虛假財務(wù)報告的理論界定

　　財務(wù)報告是企業(yè)向外界傳遞自身經(jīng)營活動情況信息的一種載體，是企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件，包括數(shù)據(jù)化信息和非數(shù)據(jù)化信息。數(shù)據(jù)化信息如資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，非數(shù)據(jù)化信息如財務(wù)情況說明書、財務(wù)報表附注等。上市公司的財務(wù)會計報告主要有招股說明書、上市公告書、年度報告、中期報告和臨時報告。

　　虛假財務(wù)報告是指未能遵循財務(wù)會計報告標(biāo)準(zhǔn)，無意識或有意識地采用各種方式和手段歪曲地反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，對企業(yè)的經(jīng)營活動情況作出不實陳述的財務(wù)會計報告。其后果是將會誤導(dǎo)信息用戶的決策方向，引起經(jīng)濟利益的重新分配，從整個社會的角度看，將會破壞市場游戲規(guī)則和增加市場交易費用，對經(jīng)濟造成巨大破壞。

　　從形成的性質(zhì)看，虛假財務(wù)報告有錯誤型虛假財務(wù)報告和舞弊型虛假財務(wù)報告。錯誤型虛假財務(wù)報告是指無意識地對企業(yè)經(jīng)營活動狀況進行了虛假陳述，在主觀上并不愿意使財務(wù)報告歪曲地反映企業(yè)經(jīng)營狀況。這主要是由于會計人員素質(zhì)較低引起的錯誤，比如經(jīng)濟業(yè)務(wù)的遺漏，對會計政策的誤解等。而舞弊型財務(wù)報告是指為了實現(xiàn)特定的經(jīng)濟目的而有意識地偏離會計準(zhǔn)則和其他會計法規(guī)對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行虛假陳述的財務(wù)報告，它是利益集團或個人為了經(jīng)濟利益而進行的一種有意作為，是一種損人利己行徑。如不特別強調(diào)，本文討論的虛假財務(wù)報告指的就是這種舞弊型的虛假財務(wù)報告。

　　從內(nèi)容上看，虛假財務(wù)報告有財務(wù)數(shù)據(jù)虛假和非財務(wù)數(shù)據(jù)虛假兩種虛假財務(wù)報告。財務(wù)數(shù)據(jù)虛假的財務(wù)報告是最常見的，如企業(yè)虛計資產(chǎn)，少列負債，虛增利潤，少扣費用等。非財務(wù)數(shù)據(jù)虛假的財務(wù)報告是指對非財務(wù)數(shù)據(jù)進行虛假表述，在上市公司中對公司成立時間的虛假披露，對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的虛假陳述等都屬于此類。這種虛假陳述同樣可以使企業(yè)達到其造假目的，也散見于我國上市公司的違規(guī)案件中。

　　從類型上看，虛假財務(wù)報告主要有上市公告書虛假、招股說明書虛假、年度報告虛假和中期報告虛假等類型。對于非上市公司來說，主要是財務(wù)報表虛假。在企業(yè)的財務(wù)舞弊中，無論出現(xiàn)的是哪一種類型的虛假財務(wù)報告，都一樣會產(chǎn)生不利的經(jīng)濟影響，引起市場秩序的混亂和無序。

　　虛假財務(wù)報告現(xiàn)狀分析

　　〈一〉資料來源

　　我們的資料采集于1996-2001年《中國證券監(jiān)督管理委員會公告》中的處罰決定，對于1996-1999年的資料我們是通過（www.csrc.org.cn）獲得，同時我們將這些數(shù)據(jù)與陳漢文等（2001）的數(shù)據(jù)進行了核對，我們增加了一個中經(jīng)公司案例，另外根據(jù)我們定義的虛假財務(wù)報告概念，在他們的基礎(chǔ)上補充了廣深鐵路（1997）、中遠發(fā)展（1998）、藍田公司（1999）和順鑫農(nóng)業(yè)（1998）等四個案例。2000-2001年的數(shù)據(jù)我們通過直接查詢《中國證券監(jiān)督管理委員會公告》的書面發(fā)行本獲得。這樣，通過我們的采集共得到了36個虛假財務(wù)報告案例。

　　〈二〉現(xiàn)狀分析

　　1.虛假財務(wù)報告的類型分析

　　在36個案例中，年度報告虛假披露的有28家，中期報告虛假的有7家，上市公告書和招股說明書虛假的有12家，對有關(guān)重大事項未能及時予以公告的有8家。說明虛假財務(wù)報告主要是年度報告。因為欺詐上市會影響到模擬報告的真實性，虛增資產(chǎn)和利潤、提前確認收入等影響到年度財務(wù)報告，而虛增資產(chǎn)和利潤是上市公司作假的主要方面。

　　2.虛假財務(wù)報告的內(nèi)容分析

　　虛假財務(wù)報告的內(nèi)容是指在虛假財務(wù)報告中的虛假信息。在這36個案例中，資產(chǎn)虛假有7家，利潤虛假有17家，設(shè)立時間虛假有3家，股本金和股份數(shù)虛假有9家，募集資金用途虛假有7家，支出和負債虛假的有4家，其他情況虛假有15家，包括了虛假陳述股票托管、大股東的持股份額、訴訟案件情況和有意混淆會計報表項目之間的金額等。

　　從以上數(shù)字不難看出，財務(wù)報告中虛假信息的分布面很廣，幾乎涉及到了所有的報告內(nèi)容。但虛假程度最嚴重的是利潤，然后是資產(chǎn)、資本金和股份數(shù)的虛假陳述，改變募集資金用途和挪用募集資金亦占很大比重。這說明：（1）編制虛假財務(wù)報告的主要目的是調(diào)節(jié)利潤，粉飾公司經(jīng)營業(yè)績，以誤導(dǎo)投資者的資金去向；（2）上市公司籌資只是一種“圈錢”，并沒有好的投資項目，他們在內(nèi)部資金的壓力下匆忙上市融資，當(dāng)資金到手后卻不知如何花，最終資金的用途被改變，更有甚者就直接被大股東侵占和挪用。

　　3.虛假財務(wù)報告的舞弊手法分析

　　一般公司進行財務(wù)報告舞弊，都會想方設(shè)法找一些不容易為審計人員所察覺的手段和方式來進行，以免被發(fā)現(xiàn)遭致處罰和被出示非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。但在我們的分析中沒有發(fā)現(xiàn)很高明的舞弊手法，有的舞弊很容易被發(fā)現(xiàn)。這些舞弊手法包括：

　�。�1）虛假確認收入。指上市公司不遵循收入實現(xiàn)原則來確認收入，而是根據(jù)需要提前或是退后確認甚至虛假制造收入，紅光公司、飛龍實業(yè)、金帝建設(shè)、中國高科、國嘉實業(yè)、大慶聯(lián)誼、粵海發(fā)展、鄭百文和瓊民源等都屬于這種情況。虛假確認收入采用的方法多種多樣，如提前確認收入、通過不具有產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)進行交易虛構(gòu)收入、在不轉(zhuǎn)移土地使用權(quán)的情況下確認收入、通過循環(huán)轉(zhuǎn)賬來制造收入到賬的假相、確認一年中的部分費用但確認全年的收入以提高利潤、少計管理費用、將以前年度的利潤計入本期、費用跨期攤配、虛提返利、沖減成本和費用掛賬、將借款列入投資收益、將應(yīng)收股利計入投資收益、合并報表中不抵消內(nèi)部銷售未實現(xiàn)利潤、不將分公司經(jīng)營情況并入會計報表等。

　�。�2）虛假確認費用或者將費用轉(zhuǎn)為成本推遲確認。例如，東北制藥公司把本該作為費用處理的2128萬元稅金轉(zhuǎn)入產(chǎn)成品成本，留待下年處理，將公司虧損虛構(gòu)為盈利1995萬元。大慶聯(lián)誼故意漏計費用1058萬元。

　�。�3）利用資產(chǎn)評估調(diào)節(jié)資產(chǎn)和所有者權(quán)益。例如，渤海公司1996年中期報告稱：根據(jù)與外商合資的需要，由××會計師事務(wù)所、濟南市地產(chǎn)交易物業(yè)估價所對長清熱電廠、渤�？禈烦莾商幃a(chǎn)物業(yè)進行了評估。根據(jù)《企業(yè)財務(wù)通則》第八條之規(guī)定，此法定財產(chǎn)重估增值計入了資本公積金。但事實上跟外商合作的康樂城保齡球館和以長清熱電廠部分轉(zhuǎn)讓成立東渤海熱電有限公司合作企業(yè)尚未注冊成立，此時不能將評估增值入賬。

　�。�4）制造假文件，達到舞弊目的。例如，羅牛山在有關(guān)部門為其制作了虛假文件后達到了上市條件。藍田公司在股票發(fā)行申報材料中還偽造了兩份土地證以及三份沈陽市人民政府地價核定批復(fù)，偽造銀行對賬單，虛增巨額銀行存款。如為達到虛增資產(chǎn)的目的，藍田公司偽造了該公司及下屬企業(yè)三個銀行賬戶1995年12月份銀行對賬單，共虛增銀行存款2770萬元，占公司1995年財務(wù)會計報告（合并資產(chǎn)負債表）中銀行存款額的62%.綜藝股份通過地方政府制造假文件和通過審計師事務(wù)所編制虛假驗資報告，大慶聯(lián)誼亦通過有關(guān)方面制造假文件欺詐上市，活力二八編造1997年2320萬元銀行進賬單稱配股資金到位。

　�。�5）采用調(diào)整溢價比例進行縮股。例如，大明公司采用調(diào)整溢價比例的方式，對公司的股本進行調(diào)節(jié)，大明公司的招股說明書宣稱：“1993年4月10日，公司召開創(chuàng)立大會暨第一次股東大會，審議并通過了公司籌委會工作報告、公司章程和股本總額、股權(quán)構(gòu)成及調(diào)整溢價發(fā)行比例的方案，溢價發(fā)行比例為1∶3，公司股本總額為4800萬元。1993年5月8日公司正式注冊成立。”而其事實上協(xié)議規(guī)定大明公司的股權(quán)證的發(fā)行價格為1∶1.2，在股票發(fā)行和股權(quán)證登記時按2.5∶1的比例進行縮股，將公司注冊資本12000萬元縮減為4800萬元。

　　（6）投資收益不入賬，形成賬外資產(chǎn)。例如，廣深鐵路公司將君安證券公司1996年12月30日以投資收益名義匯給的2000萬元，未列入投資收益，并將該2000萬元匯給君安國際公司，形成賬外資產(chǎn)，違反了現(xiàn)行會計制度。

　�。�7）漏計支出和債務(wù)。例如，新能源股份有限公司漏記利息支出4758萬元，漏記債務(wù)826萬元。

　�。�8）提前確認資產(chǎn)。例如，西安圣方對2000年3月出具技術(shù)鑒定的2.4億元無形資產(chǎn)和1999年11月通過技術(shù)鑒定的1.7億元無形資產(chǎn)在1999年10月31日的資產(chǎn)負債表中確認。

　�。�9）私自對沖賬戶款項。例如，西安飲食公司在未經(jīng)會計師事務(wù)所同意，在1998年的年報中掛在其他應(yīng)收款下的回購款分別與短期借款1600萬元、一年內(nèi)到期長期負債2211萬元、其他應(yīng)付款1089萬元抵消。

　　（10）隱瞞重大事項。例如，佛山照明、中遠發(fā)展、羅牛山、寶石公司、紅光公司、順鑫農(nóng)業(yè)、藍田公司、中集公司、嘉寶實業(yè)、西藏圣地和活力二八、閩福發(fā)都不同程度的存在隱匿重大事項行為。

　　4.虛假財務(wù)報告的年度分布分析

　　從虛假財務(wù)報告產(chǎn)生的年度分布來看，1993年有2例，1994年有3例，1995年有5例，1996年有20例，1997年有19例，1998年有12例，1999年有2例。其中有些案例存在連續(xù)多年財務(wù)報告虛假，如：重慶川儀、鄭百文、張家界在1996、1997、1998年連續(xù)三年財務(wù)報告虛假，瓊新能源公司1994年至1997年財務(wù)報告虛假，中集公司則在1993年至1998年均未真實完整的披露公司短期投資和相應(yīng)投資收益，時間長達6年之久。從這些虛假財務(wù)報告發(fā)生的年份分布來看，虛假財務(wù)報告集中發(fā)生在1996年、1997年和1998年，尤其是1996年。我們通過（www.csrc.org.cn）查找了1996年-1998年證監(jiān)會、國務(wù)院等有關(guān)政府部門規(guī)章中與上市公司有關(guān)的法規(guī)，發(fā)現(xiàn)這幾年我國上市公司監(jiān)督管理制度出臺的不少，還有待于進一步系統(tǒng)和完善，加之存在歷史遺留問題，而這幾年上市的企業(yè)又較多，如1996年新上市公司207家，1997年215家，1998年106家，在制度不健全而上市公司數(shù)又多的時候，虛假財務(wù)報告的發(fā)生率高就不足為怪。（本文表格見2003年雜志第五期）

　�。ㄗ髡撸簭埩⒚� 陳小林 中山大學(xué)管理學(xué)院）