「摘要」研究表明，企業(yè)制度變遷的過程，也就是實(shí)體資本與人力資本逐漸分離的過程，知識(shí)經(jīng)濟(jì)下智力資源的稀缺更是加快了智力資本作為獨(dú)立資本形式的進(jìn)程，財(cái)富與智力合作成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果。因此，作為人力資源會(huì)計(jì)自然升華的智力資本會(huì)計(jì)應(yīng)運(yùn)而生。為能在現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系下合理計(jì)量、核算和報(bào)告智力資本，我們可以運(yùn)用“評(píng)估+討價(jià)還價(jià)”的智力資本計(jì)量模式和與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)既相對(duì)獨(dú)立又融為一體的智力資本核算與報(bào)告體系。

　　「關(guān)鍵詞」智力 智力資本 智力資本會(huì)計(jì)

　　一、企業(yè)制度的變遷-一個(gè)實(shí)體資本

　　地位不斷下降，人力資本地位不斷上升的過程研究表明，企業(yè)制度變遷的過程實(shí)質(zhì)上也是所有者責(zé)任、權(quán)力及其與企業(yè)關(guān)系變化的過程。傳統(tǒng)企業(yè)理論認(rèn)為企業(yè)是由股東這一非人力資本的投資者所創(chuàng)立，因此企業(yè)為股東所有。但按照科斯（1937）的說法，“企業(yè)的顯著特征就是作為價(jià)格機(jī)制的替代物”，“通過契約，生產(chǎn)要素為獲得一定的報(bào)酬同意在一定限度內(nèi)服從企業(yè)家的指揮�！币虼�，企業(yè)只不過是以一個(gè)市場(chǎng)契約替代了市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制，而并非一個(gè)由股東創(chuàng)立的組織。周其仁（1996）更進(jìn)一步認(rèn)為，市場(chǎng)契約是多個(gè)所有權(quán)之間為讓渡各自產(chǎn)權(quán)而彼此作出的保證兌現(xiàn)的承諾，它不屬于任何契約單方�，F(xiàn)實(shí)當(dāng)中也沒有人會(huì)說一份多方簽訂的合同會(huì)歸一方所有。至于人們通常所說的“企業(yè)的所有權(quán)”，張維迎（1996）認(rèn)為“是指對(duì)企業(yè)的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)�！卑�爾欽和德姆塞茨（Alchian＆Demstez）則認(rèn)為，如果團(tuán)隊(duì)產(chǎn)出在所有團(tuán)隊(duì)成員之間分配，每個(gè)人都有偷懶的積極性，個(gè)人最優(yōu)的行為不可能實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)最優(yōu)。為了解決團(tuán)隊(duì)成員的偷懶問題，就得引入一個(gè)“監(jiān)督者”。為了解決監(jiān)督者本身的偷懶問題，應(yīng)該讓監(jiān)督者成為剩余索取者。

　　古典企業(yè)里，企業(yè)的實(shí)體資本所有者同時(shí)又兼任企業(yè)的管理者（企業(yè)家）。正是這種非人力資本和人力資本所有者合為一體的現(xiàn)象，才使經(jīng)濟(jì)學(xué)家形成了一個(gè)籠統(tǒng)的“資本”概念。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)里，企業(yè)被看作是一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)，而資金和人力是生產(chǎn)要素。作為生產(chǎn)要素，資金和人力是對(duì)稱的，他們各自的報(bào)酬取決于各自對(duì)生產(chǎn)的貢獻(xiàn)。在均衡的情況下，工資等于勞動(dòng)邊際生產(chǎn)率，利潤(rùn)（利息）率則等于資金邊際生產(chǎn)率，但沒有理論確切證明為什么人力不能雇傭資金。資本家擁有企業(yè)的原因，從新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所能得到的最好的解釋是“之所以資金雇傭人力，是因?yàn)橘Y金比人力更為稀缺”。[1]從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理中我們可以得到一個(gè)基本的結(jié)論，這就是：一個(gè)最大化企業(yè)總價(jià)值的所有權(quán)安排一定是“加總的”每個(gè)參與人的行動(dòng)的外部效應(yīng)最小化的所有權(quán)安排。也就是說風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者（risk- taker）與風(fēng)險(xiǎn)制造者（risk-maker）應(yīng)該一致。因?yàn)槿绻�風(fēng)險(xiǎn)制造者不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的話，他就不可能有積極性作出好的決策。

　　在古典企業(yè)里，由于人力資本與其所有者的不可分離性，只有非人力資本投資者才有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，所以很自然的，非人力資本投資者就承擔(dān)了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)制造者（即企業(yè)的控制者或稱所有者）的角色。

　　張維迎（1994）認(rèn)為，從激勵(lì)的角度，剩余索取權(quán)應(yīng)該分配給企業(yè)家，因?yàn)椋?）企業(yè)家在決定剩余多寡方面有舉足輕重之功；（2）企業(yè)家與其他成員相比，他的行為更難以監(jiān)督（所謂不對(duì)稱監(jiān)督），而且與其他任何成員相比，企業(yè)家積極性的損失帶來的成本更大，因此為了企業(yè)家犧牲其他成員是值得的。監(jiān)督的不對(duì)稱性意味著，將剩余索取權(quán)分配給企業(yè)家可能會(huì)帶來較低的“總”積極性損失。這兩個(gè)因素結(jié)合，意味著企業(yè)家索取剩余時(shí)的總福利損失最小。但是，他還認(rèn)為，在經(jīng)營(yíng)能力不易被觀測(cè)的假設(shè)下（即有關(guān)經(jīng)營(yíng)能力的信息不對(duì)稱），職業(yè)的自由選擇意味著將有太多的無能之輩吹噓自己能從事經(jīng)營(yíng)，與一個(gè)擁有巨額財(cái)富④的人相比，一個(gè)相對(duì)貧窮的人更有積極性“虛報(bào)”其經(jīng)營(yíng)能力，所以財(cái)富成為傳遞經(jīng)營(yíng)能力信息的信號(hào)。由于財(cái)富的約束，獲取剩余索取權(quán)的優(yōu)先權(quán)要讓給財(cái)富投資者，即企業(yè)剩余表現(xiàn)為財(cái)富收益。這一論點(diǎn)為古典資本主義的制度特征提供依據(jù)。

　　按張維迎的觀點(diǎn)，具體到古典企業(yè)而言，資本家，是一個(gè)籠統(tǒng)的古典“資本”概念的人格化代表，資本家在古典企業(yè)里其實(shí)擔(dān)負(fù)著兩個(gè)職責(zé)，一方面他作為實(shí)體資本家需要提供實(shí)體資本，另一方面他作為企業(yè)家需要做出資源配置的決策，二者的合二為一，形成了“資本家擁有古典企業(yè)”命題的認(rèn)識(shí)論起源。前文所論述的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中“資本的相對(duì)稀缺”，看來只不過是對(duì)企業(yè)實(shí)體資本和企業(yè)家人力資本不加區(qū)分的一種模糊判斷而已。其實(shí)，正如經(jīng)濟(jì)史學(xué)家指出的那樣，在以往任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代都有“一些錢財(cái)找不到投入的場(chǎng)所”[2].換言之，即使在古代，真正稀缺的也是企業(yè)家人力資本而不是實(shí)體資本。

　　隨著現(xiàn)代企業(yè)組織的發(fā)展，公司制的出現(xiàn)，企業(yè)家才能和管理才能這些人力資本從總的“資本”概念里分離了出來。市場(chǎng)范圍的擴(kuò)張、交易從內(nèi)容到形式的復(fù)雜、企業(yè)組織的成長(zhǎng)，使企業(yè)家和企業(yè)管理的人力資本的獨(dú)立不但勢(shì)在必行，而且在經(jīng)濟(jì)上有利可圖。這無非是分工法則在經(jīng)濟(jì)組織變化中的體現(xiàn)。隨著古典企業(yè)制度向公司制的轉(zhuǎn)化，古典“資本家”逐漸被一分為二：一方面是單純的非人力資本所有者，另一方面是企業(yè)家人力資本的所有者。

　　由于古典“資本家”逐漸被分解，不但使企業(yè)家人力資本從企業(yè)實(shí)體資本的影子里走了出來，而且逐漸走到了大企業(yè)的舞臺(tái)中心。有研究表明，1930年初期經(jīng)理們即已經(jīng)在公司股權(quán)極為分散的條件下控制了企業(yè)資產(chǎn)的大部分，有人稱之為美國(guó)企業(yè)制度上的一場(chǎng)“經(jīng)理革命”（managerialrevolution）[3].斯蒂格勒與弗里德曼（1983）進(jìn)一步確認(rèn)了人力資本及其產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)代企業(yè)制度中的重要性。他們指出，大企業(yè)的股東擁有對(duì)自己實(shí)體資本的完全產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)，他們通過股票的買賣行使其產(chǎn)權(quán)；經(jīng)理擁有對(duì)自己管理知識(shí)的完全產(chǎn)權(quán)和支配權(quán)，他們?cè)诟呒?jí)勞務(wù)市場(chǎng)上買賣自己的知識(shí)和能力。股份公司并不是“所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離”、而是實(shí)體資本與經(jīng)理知識(shí)能力資本這兩種資本及其所有權(quán)之間的復(fù)雜合約[4].現(xiàn)代股份公司引起企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的真正重大變化：一方面，在當(dāng)代企業(yè)最展開的形式上，人力資本專門化程度達(dá)到前所未有的高度，人力資本得到了各種發(fā)揮和利用-一般勞務(wù)、專業(yè)技能、管理（計(jì)量與監(jiān)督）、各種企業(yè)家才能-都變成獨(dú)立可交易的要素進(jìn)入企業(yè)合約。人力資本與非人力資本之間的企業(yè)契約變得極為精巧和復(fù)雜。另一方面，各種人力資本及其所有權(quán)在企業(yè)里的競(jìng)爭(zhēng)與合作，發(fā)展出多種多樣的超越“古典企業(yè)”時(shí)代的新組合和新形勢(shì)。如何發(fā)展“激勵(lì)性契約”，成為有效利用企業(yè)實(shí)體資本的前提，也日益成為當(dāng)代保持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和生產(chǎn)力的中心問題。值得注意的是，人力資本地位的相對(duì)上升，不是通過“剝奪”企業(yè)實(shí)體資本的產(chǎn)權(quán)而實(shí)現(xiàn)；而實(shí)體資本的相對(duì)地位下降，也不是“所有權(quán)弱化”的結(jié)果。企業(yè)的不同資本的相對(duì)值的變化，是由一切進(jìn)入企業(yè)合約的要素的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來確定的。

　　二、智力資本稀缺-知識(shí)經(jīng)濟(jì)的基本特征

　　每一個(gè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代都有其最為稀缺的資源，在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代是土地，工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代是資金，而在今天，最稀缺資源是人才。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，人才是發(fā)展知識(shí)經(jīng)濟(jì)不可缺少的最基本要素，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的靈魂，離開了人才，能使知識(shí)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的知識(shí)就無從產(chǎn)生，知識(shí)資本也就缺乏相應(yīng)的載體，知識(shí)產(chǎn)品無法生產(chǎn)，知識(shí)分配缺乏相應(yīng)的對(duì)象，知識(shí)網(wǎng)絡(luò)也無從構(gòu)建。因此，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)最具價(jià)值和最重要的資源已不再是物質(zhì)資本，而是知識(shí)和智力，即智力資本。人才智力資源的價(jià)值在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中得到充分的體現(xiàn)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的繁榮不是直接取決于物質(zhì)資源、貨幣資本和硬件技術(shù)的數(shù)量、規(guī)模及其增量，而是依賴人類最復(fù)雜的功能-人的智慧和創(chuàng)新，依賴于知識(shí)或有效信息的積累、增值和實(shí)現(xiàn)。智力資本成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原動(dòng)力，科學(xué)技術(shù)無可爭(zhēng)議地成為第一生產(chǎn)力，管理成為一個(gè)非常重要的生產(chǎn)要素，企業(yè)最稀缺的資源是人才。正因?yàn)槿瞬湃〈�了資金成為現(xiàn)時(shí)最稀缺的資源，企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)也將隨之發(fā)生相應(yīng)的變更。

　　舒爾茨（Schultz，1975）認(rèn)為，人力資本是指體現(xiàn)在人的身上的各種知識(shí)和能力，可以被用來提供未來的收入，其范圍包括天生具有的才能和后天獲得的能力，還包括運(yùn)用和繼續(xù)傳授這些知識(shí)的能力、運(yùn)用知識(shí)時(shí)間和身體狀況，它是相對(duì)于物質(zhì)資本或非人力資本而言的。從企業(yè)的角度看，人力資本應(yīng)該包含三個(gè)方面的能力：生產(chǎn)能力、科研創(chuàng)新能力、資源配置能力。

　　生產(chǎn)能力是指人力資本所有者將其人力資本與其他生產(chǎn)要素相結(jié)合生產(chǎn)出來產(chǎn)品的能力，這是一種較為低級(jí)的人力資本，其所有者一般是企業(yè)的工人與普通的白領(lǐng)職工，生產(chǎn)能力所有者在人力資本所有者當(dāng)中所占的比重最大，人數(shù)最多。

　　科研創(chuàng)新能力是指人們打破傳統(tǒng)的習(xí)慣，應(yīng)用現(xiàn)代的科學(xué)知識(shí)和科學(xué)工具，創(chuàng)造出新的科研成果的能力。這是一種較高級(jí)的人力資本，其所有者一般是科研人員，受教育程度往往是傳遞科研創(chuàng)新能力的信號(hào)。

　　資源配置能力是指人們感知、正確的把握和采取行動(dòng)重新配置資源、應(yīng)付非均衡狀況的能力。對(duì)于企業(yè)來說，資源配置能力是指那些針對(duì)改變了的環(huán)境重新調(diào)整生產(chǎn)要素從而獲得更高經(jīng)濟(jì)成果的能力。擁有較強(qiáng)的資源配置能力是衡量一個(gè)優(yōu)秀企業(yè)家的標(biāo)志。

　　在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，最稀缺資源的人才是具有創(chuàng)新意識(shí)的高科技人才和具備資源配置能力的企業(yè)家。

　　我們可以將科技人員科研能力與企業(yè)家資源配置能力統(tǒng)稱之為智力，二者進(jìn)入企業(yè)成為智力資本，前者稱為技術(shù)智力資本，后者則可稱為管理智力資本。從事技術(shù)研究、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的專門技術(shù)人才屬于技術(shù)智力資本所有者，如軟件開發(fā)人員、生物技術(shù)研究人員等；從事企業(yè)經(jīng)營(yíng)、負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)資源配置的企業(yè)家則屬于管理智力資本的所有者。

　　三、財(cái)富與智力的合作-現(xiàn)代企業(yè)的一個(gè)重要特征

　　（一）人才的稀缺使“財(cái)富與智力的合作”成為可能

　　隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)人力資源的要求越來越高，人才變得越來越稀缺，人才參與企業(yè)契約談判的籌碼也越來越多。為了吸引人才，非人力資本投資者不得不讓渡部分的剩余控制權(quán)和索取權(quán)，智力資本所有者也應(yīng)該擁有企業(yè)的部分所有權(quán)，企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)也因此從“財(cái)富雇傭智力”變?yōu)椤爸橇εc財(cái)富的合作”。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的稀缺理論可以為此提供一種解釋。

　�。ǘ�）風(fēng)險(xiǎn)的變化使“智力與財(cái)富的合作”成為必要

　　在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息技術(shù)的革命的網(wǎng)絡(luò)的普及，使非人力資本的社會(huì)表現(xiàn)形式呈多樣性趨勢(shì)發(fā)展，非人力資本所有者大大降低了企業(yè)投資的貢獻(xiàn)，而且可以在各種社會(huì)表現(xiàn)形式之間根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則進(jìn)行轉(zhuǎn)換。非人力資本所有者投資于企業(yè)時(shí)，即可以在事前進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的比較，選擇投資風(fēng)險(xiǎn)最小的非人力資本投資形式，也可以在事中和事后出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審時(shí)度勢(shì)，在各種非人力資本形式之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換，以最大限度和最快速度的減少最終造成的投資損失。此外，非人力資本所有者對(duì)企業(yè)的投資也從過去以實(shí)物型直接投資為主的投資方式越來越轉(zhuǎn)向以證券型間接投資為主的投資方式，由過去直接投資于企業(yè)以獲取企業(yè)剩余價(jià)值為主，轉(zhuǎn)向間接投資以賺取股票差價(jià)為主，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，股東就會(huì)“以腳投票”，拋售股票。非人力資本投資的多樣化、市場(chǎng)化和證券化，使非人力資本所有者與企業(yè)的關(guān)系逐步弱化和間接化，非人力資本所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸降低。

　　相反，智力資本的專用性使智力資本所有者日益變成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。社會(huì)的發(fā)展是以社會(huì)分工的充分而廣泛的發(fā)展為基礎(chǔ)的，社會(huì)分工越發(fā)展，社會(huì)生產(chǎn)力才越發(fā)展。如果我們從社會(huì)分工的主體-智力資本所有者角度考察，所謂社會(huì)分工發(fā)展就是智力資本的專用性的強(qiáng)化。因此，可以這樣說，智力資本的專用性是現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力發(fā)展的主要特征和標(biāo)志。正因?yàn)橹橇�資本在自然形態(tài)上和其所有者不可分離，在社會(huì)形態(tài)上具有專用性的特征，當(dāng)智力資本所有者將自己的資本投入某一特定的行業(yè)和企業(yè)后，往往成為一種抵押品。因?yàn)橹橇�資本的轉(zhuǎn)換需要一定的成本，隨意進(jìn)入一個(gè)不適合自己的企業(yè)、或隨意退出一個(gè)適合自己的企業(yè)，都會(huì)對(duì)自己造成損害。特別是企業(yè)家，他往往是從公司的最底層開始沿著等級(jí)階梯向上提升最后達(dá)到公司的最上層領(lǐng)導(dǎo)，他的資源配置能力需要他在漫長(zhǎng)的職業(yè)涯中逐漸積累、磨練，很難一蹴而就。當(dāng)他用漫長(zhǎng)的職業(yè)生涯積累成公司的最上層領(lǐng)導(dǎo)后，他進(jìn)出公司的成本變得異常巨大，相應(yīng)的，企業(yè)家所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也變得巨大，這使他的決策也不得不變得小心謹(jǐn)慎，如果其不能享受剩余索取權(quán)，其決策將趨向于保守，不利于公司發(fā)展。而且，由于市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，使企業(yè)家腦力活動(dòng)無法得到有效的監(jiān)督，所以讓企業(yè)家擁有企業(yè)的部分所有權(quán)，也許是充分發(fā)揮企業(yè)家才能的必要條件。因此，智力資本的專用性反映了社會(huì)分工對(duì)智力資本所有者進(jìn)入和退出企業(yè)的客觀限制。這一客觀制約使智力資本所有者具有一種退出企業(yè)的惰性，以及承擔(dān)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的自覺性和主動(dòng)性，從而使智力資本所有者與所在企業(yè)之間的關(guān)系更加密切，逐漸變成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者之一。

　　根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者與風(fēng)險(xiǎn)制造者一致”原則，非人力資本所有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸降低，那么他對(duì)企業(yè)的所有權(quán)也應(yīng)有所減少，人力資本所有者成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者之一，那么他應(yīng)該擁有企業(yè)的部分所有權(quán)。

　　（三）“智力與財(cái)富的合作”的進(jìn)一步分析-“委托一代理理論”

　　如果把非人力資本投資者看成委托人，人力資本所有者視為代理人，在企業(yè)里非人力資本投資者與智力資本所有者之間的委托-代理關(guān)系存在著四個(gè)方面的非均衡性：（1）利益的非完全一致性，即委托人的主要目標(biāo)是自身利益（包括實(shí)體資本保值增值和出資收益）的最大化，但代理人目標(biāo)是代理利益（包括經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和代理收益）的最大化，雙方存在著潛在的利益沖突；（2）風(fēng)險(xiǎn)的非完全共同性，其委托人往往是“風(fēng)險(xiǎn)中性”的，代理人往往是“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”的，雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一般持有不同的態(tài)度；（3）信息的非均衡性，其代理人在訂立契約時(shí)就已掌握或在訂立契約進(jìn)行工作后才掌握“私人信息”，而委托人往往不掌握代理人這一私人信息，這就為代理人的“逆向選擇”提供了可能；（4）環(huán)境的非確定性，即企業(yè)的環(huán)境形勢(shì)變化復(fù)雜、難以確定，企業(yè)利潤(rùn)同樣受到企業(yè)代理人無法控制的多種因素影響，因而委托人即使在事后也不可能觀察到并證明代理人實(shí)際選擇的努力水平，這就為代理有“規(guī)避責(zé)任”提供了方便。因此委托人控制代理人的最佳合約應(yīng)該是讓代理人擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)。

　　四、智力資本會(huì)計(jì)-知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下人力資源會(huì)計(jì)的必然升華

　　作為“提供決策有用信息”的會(huì)計(jì)應(yīng)滿足需要會(huì)計(jì)信息的企業(yè)契約各方締約者之需求，傳統(tǒng)的人力資源會(huì)計(jì)雖然能部分的解決傳統(tǒng)會(huì)計(jì)難以充分降低交易費(fèi)用的缺陷，但由于其仍然定位于向非人力資本投資者提供信息，人力資源會(huì)計(jì)仍未能從根本上解決問題，人力資源成本會(huì)計(jì)按實(shí)際成本核算，未能反映出智力資本的實(shí)際價(jià)值；人力資源價(jià)值會(huì)計(jì)雖然充分計(jì)量人力資源的價(jià)值，避免了人們低估企業(yè)價(jià)值不足，但無法與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)融為一體，只能作為管理會(huì)計(jì)的一個(gè)組成部分。更重要的是，兩種模式均未能解決智力資本的產(chǎn)權(quán)歸屬和界定等實(shí)質(zhì)問題，并未從根本上明確智力資本是企業(yè)的資本和財(cái)富，以及智力資本在企業(yè)中的地位、無法從根本上解決和調(diào)動(dòng)智力資本所有者的積極性和創(chuàng)造性。我們認(rèn)為，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，人力資源會(huì)計(jì)將升華為智力資本會(huì)計(jì)。

　　智力資本會(huì)計(jì)與傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)并不是相互對(duì)立和相到否定的，這種升華是傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)發(fā)展到現(xiàn)階段的必然結(jié)果，有其深刻的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，是一個(gè)螺旋式上升的過程，智力資本會(huì)計(jì)是對(duì)傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)的提煉、繼承和發(fā)展。

　　智力資本會(huì)計(jì)與人力資源會(huì)計(jì)有以下主要區(qū)別：

　　1、研究角度傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)在“財(cái)富雇傭勞動(dòng)”的假設(shè)下，將其使用者定位為非人力資本投資者，其目標(biāo)是為非人力資本投資者提供決策的信息。智力資本會(huì)計(jì)以“智力與財(cái)富全作”作為前提，智力資本所有者作為剩余控制權(quán)與索取權(quán)的擁有者之一，同樣也有權(quán)要求擁有相關(guān)的會(huì)計(jì)信息作為談判的依據(jù)，而且智力資本所有者群體內(nèi)每一個(gè)體也需要了解其他個(gè)體智力資本價(jià)值的信息。智力資本會(huì)計(jì)不只站在非人力資本投資者的角度來考慮得失，而是站在一個(gè)公正的立場(chǎng)，既考慮非人力資本投資者的得失，又考慮智力資本所有者的利益與需求。

　　2、核算對(duì)象傳統(tǒng)的人力資源會(huì)計(jì)是同質(zhì)的對(duì)待全部人力資源，既包括企業(yè)家（管理者）也包括生產(chǎn)者，沒有突出智力資本的重要性，其激勵(lì)效應(yīng)很難得到實(shí)現(xiàn)，既不符合成本效益原則，也不符合重要性原則。從激勵(lì)的成本來考慮，智力資本會(huì)計(jì)反映的對(duì)象不應(yīng)該是所有人力資源締約者，其詳細(xì)反映的對(duì)象應(yīng)該是智力資本所有者，生產(chǎn)者由于激勵(lì)成本太高而顯得不經(jīng)濟(jì)，不屬于智力資本會(huì)計(jì)反映的對(duì)象。

　　3、確認(rèn)時(shí)間與資本化傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)確認(rèn)人力資源時(shí)間是企業(yè)為人力資源發(fā)生支出的時(shí)候，其獲取人力資源與其購(gòu)買其它非人力資產(chǎn)沒有本質(zhì)區(qū)別，一方面他獲得人力資源的產(chǎn)權(quán)，另一方面他為獲取的人力資源發(fā)生支出。傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)研究的問題，實(shí)質(zhì)上是討論人力資源支出是費(fèi)用化還是資本化的問題，并沒有真正涉及到人力資本的剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)的問題。智力資本會(huì)計(jì)以“智力與財(cái)富合作”為前提，智力與財(cái)富共享剩余索取權(quán)，認(rèn)為智力不僅是企業(yè)的資產(chǎn)，同時(shí)也是企業(yè)的資本，智力資本所有者同樣是企業(yè)的所有者，因而將智力資本確認(rèn)為企業(yè)所有者權(quán)益的一部分，而不是僅僅將人力資源的費(fèi)用資本化而已。

　　4、計(jì)量屬性傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)較多采用歷史成本作為計(jì)量屬性，人力資源管理會(huì)計(jì)也采用現(xiàn)行價(jià)值但并未成為主流，而且未能納入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)。對(duì)于智力資本所有者來說，從非人力資本投資者角度所提出來的成本概念并不適用。智力資本所有者參與企業(yè)契約談判，其需要的依據(jù)應(yīng)該是智力資本的現(xiàn)行價(jià)值，參與契約談判的其余各方關(guān)注的也是智力資本的現(xiàn)行價(jià)值而不是其歷史成本，因此應(yīng)該將價(jià)值計(jì)量引入智力資本會(huì)計(jì)，其以現(xiàn)行價(jià)值而不是歷史成本計(jì)量智力資本。

　　5、折舊與分?jǐn)倐鹘y(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)是站在非人力資本投資者的立場(chǎng)，把人力資源看成被投資對(duì)象，因而認(rèn)為人力資源如同固定資產(chǎn)一樣在使用消耗過程中會(huì)發(fā)生折舊的問題（張文賢，1995）。智力資本會(huì)計(jì)下，智力資本是合作者不再是投資對(duì)象，而且智力資產(chǎn)和一般資產(chǎn)有本質(zhì)區(qū)別，其價(jià)值的變化與智力資本所有者本身的狀況息息相關(guān)，而與使用與否相關(guān)性極低，不存在折舊與分?jǐn)偟膯栴}。

　　6、權(quán)益分配傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)將非人力資本投資者視為企業(yè)的所有者，因此非人力資本投資者擁有企業(yè)權(quán)益的分配權(quán)。智力資本會(huì)計(jì)認(rèn)為，企業(yè)的權(quán)益應(yīng)該為非人力資本與智力資本所有者所共享。

　　7、報(bào)告對(duì)象及內(nèi)容列示目前人力資源會(huì)計(jì)的應(yīng)用主要在于人力資源管理會(huì)計(jì)方面，在財(cái)務(wù)報(bào)表上列示時(shí)，僅在資產(chǎn)負(fù)債表上列示人力費(fèi)用資本化以后形成的人力資產(chǎn)成本。智力資本會(huì)計(jì)將重新設(shè)計(jì)報(bào)告體系在資產(chǎn)負(fù)債表上不僅要列示智力資產(chǎn)的價(jià)值，而且要在智力資產(chǎn)進(jìn)入企業(yè)時(shí)確認(rèn)其權(quán)益。

　　五、“評(píng)估+討價(jià)還價(jià)”-智力資本的計(jì)量模式

　　傳統(tǒng)人力資源會(huì)計(jì)從不同的角度分別提出了各種不同的人力資本的計(jì)量方法，既有按成本計(jì)量的方法，包括歷史成本法和重置成本法，也有按價(jià)值計(jì)量的方法，包括按現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量的方法和按未來價(jià)值計(jì)量的方法，還有人提出模糊計(jì)量的方法（Flamholtz，1985；王華丁友剛，1999）。

　　我們認(rèn)為，智力資本應(yīng)該選用現(xiàn)行公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，因?yàn)橹橇�資本的現(xiàn)行公允價(jià)值是隨著其產(chǎn)出價(jià)值上下波動(dòng)的，預(yù)期產(chǎn)出價(jià)值越大，其公允價(jià)值越高，二者正相關(guān)。

　　采用現(xiàn)行公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，在操作上存在著公允價(jià)值如何確定的問題�！皡f(xié)商定價(jià)”是一個(gè)較好的定價(jià)方法，但任何協(xié)商都需要一個(gè)共同的基礎(chǔ)，我們認(rèn)為，可以借用資產(chǎn)評(píng)估的方式，以評(píng)估價(jià)作為雙方討價(jià)還價(jià)的基礎(chǔ)。

　　（一）智力資本價(jià)值的衡量因素

　　1、基本因素-歷史業(yè)績(jī)歷史業(yè)績(jī)是衡量企業(yè)家智力資本大小的基本因素，因?yàn)槠髽I(yè)家的歷史業(yè)績(jī)是一個(gè)綜合指標(biāo)，它是對(duì)企業(yè)家資源配置能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力、領(lǐng)導(dǎo)才能、處理與各方關(guān)系的能力的一種綜合反映，它與企業(yè)家的智力資本之間的關(guān)系最為明顯，也最容易被人們所接受，同時(shí)也比較容易觀測(cè)，操作性與可驗(yàn)證性較強(qiáng)。把企業(yè)家的歷史業(yè)績(jī)列為基本因素，還可以增加企業(yè)家決策時(shí)的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，更有利于激勵(lì)企業(yè)家的工作。

　　2、調(diào)整因素

　　①身體狀況。俗話說商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，缺乏旺盛的精力與健康的體魄，是無法充分發(fā)揮智力資本的效果的。

　�、趯�(duì)行業(yè)的熟悉程度。隨著社會(huì)公工的進(jìn)一步深化，行業(yè)與行業(yè)之間的專業(yè)壁壘也越來越高，在某一個(gè)行業(yè)非常優(yōu)秀企業(yè)家，轉(zhuǎn)換到另一個(gè)行業(yè)可能會(huì)變得平庸與無能。

　　③與企業(yè)的密切程度。不同的企業(yè)有不同的工作方式與企業(yè)文化，企業(yè)家的決策需要有能干與忠誠(chéng)的下屬來執(zhí)行，而下屬的選用與提拔需要時(shí)間，工作方式的磨合也需要時(shí)間，這些時(shí)間的消耗可能影響到企業(yè)家資源配置能力的實(shí)現(xiàn)。

　　（二）智力資本計(jì)量的程序與方法

　　1、確定由誰來執(zhí)行智力資本計(jì)量我們非常贊同閻達(dá)五教授等（1999）提出的“人力資產(chǎn)的計(jì)價(jià)應(yīng)該統(tǒng)一由權(quán)威的人力資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估”的設(shè)想。獨(dú)立的權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)用其聲譽(yù)來保證其評(píng)估結(jié)果得到公眾的認(rèn)可，而該機(jī)構(gòu)為了維護(hù)其聲譽(yù)，也不得不站在公正的立場(chǎng)來進(jìn)行盡可能科學(xué)的評(píng)估。我們認(rèn)為，智力資本公允價(jià)值的確定，也可以由獨(dú)立的權(quán)威機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。為保證評(píng)估質(zhì)量，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)該由公司戰(zhàn)略專家、財(cái)務(wù)專家、人力資源專家、智力分析專家（主要是設(shè)計(jì)和進(jìn)行智力信息的收集分析，確定特定工作所需的不同知識(shí)類型）等人組成

　　2、獲取相關(guān)數(shù)據(jù)并評(píng)分

　�、僖郧皹I(yè)績(jī)的衡量�？赏ㄟ^以下幾個(gè)方面的指標(biāo)衡量：所在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)情況（包括銷售利潤(rùn)率的增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率的增長(zhǎng)率、投資收益率的增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)率的增長(zhǎng)率等指標(biāo)）、所在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的改善情況（包括市場(chǎng)占有率的增長(zhǎng)率、存貨周轉(zhuǎn)率的增長(zhǎng)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)率等指標(biāo)）、所在企業(yè)償債能力的變化情況（包括流動(dòng)比率的增長(zhǎng)率、速動(dòng)比率的增長(zhǎng)率、利息支付能力的增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債率的增長(zhǎng)率等指標(biāo)）、企業(yè)綜合實(shí)力的加強(qiáng)情況（包括所在企業(yè)的股價(jià)或市值的增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)的增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)凈值率的增加等指標(biāo)）、企業(yè)的發(fā)展前景（包括行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策是否有利、產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、產(chǎn)品的發(fā)展前景、銷售收入增長(zhǎng)率、研究開發(fā)費(fèi)用等指標(biāo)）、企業(yè)家素質(zhì)的好壞（包括在企業(yè)所任的崗位、制度建設(shè)及實(shí)施情況、合同履行情況、員工的評(píng)價(jià)、受教育程度等指標(biāo)）。資料來源可通過有關(guān)會(huì)計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)資料、問卷調(diào)查、座談會(huì)等方式取得，可定量，也可不定量，最后得出加權(quán)平均的分值。

　�、谏眢w狀況。可根據(jù)工作時(shí)間、工作效率等指標(biāo)分析計(jì)算。

　�、蹖�(duì)行業(yè)的熟悉程度。主要根據(jù)在不同行業(yè)之間的轉(zhuǎn)換成本確定。一般而言，轉(zhuǎn)入新行業(yè)的時(shí)間越長(zhǎng)，分值越高，反之越低。因?yàn)樾袠I(yè)之間的相關(guān)程度不同，因此不同行業(yè)之間的轉(zhuǎn)換成本也不一樣，不同行業(yè)之間同樣的轉(zhuǎn)換時(shí)間所得的分值可能不同。

　�、軐�(duì)企業(yè)的密切程度。主要取決于在企業(yè)的工作年限。一般而言，工作年限越長(zhǎng)，分值越高。

　　上述指標(biāo)的相應(yīng)權(quán)數(shù)與評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，需要有大量的經(jīng)驗(yàn)數(shù)值為基礎(chǔ)，應(yīng)在實(shí)踐中不斷積累。

　　3、企業(yè)契約的各方根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估值進(jìn)行談判

　　智力資本價(jià)值的認(rèn)定，取決于企業(yè)契約各方是否最終達(dá)成一致意見。經(jīng)協(xié)商確認(rèn)智力資本的價(jià)值后，雙方應(yīng)簽訂協(xié)議，協(xié)議中應(yīng)注明智力資本進(jìn)入企業(yè)時(shí)的價(jià)值、當(dāng)智力資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生增減變動(dòng)的時(shí)候按怎樣的比例追加智力資本的價(jià)值以及智力資本所有者退出企業(yè)時(shí)其股權(quán)的處理方式等等。

　　六、相對(duì)獨(dú)立而又融為一體-智力資本核算與報(bào)告的新思路

　　（一）智力資本的核算

　　1、智力資本進(jìn)入會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的帳務(wù)處理思路

　　為了保證現(xiàn)有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系不受影響，我們認(rèn)為傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容不應(yīng)再重新組合，智力資本會(huì)計(jì)的核算范圍是由于智力資本所有者擁有了剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)之后，智力資產(chǎn)、智力資本對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、利潤(rùn)分配的影響。

　�。�1）初始核算

　　當(dāng)智力資本所有者初始進(jìn)入一個(gè)企業(yè)時(shí)，意味著一份新的企業(yè)契約的成立，這時(shí)，智力資本會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)應(yīng)該根據(jù)雙方所確認(rèn)的價(jià)值，一方面增加企業(yè)的智力資產(chǎn)，另一方面增加企業(yè)的智力資本（屬于企業(yè)的所有者權(quán)益）。

　　（2）價(jià)值變化

　　企業(yè)所擁有的智力資產(chǎn)只有增加與減少的現(xiàn)象，不存在折舊與分?jǐn)偟膯栴}，應(yīng)定期重新評(píng)估智力資產(chǎn)的價(jià)值，及時(shí)調(diào)整確認(rèn)入帳，其增減額在考慮了智力資本的增減額后，差額作為資本公積。

　�。�3）相關(guān)支出

　　與智力資產(chǎn)和智力資本相關(guān)的支出，如搜尋成本、評(píng)估支出等，直接計(jì)入當(dāng)期損益。

　　2、智力資本會(huì)計(jì)應(yīng)設(shè)置的帳戶

　�。�1）“智力資產(chǎn)”帳戶該帳戶屬長(zhǎng)期資產(chǎn)類帳戶，按個(gè)人設(shè)置明細(xì)科目，用于核算智力資產(chǎn)的增減變動(dòng)額，獲得智力資產(chǎn)和智力資產(chǎn)評(píng)估增值時(shí)記借方，智力資本所有者離職、退休、死亡及評(píng)估減值時(shí)記貸方，余額在借方，即期末智力資產(chǎn)的結(jié)余數(shù)，表示企業(yè)所擁有的智力資產(chǎn)價(jià)值。

　　（2）“智力資本”帳戶該帳戶屬于權(quán)益類帳戶，智力資本所有者進(jìn)入企業(yè)時(shí)，按照各方協(xié)商的價(jià)格和確定的股份比例記貸方，評(píng)估增值后，經(jīng)企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或按照原有的協(xié)議，按批準(zhǔn)的增加金額記貸方；當(dāng)智力資本所有者離職、死亡等原因離開企業(yè)時(shí)，按照原有的協(xié)議，將所需要減少的智力資本記入借方，余額在貸方，表示累計(jì)被智力資本所有者所持有的股份。

　　3、智力資本會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)分錄

　�。�1）智力資本初始進(jìn)入企業(yè)時(shí)，根據(jù)在評(píng)估價(jià)值基礎(chǔ)上達(dá)成的協(xié)議價(jià)，按協(xié)議價(jià)借記“智力資產(chǎn)-×××”賬戶，貸記“智力資本-×××”、“資本公積-智力資本溢價(jià)”賬戶。

　�。�2）以后每年進(jìn)行評(píng)估時(shí)，根據(jù)智力資產(chǎn)評(píng)估增值（減值）額及按協(xié)議應(yīng)追加的智力資本價(jià)值記賬。評(píng)估增值時(shí)，按評(píng)估增值額，借記“智力資產(chǎn)-×××”賬戶，按協(xié)議應(yīng)增加的智力資本額，貸記“智力資本-×××”賬戶，差額借記或貸記“資本公積-智力資本重估增值”賬戶。評(píng)估減值時(shí)，按協(xié)議應(yīng)減少的智力資本額，借記“智力資本-×××”賬戶，按評(píng)估減值額，貸記“智力資產(chǎn)-×××”賬戶，差額借記或貸記“資本公積-智力資本重估增值”賬戶。

　　（二）智力資本的報(bào)告

　　作為企業(yè)契約的各方，無論是智力資本所有者還是實(shí)體資本投資者都需要了解企業(yè)智力資本方面的情況，以作出正確決策。為保證原有財(cái)務(wù)報(bào)告體系的完整性，智力資本會(huì)計(jì)的有關(guān)信息應(yīng)相對(duì)獨(dú)立，單獨(dú)列項(xiàng)。具體來說，在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類“固定資產(chǎn)”與“遞延資產(chǎn)”之間單獨(dú)設(shè)立“智力資產(chǎn)”項(xiàng)目，同時(shí)在所有者權(quán)益類下的“實(shí)收資本”和“資本公積”項(xiàng)目中分別單列“其中智力資本”項(xiàng)目。

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