收益作為一個基本的會計(jì)學(xué)概念，其內(nèi)涵和人們對其認(rèn)識的演變對會計(jì)理論的發(fā)展有著重大的影響。從不同的理論出發(fā)，對收益概念進(jìn)行認(rèn)識和評價，必然會得出不同的收益觀。而不同的收益觀，又會引發(fā)對收益的實(shí)現(xiàn)、確認(rèn)、分配等問題的不同理解，進(jìn)而影響社會資源的配置�；�于此，本文對三種收益觀進(jìn)行以下剖析。

　　一、經(jīng)濟(jì)收益：社會財(cái)富觀

　　按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，收益是納稅的基礎(chǔ)，是社會財(cái)富分配的對象，也是評價企業(yè)管理績效的重要標(biāo)準(zhǔn)，是信息使用者進(jìn)行決策的主要依據(jù)。收益的確認(rèn)、計(jì)量、評價及真實(shí)性研究一直都是經(jīng)濟(jì)學(xué)以及會計(jì)學(xué)研究的重點(diǎn)。

　　經(jīng)濟(jì)收益源于亞當(dāng)。斯密的《國民財(cái)富的性質(zhì)和原因研究》。亞當(dāng)。斯密把收益定義為“財(cái)富的增加”，并以“不侵蝕資本為條件”，使得收益概念建立在資本保全的基礎(chǔ)上。而歐文。費(fèi)雪在《資本與收益的性質(zhì)》一書中則提出了三種不同形態(tài)的收益：①精神收益，指心理的滿足；②實(shí)際收益，指經(jīng)濟(jì)財(cái)富的增加；③貨幣收益，指資產(chǎn)貨幣價值的增加。在這三種不同形態(tài)的收益中，精神收益因主觀性太強(qiáng)而無法衡量，貨幣收益因只考慮貨幣價值的變化而成為一個靜態(tài)概念，所以經(jīng)濟(jì)學(xué)家僅著重研究實(shí)際收益。

　　經(jīng)濟(jì)收益另一個廣為流傳的定義是�？怂固岢龅�。他認(rèn)為：一個人的收益是他在期末和期初保持同等富有程度的前提下可能消費(fèi)的最大金額。這個定義雖然是針對個人而言的，但也可以用它對企業(yè)收益進(jìn)行解釋。即企業(yè)收益是在期初、期末企業(yè)資本沒有變化的情況下，企業(yè)本期可以用以消費(fèi)或分配的最大金額。

　　經(jīng)濟(jì)收益和資本保全概念是密切相連的。要想更好地理解收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，必須了解資本保全概念。所謂資本保全，是指在資本得到保持或成本得到補(bǔ)償之后多余的部分才可確認(rèn)為收益，也就是說，在確認(rèn)收益時必須區(qū)分資本收益和資本返回。二者如何劃分，有不同的標(biāo)準(zhǔn)，相應(yīng)地就有三種資本保全概念：

　　1.財(cái)務(wù)資本保全。亦稱名義資本保全、貨幣資本保全。即以名義資本的保持為基礎(chǔ)來確定企業(yè)收益。當(dāng)企業(yè)在一個特定會計(jì)期間的名義收入超過其發(fā)生的成本費(fèi)用、達(dá)到了資本保持的目標(biāo)時，其超過額就可確認(rèn)為企業(yè)在該期間的收益。這一概念不考慮貨幣價值的變動，或認(rèn)為貨幣價值的變動微不足道，可忽略不計(jì)。

　　2.不變購買力資本保全。亦稱一般購買力資本保全，是指在不改變會計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)但改變會計(jì)計(jì)量單位的前提下確定收益，即企業(yè)的收益確定必須保持原有資本的購買力不變，企業(yè)的現(xiàn)時收入超過原有資本購買力的部分才能確認(rèn)為收益。

　　3.實(shí)物資本保全。亦稱再生產(chǎn)能力資本保全，是指企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須保持原有的實(shí)物資產(chǎn)或原有的生產(chǎn)經(jīng)營能力。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具有持續(xù)性的特征，故要求企業(yè)在一個資本循環(huán)終了時收回的資本至少能滿足下一個資本循環(huán)墊支的需要。這一資本保全理論引入了重置成本概念，認(rèn)為現(xiàn)時收入超過資產(chǎn)重置成本的部分才能確認(rèn)為收益。英國桑迪蘭茲委員會就曾指出：“利潤不是維持貨幣資本后的剩余，而是維持實(shí)物形態(tài)資本或者說是維持生產(chǎn)一定量產(chǎn)品的能力之后的盈余�！�

　　顯然，社會財(cái)富觀嚴(yán)格地以資本保全理論為基礎(chǔ)，只把不損害資本完整前提下的價值增值作為收益，從而可以保證收益的分配具有足夠的資源基礎(chǔ)。從這個角度看，經(jīng)濟(jì)收益是社會財(cái)富增加的主要途徑。

　　二、賬面收益：虛擬會計(jì)收益觀

　　會計(jì)學(xué)上的收益具有特殊的含義。一般而言，會計(jì)收益與特定的會計(jì)主體有關(guān)，是會計(jì)主體在特定時期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收入與相同期間內(nèi)發(fā)生的相關(guān)成本費(fèi)用配比后的差額。會計(jì)收益通常具有如下特點(diǎn)：①會計(jì)收益是根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，以銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所獲得的銷售收入減去為實(shí)現(xiàn)銷售收入所耗用的費(fèi)用后的差額。②會計(jì)收益建立在會計(jì)分期假設(shè)的基礎(chǔ)上，是企業(yè)在某一特定時期的生產(chǎn)經(jīng)營成果�，F(xiàn)代的會計(jì)收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)量當(dāng)期收入和費(fèi)用的，相應(yīng)的會計(jì)收益的確定也是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的。③會計(jì)收益的計(jì)算是以歷史成本原則計(jì)量費(fèi)用的。由于現(xiàn)行會計(jì)實(shí)務(wù)中企業(yè)的資產(chǎn)是按歷史成本計(jì)價的，因此費(fèi)用是已消耗的資產(chǎn)的歷史成本。④會計(jì)收益是依據(jù)配比原則計(jì)量的。與當(dāng)期不相關(guān)的成本應(yīng)作為資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)轉(zhuǎn)為以后期間的費(fèi)用。⑤會計(jì)收益的確認(rèn)遵循收入實(shí)現(xiàn)原則。只有與資產(chǎn)價值增加的相關(guān)條件得到滿足之后，才能確認(rèn)為收益，即會計(jì)收益的確認(rèn)要遵循收入實(shí)現(xiàn)原則和穩(wěn)健性原則。

　　賬面收益觀，作為一種傳統(tǒng)的會計(jì)收益觀念，在會計(jì)學(xué)界具有牢固的根基。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）在第1號財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告（SFACNo.1）中指出：“采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)來計(jì)量企業(yè)的收益及其組成，一般比當(dāng)期的現(xiàn)金收入或支出能更好地說明企業(yè)的業(yè)績�！盕ASB明確地肯定了會計(jì)收益信息在作為未來現(xiàn)金流量“指示器”方面的優(yōu)越性：“編制財(cái)務(wù)報(bào)表的首要重點(diǎn)是通過收益及其組成內(nèi)容的計(jì)量，提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的信息。投資者、信貸者和其他人士，他們出于對估量企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)切，對這種信息特別感到利害攸關(guān)。他們對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量、對企業(yè)獲得現(xiàn)金流量順差的關(guān)心，轉(zhuǎn)化成主要關(guān)心收益方面的信息而不是有關(guān)現(xiàn)金流量的信息�！盕ASB還含蓄地批評了現(xiàn)金流量表：“財(cái)務(wù)報(bào)表如果只列示短期內(nèi)諸如一年內(nèi)的現(xiàn)金收入和支出，就不能充分表明企業(yè)的業(yè)績是否優(yōu)越�！�

　　但是，盡管會計(jì)收益是按照特定的會計(jì)準(zhǔn)則與會計(jì)程序形成的產(chǎn)物，盡管它被認(rèn)為是企業(yè)的收益，但顯然難以說明它與企業(yè)財(cái)富特別是現(xiàn)金流量增加之間的關(guān)系。因?yàn)闀��?jì)在確認(rèn)收入和成本費(fèi)用時，普遍遵循著權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計(jì)基礎(chǔ)，并以歷史成本原則計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的價值，這就使會計(jì)收益更具有一種“虛擬收益”而非真實(shí)收益的傾向。因?yàn)闀��?jì)收益的形成并不意味著企業(yè)獲得了相等的現(xiàn)金流量，而可能是以一種虛擬的形式（債權(quán)）表現(xiàn)出來。其結(jié)果是會計(jì)收益只能說明企業(yè)“賺得的錢”，而不能說明企業(yè)“賺得的現(xiàn)金”，從而使企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量之間發(fā)生“滯脫”。當(dāng)然，這種收益觀還與特定的會計(jì)期間有關(guān)，而非與企業(yè)整個的持續(xù)經(jīng)營期間有關(guān)。當(dāng)企業(yè)因?yàn)槟撤N不可控制力破產(chǎn)或清算時，所有的資產(chǎn)（真實(shí)的或虛擬的）都需要轉(zhuǎn)換為其初始形態(tài)（現(xiàn)金），即所有資產(chǎn)在企業(yè)整個壽命期間流動的結(jié)果是其終極形態(tài)等于初始形態(tài)（所不同的只是其量上的變化）。這便說明了資產(chǎn)的最根本的特征是它能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，而這種經(jīng)濟(jì)利益最終是以現(xiàn)金流入為標(biāo)志的。

　　三、變現(xiàn)收益：真實(shí)會計(jì)收益觀

　　20世紀(jì)70年代以來，隨著決策有用性會計(jì)目標(biāo)逐漸占據(jù)統(tǒng)治地位，現(xiàn)金流量信息受到了普遍關(guān)注。FASB在SFACNo.1中同時強(qiáng)調(diào)了信息使用者對企業(yè)現(xiàn)金流量的關(guān)注，指出：“與特定企業(yè)最直接相關(guān)的財(cái)務(wù)信息的潛在使用者，一般較關(guān)注企業(yè)獲得有利現(xiàn)金流量的能力，因?yàn)樗麄兊臎Q策都和期望中的現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性有關(guān)�！�

　　現(xiàn)金流量表進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表體系后，對現(xiàn)金流量以及變現(xiàn)收益的關(guān)注達(dá)到了前所未有的程度，所謂“現(xiàn)金至上”、“現(xiàn)金為王”的觀念日益受到重視。因?yàn)閺睦碡?cái)?shù)慕嵌瓤�，企業(yè)持有足夠的現(xiàn)金，不僅可以滿足購買生產(chǎn)經(jīng)營所需的物質(zhì)資源的需要，而且可以滿足對外投資的需要，還可以滿足日常支付、臨時性需求等需要。如果沒有足夠的現(xiàn)金流量或可動用的現(xiàn)金資源，或者可能導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營的中斷，或者喪失良好的投資機(jī)會，或者引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因?yàn)橹辉谫~面上表現(xiàn)的會計(jì)收益對于企業(yè)來說沒有實(shí)際的使用價值，企業(yè)不能拿這種收益進(jìn)行分配，不能補(bǔ)充生產(chǎn)資料，不能繳稅。

　　收益的“虛擬性”必然導(dǎo)致企業(yè)盈利能力與支付能力的不協(xié)調(diào)，甚至使企業(yè)暴露在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下。當(dāng)企業(yè)的收益大部分為“虛擬收益”時，也可能就是企業(yè)面臨清算之日了。美國會計(jì)學(xué)家拉森曾明確指出：“現(xiàn)金而非利潤是主體活動的最終結(jié)果。利潤是一個抽象的概念，而現(xiàn)金是一個物質(zhì)資源�！盧.L.瓦茨和J.L.齊默爾曼也認(rèn)為：會計(jì)盈利是根據(jù)不同的基礎(chǔ)計(jì)算出來的，有時采用歷史成本原則來估計(jì)收入和費(fèi)用，有時則采用市場價值來估計(jì)。結(jié)果，會計(jì)盈利是一些毫無意義的數(shù)字，就像8個蘋果減去6個橘子所得出的差額一樣，說明不了什么問題。正因?yàn)闀��?jì)盈利是一些毫無意義的數(shù)字，所以它們無助于投資和生產(chǎn)決策，并且，建立在這些數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的股票價格也不可能向競爭性投資活動中的資源分配發(fā)出有用信號。

　　從現(xiàn)實(shí)的角度來看，企業(yè)的會計(jì)收益與其現(xiàn)金流量之間確實(shí)存在著差異。由于會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的收益采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，收入和費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在實(shí)現(xiàn)或發(fā)生時就確認(rèn)，而不必等到實(shí)際收到現(xiàn)金或者支付現(xiàn)金時才確認(rèn)。這就導(dǎo)致了有些收入雖然沒有形成現(xiàn)金流入，但可確認(rèn)為收入；有些成本費(fèi)用雖然沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但可確認(rèn)為成本費(fèi)用。雖然從企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的整個期間來看，企業(yè)的總收益和現(xiàn)金凈流量是一致的，但在特定會計(jì)期間，兩者往往存在著差異，因?yàn)橛泻芏鄷��?jì)收益并未真正實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入。

　　收付實(shí)現(xiàn)制作為與權(quán)責(zé)發(fā)生制可以相提并論的一種會計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)，在確認(rèn)收益時既不遵循持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，也不遵循收入實(shí)現(xiàn)原則，而是以現(xiàn)金的流入和流出作為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。因此，按照收付實(shí)現(xiàn)制確認(rèn)的會計(jì)收益是一種更具直觀性的收益，是真實(shí)收益，是可以進(jìn)行分配、繳稅、償還債務(wù)的收益。收付實(shí)現(xiàn)制的運(yùn)用可以使企業(yè)的會計(jì)收益最大限度地與其發(fā)生的現(xiàn)金流量接近，使企業(yè)的盈利能力和支付能力保持一致。因此，對于投資者和債權(quán)人而言，真實(shí)收益比賬面收益更具有決策相關(guān)性。西方資本市場的實(shí)證研究表明：企業(yè)價值的最終決定因素是企業(yè)的現(xiàn)金流量而非權(quán)責(zé)發(fā)生制下的會計(jì)收益。

　　因此，收益的變現(xiàn)性是決定會計(jì)收益質(zhì)量的重要標(biāo)志。目前，企業(yè)收益能力差，一方面表現(xiàn)在企業(yè)本身缺乏創(chuàng)造會計(jì)收益的能力，另一方面表現(xiàn)在賬面收益與變現(xiàn)收益之間存在著較大的差異。在一定程度上，收益變現(xiàn)性差是收益質(zhì)量不高的主要原因。其主要表現(xiàn)形式為：在企業(yè)實(shí)現(xiàn)收入的同時，是應(yīng)收款項(xiàng)的增加，而非現(xiàn)金的增加；賬面收益大于變現(xiàn)收益；付現(xiàn)成本大于非付現(xiàn)成本；有盈利但無償債能力或支付能力等等。因此，以變現(xiàn)性為標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)的會計(jì)收益，是一種真實(shí)的收益。建立在變現(xiàn)性基礎(chǔ)上的會計(jì)收益具有如下優(yōu)點(diǎn)：其一，可以真實(shí)地反映企業(yè)的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出；其二，可以使企業(yè)的盈利能力與支付能力保持一致；其三，可以用會計(jì)收益指標(biāo)真正反映資產(chǎn)的服務(wù)能力，即其創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力。

　　但是，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量和變現(xiàn)收益的重要性，只是對傳統(tǒng)會計(jì)賬面收益觀的批判性意見，并不意味著要以現(xiàn)金流量和變現(xiàn)收益取而代之。合理的解決思路是：把權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制相結(jié)合，即把現(xiàn)金流量及其變現(xiàn)收益與賬面收益相結(jié)合，這樣比任何一個單獨(dú)使用更為有用，更有利于投資者、債權(quán)人等信息使用者做出正確的決策。��