衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告問題是隨著80年代國(guó)際金融市場(chǎng)衍生金融工具的不斷涌現(xiàn)和廣泛應(yīng)用而逐漸變得引人注目。它對(duì)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式產(chǎn)生了極大的沖擊，這種沖擊特別在反映在財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義、確認(rèn)及歷史成本計(jì)量屬性上。如何全面地確認(rèn)、計(jì)量和充分報(bào)告衍生金融工具是全球會(huì)計(jì)界面臨的一個(gè)迫切課題。為此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（LASC）以及各國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都對(duì)衍生工具的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行了大量的卓有成效的工具，并發(fā)布了幾份準(zhǔn)則與公告，如IASC于1995年6月頒布的第32號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《金融工具——披露和列報(bào)》，1998年又頒布了第39號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《金融工具——確認(rèn)和計(jì)量》；美國(guó)FASB的第105號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告《對(duì)具有表外風(fēng)險(xiǎn)和集中信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具公允價(jià)值的揭示》、第107號(hào)《金融工具公允價(jià)值的揭示》、第119號(hào)《對(duì)衍生金融工具以及金融工具公允價(jià)值的揭示》。這些準(zhǔn)則盡管還有不完善的地方，但對(duì)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)都有很大程度的推動(dòng)與改進(jìn)作用。金融期權(quán)衍生金融工具的一種，本文將結(jié)合衍生金融工具會(huì)計(jì)問題的一些共性來探討金融期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告。 

　　一、金融期權(quán)的確認(rèn) 

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將金融工具定義為同時(shí)增加一家企業(yè)的金融資產(chǎn)和另一家企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。這個(gè)定義的范圍很廣，既包括傳統(tǒng)的金融工具，如現(xiàn)金、應(yīng)收應(yīng)付款、權(quán)益性工具（股票），也包括衍生金融工具。由此定義還可看出金融工具最終將“具體化”為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，所以對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)處理也就“具體化”為對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告上。 
　　
　　確認(rèn)是會(huì)計(jì)處理程序和現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的第一個(gè)步驟，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中有著極其重要的作用，F(xiàn)ASB和SFAC No.5把確認(rèn)定義為“把一個(gè)事項(xiàng)作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等正式加以記錄和列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過程。確認(rèn)包括以文字和數(shù)字來描述一個(gè)項(xiàng)目，其數(shù)額包含在財(cái)務(wù)報(bào)表合計(jì)數(shù)之內(nèi)。確認(rèn)包括對(duì)項(xiàng)目嗣后變動(dòng)或清除的確認(rèn)”�？梢�，確認(rèn)包括初始確認(rèn)、再確認(rèn)、終止確認(rèn)，因此對(duì)金融期權(quán)的確認(rèn)也包括三個(gè)不同時(shí)期的確認(rèn)過程。 

　　1.金融期權(quán)的初始確認(rèn) 
　　
　　對(duì)任何一個(gè)項(xiàng)目的確認(rèn)必須符合胡認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論，確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)主要有： 
　　
　　（1）被確認(rèn)的項(xiàng)目是通過交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的，它們的性質(zhì)符合要素的定義； 
　　
　　（2）與可確認(rèn)項(xiàng)目有關(guān)的未來經(jīng)濟(jì)利益有可能流入或流出企業(yè)； 
　　
　�。�3）可確認(rèn)項(xiàng)目的成本或公允價(jià)值能夠可靠地加以計(jì)量。 
　　
　　LASC在其發(fā)布的ED48中為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)提出了兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)： 
　�。�1）與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給企業(yè)； 
　　
　�。�2）企業(yè)所獲金融資產(chǎn)的成本或分允價(jià)值，或承擔(dān)的金融負(fù)債的金額能加以可靠地計(jì)量。 
　　
　　從LASC對(duì)金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)看，LASC已突破了了現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債等財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義：資產(chǎn)一般被定義無反顧企業(yè)所擁有或控制的由于過去交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的，能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。負(fù)債被定義為企業(yè)由于過去的交易或事項(xiàng)而發(fā)生的企業(yè)的現(xiàn)有主務(wù)，這種義務(wù)的結(jié)算將會(huì)引起有經(jīng)濟(jì)利益的資源的流出。資產(chǎn)和負(fù)債的一個(gè)共同點(diǎn)是都立足于過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)，而這一點(diǎn)正是衍生金融工具所不具備的。衍生金融工具是待履行的合同，立足點(diǎn)在于未來合同的履行情況�？梢娊鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債交不完全符合現(xiàn)行資產(chǎn)與負(fù)債的定義，故不能以現(xiàn)行資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)來確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。LASC將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了本企業(yè)作為一項(xiàng)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是一大突破，基于這項(xiàng)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，許我衍生金融工具在合同訂立之時(shí)便可以確認(rèn)，而不必等到履行時(shí)才確認(rèn)。金融期權(quán)在訂約時(shí)，期權(quán)買方的權(quán)利與賣方的義務(wù)已很明確，且不受合同是否履行的影響。買方可根據(jù)行市是否有利于己而決定是否行使權(quán)利和獲得報(bào)酬，而賣方則承擔(dān)了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，如行市對(duì)買方有利，他就可能遭受損失。所以我們可認(rèn)為期權(quán)在訂約之時(shí)報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)已轉(zhuǎn)移給本企業(yè)，期權(quán)的這種合同性權(quán)利與義務(wù)符合金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的定義，滿足金融工具確認(rèn)的第一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。 
　　
　　當(dāng)然僅滿足可定義性是不夠的，要素確認(rèn)還必須可計(jì)量性。有些項(xiàng)目雖然滿足金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的定義，但是成本或公允價(jià)值無法可靠計(jì)量，仍不符合要素的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，因此無法在正式的會(huì)計(jì)記錄和財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)，只能通過表外揭示的方式處理。金融期權(quán)訂約雙方的權(quán)利與義務(wù)是建立在買方向賣方支付期權(quán)費(fèi)的基礎(chǔ)之上的，買方以支付期權(quán)費(fèi)為代價(jià)獲取權(quán)利；賣方以收到期權(quán)費(fèi)為報(bào)償承擔(dān)義務(wù)，所以我們認(rèn)為期權(quán)的公允價(jià)值可通過期權(quán)費(fèi)的公允價(jià)值來計(jì)量，而期權(quán)費(fèi)的公允價(jià)值可參照金融市場(chǎng)行情，或者通過期權(quán)定價(jià)模型，即“期權(quán)費(fèi)價(jià)格 = 期權(quán)內(nèi)在價(jià)值 + 期權(quán)時(shí)間價(jià)值”這一公式來確定。因?yàn)槠跈?quán)合同雙方的權(quán)利與義務(wù)符合金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的定義，其價(jià)值又可以可靠地加以計(jì)量，所以期權(quán)在合同訂產(chǎn)生效后就可予以確認(rèn)，并正式地記入會(huì)計(jì)記錄。 
　　
　　需要指出的是我們上述討論的是對(duì)期權(quán)合同雙方權(quán)利與義務(wù)確認(rèn)，它并不等同于合同標(biāo)的物（交易對(duì)象）的確認(rèn)。只有當(dāng)合同被真正履行時(shí)，作為合同交易對(duì)象的金融工具才能被確認(rèn)為金融資產(chǎn)與金融負(fù)債。 

　　2. 金融期權(quán)的再確認(rèn)與終止確認(rèn) 
　　
　　衍行金融工具從訂約到履約都有一個(gè)時(shí)間段。由于衍生金融工具的未來現(xiàn)金流量的不確定性很高，在這段時(shí)間內(nèi)，衍生金融工具可能發(fā)生一些變化。如 
　　
　　①已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬并未轉(zhuǎn)移給別的企業(yè)，但其價(jià)值（公允價(jià)值）發(fā)生了波動(dòng)； 
　　
　�、谝汛_認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的部分風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已發(fā)生轉(zhuǎn)移； 
　　
　�、垡汛_認(rèn)的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已注銷或是全部已向其他企業(yè)轉(zhuǎn)移。無論上述何種變化最終都會(huì)影響已初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值。如果這些變化能可靠地加以計(jì)量，則必須在財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)日和終止日對(duì)已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始公允價(jià)值進(jìn)行修訂，即再確認(rèn)與與終止確認(rèn)。具體而言，變化情況①②應(yīng)予以再確認(rèn)，變化情況③則應(yīng)終止確認(rèn)。 
　　
　　金融期權(quán)在經(jīng)訂約之后，期權(quán)的公允價(jià)值并不會(huì)保持不變，期權(quán)交易對(duì)象的基本金融工具的時(shí)常價(jià)格變動(dòng)會(huì)改變期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，而隨著時(shí)間的推移期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也會(huì)發(fā)生變化，這些都會(huì)綜合地影響期權(quán)的價(jià)格。當(dāng)然影響期權(quán)價(jià)格的因素很復(fù)雜，絕不只限于以上所述，我們?cè)诖藷o意對(duì)它們進(jìn)行討論，我們的目的就在于說明期權(quán)的價(jià)格在訂約至履約這段時(shí)間內(nèi)是會(huì)變化的，因此對(duì)期權(quán)進(jìn)行再確認(rèn)是完全必要的。當(dāng)期權(quán)合同履行或期滿終止后，合同的權(quán)利與義務(wù)不復(fù)存在，已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已注銷，此時(shí)就應(yīng)該對(duì)期權(quán)進(jìn)行終止確認(rèn)。 

　　二、金融期權(quán)的計(jì)量 

　　確認(rèn)與計(jì)量在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中是密不可分的，確認(rèn)是計(jì)量的前提，而被確認(rèn)的項(xiàng)目必須經(jīng)過計(jì)量后才可進(jìn)入正式的帳薄并最終列示于財(cái)務(wù)報(bào)表。計(jì)量包括計(jì)量單位和計(jì)量屬性兩部分。金融工具的計(jì)量不改變計(jì)量單位，主要是對(duì)傳統(tǒng)的計(jì)量屬性——?dú)v史成本提出了挑戰(zhàn)。 
　　
　　學(xué)術(shù)界及最新準(zhǔn)則目前普遍認(rèn)可的觀點(diǎn)是在對(duì)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，均以公允價(jià)值計(jì)量。原有準(zhǔn)則的規(guī)定是：金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)，應(yīng)按為取得金融資產(chǎn)或者發(fā)生金融負(fù)債所付出的代價(jià)或取得的補(bǔ)償?shù)墓�允價(jià)值計(jì)量。應(yīng)該說初始確認(rèn)的計(jì)量基礎(chǔ)并未改變傳統(tǒng)的歷史成本原則，因?yàn)橄鄬?duì)于嗣后報(bào)告日，初始確認(rèn)的公允價(jià)值便體現(xiàn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的“歷史成本”，這與其他項(xiàng)目的計(jì)量并無不同。對(duì)計(jì)量屬性的爭(zhēng)執(zhí)的焦點(diǎn)在于嗣后確認(rèn)時(shí)的計(jì)量問題上。從訂約到履行這段時(shí)間內(nèi)，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的價(jià)格發(fā)生變化，在報(bào)告日對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行再確認(rèn)時(shí)就有兩種計(jì)量屬性可供選擇： 
　　
　�。�1）歷史成本，即仍保持初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值； 
　　
　�。�2）公允價(jià)值，即按報(bào)告日時(shí)的公允價(jià)值重新計(jì)量。選用何者正是問題的關(guān)鍵。 
　　
　　對(duì)于金融期權(quán)而言，嗣后確認(rèn)時(shí)選用歷史成本或公允價(jià)值主要取決于企業(yè)購(gòu)買期權(quán)的目的。若企業(yè)購(gòu)買期權(quán)是為了投資，即在行市有利的條件下，通過履行合約買入合同交易對(duì)象的金融工具（如股票、債券等）并長(zhǎng)期持有，而不是期望從期權(quán)合同價(jià)格及交易對(duì)象的金融工具的價(jià)格變化中獲利，則初始確認(rèn)后的報(bào)告日仍然應(yīng)按取得的成本計(jì)量，而無需按報(bào)告日的公允價(jià)值重新計(jì)量。因?yàn)閳?bào)告日的公允價(jià)值信息對(duì)使用者來說并不具有決策的相關(guān)性。合約履行量，期權(quán)的歷史成本計(jì)入投資成本。除投資目的之外，無論企業(yè)出于何種目的（如投機(jī)或保值），都應(yīng)該在初始確認(rèn)后的報(bào)告日按公允價(jià)值重新計(jì)量。從實(shí)務(wù)操作的角度出發(fā)，期權(quán)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益有接計(jì)入當(dāng)期損益（套期保值項(xiàng)目除外），終止確認(rèn)時(shí)將期權(quán)的賬面值（上個(gè)報(bào)告日的公允價(jià)值）注銷。由于期權(quán)帶來的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的不確定性極大，企業(yè)持有期權(quán)可能至到期日仍未履行，此時(shí)期權(quán)也應(yīng)終止確認(rèn)，期權(quán)帳面值在到期日當(dāng)期計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 
　　
　　綜上所述，期權(quán)計(jì)量的計(jì)量屬性并非完全的公允價(jià)值，也非完全的歷史成本，而是一種混合的計(jì)量屬性。 

　　三、金融期權(quán)的報(bào)告 

　　衍生金融工具同樣對(duì)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生了極大的沖擊，由于大量衍生金融工具無法在表內(nèi)確認(rèn)（它們或是不滿足資產(chǎn)負(fù)債的定義，或是無法可靠地加以計(jì)量），形成了數(shù)額巨大的表外項(xiàng)目。如何向財(cái)務(wù)信息使用者充分披露這些表外項(xiàng)目和表內(nèi)已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，以便于使用者進(jìn)行投資信貸決策是財(cái)務(wù)報(bào)告面臨的重大問題。人們已提出了很多建議，如資產(chǎn)負(fù)債表中項(xiàng)目不再流動(dòng)性分類，而按金融與非金融項(xiàng)目分類；增設(shè)“金融工具明細(xì)表”，詳細(xì)列示金融工具的情況等，這些都是改革現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告以充分披露金融工具信息的可行辦法。 
　　
　　金融期權(quán)符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，可列示于財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)，屬表內(nèi)項(xiàng)目。但即便是表內(nèi)項(xiàng)目，也要遵循充分揭示的原則，向信息使用者提供盡可能全面信息。期權(quán)的表內(nèi)確認(rèn)的同時(shí)，還應(yīng)在報(bào)表附注中披露以下內(nèi)容： 
　　
　�、倨跈�(quán)的訂約日與終止日； 
　　
　�、谄跈�(quán)的計(jì)量屬性，如果采用歷史成本原則，還應(yīng)披露報(bào)告日的公允價(jià)值； 
　　
　　③因期權(quán)價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益的處理方法（直接計(jì)入當(dāng)期損益或是遞延處理）； 
　　
　�、苡锌赡軐�(duì)期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬產(chǎn)生影響的重要情況和條件，如利率、匯率方面的信息； 
　　
　�、萜跈�(quán)賣方不履行合同企業(yè)可能遭受的最大損失。這些在附注中披露的信息與表內(nèi)確認(rèn)的信息共同構(gòu)成期權(quán)的完整信息，以利于使用者正確地理解、分析和決策。