我的一位朋友王某幾年前下崗后在其社區(qū)開辦了一個(gè)餃子館。他在將餃子館承包給服務(wù)員甲經(jīng)營(yíng)之前，聘請(qǐng)其信任的老會(huì)計(jì)張某作了細(xì)致核算，每年銷售約3萬(wàn)斤餃子，銷售收入24萬(wàn)元，總成本18萬(wàn)元，利潤(rùn)6萬(wàn)元，每斤餃子平均售價(jià)8元，成本6元，利潤(rùn)2元。在張會(huì)計(jì)的建議下，朋友王某與服務(wù)員甲在承包合同中約定的銷售獎(jiǎng)勵(lì)政策和降低成本獎(jiǎng)勵(lì)政策如下：

　　“如果年銷售量在3萬(wàn)斤的基礎(chǔ)上，每增加1％，服務(wù)員甲可得到增加部分利潤(rùn)的90％獎(jiǎng)勵(lì)，即540元（即3萬(wàn)斤×1％×2元×90％）的獎(jiǎng)金，否則按相應(yīng)比例予以扣罰；如果服務(wù)員甲能采取措施降低成本、減少浪費(fèi)，使利潤(rùn)的增長(zhǎng)率大于銷售量的增長(zhǎng)率，則利潤(rùn)由非銷售量增長(zhǎng)原因所引起的增長(zhǎng)部分全部獎(jiǎng)勵(lì)給服務(wù)員甲，否則按相應(yīng)比例予以扣罰�！�

　　可是一年過(guò)后，經(jīng)會(huì)計(jì)張某核算，服務(wù)員甲使餃子的銷售量增加了10％，售價(jià)平均為8元，銷售收入達(dá)到26.4萬(wàn)元；總成本為19.5萬(wàn)元，平均每斤成本為5.9元；利潤(rùn)總額為6.9萬(wàn)元，利潤(rùn)增長(zhǎng)0.9（6.9-6）萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為0.9/6，即15％，平均每斤利潤(rùn)達(dá)2.09元。則服務(wù)員甲的銷售獎(jiǎng)金為：3萬(wàn)斤×10％×2元×90％＝0.54萬(wàn)元，降低成本獎(jiǎng)金為：6.9－6－6×10％＝0.3萬(wàn)元。這樣服務(wù)員甲除了領(lǐng)取固定工資報(bào)酬之外，還應(yīng)得到0.84萬(wàn)元的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。

　　然而，朋友王某覺得服務(wù)員甲實(shí)際上并未降低成本與費(fèi)用，和往年一樣，只是銷售量增加了10％，為什么要給她0.84萬(wàn)元的獎(jiǎng)金；但又覺得張會(huì)計(jì)從事會(huì)計(jì)工作多年，德高望重，其核算不會(huì)有錯(cuò)。于是，他忽然間想到了讓我看看問(wèn)題的癥結(jié)何在？這個(gè)承包合同到底忽略了什么？

　　經(jīng)營(yíng)杠桿不可忽視

　　我看了張會(huì)計(jì)的核算資料和王某的承包合同后，認(rèn)為他們忽略了餃子館經(jīng)營(yíng)杠桿的存在和作用！

　　首先，不管是否按習(xí)性對(duì)成本進(jìn)行分類，餃子館的成本總額中客觀上總存在一部分固定成本，如定額稅、房租、折舊費(fèi)、市場(chǎng)管理費(fèi)和衛(wèi)生費(fèi)、人員的固定工資等，它們不隨著產(chǎn)品生產(chǎn)銷量的增減而增減，在企業(yè)既定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模范圍內(nèi)基本保持不變；同時(shí)客觀上必然也存在著變動(dòng)成本，如生產(chǎn)銷售餃子所耗用的面粉、菜、肉、調(diào)料、衛(wèi)生筷、煤、電等費(fèi)用，隨著產(chǎn)銷量的變化而基本相應(yīng)呈正比例變化，但單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本基本不變。因此，客觀上會(huì)出現(xiàn)，在其它因素不變時(shí)，產(chǎn)品的產(chǎn)銷量越大，造成單位產(chǎn)品的成本越低的現(xiàn)象。

　　其次，企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可用公式表示為：P=（p-b）★X-A，其中p表示售價(jià)，b表示單位變動(dòng)成本，X表示銷售量，A表示固定成本。因此，在當(dāng)其它因素不變，只有銷售量X變動(dòng)時(shí)，必然會(huì)出現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)率大于銷售量的變動(dòng)率的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象稱為經(jīng)營(yíng)杠桿現(xiàn)象，且營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)率是銷售量的變動(dòng)率的倍數(shù)，這個(gè)倍數(shù)稱為經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。即經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)率/銷售量的變動(dòng)率。通過(guò)公式推導(dǎo)可知，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=（△P/P0）/（△X/X0）=[（P1-P0）/P0]/（△X/X0）=[（p-b）×X0]/P0=基本貢獻(xiàn)毛益/基期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

　　如經(jīng)過(guò)分析，餃子館在王某經(jīng)營(yíng)期間年總成本18萬(wàn)元，其中固定成本3萬(wàn)元，變動(dòng)成本15萬(wàn)元，故單位變動(dòng)成本為5元（即15萬(wàn)元/3萬(wàn)斤），單位成本為6元（18萬(wàn)元/3萬(wàn)斤）；貢獻(xiàn)毛益總額=24萬(wàn)元-15萬(wàn)元=9萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=9萬(wàn)元-3萬(wàn)元=6萬(wàn)元，則經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=9萬(wàn)元/6萬(wàn)元=1.5萬(wàn)元，說(shuō)明其它因素不變時(shí)，餃子館營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)率是銷售量變動(dòng)率的1.5倍。

　　假如僅僅是銷售量增長(zhǎng)10％，其它因素不變時(shí)，則餃子館的預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=基期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)×（1+預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量增長(zhǎng)率×經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)）=6萬(wàn)元×（1+10％×1.5）=6.9萬(wàn)元，這一經(jīng)營(yíng)成果和上述服務(wù)員甲的經(jīng)營(yíng)成果恰好相等，說(shuō)明服務(wù)員甲經(jīng)營(yíng)期間所實(shí)現(xiàn)的上述利潤(rùn)增長(zhǎng)額0.9萬(wàn)元，全部系銷售量增長(zhǎng)所致，服務(wù)員甲并未采取任何降低單位變動(dòng)成本、減少固定費(fèi)用的措施。因此，上述的銷售獎(jiǎng)勵(lì)政策和降低成本獎(jiǎng)勵(lì)政策并不恰當(dāng)和科學(xué)，原因是他們忽視了經(jīng)營(yíng)杠桿規(guī)律的存在和作用。

　　如果服務(wù)員甲在經(jīng)營(yíng)期間使餃子的銷售量增長(zhǎng)了10％，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅為6.7萬(wàn)元，即利潤(rùn)增長(zhǎng)了11.67％（0.7/6）。根據(jù)上述承包合同約定，服務(wù)員甲應(yīng)得銷售獎(jiǎng)金0.54萬(wàn)元，應(yīng)得降低成本獎(jiǎng)勵(lì)0.1萬(wàn)元（即6.7-6-6×10％）。然而，通過(guò)經(jīng)營(yíng)杠桿分析可知，在未提高售價(jià)的情況下，服務(wù)員甲不但事實(shí)上未降低成本，反而使單位變動(dòng)成本或固定成本升高，導(dǎo)致餃子館利潤(rùn)減少0.2萬(wàn)元（即銷售量增長(zhǎng)后的預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6.9-實(shí)際利潤(rùn)6.7）。

　　經(jīng)營(yíng)杠桿作用的小結(jié)

　　從上述餃子館的事例可知，經(jīng)營(yíng)杠桿作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中客觀存在的一個(gè)規(guī)律，利用本量利分析的基本原理，打破了人們傳統(tǒng)的在其它因素不變的前提下銷售量變動(dòng)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同步增減的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在不同企業(yè)因固定成本和貢獻(xiàn)毛益總額的不同而不同，需要我們?nèi)プ屑?xì)探求和計(jì)算。它既可用于在已知企業(yè)產(chǎn)銷量變動(dòng)情況下的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)分析，也可用于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)算或計(jì)劃完成情況的考核分析。我們通過(guò)分析經(jīng)營(yíng)杠桿，既可探求增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、提高獲利能力的途徑，也可謀求降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的措施。總之，對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿的作用不可忽視！否則我們就會(huì)重蹈前面會(huì)計(jì)老張的錯(cuò)誤！