進(jìn)入2009年，以提高出口退稅率、增值稅轉(zhuǎn)型和房地產(chǎn)行業(yè)減稅為主體的稅收新政在全國范圍內(nèi)施行。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性減稅已經(jīng)成為我國新一輪稅制改革的方向，在企業(yè)負(fù)擔(dān)逐步減輕的情況下，2009年上市公司業(yè)績有望得到釋放。
上調(diào)退稅率穩(wěn)定出口
2008年12月30日，財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)出通知，從2009年1月1日起提高553種技術(shù)含量和附加值高的機(jī)電產(chǎn)品出口退稅率。
本次調(diào)整目錄顯示，不同產(chǎn)品的退稅率提高幅度并不一樣：如航空慣性導(dǎo)航儀、陀螺儀以及離子射線監(jiān)測儀、核反應(yīng)堆等產(chǎn)品的出口退稅率從13%和14%，調(diào)整到了17%；摩托車、縫紉機(jī)和半導(dǎo)體的產(chǎn)品出口退稅率由11%和13%提高到了14%；一系列集裝箱等產(chǎn)品的出口退稅率提高幅度不大，大約1%。
光大證券邱世梁認(rèn)為，“此次提高了部分技術(shù)含量和附加值高的機(jī)電產(chǎn)品退稅率，而此前政府的重點(diǎn)放在了一些勞動密集型的產(chǎn)品出口退稅率提高上�？梢�，現(xiàn)在部分高附加值產(chǎn)品的出口也是政策希望更多鼓勵的。”
邱世梁表示，經(jīng)過數(shù)輪調(diào)整，一些產(chǎn)品的出口退稅率已達(dá)到了17%，這基本是最高的出口退稅率了，“而部分產(chǎn)品的出口退稅率還在13%和14%左右，還有提升空間。”但他也提醒，不同的出口退稅率意味著國家有一些很明確的調(diào)控目標(biāo)，提高退稅率肯定會對重點(diǎn)出口企業(yè)更有利。
據(jù)東方證券測算，本次出口退稅率調(diào)整后，萬向錢潮、中集集團(tuán)、標(biāo)準(zhǔn)股份等公司將會受益。聯(lián)合證券則認(rèn)為，出口退稅政策可能會加劇行業(yè)競爭，存貨高的子行業(yè)如機(jī)床的競爭壓力會更大。
潤暉投資鄭賢玲告訴記者，目前國內(nèi)機(jī)械行業(yè)上市公司主要在做三件事：一是消耗庫存(工程機(jī)械和卡車企業(yè)已有3個月的時間基本上沒有正常生產(chǎn))；二是壓縮成本，包括已經(jīng)開工的項(xiàng)目建設(shè)也部分暫停；三是跟蹤市場。因?yàn)槠髽I(yè)不可能完全沒有庫存，所以銷售人員在各地調(diào)研市場，了解當(dāng)?shù)氐慕ㄔO(shè)項(xiàng)目，對市場真實(shí)需求進(jìn)行預(yù)測。
機(jī)電產(chǎn)品積極向外
2008年以來，為應(yīng)對外部需求縮減，財稅部門已經(jīng)先后三次調(diào)高紡織、服裝、輕工和部分機(jī)電產(chǎn)品的出口退稅率。其中，在12月1日上調(diào)的3770項(xiàng)商品中，部分機(jī)電產(chǎn)品的退稅率已經(jīng)達(dá)到14%。
根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，在2008年1-11月中國整體出口負(fù)增長的大背景下，機(jī)電產(chǎn)品的出口仍保持20%的增長速度。
“目前看來紡織服裝和低技術(shù)含量的勞動密集型產(chǎn)品，在外需大幅下降的環(huán)境下，受到?jīng)_擊很難提振。但是機(jī)電產(chǎn)品利潤空間大，目前受到?jīng)_擊還沒有完全顯現(xiàn)，政府也想保住一些優(yōu)秀的企業(yè)，提高機(jī)電產(chǎn)品出口退稅率是有必要的。”國家發(fā)改委對外經(jīng)濟(jì)研究所的一位專家表示。此外，上調(diào)出口退稅率最直接的效果則是緩解企業(yè)資金困難。
事實(shí)上，機(jī)電產(chǎn)品是拉動今年中國出口的重要力量。“中國的機(jī)電產(chǎn)品總體來說，相對檔次低，在發(fā)展中國家有很好的市場，這也反映今年以來中國對東盟等發(fā)展中地區(qū)的出口依然是高速增長態(tài)勢。”邱世梁說。
在2008年10月份的第104屆廣交會上，盡管歐盟、中東和美國仍是機(jī)電產(chǎn)品成交的重點(diǎn)市場，但是從增幅來看，對東盟、巴西、南非的成交額增長顯著，分別增長38.4%、96.3%和29.2%；而這些訂單將在2009年上半年起到關(guān)鍵作用。
以工業(yè)用縫紉機(jī)為例，全球工業(yè)縫紉機(jī)年需求600萬-650萬臺，其中60%集中在中國，其他分布在巴爾干地區(qū)、拉美、中東、非洲和亞洲其他發(fā)展中國家。這種情況在機(jī)電產(chǎn)品中非常普遍。
另一方面，外界認(rèn)為，除了出口退稅率上調(diào)，中國政府目前積極與新興市場國家和地區(qū)簽署自由貿(mào)易協(xié)定，也為機(jī)電產(chǎn)品今后更多地向這些地區(qū)出口提供了更好的條件。
鄭賢玲認(rèn)為，受前期“非真實(shí)需求”擴(kuò)張的影響，在未來一段時間內(nèi)，國內(nèi)機(jī)電產(chǎn)品的購買力表現(xiàn)會比較謹(jǐn)慎。而中國的大量產(chǎn)能仍然需要國際市場來消化。所以，盡管提高出口退稅率短期不會有太多的效果，但這樣的調(diào)整政策對中國機(jī)電制造業(yè)提升國際競爭力是有利的。
增值稅轉(zhuǎn)型鼓勵投資
今年1月1日起，試點(diǎn)數(shù)年的增值稅轉(zhuǎn)型改革在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實(shí)施。在維持現(xiàn)行增值稅稅率不變的前提下，允許全國范圍內(nèi)的所有增值稅一般納稅人抵扣其新購進(jìn)設(shè)備所含的進(jìn)項(xiàng)稅額，未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣。
同時，作為轉(zhuǎn)型改革的配套措施，將相應(yīng)取消進(jìn)口設(shè)備增值稅免稅政策和外商投資企業(yè)采購國產(chǎn)設(shè)備增值稅退稅政策，將小規(guī)模納稅人征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%，將礦產(chǎn)品增值稅稅率由13%恢復(fù)到17%。
財政部稅政司副司長鄭建新就曾表示，增值稅改革以后，企業(yè)購進(jìn)設(shè)備所含的增值稅可以抵扣，全國大概可以減輕納稅人負(fù)擔(dān)1230多億元。
業(yè)內(nèi)人士指出，增值稅轉(zhuǎn)型對于各個行業(yè)的影響不一，對存在增值稅銷項(xiàng)、且新購置設(shè)備較多的行業(yè)優(yōu)惠較多。通過《中國固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年鑒》中各個行業(yè)的新購置工器具設(shè)備數(shù)據(jù)，按照不同行業(yè)的增值稅稅率來計(jì)算增值稅轉(zhuǎn)型帶來的稅收優(yōu)惠可以發(fā)現(xiàn)，橡膠制品業(yè)、印刷業(yè)、木材加工及其制品業(yè)、金屬制品業(yè)、食品制造業(yè)、紡織業(yè)、家具業(yè)、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)等產(chǎn)業(yè)受益最為明顯。
鄭建新也表示，隨著增值稅轉(zhuǎn)型改革推開，將繼續(xù)擴(kuò)大增值稅征收范圍，營業(yè)稅也將納入增值稅征收范圍，同時還將抓緊開展增值稅立法工作。
房地產(chǎn)新政效果待觀察
對于備受關(guān)注的房地產(chǎn)新政細(xì)則，財政部、國稅總局于去年底下發(fā)通知稱，二手房營業(yè)稅新的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)將從2009年元旦起實(shí)施。
二手房營業(yè)稅新政包括：個人購買不足2年的非普通住房對外銷售的，全額征收營業(yè)稅；個人購買超過2年(含2年)的非普通住房或者不足2年的普通住房對外銷售的，按照其銷售收入減去購買房屋的價款后的差額征收營業(yè)稅；個人購買超過2年(含2年)的普通住房對外銷售的，免征營業(yè)稅。通知規(guī)定，樓市新政執(zhí)行時間一年，自2009年1月1日至12月31日。
據(jù)悉，營業(yè)稅稅率占到了房屋總價的5.5%，在二手房交易費(fèi)用中所占份額最大。業(yè)內(nèi)人士表示，相信二手房營業(yè)稅執(zhí)行細(xì)則出臺后，低迷的二手房交易情況會有明顯改善。
與此同時，2008年12月31日，溫家寶總理簽署國務(wù)院第546號令，自2009年1月1日起廢止1951年8月8日政務(wù)院公布的《城市房地產(chǎn)稅暫行條例》。自2009年1月1日起，外商投資企業(yè)、外國企業(yè)和組織以及外籍個人，依照《中華人民共和國房產(chǎn)稅暫行條例》繳納房產(chǎn)稅。
目前，城市房地產(chǎn)稅依照房屋折余價值按年計(jì)征，稅率為1.2%，占房屋投資成本比重不大。盡管如此，這一措施或預(yù)示著國務(wù)院將進(jìn)一步放松外資投資房地產(chǎn)的限制，將促進(jìn)外資投資收購物業(yè)。
21世紀(jì)不動產(chǎn)最新報告指出，從趨勢上看，2009年我國樓市仍將是調(diào)整中的一年，不過隨著寬松貨幣政策的實(shí)施，困擾開發(fā)企業(yè)一年多的資金問題將有好轉(zhuǎn)。同時，在政府保障房投資的帶動下，房地產(chǎn)投資也將回暖。而多數(shù)明智的開發(fā)商將主動適應(yīng)市場變化，合理定價，盡快消化高庫存和回籠資金，以便在經(jīng)濟(jì)周期的底部整合土地等各種要素資源。
總體來看，以結(jié)構(gòu)性減稅為主線的稅收改革正在2009年全面鋪開，中國社科院財貿(mào)所副所長高培勇認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性減稅所實(shí)行的是小幅度、小劑量的稅負(fù)水平削減，意在從量上削減稅負(fù)水平。其主要目的是拉動消費(fèi)與投資，特別是擴(kuò)大最終的消費(fèi)需求，而不是著眼于一般意義上的社會總需求的增加。
展望未來，高培勇建議，應(yīng)逐步增加直接稅并相應(yīng)減少間接稅在整個稅收收入中的比重，盡快開征財產(chǎn)稅并結(jié)束財產(chǎn)保有層面的無稅狀態(tài)，實(shí)行綜合與分類相結(jié)合的個人所得稅制，完善出口退稅制度等。
