷徑式資產(chǎn)配置策略，批一個中期過程，投資期1－3年之間，而不包括投資期在1年內(nèi)的短期過程。（?。?/p>

　　183.違約風險模型衡量借款人拖欠利息和借款本金的違約風險與借款利率之間的關系。（?。?/p>

　　184.對資產(chǎn)配置的理解必須建立在對機構投資者資產(chǎn)和負債問題的本質對普通股票和固定收入證券的投資循環(huán)特征等多方面問題的深刻理解基礎之上。（?。?/p>

　　185.多樣化投資的最低限制是按照市場價值比例持有每種金融資產(chǎn)?！　。ā。?/p>

　　186.買入并持有資產(chǎn)配置策略是消極型的策略，在市場發(fā)生變化時不采取行動，其支付模式為曲線。（　）

　　187.當股票價格保質單方向持續(xù)運動時，恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略，而投資組合保險策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略。（　）

　　188.對市場流動性要求最高的是投資組合保險策略，它需要在市場上遺失時賣出而市場上漲時買入。（?。?/p>

　　189.傭金與雜費屬于固定成本，有時也合稱為買賣價差，一般按照交易金額的固定比例收取。（?。?/p>

　　190.運用戰(zhàn)術性資間配置的前提條件是資產(chǎn)管理人能夠準確地預測市場變化并能夠有效實施戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置的投資方案。（　）

　　191.在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（?。?/p>

　　192.一般來說，資產(chǎn)流動性越高同，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。（?。?/p>

　　193.風險調整的方法中，羞怯回報率的方法又稱為"詹森指數(shù)"（　）

　　194.使用特雷諾比率時，一個非高多樣化的基金往往會表現(xiàn)了更高的風險。（?。?/p>

　　195.投資組合中或多或少總會保留一定量的現(xiàn)金，這使得市場上稓，所管理的投資組合將劣于市場指數(shù)。（?。?/p>

　　196.考察資產(chǎn)混合變化的效率時，可以首先計算各資產(chǎn)類別的目標權重與實際權重之和，除以該類資產(chǎn)的收益從而得到非標準權重所帶來的資產(chǎn)類別差異回報率。（?。?/p>

　　197.對于同一個投資組合來說，只要期收益存在波動，則算術平均收益率都將高于幾何平均收益率。（?。?/p>

　　198.績效評估的重要作用不在于評價，而在于建立一種資產(chǎn)管理反饋機制。（?。?/p>

　　199.確定資產(chǎn)類別收益預期的方法主要有歷史數(shù)據(jù)法統(tǒng)計數(shù)據(jù)法情景分析法以及行情分析法等。（?。?/p>

　　200.按照有關規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y業(yè)務的基金管理公司實收資本不少于5000元，在任何時候都維持不少于5000萬元的凈資產(chǎn)。（?。?div align=right>[1][2]