收益是會計的核心概念，也是會計信息使用者特別是投資者最關(guān)心的信息。會計信息使用者通常以會計收益為基礎(chǔ)通過計算EPS，ROE等指標(biāo)對企業(yè)獲利能力進(jìn)行評價。在目前的業(yè)績報告制度下，會計收益僅反映收益的數(shù)量水平，難以反映收益質(zhì)量。忽視收益質(zhì)量的獲利能力評價是不全面的，不能為科學(xué)的決策提供有效的信息支持。本文根據(jù)會計信息的一般質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，探討了會計收益質(zhì)量的內(nèi)涵及其基本質(zhì)量特征。

    一、收益與收益質(zhì)量

    （一）收益

    收益是一個看似明確實則含糊不清的概念，亞當(dāng)。斯密最早在《國富論》中指出收益是指不侵蝕資本的可予消費(fèi)的數(shù)額。20世紀(jì)初，美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文。費(fèi)雪第一次提出了真實收益的概念，所謂真實收益是指經(jīng)濟(jì)財富的增加。1946年，約翰。�？怂乖凇秲r值與資本》一書中把收益表述為期末保持期初同樣好的前提下個人可消費(fèi)的最高數(shù)額，這種表述引入了資本保全的概念，即期末資本維持在期初水準(zhǔn)的基礎(chǔ)上才能確定收益。悉德尼。S亞力山大進(jìn)一步把希克斯的定義引申為公司年度收益的概念：公司向其權(quán)益所有者分配的數(shù)額，能保持公司年度的境況與年初的境況一般好。以上是經(jīng)濟(jì)學(xué)對收益內(nèi)涵的論述，它力圖計量企業(yè)的實際收益而非名義收益，經(jīng)濟(jì)學(xué)收益又稱為“真實收益”。

    經(jīng)濟(jì)學(xué)收益的理論價值是不可否認(rèn)的，但由于經(jīng)濟(jì)學(xué)收益以預(yù)計為基礎(chǔ)，可靠性低，影響了其在會計學(xué)中的應(yīng)用，同時，會計的效應(yīng)是雙重的，會計收益既要為財富分配提供依據(jù)，同時要滿足會計信息使用者的其他特定決策需求，在實務(wù)工作中，會計是以歷史成本原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，按配比原則通過對企業(yè)日常交易和事項確認(rèn)、計量和記錄從而計算會計收益�？梢�，會計收益與經(jīng)濟(jì)收益確定方式存在明顯的差異，經(jīng)濟(jì)收益根據(jù)期末期初凈資本的差額確定，基于實物資本保全觀念，所體現(xiàn)的是以現(xiàn)行價值或公允價值為基礎(chǔ)的“資產(chǎn)——負(fù)債觀”，會計收益的確定基于財務(wù)資本保全觀念，強(qiáng)調(diào)已實現(xiàn)收入與相關(guān)歷史成本的配比，所體現(xiàn)的是以歷史成本原則和實現(xiàn)原則為基礎(chǔ)的“收入——費(fèi)用觀”。由于會計計價原則的局限性，并且在會計收益的計算過程中涉及會計人員一系列的主觀職業(yè)判斷，因此會導(dǎo)致會計收益與真實收益出現(xiàn)偏離，會計收益又被稱為“觀念收益”。

    （二）收益質(zhì)量

    關(guān)于收益質(zhì)量的涵義有多種理解，陜西財經(jīng)學(xué)院吳華茵認(rèn)為：“收益質(zhì)量指會計收益與真實收益的匹配程度”，江西財經(jīng)大學(xué)余新培認(rèn)為：“收益質(zhì)量是指報表被認(rèn)為合格產(chǎn)品的情況下，損益表損益數(shù)額能由報表使用者直接使用的程度或放心使用的程度”，廣州商學(xué)院艾健明認(rèn)為：“收益質(zhì)量是指在謹(jǐn)慎的、一致的財務(wù)基礎(chǔ)上，一家持續(xù)經(jīng)營企業(yè)在某一時期創(chuàng)造穩(wěn)定自由現(xiàn)金流量的能力�！币陨蠈κ找尜|(zhì)量的界定從特定的角度，主要是從會計收益與真實收益匹配程度和會計收益與實際現(xiàn)金流轉(zhuǎn)匹配程度角度揭示了收益質(zhì)量的一些基本特征。

    FASB在其第一號財務(wù)會計概念公告中明確指出：企業(yè)編制財務(wù)報告的目的是為現(xiàn)在的、潛在的投資者和債權(quán)人及其他用戶提供信息，所提供信息有助于他們估量有關(guān)企業(yè)期望的凈現(xiàn)金流入的數(shù)量、時間和或然性。在第二號財務(wù)會計概念公告《會計信息質(zhì)量特征》中提出會計信息的兩個主要質(zhì)量特征：相關(guān)性和可靠性。相關(guān)性指會計報表信息必須與報表使用者的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)，信息應(yīng)及時并具有反饋價值和預(yù)測價值。隨著企業(yè)所面臨的外部環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，會計信息的相關(guān)性特別是預(yù)測價值越來越受到人們的關(guān)注。收益作為會計的核心信息理應(yīng)有助于信息使用者預(yù)測企業(yè)未來凈現(xiàn)金流入的數(shù)額、時間和或然性。所以，會計收益質(zhì)量應(yīng)包含兩層含義：1.會計收益與真實收益的匹配程度。會計收益與真實收益的對比可反映在過去的會計期間賬面收益的真實性，體現(xiàn)收益信息的反饋價值，會計收益與真實收益的匹配程度取決于會計計價基礎(chǔ)的適當(dāng)性和會計收益確認(rèn)過程中會計人員職業(yè)判斷的中立性和適當(dāng)性。2.會計收益與企業(yè)未來凈現(xiàn)金流量數(shù)額、時間、或然性的匹配程度，體現(xiàn)收益信息的預(yù)測價值。盡管會計收益的有用性經(jīng)常受到人們的懷疑，但西方學(xué)者的大多數(shù)實證研究表明收益信息能解釋證券報酬。FASB在1979年的《關(guān)于報告盈利的討論備忘錄》提出一種預(yù)計未來現(xiàn)金流量的“兩步法”：（1）為預(yù)計未來現(xiàn)金流量，必須先預(yù)計未來盈利；（2）為預(yù)計未來盈利，需要歷史盈利信息。因此，歷史盈利對未來盈利及未來現(xiàn)金流量的預(yù)測價值主要取決于歷史盈利的現(xiàn)金保障水平及歷史盈利的持續(xù)性、穩(wěn)定性和安全性。

    二、收益的質(zhì)量特征

    根據(jù)以上分析，收益應(yīng)包括真實性、現(xiàn)金保障性、持續(xù)性、穩(wěn)定性和安全性五個基本的質(zhì)量特征。

    （一）收益的真實性

    收益的真實性包含兩個層次：1.收益的確定必須以實際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)并遵循會計準(zhǔn)則和會計制度，這是收益最基本的質(zhì)量要求，否則企業(yè)所報告的收益是虛假收益，不但不能為決策提供有效的信息支持，相反會誤導(dǎo)信息使用者的決策。2.會計收益盡量與經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益即真實收益接近，這需要對目前的會計模式進(jìn)行改進(jìn)。

    （二）收益的現(xiàn)金保障性

    會計收益的確認(rèn)是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制和會計分期假設(shè)基礎(chǔ)之上，是某一會計期間賬面收入和賬面費(fèi)用配比的結(jié)果，體現(xiàn)為應(yīng)計現(xiàn)金凈流入的概念和可能財富的增加，并不直接等同于實際現(xiàn)金凈流入與真實財富增加，只有當(dāng)應(yīng)計現(xiàn)金凈流入成為實際現(xiàn)金凈流入時才表明收益的真正實現(xiàn)。如果會計收益不能轉(zhuǎn)化為足夠的實際現(xiàn)金凈流入，高的會計收益也僅僅是“賬面富貴”，蘊(yùn)含較大的風(fēng)險，同時，由于會計的財富分配效應(yīng)，這種“賬面富貴”不僅不能提升企業(yè)價值，相反可能會損害企業(yè)價值。

    （三）收益的持續(xù)性

    目前企業(yè)收益的報告采用“總括收益觀”，會計收益既包含經(jīng)常項目帶來的收益也包含非常項目帶來的收益，然而，不同的收益構(gòu)成項目對預(yù)計企業(yè)未來現(xiàn)金流量有不同的意義和價值。Ramakkrishnan & Thomas（1991）將會計盈余按持續(xù)性分為三類：1.持續(xù)性會計盈余（permanent earnings），這類性質(zhì)的會計盈余預(yù)期將持續(xù)到公司未來會計年度。2.暫時性會計盈余（transitory earnings），此類性質(zhì)的會計盈余僅涉及當(dāng)前會計年度，在以后會計年度不再發(fā)生。3.價格無關(guān)會計盈余（price irrelevant earnings），此類盈余是由會計變更引起，它不影響企業(yè)當(dāng)年經(jīng)營業(yè)績，也不影響以后年度經(jīng)營業(yè)績，會計政策變更產(chǎn)生的會計盈余變動僅僅是紙上變化（paper change）。顯然，持續(xù)性會計盈余是企業(yè)綜合素質(zhì)和競爭能力的體現(xiàn)，對企業(yè)未來收益有較強(qiáng)的預(yù)測價值，而暫時性盈余和價格無關(guān)盈余沒有持續(xù)性，對企業(yè)未來收益無預(yù)測價值，收益持續(xù)性越強(qiáng)，收益質(zhì)量越高。

    （四）收益的穩(wěn)定性

    收益的穩(wěn)定性是指企業(yè)收益水平變動的基本態(tài)勢，如果企業(yè)某一期收益水平很高但缺乏穩(wěn)定，也不是良好的經(jīng)營狀況的反映。收益的穩(wěn)定有兩種表現(xiàn)形式：一種是在連續(xù)幾個會計年度，收益水平圍繞在水平線上下波動且波幅很��；另一種是隨時間延續(xù)，收益水平呈不斷上升的趨勢，當(dāng)然，后者是利害關(guān)系人更愿意看到的。穩(wěn)定性和持續(xù)性是兩個不同的概念，收益的持續(xù)性取決于收益項目的來源，經(jīng)常性業(yè)務(wù)帶來的收益具有持續(xù)性，而偶發(fā)交易和事項帶來的收益不具有持續(xù)性。收益的穩(wěn)定性則取決于企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、商品結(jié)構(gòu)、時效結(jié)構(gòu)、收支習(xí)性結(jié)構(gòu)及企業(yè)所面臨的外部環(huán)境的穩(wěn)定性。

    （五）收益的安全性

    收益與風(fēng)險對稱是經(jīng)濟(jì)生活中的普遍規(guī)律，企業(yè)在高風(fēng)險狀態(tài)下運(yùn)行而獲取中等甚至低水平的收益顯然不是投資者所愿意看到的。收益的穩(wěn)定性是企業(yè)所面臨風(fēng)險大小的表象特征，收益穩(wěn)定性越差說明企業(yè)所面臨的風(fēng)險越大，反之，說明企業(yè)所面臨的風(fēng)險越小。企業(yè)外部環(huán)境不確定程度、成本性態(tài)、資本結(jié)構(gòu)、管理水平的不同組合導(dǎo)致企業(yè)面臨不同的風(fēng)險水平，從而決定企業(yè)未來收益的穩(wěn)定性。風(fēng)險是影響企業(yè)價值的兩個基本因素之一，對企業(yè)收益質(zhì)量進(jìn)行評價，必須充分關(guān)注企業(yè)所面臨風(fēng)險的大小。

    會計的目標(biāo)在于為信息使用者提供于決策有用的信息，收益作為會計的核心信息，探討其質(zhì)量特征有重要的實踐意義，明確收益的質(zhì)量特征，對于改進(jìn)傳統(tǒng)的業(yè)績報告有重要的理論意義。