2011上半年證券從業(yè)資格考試大綱：證券投資基金

　　根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會2011年考試計劃》，3月、6月全國從業(yè)資格考試仍使用2010年版考試大綱及教材。

第五部分 證券投資基金

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括證券投資基金的概念與特點，證券投資基金的法律形式與運作方式，證券投資基金業(yè)在國內(nèi)外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類型，主要基金類型的風險收益特征與分析方法；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責、內(nèi)部管理與內(nèi)部控制；基金的市場營銷；基金的估值、費用與會計核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監(jiān)管等知識。本部分的內(nèi)容還包括投資組合理論及其運用、資產(chǎn)配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等投資學方面的內(nèi)容。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握有關證券投資基金的基本理論、運作實務以及與基金投資管理有關的投資學方面的知識，熟悉有關法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求。

　　第一章 證券投資基金概述

　　掌握證券投資基金的概念與特點；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場的運作與參與主體。

　　掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。

　　掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別。

　　了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。

　　第二章 基金的類型

　　了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。

　　了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，了解股票基金的投資風險，掌握股票基金的分析方法。

　　了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的類型，了解債券基金的投資風險，掌握債券基金的分析方法。

　　了解貨幣市場基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，了解貨幣市場基金的投資風險，掌握貨幣市場基金的分析方法。

　　了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的投資風險。

　　了解保本基金的特點，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風險，掌握保本基金的分析方法。

　　掌握ETF的特點、套利原理，了解ETF的類型，了解ETF的投資風險及其分析方法。

　　了解QDII基金在投資組合中的作用，了解QDII的投資對象，了解QDII基金的投資風險。

　　了解分級基金、交易所聯(lián)接基金的基本概念。

　　第三章 基金的募集、交易與登記

　　了解基金的募集程序，熟悉基金合同生效的條件；掌握開放式基金的認購步驟、認購方式、收費模式，掌握開放式基金認購份額的計算。掌握封閉式基金的認購，ETF與LOF份額的認購, QDII基金份額的認購。

　　了解封閉式基金上市交易條件、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折（溢）價率的計算。

　　了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件；熟悉開放式基金的認購渠道、步驟和，

　　掌握開放式基金申購、贖回的概念，掌握開放式基金申購、贖回的原則，熟悉開放式基金申購、贖回的費用；掌握開放式基金申購份額、贖回金額的計算方法。了解開放式基金申購、贖回的登記與款項的支付，了解巨額贖回的認定與處理方式。

　　掌握開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結的概念。

　　ETF份額折算與變更登記熟悉ETF份額的認購方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規(guī)則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回清單與內(nèi)容。

　　了解上市開放式基金上市的交易條件，掌握上市開放式基金的交易規(guī)則，了解上市開放式基金場外申購贖回與場內(nèi)申購贖回的概念，；掌握上市開放式基金份額轉托管的概念。

　　掌握QDII 基金申購贖回與一般開放式基金申購贖回的區(qū)別。

　　掌握開放式基金份額的登記的概念，了解開放式基金登記機構及其職責，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購（認購）、贖回資金清算流程。

　　第四章 基金管理人

　　熟悉基金管理公司的市場準入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務，了解基金管理公司的業(yè)務特點。

　　熟悉基金管理公司的組織架構與部門職責。

　　了解基金管理公司的投資決策機構，熟悉投資決策委員會的主要職責；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風險控制工作。

　　熟悉特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范性要求。

　　了解基金管理公司治理結構的總體要求，掌握基金管理公司治理結構的基本原則，了解獨立董事制度和督察長制度。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。

　　第五章 基金托管人

　　熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務，熟悉基金托管人在基金運作中的作用，了解基金托管人的市場準入規(guī)定，掌握基金托管人的職責；了解基金托管業(yè)務流程。

　　了解基金托管人的機構設置與技術系統(tǒng)。

　　了解基金財產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容。

　　了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。

　　掌握基金會計復核的內(nèi)容。

　　了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運作監(jiān)管結果的處理方式。

　　熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。

　　第六章 基金的市場營銷

　　了解基金市場營銷的含義與特征，掌握基金市場營銷的內(nèi)容。

　　了解基金產(chǎn)品的設計與定價。

　　了解基金的銷售渠道與促銷手段，了解基金客戶服務的方式。

　　了解銷售機構的準入條件，了解有關法規(guī)針對基金銷售機構職責的規(guī)范。

　　熟悉對基金銷售人員行為的規(guī)范，熟悉對基金宣傳推介材料和活動的規(guī)范，掌握對基金銷售費用的規(guī)范，熟悉基金銷售適用性的內(nèi)容，了解基金投資者教育活動的意義。

　　了解基金銷售業(yè)務信息管理的內(nèi)容。

　　熟悉基金銷售結構內(nèi)部控制的概念、目標、原則與主要內(nèi)容。

　　第七章 基金的估值、費用與會計核算

　　掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國基金資產(chǎn)估值的方法；掌握計算錯誤的處理及責任承擔，了解暫停估值的情形。了解QDII基金資產(chǎn)的估值。

　　掌握基金運作過程中的兩類費用的區(qū)別，熟悉基金費用的種類，掌握各種費用的計提標準及計提方式。

　　掌握基金會計核算的特點，了解基金會計核算的主要內(nèi)容。

　　了解基金財務會計報告分析的目的，熟悉基金財務會計報表分析的方法。

　　第八章 基金利潤分配與稅收

　　熟悉基金的利潤來源，掌握本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、期末可供分配利潤以及未分配利潤等概念。

　　熟悉基金利潤分配對基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關規(guī)定。

　　熟悉針對基金作為營業(yè)主體的稅收規(guī)定，了解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規(guī)定，熟悉針對機構法人和個人投資者的稅收規(guī)定。

　　第九章 基金的信息披露

　　了解基金信息披露的含義與作用，了解信息披露的實質性原則與形式性原則，熟悉對基金信息披露禁止行為的規(guī)范，了解基金信息披露的分類，了解可擴展商業(yè)報告語言在基金信息披露中的應用，了解我國基金信息披露制度體系。

　　熟悉基金管理人的信息披露義務，了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務。

　　了解基金合同、招募說明書的主要披露事項；掌握基金合同、招募說明書的重要信息；了解基金托管協(xié)議的主要內(nèi)容。

　　熟悉基金季度報告、半年度報告、年度報告的主要內(nèi)容。

　　掌握基金信息披露的重大性概念及其標準，熟悉需要進行臨時信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。

　　掌握貨幣市場基金收益公告披露的內(nèi)容，熟悉凈值偏離度信息披露的要求，了解貨幣市場基金、凈值表現(xiàn)以及投資組合報告的主要披露項目。掌握QDII基金的信息披露的內(nèi)容與要求。掌握ETF的信息披露。

　　第十章 基金監(jiān)管

　　了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟悉基金監(jiān)管的目標，掌握基金監(jiān)管的原則，了解我國基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系。

　　熟悉基金監(jiān)管機構對基金市場的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會、證券交易所對基金行業(yè)的自律管理。

　　掌握對基金管理公司市場準入監(jiān)管與日常監(jiān)管的內(nèi)容；了解對基金托管銀行的監(jiān)管；掌握對基金代銷機構的監(jiān)管；了解對基金登記機構的監(jiān)管。

　　掌握基金募集申請核準的主要程序和內(nèi)容；掌握基金銷售活動監(jiān)管的內(nèi)容；熟悉基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容；掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內(nèi)容。

　　了解加強對基金行業(yè)高級管理人員監(jiān)管的重要性；了解基金行業(yè)高級管理人員的任職資格條件；掌握對基金行業(yè)高級管理人員的基本行為規(guī)范；掌握對投資管理人員的基本行為規(guī)范；了解對基金管理公司督察長的監(jiān)督管理。

　　第十一章 證券組合管理理論

　　熟悉證券組合的含義、類型、劃分標準及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻。

　　掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關系數(shù)的意義。熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設條件；熟悉無風險證券的含義；掌握最優(yōu)風險證券組合與市場組合的含義及兩者的關系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義；掌握證券β系數(shù)的定義和經(jīng)濟意義。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應用效果。

　　熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率，熟悉套利定價模型的應用。

　　掌握有效市場的基本概念、形式以及運用。

　　了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。

　　第十二章 資產(chǎn)配置管理

　　熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標；熟悉資產(chǎn)配置的基本步驟。

　　了解資產(chǎn)配置的基本方法；熟悉歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產(chǎn)配置過程中的運用；熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。

　　了解資產(chǎn)配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運用；熟悉戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置之間的異同。

　　第十三章 股票投資組合管理

　　了解股票投資組合的目的。

　　熟悉股票投資組合管理基本策略。

　　熟悉股票投資風格分類體系、股票投資風格指數(shù)及股票風格管理。

　　了解積極型股票投資策略的分析基礎；了解技術分析的基本理論；了解基本分析的主要指標和理論模型；熟悉技術分析和基本分析的主要區(qū)別。

　　了解消極型股票投資的策略；熟悉指數(shù)型投資策略的理論和實踐基礎、跟蹤誤差的問題和加強指數(shù)法。

　　第十四章 債券投資組合管理

　　了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的主要因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結構理論。

　　了解債券風險種類；熟悉測算債券價格波動性的方法；熟悉債券流通性價值的衡量。

　　了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎和多種策略。

　　第十五章 基金績效衡量與評價

　　了解基金評價的概念、目的與意義；了解基金評價需要考慮的因素，掌握基金評價的原則。

　　熟悉基金凈值收益率的幾種計算方法。

　　了解基金績效收益率的衡量方法。

　　熟悉風險調整績效衡量的方法。

　　了解擇時能力衡量的方法。

　　熟悉績效貢獻的分析方法。

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