新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2011年銀行從業(yè)資格考試知識點:資產(chǎn)證券化
證券化是將缺乏流動性但具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)化為可以在金融市場上出售和流通的證券。信貸資產(chǎn)證券化，是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并按照信用等級進(jìn)行分類，對應(yīng)不同類別（信用等級）的資產(chǎn)向市場上的投資者發(fā)行不同收益率的證券，從而使信貸資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。信貸資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品目前主要可分為兩大類：住房抵押貸款證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）。
信貸資產(chǎn)證券化具有將缺乏流動性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有流動性的證券的特點，這種轉(zhuǎn)換使商業(yè)銀行既轉(zhuǎn)移了持有貸款的信用風(fēng)險，又可以獲得貸款的組織安排、出售的收益，從而有利于分散信用風(fēng)險，改善資產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)大資金來源，緩解資本充足壓力，提高金融系統(tǒng)的安全性。
①建立一個獨立的SPV來發(fā)行證券，SPV與原始權(quán)益人實行“破產(chǎn)隔離”；
?、赟PV購買抵押貸款證券化的資產(chǎn)組合（貸款池）；
?、墼u級機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)池的資產(chǎn)提供信用評級；
?、懿捎酶鞣N信用增級方法提高發(fā)行證券的信用等級；
?、軸PV向投資者出售抵押貸款證券；
?、轘PV將出售抵押貸款證券的收益按和約轉(zhuǎn)入原債權(quán)人的賬戶；
?、逽PV負(fù)責(zé)向債務(wù)人收取每期現(xiàn)金流并將其轉(zhuǎn)入購買抵押貸款證券的投資者賬戶。
學(xué)員討論（0）
推薦閱讀
相關(guān)資訊
免費資料下載
- 思維導(dǎo)圖
- 學(xué)習(xí)計劃
- 銀行從業(yè)
高頻考點 - 報考指南
- 科目特點、備考建議
- 習(xí)題精選
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號
