券商不適合征收增值稅

　　金融企業(yè)

　　2月的上海春寒料峭，斜風細雨中的浦東金融貿(mào)易區(qū)繁華依舊。金融企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅由營業(yè)稅改為增值稅的消息流傳了很長時間，當記者就這個問題提問時，曉巖卻仍然感到有些突然。

　　在他的記憶中，增值稅征收范圍的擴大是意料之中的�！霸谝淮螘�議上，一位官員曾經(jīng)談到過增值稅要擴大范圍，當時提到的行業(yè)主要是建筑行業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)”，并沒有說到金融行業(yè)。曉巖在財經(jīng)金融行業(yè)工作了多年，在他看來，金融行業(yè)本身的性質(zhì)、行業(yè)增加值的方式和內(nèi)容與一般制造業(yè)及商品流通企業(yè)有著本質(zhì)的區(qū)別。

　　增值稅稅率不能超過5％

　　金融行業(yè)的稅收情況并不是每個人都了解�，F(xiàn)在金融企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅是營業(yè)稅，目前稅率是5％，全部交給地方；而2000年以前營業(yè)稅是8％，有3％交給了國家，5％給地方。營業(yè)稅加上城建稅和教育費附加，流轉(zhuǎn)稅的負擔在9％左右。這對金融企業(yè)來說是一個沉重的負擔，因為金融企業(yè)的利潤并不豐厚。和其他行業(yè)的稅負相比，金融企業(yè)明顯處于劣勢。國家從2000年開始，每年減征1個點，到2003年正好減完，今后只向地方繳納5％的營業(yè)稅。按照這個稅率計算，營業(yè)稅加上城建稅和教育費附加，流轉(zhuǎn)稅的負擔在5.7％左右。

　　如果按照現(xiàn)在增值稅的抵扣標準分析，從證券公司的成本構(gòu)成來看，固定成本50％（主要為經(jīng)營場所租金、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等），人工成本25％，其他費用25％（主要為業(yè)務拓展費用），可以抵扣的不多。從價值鏈分析，券商直接費用投入幾乎沒有物料，基本是人工。如果要改交增值稅，則稅率不能超過5％，相當于原來營業(yè)稅的水平，也和小規(guī)模納稅人的負擔差不多（工業(yè)小規(guī)模納稅人為6％，商業(yè)為4％）。另外，從我國目前的稅收征管體制上看，有一種分析認為，營業(yè)稅是地方稅，而增值稅是中央和地方共享的，用增值稅代替營業(yè)稅可能會帶來中央與地方分配格局的變化。

　　在證券業(yè)現(xiàn)行稅賦計算方法上，曉巖認為也存在許多問題。券商的收入主要由以下幾個部分構(gòu)成：經(jīng)紀業(yè)務的傭金收入；自營證券的買賣價差；投資銀行業(yè)務的承銷收入；資產(chǎn)管理業(yè)務收入。券商有的業(yè)務純粹是“靠天吃飯”，如自營業(yè)務，在年景好時盈利豐厚，在年景不好時很難獨善其身。由于自營業(yè)務動用的資金數(shù)以億計，一旦發(fā)生巨額虧損，往往吃掉其他業(yè)務的收入也不能持平。但是現(xiàn)行征管制度規(guī)定，不同業(yè)務之間不能抵減，同一個業(yè)務跨年度的不能抵減。例如自營業(yè)務發(fā)生虧損，不能和傭金收入抵消，按照企業(yè)匯總的收入計算，整體稅收負擔明顯加重。在計算自營證券差價收入時，交易印花稅不得扣除，造成計征稅基虛增很大，實際稅負過高。資產(chǎn)管理業(yè)務收入列其他業(yè)務收入，而資產(chǎn)管理業(yè)務損失列其他業(yè)務支出，且分開列示，不得相互抵減，營業(yè)稅仍按其他業(yè)務收入計征，當該項業(yè)務整體虧損時，仍要交納營業(yè)稅，明顯不合理。

　　曉巖認為，近年來券商的環(huán)境變化比較大。在傭金浮動以前，傭金為3.5‰；浮動以后，行業(yè)的平均傭金水平是2‰，利潤已經(jīng)很薄了；由于市場不景氣，投資銀行業(yè)務周期比較長，成本很大。按照2.5％－3％收取承銷費，收入并不高。相對收入水平來說，整體流轉(zhuǎn)稅稅負較重。

　　曉巖還特別指出了金融企業(yè)的房產(chǎn)稅，盡管稅率為1.2％，但是每年至少近百萬元，負擔也不小。他所在公司情況好一點，經(jīng)營比較規(guī)范，不良資產(chǎn)比較少。有的證券公司成立的時間比較長，在房地產(chǎn)熱的時候去炒房地產(chǎn)，甚至專門成立了子公司，去開發(fā)房地產(chǎn)。這些不良資產(chǎn)的房產(chǎn)稅的負擔應該不小。

　　所得稅存在的問題

　　曉巖所在的單位企業(yè)所得稅稅率為33％，也沒有什么特別優(yōu)惠。曉巖認為企業(yè)所得稅存在幾個問題：

　　1.稅前扣除不充分，應納稅所得額調(diào)整過大。證券公司屬于知識密集型行業(yè)，人工費用高。按照估計，行業(yè)內(nèi)僅人均年工資就約為5萬元，遠高于計稅工資。顯然稅收的成本和會計的成本差距比較大。如果加上三項費用（職工福利費、工會經(jīng)費和教育經(jīng)費，合計17.5％），差距更大。

　　我們的計稅工資政策訂的比較早，當時的行業(yè)差距沒有這么大�，F(xiàn)在有的行業(yè)如IT行業(yè)的工資全部計入成本，為什么證券行業(yè)不可以呢？

　　另外業(yè)務招待費比例過低。證券行業(yè)的業(yè)務拓展活動非常多，招待費用多，現(xiàn)行稅制的規(guī)定使證券行業(yè)很大一部分招待費稅后列支。培訓費用的開支標準也存在類似的情況。

　　2.壞賬核銷批準難度大，環(huán)節(jié)多。地方稅務直管分局只有50萬元以下的權(quán)限，而金融行業(yè)的不良資產(chǎn)一般都以億元計，壞賬核銷批準難度很大，很多地方要和政府機關(guān)去溝通。

　　3.機構(gòu)網(wǎng)點分散，不能集中納稅。大中型券商在全國各地擁有多家分支機構(gòu)，現(xiàn)在多數(shù)券商的分支機構(gòu)按照屬地原則繳納所得稅，網(wǎng)點的盈虧不能抵消。有關(guān)部門正在和國家稅務總局協(xié)調(diào)，目前還在維持按照屬地原則繳納所得稅。

　　對稅制改革的期望

　　曉巖認為證券行業(yè)的稅收負擔已經(jīng)不輕了，現(xiàn)在年景又不好，整個行業(yè)都在巨大的成本壓力下艱難地轉(zhuǎn)型，企業(yè)的總體稅負不能再增加了。

　　在流轉(zhuǎn)稅方面，首先，如果實行增值稅，則稅率不能高于現(xiàn)行的營業(yè)稅稅率。其次，流轉(zhuǎn)稅的應稅收入計算標準的制定應該公平合理，不能因為不合理的計算方法造成實際稅負過高。

　　關(guān)于所得稅，曉巖認為，政府在制定企業(yè)所得稅的稅收政策時要考慮行業(yè)的特點，稅前扣除要充分，不要一刀切。例如企業(yè)所得稅就可以根據(jù)行業(yè)的差別來制定不同的計稅工資標準。

　　曉巖希望早日統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)的所得稅稅率，內(nèi)外資企業(yè)稅前計稅成本的區(qū)別也應取消。

　　曉巖對法人集中納稅的政策抱有很大的期望，他所在的公司也正在積極申請執(zhí)行這一政策。另外，2002年底，作為行業(yè)主管的中國證監(jiān)會已同國家稅務局會商，希望能在證券行業(yè)的多家公司都能實行集中納稅政策，聽說已有了一些進展，希望能早日落實下來。

　　他還感覺目前對國有控股證券公司的檢查太多了，一般政府審計有三撥：審計廳、財政部專員辦和稅務系統(tǒng)，稅務系統(tǒng)又分地方稅務局和國家稅務局，每次檢查至少要一個半月。再加上社會審計，花費大量的人力物力來接待，對企業(yè)經(jīng)營確實影響很大。