2012注會《財務成本管理》預習：平均年成本法和總成本法應用

注冊會計師考試《財務成本管理》科目

第八章 資本預算

　　知識點十一、平均年成本法和總成本法的應用

　　一、基本原理

　　這種方法解決的問題主要是不能計算完整現(xiàn)金流量，從而不能計算凈現(xiàn)值或其他指標的方法。主要適用于固定資產更新改造決策，但不限于固定資產更新決策。

　　下面以固定資產更新決策為例介紹其基本原理（為了與教材內容一致，暫不考慮所得稅問題）。

　　所謂更新決策是繼續(xù)使用舊設備還是購置新設備的選擇。

　　平均年成本法把繼續(xù)使用舊設備和購置新設備看成是兩個互斥方案，并且假定將來設備再更換時可以按原來的平均年成本找到可代替的設備。

　　平均年成本=未來使用年限內的現(xiàn)金流出總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)

　　二、應用（考慮所得稅影響）

　　1、折舊與折舊抵稅的計算

　　按照稅法規(guī)定計提折舊。即按照稅法規(guī)定的折舊年限、折舊方法、凈殘值等數(shù)據(jù)計算各年的折舊額。折舊抵稅的計算也按照稅法折舊計算。

　　【雙倍余額遞減法】雙倍余額遞減法，是指在不考慮固定資產預計凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初固定資產原價減去累計折舊后的金額和雙倍的直線法折舊率計算固定資產折舊的一種方法。

　　應用這種方法計算折舊額時，由于每年年初固定資產凈值沒有扣除預計凈殘值，所以在計算固定資產折舊額時，應在其折舊年限到期前兩年內，將固定資產凈值扣除預計凈殘值后的余額平均攤銷。計算公式如下：

　　年折舊率＝2/預計使用年限×100%

　　年折舊額＝固定資產賬面凈值×年折舊率最后兩年，將固定資產賬面凈值扣除預計凈殘值后的余額平均攤銷

　　【年數(shù)總和法】年數(shù)總和法，又稱年限合計法，是指將固定資產的原價減去預計凈殘值后的余額，乘以一個以固定資產尚可使用壽命為分子、以預計使用壽命逐年數(shù)字之和為分母的逐年遞減的分數(shù)計算每年的折舊額。計算公式如下：

　　年折舊率＝尚可使用年限÷預計使用壽命的年數(shù)總和×100%

　　年折舊額＝（固定資產原價－預計凈殘值）×年折舊率

　　2、初始現(xiàn)金流量確定

　　對于繼續(xù)使用舊設備方案來說，其初始現(xiàn)金流量的金額，其實就是出售舊設備所獲得的現(xiàn)金凈流入。

　　一般包括兩部分：直接流量+所得稅影響

　?。?）舊設備變現(xiàn)價值

　?。?）舊設備變現(xiàn)對所得稅的影響。即變現(xiàn)損失減稅或變現(xiàn)收益納稅。

　　3、殘值相關現(xiàn)金流量的確定

　　包括兩部分：直接流量+所得稅影響

　?。?）實際殘值收入

　　（2）實際殘值收入與稅法殘值不一致對所得稅的影響

　　4、設備使用過程中大額支出（如大修支出）的處理

　　（1）費用化支出。按照稅后付現(xiàn)成本處理，將稅后支出的金額列作現(xiàn)金流出。

　?。?）資本化支出。

　　發(fā)生時點：全額列作現(xiàn)金流出。

　　各年攤銷或計提折舊時：將折舊攤銷抵稅（即折舊攤銷額乘以稅率）列作現(xiàn)金流入。

　　【擴展】

　　1、2009年舊制度考試在本題基礎上增加了使用新設備可以節(jié)約營運資本的問題。在計算新設備方案初始現(xiàn)金流量時，要將節(jié)約的營運資本投資視同投資的減少（減少現(xiàn)金流出）；在計算處置期現(xiàn)金流量時，要將少收回的營運資本投資作為現(xiàn)金流出處理（增加現(xiàn)金流出）。

　　2、如果新設備方案改為增加營運資本投資（可能直接告訴增加，也可能告訴增加流動資產和增加流動負債），此時在計算初始期現(xiàn)金流量時，要增加由此導致的現(xiàn)金流出的增加；在計算處置期現(xiàn)金流量時，要增加由此導致的現(xiàn)金流入的增加。

　　3、如果增加的營運資本中，有一部分是利用企業(yè)因轉產而多余的原材料，并給出購入價值和目前的市場價值，此時確定營運資本投資時，要注意考慮所得稅的影響。變現(xiàn)價值+變現(xiàn)損失減稅（-變現(xiàn)收益納稅）——機會成本理念。