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中級會計職稱《財務管理》考點解析：短期融資券
2012會計職稱考試《中級財務管理》 第五章 營運資金管理
知識點十七、短期融資券
（一）短期融資券及其分類
1.含義
基本含義 | 由企業(yè)依法發(fā)行的無擔保短期本票。 |
我國的定義 | 在我國，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易的、約定在期限不超過1年內還本付息的有價證券。 中國人民銀行對融資券的發(fā)行、交易、登記、托管、結算、兌付進行監(jiān)督管理。 |
2.分類
分類標準 | 分類結果 |
發(fā)行人的不同 | 金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券 我國目前發(fā)行后者 |
發(fā)行方式 | 經紀人承銷的融資券（一般針對非金融企業(yè)的融資券）和直接銷售（一般針對金融企業(yè)的融資券）的融資券； |
（二）短期融資券的發(fā)行條件
?。?）發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應經過在中國境內工商注冊且具備債券評級能力的評級機構的信用評級，并將評級結果向銀行間債券市場公示。
?。?）發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。
（3）融資券的發(fā)行由符合條件的金融機構承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產經營。
（4）對企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)掙資產的40%。
?。?）融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）登記托管，中央結算公司負責提供有關服務。
（6）融資券在債權債務登記日的次一工作日，即可以在全國銀行間債券市場的機構投資人之間流通轉讓。
（三）短期融資券的發(fā)行程序（了解）
（1）公司作出發(fā)行短期融資券的決策；
?。?）辦理發(fā)行短期融資券的信用評級；
（3）向有關審批機構（中國人民銀行）提出發(fā)行申請；
?。?）審批機關對企業(yè)提出的申請進行審查和批準；
?。?）正式發(fā)行短期融資券，取得資金。
?。ㄋ模﹥?yōu)缺點
優(yōu)點 | （1）短期融資券的籌資成本較低（相對于公司債券）； （2）短期融資券籌資數額比較大（相對于銀行借款）； |
缺點 | （1） 發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。 |
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