企業(yè)合并過程中的稅收籌劃技巧——并購和重組過程中影響稅收籌劃的主要因素
三、并購和重組過程中影響稅收籌劃的主要因素
各國對公司購并和重組一般都有規(guī)定，包括財務(wù)會計(jì)方面和稅收方面的。大多數(shù)國家規(guī)定購并各方的債權(quán)、債務(wù)、稅收權(quán)利（如應(yīng)退未退稅權(quán)利、未用完稅收抵免權(quán)利等）、稅收債務(wù)（如應(yīng)納未納稅額、應(yīng)補(bǔ)未補(bǔ)稅額等）等，應(yīng)由購并后存續(xù)公司或新設(shè)公司繼承。各國對這方面的財務(wù)會計(jì)、稅收規(guī)定不盡相同，而這些規(guī)定與有關(guān)公司的應(yīng)繳納的稅收又有很大的關(guān)系，所以，公司購并和重組的稅收籌劃有著重要的意義。
我國在《中華人民共和國公司法》規(guī)定，“公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼?！?br>
當(dāng)一公司想擴(kuò)大其規(guī)模并有大量利潤時，與一有大量虧損公司合并，總希望可以起到既擴(kuò)大其規(guī)模，又減少其應(yīng)納所得稅的作用；而當(dāng)一公司有大量利潤并面對高累進(jìn)稅率時，與一虧損公司合并，總希望可以起到少繳或不繳所得稅的作用；如果政府鼓勵公司合并，對公司合并給予減免稅優(yōu)惠時，公司總希望合并能享受減免稅優(yōu)惠。
但如果公司的購并或重組計(jì)劃沒有經(jīng)過周密的稅收籌劃，其希望很可能由于有關(guān)國家的有關(guān)規(guī)定而落空。
公司購并和重組的稅收籌劃主要考慮的因素有以下一些：
（一）公司購并和重組的稅收
全司的購并和重組是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的要求，但也可能面臨各種稅收，如公司稅、資本利得稅、印花稅等。
我國國家稅務(wù)總局2000年6月發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定，企業(yè)合并在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并而向股東回購本公司股份，回購價格與發(fā)行價格之間的差額，應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失。
根據(jù)中國《暫行規(guī)定》，重組企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的企業(yè)的股權(quán)或股份所取得的收益，應(yīng)計(jì)算繳納或扣繳所得稅。中國境內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或股份的損失，可在其當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除，被收購企業(yè)取得的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益或損失，應(yīng)記入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納所得稅。
（二）虧損是否可以承繼結(jié)轉(zhuǎn)
公司虧損的向后期結(jié)轉(zhuǎn)是指如果一個公司在某一年中出現(xiàn)虧損，該公司不但可以免繳當(dāng)年的公司所得稅，它的虧損還可以向后期結(jié)轉(zhuǎn)，沖抵以后若干年的所得，直到公司虧損全部沖抵完的年度，公司才開始就沖抵虧損后的所得繳納公司所得稅。
公司合并的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)是指兩個或兩個以上公司合并后，存續(xù)公司或新設(shè)公司可以承繼被兼并公司或原各公司的虧損，結(jié)轉(zhuǎn)沖抵以后若干年度的所得，直至虧損全部沖抵完才開始繳納公司所得稅。這樣，如果一個公司在某一年中嚴(yán)重虧損，或一個公司連續(xù)幾年虧損，公司擁有相當(dāng)數(shù)量的累積虧損，這個公司往往就會被有大量贏利的公司考慮作為合并對象，以達(dá)到稅收籌劃的目的。
大多數(shù)國家的稅法都規(guī)定，公司的虧損可以結(jié)轉(zhuǎn)，但有些國家對公司合并的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)有一定的限制。所以，考慮公司合并是否可以運(yùn)用稅法中公司合并的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)有關(guān)條款、虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)的條件、虧損可以向后期結(jié)轉(zhuǎn)多少年等，是公司合并的稅收籌劃里很重要的一個方面。比如，對于虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)的條件，有些國家規(guī)定：
只有被兼并公司3／4的業(yè)務(wù)在被兼并前的一年和被兼并后的兩年內(nèi)由相同的人員所經(jīng)營；被兼并公司的產(chǎn)權(quán)在兼并后三年內(nèi)不再發(fā)生變化，兼并公司才能承繼虧損結(jié)轉(zhuǎn)。
我國在《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定，企業(yè)合并在通常情況下，被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。但如果合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)（簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20％的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，可以不確認(rèn)被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。具體按下列公式計(jì)算：
某一納稅年度可彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損的所得額
＝合并企業(yè)某一納稅年度未彌補(bǔ)虧損前的所得額×（被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值/合并企業(yè)全部凈資產(chǎn)公允價值）
按照我國《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》：股權(quán)重組后的企業(yè)，如果仍然為外商投資企業(yè)或仍適用外商投資企業(yè)有關(guān)稅收法律、法規(guī)的，其在重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可在虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后逐年延續(xù)彌補(bǔ)；收購和被收購企業(yè)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營虧損，各自在虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)，不論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，企業(yè)經(jīng)營虧損均不得在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間相互結(jié)轉(zhuǎn)。
（三）采用何種支付方式
一個公司與另一個公司合并，可以采用四種支付方式：以現(xiàn)金購買被合并公司股票；以股票換取被合并公司股票；以股票加現(xiàn)金換取被合并公司股票；以信用債券換取被合并公司股票。這四種支付方式對被合并公司股東來說，按照通常的做法有的是應(yīng)稅交易，有的是免稅交易。
（1）當(dāng)一個公司合并另一個公司，是以這個公司的股票按一比率換取被合并公司的股票的方式進(jìn)行時，只要被合并公司的股東未收到合并公司的現(xiàn)金，就是免稅合并。
在這種情況下，股票轉(zhuǎn)換不視為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，被合并公司的股東沒有實(shí)現(xiàn)資本利得，因此，這一合并的資本利得或所得可以一直延期到股東出售其股票時才成為應(yīng)稅。
（2）采用以現(xiàn)金或無表決權(quán)的證券（如信用債券）購買被合并公司股票的方式，是應(yīng)稅合并。被合并公司股東收到合并公司的現(xiàn)金和債券被視為轉(zhuǎn)讓其股票的收入，并由此會產(chǎn)生資本利得，被合并公司的股東要就其資本利得繳納資本利得稅或所得稅。
（3）以股票加現(xiàn)金換取被合并公司股票的方式，是部分應(yīng)稅合并。被合并公司股東換取合并公司的股票被視為免稅交易，而收到合并公司的現(xiàn)金則被視為處置其部分股票的收入，要計(jì)算其部分處置利得，并就利得繳納資本利得稅或所得稅。
就合并公司而言，通過股票換股票這種合并方式，在不納資本利得稅或所得稅的情況下，公司可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動和轉(zhuǎn)移，企業(yè)所有者可以實(shí)現(xiàn)追加投資和資產(chǎn)多樣化的目的。所以在美國1963～1968年的兼并浪潮中，大約有85％的大兼并采用這種合并方式。
（4）以可轉(zhuǎn)換債券換取被合并公司股票的方式。兼并另一個公司采用以可轉(zhuǎn)換債券換取被合并公司股票的方式，在稅收上也有其好處。合并公司可以不將被合并公司的股票直接轉(zhuǎn)換為新的股票，而是先將它們轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)換債券，經(jīng)過一段時間后再將它們轉(zhuǎn)化為普通股票。這樣做在稅收上有兩點(diǎn)好處：一是公司支付的債券利息可以記入應(yīng)稅所得的扣除項(xiàng)目，可以少繳納公司所得稅；二是公司可以保留這些債券的資本利得直到這些債券轉(zhuǎn)化為普通股票為止。由于資本利得稅的延期繳納，公司可以間接節(jié)稅。
中國國家稅務(wù)總局2000年6月發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定：
（1）企業(yè)合并在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。
（2）但如果合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)（簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20％的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，當(dāng)事各方可選擇按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：
①被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失、不計(jì)算繳所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)。
②被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱舊股）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱新股），不視為出售舊股，購買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。但未交換新股的被合并企業(yè)的股東取得的全部非股權(quán)支付額，應(yīng)視為其持有的舊股的轉(zhuǎn)讓收入，按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，依法繳納所得稅。
③合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。
（3）關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過交換普通股實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并的，必須符合獨(dú)立企業(yè)之間公平交易的原則，否則，對企業(yè)應(yīng)納稅所得造成影響的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)調(diào)整。
（4）如被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等，即凈資產(chǎn)幾乎為零，合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并，不視為被合并企業(yè)按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，不計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。被合并企業(yè)的股東視為無償放棄所持有的舊股。
（四）合并是否可以承繼稅收優(yōu)惠
在一些國家，公司合并不但不受任何限制，相反，還可以享受到虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)等之外的一些其他承繼稅收優(yōu)惠。
中國1997年4月頒布的《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》，允許外商投企業(yè)合并后可以有條件地承繼稅收優(yōu)惠。
1.定期減免稅優(yōu)惠
合并后企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)符合稅法規(guī)定的定期減免稅優(yōu)惠適用范圍的，可以承續(xù)合并前的稅收待遇。合并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠享受期未滿而且剩余期限一致的，合并后的企業(yè)繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。
合并前各企業(yè)剩余的定期減免稅期限不一致的，或者其中有不適用定期減免稅優(yōu)惠的，合并后的企業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定劃分計(jì)算。對其中剩余減免稅期限不一致的分別繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿，對不適用稅收優(yōu)惠的業(yè)務(wù)的應(yīng)納稅所得額，不享受優(yōu)惠。
股權(quán)重組后的企業(yè)，如果仍然為外商投資企業(yè)或仍適用外商投資企業(yè)有關(guān)稅收法律、法規(guī)的，其按照稅法有關(guān)規(guī)定可享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變，股權(quán)重組后可就其尚未享受期滿的稅收優(yōu)惠繼續(xù)享受至期滿，但不得重新享受有關(guān)稅收優(yōu)惠。
收購和被收購企業(yè)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后未改變其生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的，應(yīng)承續(xù)其原稅收待遇，其中享受定期減免稅優(yōu)惠的，不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而重新計(jì)算減免稅期。收購和被收購企業(yè)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后改變其生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的，凡屬原適用有關(guān)稅收優(yōu)惠的業(yè)務(wù)改變?yōu)榉沁m用優(yōu)惠業(yè)務(wù)的，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后不得繼續(xù)享受該項(xiàng)稅收待遇；凡屬原不適用有關(guān)稅收優(yōu)惠的業(yè)務(wù)改變?yōu)檫m用優(yōu)惠業(yè)務(wù)的，可享受自該企業(yè)獲利年度起計(jì)算的稅收優(yōu)惠年限中剩余年限的優(yōu)惠。
2.減低稅率
對合并后的企業(yè)及其各營業(yè)機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)其實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況，依照稅法及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)規(guī)定，確定適用有關(guān)地區(qū)性或行業(yè)性降低稅率，并按稅法規(guī)定劃分計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納所得稅額。
（五）合并費(fèi)用是否可以扣除
合并中發(fā)生的費(fèi)用通常是屬于當(dāng)年可以扣除的費(fèi)用。例如，在美國收購公司股椰寸可以將收購支出、合并咨詢費(fèi)、合并雙方不競爭協(xié)定費(fèi)等記入當(dāng)年費(fèi)用，沖減當(dāng)年應(yīng)稅所得。
（六）其他可承繼或不可承繼的權(quán)利與義務(wù)
不同國家對公司合并其他可承繼或不可承繼的權(quán)利與義務(wù)的規(guī)定還有很多，比如，一些國家對公司合并有以下的規(guī)定：
（1）被合并公司或原各公司的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)可以由合并公司或新設(shè)公司繼續(xù)計(jì)提下去。
（2）被合并公司或原各公司不屬于營業(yè)虧損的資本虧損，不能由合并公司或新設(shè)公司承繼。
（3）被合并公司或原各公司未用完的股息抵免額，不能由合并公司或新設(shè)公司承繼。
（4）被合并公司或原各公司未用完的預(yù)繳公司稅抵免額，不能由合并公司或新設(shè)公司承繼。
（5）被合并公司或原各公司的應(yīng)納未納增值稅額，要由合并公司或新設(shè)公司承繼。
各國對公司購并和重組一般都有規(guī)定，包括財務(wù)會計(jì)方面和稅收方面的。大多數(shù)國家規(guī)定購并各方的債權(quán)、債務(wù)、稅收權(quán)利（如應(yīng)退未退稅權(quán)利、未用完稅收抵免權(quán)利等）、稅收債務(wù)（如應(yīng)納未納稅額、應(yīng)補(bǔ)未補(bǔ)稅額等）等，應(yīng)由購并后存續(xù)公司或新設(shè)公司繼承。各國對這方面的財務(wù)會計(jì)、稅收規(guī)定不盡相同，而這些規(guī)定與有關(guān)公司的應(yīng)繳納的稅收又有很大的關(guān)系，所以，公司購并和重組的稅收籌劃有著重要的意義。
我國在《中華人民共和國公司法》規(guī)定，“公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼?！?br>
當(dāng)一公司想擴(kuò)大其規(guī)模并有大量利潤時，與一有大量虧損公司合并，總希望可以起到既擴(kuò)大其規(guī)模，又減少其應(yīng)納所得稅的作用；而當(dāng)一公司有大量利潤并面對高累進(jìn)稅率時，與一虧損公司合并，總希望可以起到少繳或不繳所得稅的作用；如果政府鼓勵公司合并，對公司合并給予減免稅優(yōu)惠時，公司總希望合并能享受減免稅優(yōu)惠。
但如果公司的購并或重組計(jì)劃沒有經(jīng)過周密的稅收籌劃，其希望很可能由于有關(guān)國家的有關(guān)規(guī)定而落空。
公司購并和重組的稅收籌劃主要考慮的因素有以下一些：
（一）公司購并和重組的稅收
全司的購并和重組是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的要求，但也可能面臨各種稅收，如公司稅、資本利得稅、印花稅等。
我國國家稅務(wù)總局2000年6月發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定，企業(yè)合并在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并而向股東回購本公司股份，回購價格與發(fā)行價格之間的差額，應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失。
根據(jù)中國《暫行規(guī)定》，重組企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的企業(yè)的股權(quán)或股份所取得的收益，應(yīng)計(jì)算繳納或扣繳所得稅。中國境內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或股份的損失，可在其當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除，被收購企業(yè)取得的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益或損失，應(yīng)記入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納所得稅。
（二）虧損是否可以承繼結(jié)轉(zhuǎn)
公司虧損的向后期結(jié)轉(zhuǎn)是指如果一個公司在某一年中出現(xiàn)虧損，該公司不但可以免繳當(dāng)年的公司所得稅，它的虧損還可以向后期結(jié)轉(zhuǎn)，沖抵以后若干年的所得，直到公司虧損全部沖抵完的年度，公司才開始就沖抵虧損后的所得繳納公司所得稅。
公司合并的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)是指兩個或兩個以上公司合并后，存續(xù)公司或新設(shè)公司可以承繼被兼并公司或原各公司的虧損，結(jié)轉(zhuǎn)沖抵以后若干年度的所得，直至虧損全部沖抵完才開始繳納公司所得稅。這樣，如果一個公司在某一年中嚴(yán)重虧損，或一個公司連續(xù)幾年虧損，公司擁有相當(dāng)數(shù)量的累積虧損，這個公司往往就會被有大量贏利的公司考慮作為合并對象，以達(dá)到稅收籌劃的目的。
大多數(shù)國家的稅法都規(guī)定，公司的虧損可以結(jié)轉(zhuǎn)，但有些國家對公司合并的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)有一定的限制。所以，考慮公司合并是否可以運(yùn)用稅法中公司合并的虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)有關(guān)條款、虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)的條件、虧損可以向后期結(jié)轉(zhuǎn)多少年等，是公司合并的稅收籌劃里很重要的一個方面。比如，對于虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)的條件，有些國家規(guī)定：
只有被兼并公司3／4的業(yè)務(wù)在被兼并前的一年和被兼并后的兩年內(nèi)由相同的人員所經(jīng)營；被兼并公司的產(chǎn)權(quán)在兼并后三年內(nèi)不再發(fā)生變化，兼并公司才能承繼虧損結(jié)轉(zhuǎn)。
我國在《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定，企業(yè)合并在通常情況下，被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。但如果合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)（簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20％的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，可以不確認(rèn)被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。具體按下列公式計(jì)算：
某一納稅年度可彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損的所得額
＝合并企業(yè)某一納稅年度未彌補(bǔ)虧損前的所得額×（被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值/合并企業(yè)全部凈資產(chǎn)公允價值）
按照我國《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》：股權(quán)重組后的企業(yè)，如果仍然為外商投資企業(yè)或仍適用外商投資企業(yè)有關(guān)稅收法律、法規(guī)的，其在重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可在虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后逐年延續(xù)彌補(bǔ)；收購和被收購企業(yè)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營虧損，各自在虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)，不論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，企業(yè)經(jīng)營虧損均不得在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間相互結(jié)轉(zhuǎn)。
（三）采用何種支付方式
一個公司與另一個公司合并，可以采用四種支付方式：以現(xiàn)金購買被合并公司股票；以股票換取被合并公司股票；以股票加現(xiàn)金換取被合并公司股票；以信用債券換取被合并公司股票。這四種支付方式對被合并公司股東來說，按照通常的做法有的是應(yīng)稅交易，有的是免稅交易。
（1）當(dāng)一個公司合并另一個公司，是以這個公司的股票按一比率換取被合并公司的股票的方式進(jìn)行時，只要被合并公司的股東未收到合并公司的現(xiàn)金，就是免稅合并。
在這種情況下，股票轉(zhuǎn)換不視為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，被合并公司的股東沒有實(shí)現(xiàn)資本利得，因此，這一合并的資本利得或所得可以一直延期到股東出售其股票時才成為應(yīng)稅。
（2）采用以現(xiàn)金或無表決權(quán)的證券（如信用債券）購買被合并公司股票的方式，是應(yīng)稅合并。被合并公司股東收到合并公司的現(xiàn)金和債券被視為轉(zhuǎn)讓其股票的收入，并由此會產(chǎn)生資本利得，被合并公司的股東要就其資本利得繳納資本利得稅或所得稅。
（3）以股票加現(xiàn)金換取被合并公司股票的方式，是部分應(yīng)稅合并。被合并公司股東換取合并公司的股票被視為免稅交易，而收到合并公司的現(xiàn)金則被視為處置其部分股票的收入，要計(jì)算其部分處置利得，并就利得繳納資本利得稅或所得稅。
就合并公司而言，通過股票換股票這種合并方式，在不納資本利得稅或所得稅的情況下，公司可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動和轉(zhuǎn)移，企業(yè)所有者可以實(shí)現(xiàn)追加投資和資產(chǎn)多樣化的目的。所以在美國1963～1968年的兼并浪潮中，大約有85％的大兼并采用這種合并方式。
（4）以可轉(zhuǎn)換債券換取被合并公司股票的方式。兼并另一個公司采用以可轉(zhuǎn)換債券換取被合并公司股票的方式，在稅收上也有其好處。合并公司可以不將被合并公司的股票直接轉(zhuǎn)換為新的股票，而是先將它們轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)換債券，經(jīng)過一段時間后再將它們轉(zhuǎn)化為普通股票。這樣做在稅收上有兩點(diǎn)好處：一是公司支付的債券利息可以記入應(yīng)稅所得的扣除項(xiàng)目，可以少繳納公司所得稅；二是公司可以保留這些債券的資本利得直到這些債券轉(zhuǎn)化為普通股票為止。由于資本利得稅的延期繳納，公司可以間接節(jié)稅。
中國國家稅務(wù)總局2000年6月發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定：
（1）企業(yè)合并在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。
（2）但如果合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)（簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20％的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，當(dāng)事各方可選擇按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：
①被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失、不計(jì)算繳所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)。
②被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱舊股）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱新股），不視為出售舊股，購買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。但未交換新股的被合并企業(yè)的股東取得的全部非股權(quán)支付額，應(yīng)視為其持有的舊股的轉(zhuǎn)讓收入，按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，依法繳納所得稅。
③合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。
（3）關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過交換普通股實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并的，必須符合獨(dú)立企業(yè)之間公平交易的原則，否則，對企業(yè)應(yīng)納稅所得造成影響的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)調(diào)整。
（4）如被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等，即凈資產(chǎn)幾乎為零，合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并，不視為被合并企業(yè)按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，不計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。被合并企業(yè)的股東視為無償放棄所持有的舊股。
（四）合并是否可以承繼稅收優(yōu)惠
在一些國家，公司合并不但不受任何限制，相反，還可以享受到虧損承繼結(jié)轉(zhuǎn)等之外的一些其他承繼稅收優(yōu)惠。
中國1997年4月頒布的《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》，允許外商投企業(yè)合并后可以有條件地承繼稅收優(yōu)惠。
1.定期減免稅優(yōu)惠
合并后企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)符合稅法規(guī)定的定期減免稅優(yōu)惠適用范圍的，可以承續(xù)合并前的稅收待遇。合并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠享受期未滿而且剩余期限一致的，合并后的企業(yè)繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。
合并前各企業(yè)剩余的定期減免稅期限不一致的，或者其中有不適用定期減免稅優(yōu)惠的，合并后的企業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定劃分計(jì)算。對其中剩余減免稅期限不一致的分別繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿，對不適用稅收優(yōu)惠的業(yè)務(wù)的應(yīng)納稅所得額，不享受優(yōu)惠。
股權(quán)重組后的企業(yè)，如果仍然為外商投資企業(yè)或仍適用外商投資企業(yè)有關(guān)稅收法律、法規(guī)的，其按照稅法有關(guān)規(guī)定可享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變，股權(quán)重組后可就其尚未享受期滿的稅收優(yōu)惠繼續(xù)享受至期滿，但不得重新享受有關(guān)稅收優(yōu)惠。
收購和被收購企業(yè)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后未改變其生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的，應(yīng)承續(xù)其原稅收待遇，其中享受定期減免稅優(yōu)惠的，不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而重新計(jì)算減免稅期。收購和被收購企業(yè)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后改變其生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的，凡屬原適用有關(guān)稅收優(yōu)惠的業(yè)務(wù)改變?yōu)榉沁m用優(yōu)惠業(yè)務(wù)的，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后不得繼續(xù)享受該項(xiàng)稅收待遇；凡屬原不適用有關(guān)稅收優(yōu)惠的業(yè)務(wù)改變?yōu)檫m用優(yōu)惠業(yè)務(wù)的，可享受自該企業(yè)獲利年度起計(jì)算的稅收優(yōu)惠年限中剩余年限的優(yōu)惠。
2.減低稅率
對合并后的企業(yè)及其各營業(yè)機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)其實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況，依照稅法及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)規(guī)定，確定適用有關(guān)地區(qū)性或行業(yè)性降低稅率，并按稅法規(guī)定劃分計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納所得稅額。
（五）合并費(fèi)用是否可以扣除
合并中發(fā)生的費(fèi)用通常是屬于當(dāng)年可以扣除的費(fèi)用。例如，在美國收購公司股椰寸可以將收購支出、合并咨詢費(fèi)、合并雙方不競爭協(xié)定費(fèi)等記入當(dāng)年費(fèi)用，沖減當(dāng)年應(yīng)稅所得。
（六）其他可承繼或不可承繼的權(quán)利與義務(wù)
不同國家對公司合并其他可承繼或不可承繼的權(quán)利與義務(wù)的規(guī)定還有很多，比如，一些國家對公司合并有以下的規(guī)定：
（1）被合并公司或原各公司的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)可以由合并公司或新設(shè)公司繼續(xù)計(jì)提下去。
（2）被合并公司或原各公司不屬于營業(yè)虧損的資本虧損，不能由合并公司或新設(shè)公司承繼。
（3）被合并公司或原各公司未用完的股息抵免額，不能由合并公司或新設(shè)公司承繼。
（4）被合并公司或原各公司未用完的預(yù)繳公司稅抵免額，不能由合并公司或新設(shè)公司承繼。
（5）被合并公司或原各公司的應(yīng)納未納增值稅額，要由合并公司或新設(shè)公司承繼。
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