稅收籌劃給國(guó)際控股公司帶來(lái)利益
通過(guò)設(shè)立國(guó)際控股公司以獲取更多的稅收和經(jīng)濟(jì)利益，是當(dāng)今跨國(guó)公司進(jìn)行稅收籌劃的重要途徑之一，為跨國(guó)公司國(guó)際間的稅收籌劃提供了更大的彈性和空間。原先，跨國(guó)公司的投資參股活動(dòng)一般是由總公司或財(cái)務(wù)職能部門辦理的，隨著股權(quán)參與及控制職能游離出來(lái)之后，跨國(guó)公司往往有意識(shí)地選擇在某個(gè)國(guó)家或地區(qū)設(shè)立專門的國(guó)際控股公司，以獲得更多稅收及經(jīng)濟(jì)上的好處。
對(duì)于什么是國(guó)際控股公司，在A·胡維爾特和A·G·普克蒂合編的《多國(guó)企業(yè)百科辭典》中指出，控股公司通常是一家企業(yè)集團(tuán)的母公司直接或間接擁有其他公司股權(quán)。
不過(guò)，在集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)中，也可以把一家子公司建成為控股公司，以控制其他公司。
控股公司本身可以從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或者更為普遍的是，只充當(dāng)集團(tuán)其他公司股份所有者的媒介。那么，設(shè)立國(guó)際控股公司能獲得哪些稅收利益呢？
首先，獲得預(yù)提稅方面的利益。獲得少繳預(yù)提稅的利益有兩個(gè)條件：一是子公司支付股息給控股公司只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅；二是控股公司支付給母公司的股息同樣只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅。由于國(guó)際稅收協(xié)定對(duì)締結(jié)國(guó)采取限制的低稅率，所以控股公司一般應(yīng)設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)比較發(fā)達(dá)，而且限定稅率比較低的國(guó)家或地區(qū)，如荷蘭、瑞士、塞浦路斯等國(guó)，這些國(guó)家同世界上大多數(shù)國(guó)家簽訂了雙邊稅收協(xié)定，并對(duì)協(xié)定國(guó)均實(shí)施低稅率的預(yù)提稅（如荷蘭對(duì)丹麥、意大利、挪威和瑞典的股息預(yù)提稅限定稅率為零）。因此，這些國(guó)家成為跨國(guó)公司設(shè)立控股公司的好場(chǎng)所。
例如：假定母公司P設(shè)在墨西哥，子公司A設(shè)在丹麥，那么子公司A支付給母公司P的股息要課征30％的預(yù)提稅。現(xiàn)在母公司P在子公司A之上設(shè)一控股公司H（地點(diǎn)在荷蘭），那么子公司A支付股息給控股公司H，只要繳納0-15％的預(yù)提稅，H公司以后如果再支付母公司P的股息，也只要繳納25％的預(yù)提稅，而且還可以全額抵免子公司A已繳納的預(yù)提稅。這樣預(yù)提稅至少會(huì)減輕5個(gè)百分點(diǎn)。
這里需要注意的是，國(guó)際控股公司如果設(shè)立在全面免征股息預(yù)提稅的國(guó)家和地區(qū)（如美國(guó)、新加坡、香港等）或者設(shè)立在雖有稅收協(xié)定關(guān)系，但不實(shí)行預(yù)提稅低稅率優(yōu)惠的國(guó)家和地區(qū)，上述所說(shuō)的利用稅收協(xié)定獲得的好處將不會(huì)存在。因?yàn)榍罢卟环质欠裼袇f(xié)定關(guān)系全面免征，而后者雖有協(xié)定關(guān)系，卻沒(méi)有減征優(yōu)惠。這時(shí)，跨國(guó)公司的稅收籌劃著眼點(diǎn)不在于稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，而在于控股公司所在的國(guó)家和地區(qū)是否實(shí)行低稅模式。
其次，對(duì)跨國(guó)公司起著累積境外子公司利潤(rùn)的蓄水池作用。由于子公司是一個(gè)獨(dú)立法人實(shí)體，它除了在所在國(guó)繳納所得稅外，稅后的所得不匯回，母公司就不必繳納這部分收入的所得稅。這在國(guó)際稅收上稱為遞延稅收。假定稅后所得不匯回母公司，而是匯到控股公司，如果控股公司又設(shè)立在低稅管轄權(quán)或者稅率低于母公司和子公司的國(guó)家（地區(qū)），大量的稅后所得應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅收將滯留下來(lái)成為納稅人一筆可觀的無(wú)利息資金。控股公司還可以替跨國(guó)公司將這筆資本再投資于其他稅負(fù)較輕的項(xiàng)目上。
第三，可以增加稅收抵免限額。絕大多數(shù)國(guó)家都規(guī)定，企業(yè)來(lái)源于境外的所得已在境外繳納的所得稅款，準(zhǔn)予在匯總納稅時(shí)，從其應(yīng)納稅額中扣除，但扣除額不得超過(guò)其境外所得依照本國(guó)所得稅率計(jì)算的應(yīng)納稅款。即境外繳納的所得稅款在境內(nèi)計(jì)算抵免時(shí)，要受到“限額”的控制，在境外所得稅稅率高于國(guó)內(nèi)的情況下，多繳納的境外所得稅部分不予抵免。不過(guò)具體的抵免計(jì)算方法有所不同，有的國(guó)家采取綜合法，即不分國(guó)別加總計(jì)算；有的國(guó)家采用分國(guó)法，即按國(guó)家分別計(jì)算；有的國(guó)家采用分項(xiàng)法，按不同收入項(xiàng)目適用的稅率分別計(jì)算。跨國(guó)公司設(shè)立控股公司后，可以把原來(lái)由子公司分別計(jì)算稅收抵免限額，改為綜合計(jì)算，一般而言，綜合法要比分國(guó)法或分項(xiàng)法得到更多的抵免限額好處。
例如：一家英國(guó)公司有兩家子公司，一家在德國(guó)，一家在巴哈馬。德國(guó)課征預(yù)提稅稅率最高可達(dá)到50％，而巴哈馬卻免予征稅。這樣英國(guó)母公司收到德國(guó)子公司和巴哈馬子公司的股息收入計(jì)算外國(guó)稅收抵免限額時(shí)，在德國(guó)繳納的稅款可以在英國(guó)35％的稅率范圍內(nèi)得到抵免，超出35％部分的稅款則得不到抵免。英國(guó)這家公司如果在法國(guó)設(shè)立一家控股公司，把德國(guó)子公司和巴哈馬子公司支付給母公司的股息都通過(guò)控股公司支付，便得到原先分國(guó)計(jì)算抵免限額得不到的好處。
另外還應(yīng)當(dāng)看到，國(guó)際控股公司除了有“節(jié)稅”的好處，還有一些非稅利益，最明顯的就是回避外匯統(tǒng)制的約束，在外匯管理比較寬松的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立一個(gè)控股公司，在那里累積境外所得或進(jìn)行再投資，可以得到理想的經(jīng)濟(jì)效益。
綜上所述，國(guó)際控股公司設(shè)置的理想地點(diǎn)是：1．免除外匯的統(tǒng)制管理；2．對(duì)非本國(guó)居民支付股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的預(yù)提稅；3．對(duì)于來(lái)源于境內(nèi)的股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的所得稅；4．資本利得免予課稅；5．對(duì)外締結(jié)稅收協(xié)定含有減征預(yù)提稅的條款；6．政府對(duì)從事控股公司的業(yè)務(wù)不加限制。誠(chéng)然，世界上幾乎沒(méi)有一個(gè)國(guó)家同時(shí)具備上述條件，因此，設(shè)置控股公司時(shí)要加以斟酌衡量，可以考慮在多個(gè)地方設(shè)立控股公司，各個(gè)控股公司或著眼于稅收協(xié)定利益，或著眼于預(yù)提稅優(yōu)惠，或著眼于其他方面利益，以充分得到“節(jié)稅”利益。
對(duì)于什么是國(guó)際控股公司，在A·胡維爾特和A·G·普克蒂合編的《多國(guó)企業(yè)百科辭典》中指出，控股公司通常是一家企業(yè)集團(tuán)的母公司直接或間接擁有其他公司股權(quán)。
不過(guò)，在集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)中，也可以把一家子公司建成為控股公司，以控制其他公司。
控股公司本身可以從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或者更為普遍的是，只充當(dāng)集團(tuán)其他公司股份所有者的媒介。那么，設(shè)立國(guó)際控股公司能獲得哪些稅收利益呢？
首先，獲得預(yù)提稅方面的利益。獲得少繳預(yù)提稅的利益有兩個(gè)條件：一是子公司支付股息給控股公司只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅；二是控股公司支付給母公司的股息同樣只負(fù)擔(dān)稅率較低的預(yù)提稅。由于國(guó)際稅收協(xié)定對(duì)締結(jié)國(guó)采取限制的低稅率，所以控股公司一般應(yīng)設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)比較發(fā)達(dá)，而且限定稅率比較低的國(guó)家或地區(qū)，如荷蘭、瑞士、塞浦路斯等國(guó)，這些國(guó)家同世界上大多數(shù)國(guó)家簽訂了雙邊稅收協(xié)定，并對(duì)協(xié)定國(guó)均實(shí)施低稅率的預(yù)提稅（如荷蘭對(duì)丹麥、意大利、挪威和瑞典的股息預(yù)提稅限定稅率為零）。因此，這些國(guó)家成為跨國(guó)公司設(shè)立控股公司的好場(chǎng)所。
例如：假定母公司P設(shè)在墨西哥，子公司A設(shè)在丹麥，那么子公司A支付給母公司P的股息要課征30％的預(yù)提稅。現(xiàn)在母公司P在子公司A之上設(shè)一控股公司H（地點(diǎn)在荷蘭），那么子公司A支付股息給控股公司H，只要繳納0-15％的預(yù)提稅，H公司以后如果再支付母公司P的股息，也只要繳納25％的預(yù)提稅，而且還可以全額抵免子公司A已繳納的預(yù)提稅。這樣預(yù)提稅至少會(huì)減輕5個(gè)百分點(diǎn)。
這里需要注意的是，國(guó)際控股公司如果設(shè)立在全面免征股息預(yù)提稅的國(guó)家和地區(qū)（如美國(guó)、新加坡、香港等）或者設(shè)立在雖有稅收協(xié)定關(guān)系，但不實(shí)行預(yù)提稅低稅率優(yōu)惠的國(guó)家和地區(qū)，上述所說(shuō)的利用稅收協(xié)定獲得的好處將不會(huì)存在。因?yàn)榍罢卟环质欠裼袇f(xié)定關(guān)系全面免征，而后者雖有協(xié)定關(guān)系，卻沒(méi)有減征優(yōu)惠。這時(shí)，跨國(guó)公司的稅收籌劃著眼點(diǎn)不在于稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，而在于控股公司所在的國(guó)家和地區(qū)是否實(shí)行低稅模式。
其次，對(duì)跨國(guó)公司起著累積境外子公司利潤(rùn)的蓄水池作用。由于子公司是一個(gè)獨(dú)立法人實(shí)體，它除了在所在國(guó)繳納所得稅外，稅后的所得不匯回，母公司就不必繳納這部分收入的所得稅。這在國(guó)際稅收上稱為遞延稅收。假定稅后所得不匯回母公司，而是匯到控股公司，如果控股公司又設(shè)立在低稅管轄權(quán)或者稅率低于母公司和子公司的國(guó)家（地區(qū)），大量的稅后所得應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅收將滯留下來(lái)成為納稅人一筆可觀的無(wú)利息資金。控股公司還可以替跨國(guó)公司將這筆資本再投資于其他稅負(fù)較輕的項(xiàng)目上。
第三，可以增加稅收抵免限額。絕大多數(shù)國(guó)家都規(guī)定，企業(yè)來(lái)源于境外的所得已在境外繳納的所得稅款，準(zhǔn)予在匯總納稅時(shí)，從其應(yīng)納稅額中扣除，但扣除額不得超過(guò)其境外所得依照本國(guó)所得稅率計(jì)算的應(yīng)納稅款。即境外繳納的所得稅款在境內(nèi)計(jì)算抵免時(shí)，要受到“限額”的控制，在境外所得稅稅率高于國(guó)內(nèi)的情況下，多繳納的境外所得稅部分不予抵免。不過(guò)具體的抵免計(jì)算方法有所不同，有的國(guó)家采取綜合法，即不分國(guó)別加總計(jì)算；有的國(guó)家采用分國(guó)法，即按國(guó)家分別計(jì)算；有的國(guó)家采用分項(xiàng)法，按不同收入項(xiàng)目適用的稅率分別計(jì)算。跨國(guó)公司設(shè)立控股公司后，可以把原來(lái)由子公司分別計(jì)算稅收抵免限額，改為綜合計(jì)算，一般而言，綜合法要比分國(guó)法或分項(xiàng)法得到更多的抵免限額好處。
例如：一家英國(guó)公司有兩家子公司，一家在德國(guó)，一家在巴哈馬。德國(guó)課征預(yù)提稅稅率最高可達(dá)到50％，而巴哈馬卻免予征稅。這樣英國(guó)母公司收到德國(guó)子公司和巴哈馬子公司的股息收入計(jì)算外國(guó)稅收抵免限額時(shí)，在德國(guó)繳納的稅款可以在英國(guó)35％的稅率范圍內(nèi)得到抵免，超出35％部分的稅款則得不到抵免。英國(guó)這家公司如果在法國(guó)設(shè)立一家控股公司，把德國(guó)子公司和巴哈馬子公司支付給母公司的股息都通過(guò)控股公司支付，便得到原先分國(guó)計(jì)算抵免限額得不到的好處。
另外還應(yīng)當(dāng)看到，國(guó)際控股公司除了有“節(jié)稅”的好處，還有一些非稅利益，最明顯的就是回避外匯統(tǒng)制的約束，在外匯管理比較寬松的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立一個(gè)控股公司，在那里累積境外所得或進(jìn)行再投資，可以得到理想的經(jīng)濟(jì)效益。
綜上所述，國(guó)際控股公司設(shè)置的理想地點(diǎn)是：1．免除外匯的統(tǒng)制管理；2．對(duì)非本國(guó)居民支付股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的預(yù)提稅；3．對(duì)于來(lái)源于境內(nèi)的股息、利息或特許權(quán)使用費(fèi)免征或只課征低稅率的所得稅；4．資本利得免予課稅；5．對(duì)外締結(jié)稅收協(xié)定含有減征預(yù)提稅的條款；6．政府對(duì)從事控股公司的業(yè)務(wù)不加限制。誠(chéng)然，世界上幾乎沒(méi)有一個(gè)國(guó)家同時(shí)具備上述條件，因此，設(shè)置控股公司時(shí)要加以斟酌衡量，可以考慮在多個(gè)地方設(shè)立控股公司，各個(gè)控股公司或著眼于稅收協(xié)定利益，或著眼于預(yù)提稅優(yōu)惠，或著眼于其他方面利益，以充分得到“節(jié)稅”利益。
推薦閱讀