合并財務(wù)報表是“實質(zhì)重于形式”這一會計原則在財務(wù)報表準(zhǔn)則中的具體運(yùn)用。它主要是為股權(quán)公司的股東和管理上的需要而將整個集團(tuán)公司視為單一的經(jīng)濟(jì)實體，匯編反映集團(tuán)公司內(nèi)有關(guān)公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的報表。本文擬在目前國際上通用的三種合并理論比較的基礎(chǔ)之上，提出適合我國的合并財務(wù)報表理論。

　　一、三種合并報表理論比較

　　l.所有權(quán)理論（Ownership Theory）認(rèn)為，母子公司之間的關(guān)系是擁有與被擁有的關(guān)系，編制合并報表的目的，是為了向母公司的股東報告其擁有的資源（這里所說的資源是一種凈資源）。根據(jù)這一觀點，當(dāng)母公司合并全資子公司的會計報表時，應(yīng)當(dāng)按母公司實際擁有的股權(quán)比例，合并子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和損益。也就是說，所有權(quán)理論主張采用比例合并法（Proportionate Consolidation Method）：（1）母子公司的交易及未實現(xiàn)損益，按母子公司的持股比例抵銷；（2）因收購兼并而形成的資產(chǎn)、負(fù)債變動及商譽(yù)，按母公司的持股比例攤銷；（3）合并報表上將不會出現(xiàn)“少數(shù)股東權(quán)益”和“少數(shù)股東損益”項目。這種財務(wù)報表編制雖然簡便易行，但它并不適用于被視為一個合并財務(wù)報表整體的企業(yè)集團(tuán)揭示其整個實體的經(jīng)濟(jì)狀況。事實上，它通常用于揭示合資企業(yè)的財務(wù)狀況。

　　2.母公司理論（Parent Company Theory）認(rèn)為，從控制的角度來看，母公司對子公司的控制不僅限于屬其所有的部分，也包括少數(shù)股權(quán)的應(yīng)享份額，因此納入合并報表的是子公司的全部資產(chǎn)與負(fù)債。其主要特征為：（1）并購的市價成本只由母公司所擁有資產(chǎn)負(fù)債分?jǐn)�，而少�?shù)股東權(quán)益僅以賬面價值反映在合并報表中；（2）合并報表所產(chǎn)生的商譽(yù)屬于母公司利益，與少數(shù)股權(quán)無關(guān)；（3）子公司中的少數(shù)股東權(quán)益一般只列為資產(chǎn)負(fù)債表的長期負(fù)債，所合并的產(chǎn)權(quán)屬于控股公司所有；（4）在合并利潤表上，少數(shù)股東應(yīng)享有的損益作為合并收益的一個減項�？梢�，母公司理論將合并主體中的少數(shù)股東作為債權(quán)人看待了。這種做法的優(yōu)點是能夠滿足母公司的股東和債權(quán)人對合并財務(wù)報表信息的需求，但它混淆了合并整體中的股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益，沒有透過母子公司的法律關(guān)系公正地從合并整體的角度去揭示整個集團(tuán)的財務(wù)信息。

　　3.經(jīng)濟(jì)實體理論（Economic Entity Theory）認(rèn)為子公司雖然為母公司所購買，但是其本身依舊是一個不可分割的整體。其主要特征為：（1）市價成本分?jǐn)偟阶庸�司的所有資產(chǎn)和負(fù)債（包括少數(shù)股東權(quán)益）；（2）商譽(yù)由子公司的全部市價形成，由所有全部股權(quán)（含多數(shù)股和少數(shù)股）共享；（3）子公司的少數(shù)股作為合并產(chǎn)權(quán)的一部分，獨立地反映于合并報表的產(chǎn)權(quán)部分，而不是作為長期負(fù)債列示；（4）少數(shù)股東在子公司應(yīng)該享有的損益，視為合并凈收益在不同股東之間的利潤分配，應(yīng)該通過合并損益表予以反映，而不再作為合并凈收益的減項。可見，經(jīng)濟(jì)實體理論將合并主體中的少數(shù)股東和多數(shù)股東同等看待了，其財務(wù)報表合并的是母公司所控制的資源，而不是母公司所擁有的資源。這種合并方法與控制的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)相吻合，承認(rèn)企業(yè)并購過程中母公司通過產(chǎn)權(quán)控制而產(chǎn)生財務(wù)杠桿效應(yīng)的客觀事實。此外，在這種方法下編制合并會計報表，不需對子公司資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行人為分割，克服了比例合并法的弊端。

　　二、選擇經(jīng)濟(jì)實體觀為主理論的理由

　　從整體上看，我國目前的合并會計表更為側(cè)重的是母公司現(xiàn)和所有權(quán)觀。但筆者認(rèn)為，我國在未來選擇合并會計報表理論時，應(yīng)以經(jīng)濟(jì)實體觀為主。其理由如下：

　　1.從當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢看，今后股份公司的股權(quán)會越來越分散，過去意義上的少數(shù)股東，可能在持股總份額上超過其母公司持有的份額。這很可能使過去意義上的母公司“淪落”為過去意義上的少數(shù)股東，盡管從“控制”的角度而言母公司仍然是母公司，但這種股份上的減少可能會使按母公司理論編制合并財務(wù)報表，僅為母公司自己股東的宗旨更加不盡人意。因此筆者認(rèn)為，在新經(jīng)濟(jì)情況下，只有經(jīng)濟(jì)實體理論才能不偏不倚地為持股比例相差并不懸殊的所有股東提供這個合并整體的財務(wù)信息。值得注意的是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會1995年發(fā)布的合并報表《征求意見稿》及其修正文稿中，都建議采用實體法，這也反映了經(jīng)濟(jì)形勢可能出現(xiàn)的新變化。

　　2.從國內(nèi)形勢看，隨著我國加入WTO和社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善，以商業(yè)銀行為代表的債權(quán)人利益越發(fā)顯得重要。在母子公司之間或子公司之間相互提供貸款擔(dān)保的情況下，合并報表對于商業(yè)銀行等債權(quán)人了解整個企業(yè)集團(tuán)真實的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量是至關(guān)重要的。因此，經(jīng)濟(jì)實體理論所倡導(dǎo)的開放型的合并報表編制目的顯然與我國信息需求的實際情況相適應(yīng)，而其他合并觀念所闡述的合并報表目的則顯得過于封閉。

　　3.經(jīng)濟(jì)實體理論與我國當(dāng)前會計要素的定義相吻合。對于同一筆少數(shù)股東權(quán)益，母公司理論在報表中將其安排在負(fù)債項下，而經(jīng)濟(jì)實體理論在報表中將其安排在所有者權(quán)益下；對于同一股東收益，母公司理論在報表中將其安排在費用項下，而經(jīng)濟(jì)實體理論將其在安排在凈收益中單獨列報。相比之下，母公司理論對少數(shù)股東權(quán)益和少數(shù)股東損益性質(zhì)的認(rèn)定與我國對會計要素的定義是不相符的。

　　4.經(jīng)濟(jì)實體理論與我國現(xiàn)行《企業(yè)會計制度》要求相銜接。目前學(xué)術(shù)界存在這樣一種觀點，即經(jīng)濟(jì)實體理論雖克服母公司理論對子公司的凈相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債采用雙重計價標(biāo)準(zhǔn)的缺陷，但若以公允價為計價基礎(chǔ)，可能會在初次合并時夸大公司的凈資產(chǎn)和商譽(yù)。筆者認(rèn)為由于我國的會計準(zhǔn)則和《企業(yè)會計制度》已要求計提減值準(zhǔn)備，因此，在編制合并報表時，仍要以母公司支付的股價購買價為基礎(chǔ)，對子公司的凈資產(chǎn)和商譽(yù)重新計價，從而避免計價基礎(chǔ)因過度穩(wěn)健而失實。