2013年證券從業(yè)考試《證券投資基金》第十章考點

　　第一節(jié)基金監(jiān)管概述

　　一、基金監(jiān)管的含義與作用

　　證券投資基金臨監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者的行為進行的監(jiān)督與管理。

　　基金監(jiān)管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場效率、保護基金持有人利益均具有重大意義，是證券市場監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分。

　　監(jiān)管體系由監(jiān)管目標、監(jiān)管原則、監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管對象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段等組成。

　　二、基金監(jiān)管的目標

　　基金監(jiān)管的目標是一切基金監(jiān)管活動的出發(fā)點。

　　證券監(jiān)管的目標主要有三個：一是保護投資者；二是保證市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)風險。這三個目標同樣適用于基金監(jiān)管。

　　我國基金監(jiān)管的目標包括：

　?。ㄒ唬┍Ｗo投資者利益

　　保護投資者利益是基金監(jiān)管工作的重中之重。投資者是市場的支撐者，保護和維護投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標。

　　（二）保證市場的公平、效率和透明

　　證券市場中，通過披露保證效率是比較高的運行，信息完全公開，讓投資者都能看清楚證券市場運行是安全的并且沒有任何內(nèi)幕交易的。

　?。ㄈ┙档拖到y(tǒng)風險

　　監(jiān)管者應當要求基金管理機構(gòu)滿足資本充足率和一定的運營條件以及其他謹慎要求。

　　監(jiān)管者應當做的是：要求投資者將承擔的風險限制在能力范圍之內(nèi)，并且監(jiān)控過度的風險行為。

　?。ㄋ模┩苿踊饦I(yè)的規(guī)范發(fā)展

　　三、基金監(jiān)管的原則

　?。ㄒ唬┮婪ūO(jiān)管原則

　　基金監(jiān)管屬于行政執(zhí)法活動。監(jiān)管機構(gòu)作為執(zhí)法機關，其成立由法律規(guī)定，其職權也是由法律所賦予的，因此，基金監(jiān)管部門必須樹立依法監(jiān)管觀念。

　　（二）“三公”原則

　　基金是證券市場的重要參與者之一，證券市場“公開、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場。

　?。ㄈ┍O(jiān)管與自律并重原則

　　國家對于基金市場的監(jiān)管是市場的保證，而基金從業(yè)者的自律是市場基礎。

　?。ㄋ模┍O(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則

　　基金監(jiān)管就應遵循連續(xù)性的原則，以避免出現(xiàn)大起大落的情形，影響基金業(yè)的正常發(fā)展。另一方面，在基金監(jiān)管中應堅持有效監(jiān)管的原則。處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關系，應做到市場能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管；必須監(jiān)管的，應當在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小。

　?。ㄎ澹徤鞅O(jiān)管原則

　　四、基金監(jiān)管法規(guī)體系

　　基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。

　　以《證券投資基金法》為核心，還有各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

　　這些法律規(guī)范的目的就是督促基金管理公司完善治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制，防止利益輸送內(nèi)部人控制；加強基金投資運作監(jiān)管，確保基金合規(guī)運作；完善和加強銷售監(jiān)管；完善基金信息披露監(jiān)管；加強基金從業(yè)人員資格管理。