投資收益不作還原計算，避免了以實際未分回的投資收益實現(xiàn)的企業(yè)所得稅來彌補虧損的現(xiàn)象。國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）規(guī)定，凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補繳企業(yè)所得稅。按照原申報表規(guī)定，當企業(yè)有投資所得時，應(yīng)該先還原成稅前收益，并入總收入，經(jīng)過納稅調(diào)整計算出應(yīng)納稅所得額，按照投資企業(yè)適應(yīng)的所得稅率計算所得稅，然后允許抵扣在被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的所得稅后，最后得出企業(yè)應(yīng)納所得稅。但是，當投資企業(yè)需要用投資收益彌補本年度經(jīng)營虧損時，如果不加分析的計算，計算出的應(yīng)納所得稅并不一定是準確的。
例如，投資方企業(yè)適用所得稅稅率為33%，2004年度公司取得業(yè)務(wù)收入1000萬元，發(fā)生業(yè)務(wù)成本900萬元，期間費用250萬元，取得稅后投資收益323萬元（被投資企業(yè)所得稅率為15%）。公司不含投資收益前，經(jīng)營虧損150萬元（1000－900－250）。但含投資收益后，企業(yè)年度會計利潤為173萬元（1000－900－250＋323）。按照原申報表計算要求，計算企業(yè)所得稅方法是：先還原投資收益：323÷（1－15％）＝380（萬元）；再計算投資收益的抵免限額＝380×15％＝57（萬元）。據(jù)此計算，公司應(yīng)納稅所得額為：（1000＋380－900－250）＝230（萬元），應(yīng)納所得稅＝230×33％－57＝18.9（萬元）。但實際計算應(yīng)納所得稅為：173÷（1－15％）×33％－173÷（1－15％）×15％＝36.63（萬元）。其主要原因是用投資所得還原后的數(shù)額，抵減了150萬元的虧損，而還原后的數(shù)額中包含了被投資企業(yè)繳納的所得稅，因而大于實際分回的所得。另一方面，在計算抵免所得稅時，又將稅前投資收益380萬元繳納的稅款全部用于抵免，擴大了抵免數(shù)額。所以，原來計算的所得稅容易產(chǎn)生錯誤的結(jié)果。為此，新申報表在納稅調(diào)整時先不還原，待納稅調(diào)整彌補虧損后，再加上應(yīng)補稅投資收益已繳所得稅額[投資收益÷（1－被投資企業(yè)適用稅率）×被投資企業(yè)適用稅率].這樣，就不容易出現(xiàn)錯誤的計算結(jié)果了。