我國的上市公司除在滬深兩地發(fā)行普通股（A股）之外，還可經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行外資股（根據(jù)上市所在地區(qū)分為B股、H股和N股）。由于政府鼓勵(lì)國內(nèi)公司到國外證券市場(chǎng)上籌資，1993年以來已有相當(dāng)數(shù)量的上市公司同時(shí)發(fā)行了內(nèi)資股和外資股。到境外上市的中國公司，分別依據(jù)國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和境外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（或國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則），在相同的經(jīng)營活動(dòng)基礎(chǔ)上編制出兩套不同的財(cái)務(wù)報(bào)表，分別提供給國內(nèi)投資者和境外投資者。

　　一家同時(shí)擁有內(nèi)資股和外資股的上市公司，在相同的經(jīng)營活動(dòng)基礎(chǔ)上所披露的會(huì)計(jì)信息，存在股東權(quán)益和凈利潤的差異，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中都有披露。仔細(xì)分析，差異可能來自兩個(gè)方面：一是外部技術(shù)性原因，二是內(nèi)部制度性原因。由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露原則的不同而導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息披露的差異，屬于技術(shù)性差異。而上市公司出于自身利益的考慮，利用不同資本市場(chǎng)各方面差異所給出的機(jī)會(huì)，對(duì)本公司信息披露實(shí)施有意識(shí)地區(qū)別對(duì)待而導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息披露的差異，則與公司治理機(jī)制有關(guān)。本文專門分析前一種差異，后一種差異另文探討。

　　一、文獻(xiàn)回顧

　　有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)報(bào)告體系的國際比較，歷來是會(huì)計(jì)研究中的重點(diǎn)議題。由美國證券交易委員會(huì)發(fā)布的概念公告（SEC Concept Release）和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（International Accounting Standards）提出的判斷會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)報(bào)告體系優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)包括五個(gè)方面：（1）全面性（comprehensiveness），即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否覆蓋全部或幾乎全部的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)和業(yè)務(wù)；（2）明確性（clarity）；（3）詳盡和專門化程度（level of detail and specificity），包括應(yīng)用指南的詳盡程度；（4）允許的可選做法（permitted alternatives）；（5）對(duì)充分和完整披露的重視程度（emphasis on transparency and full disclosure）。

　　此外，SEC還提到了可比性（Comparabtility），這主要是指準(zhǔn)則所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息，而非準(zhǔn)則本身。

　　直接進(jìn)行準(zhǔn)則與準(zhǔn)則的比較，在學(xué)術(shù)文獻(xiàn)中并不多見，但會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體和大型國際性會(huì)計(jì)專業(yè)服務(wù)公司對(duì)此相當(dāng)重視。譬如，1999年FASB用這種方法比較了美國一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（US GAAP）與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）間的差異。又譬如，2001年初國際“五大”作了世界主要經(jīng)濟(jì)體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化對(duì)比匯總。不過，這些對(duì)比匯總文件主要是提供給會(huì)計(jì)職業(yè)界參考，并不評(píng)估這些差異的顯著程度和對(duì)投資者的影響。一般而言，學(xué)術(shù)研究者傾向于從分析統(tǒng)一經(jīng)濟(jì)主體在不同準(zhǔn)則下產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息（如損益、賬面凈資產(chǎn)）的差異入手，討論各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)報(bào)告體系的信息相關(guān)性。這類研究需要在有效市場(chǎng)的前提下進(jìn)行。

　　Harris（1995）采用類似的方法比較了美國一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則間的差異。他首先分析樣本公司在不同準(zhǔn)則下的凈資產(chǎn)差異，進(jìn)而追溯其造成差異的準(zhǔn)則因素（如果有的話），并比較了兩個(gè)準(zhǔn)則對(duì)投資者的影響。他的結(jié)論是：盡管國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在若干方面存在著不足和缺陷，但通過SEC的恰當(dāng)監(jiān)管，在美國上市的非美國企業(yè)應(yīng)用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)美國投資者而言是利大于弊的。

　　國內(nèi)也有學(xué)者對(duì)上市公司在不同準(zhǔn)則下的損益進(jìn)行比較。李樹華（1997）通過比較同時(shí)發(fā)行A股和B股公司的損益差異發(fā)現(xiàn)，1996年壞賬呆賬準(zhǔn)備、匯率并軌調(diào)整、權(quán)益法記入聯(lián)營損益和費(fèi)用資本化四項(xiàng)影響占總影響的40％，另外加上呆滯存貨準(zhǔn)備、收入確認(rèn)差異、固定資產(chǎn)變現(xiàn)差異和費(fèi)用確認(rèn)差異共八項(xiàng)合計(jì)占總影響的3／4.蔣義宏等（2001）的分析表明，由于1998年我國內(nèi)地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生了變動(dòng)，使得B股公司當(dāng)年的凈利潤在兩種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下（國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的差異較1997年顯著縮小，但1999年由于非會(huì)計(jì)準(zhǔn)則因素的存在，反而使這類差異有擴(kuò)大的跡象。他進(jìn)而推論，由政府強(qiáng)制推行的準(zhǔn)則的變化并不能從根本上解決企業(yè)在兩個(gè)市場(chǎng)中的信息披露差異。王立彥（1999）的分析也曾得出過類似結(jié)論。

　　二、研究設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)匯總

　�。ㄒ唬┭芯吭O(shè)計(jì)

　　本文通過分析樣本公司在A股和H股分別遵循的兩種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下提供的會(huì)計(jì)信息的差異，找出造成這些差異（如果有的話）的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則因素。這種分析有助于發(fā)現(xiàn)不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的重要差異，加深對(duì)制度差異影響的認(rèn)識(shí)。

　　本文所選的對(duì)照準(zhǔn)則是香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。之所以選擇香港是有其原因的。一是香港已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)海外籌資最主要的基地。截至2000年底，共有53家內(nèi)地公司在香港聯(lián)合交易所上市（H股），累計(jì)籌資175.43億美元，其中有19家公司還同時(shí)在內(nèi)地發(fā)行了A股。按照香港的證券監(jiān)管法令，這些公司需要同時(shí)披露按照香港和內(nèi)地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告，并披露差異的數(shù)額和原因。這些公開數(shù)據(jù)為本文的比較研究提供了便利。二是香港的國際化程度很高，資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)都比較符合國際規(guī)范，可以作為比較研究中的標(biāo)桿。

　　分析會(huì)計(jì)信息差異時(shí)，研究者一般使用損益數(shù)據(jù)或凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)。Amir，Harris和Venuti（1993）通過分析美國市場(chǎng)的數(shù)據(jù)認(rèn)為，在20－F表格中，所有者權(quán)益的調(diào)整為投資者提供了主要的信息，而損益數(shù)字在多個(gè)期間內(nèi)考慮能反映某種趨勢(shì)。此外，Barth和Clinch（1994）用較少的美國數(shù)據(jù)作為樣本，用另一種方法證明了損益調(diào)整也具有一定的信息含量。所以，本文分析同時(shí)在香港和內(nèi)地（上海或深圳）上市的股份有限公司年度報(bào)告中的凈利潤的差異。

　　（二）數(shù)據(jù)資料匯總

　　為保證對(duì)主要差異進(jìn)行分析，本文采用如下篩選標(biāo)準(zhǔn)：（1）某項(xiàng)會(huì)計(jì)政策所造成的損益差異占該公司以香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的損益的比重大于5％；（2）剔除某些特殊制度和事件的影響，如1994年匯率調(diào)整后，兩地對(duì)匯兌損益的處理差異主要是政策性的，而非會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異引起的，此外，內(nèi)地1994年以后的稅制改革也對(duì)損益計(jì)算產(chǎn)生了影響。

　　按照以上標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)現(xiàn)兩地準(zhǔn)則的差異有35處，分為業(yè)務(wù)合并、外幣折算、固定資產(chǎn)、投資、退休金、收入。資產(chǎn)計(jì)價(jià)、費(fèi)用和稅收等九類，匯總于表1.

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│原因│詳細(xì)解釋　　　　　│內(nèi)地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則　　　　│香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則　│
├──┼─────────┼──────────┼───────┤
│　　│H股上市（境外平對(duì) │不得入賬　　　　　　│入賬　　　　　│
│　　│師評(píng)估）的重估增值│　　　　　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│的折舊　　　　　　│　　　　　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│其他資產(chǎn)減損　　　│　　　　　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│存貨跌價(jià)準(zhǔn)備　　　│不提，1999年起本差　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│異消失　　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│壞賬準(zhǔn)備　　　　　│一般壞賬準(zhǔn)備按3%　　│需要計(jì)提特殊　│
│　　│　　　　　　　　　│提　　　　　　　　　│壞賬準(zhǔn)備　　　│
│　　│計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的追　│調(diào)整以前年度數(shù)字　　│追溯調(diào)整的差　│
│　　│溯調(diào)整　　　　　　│　　　　　　　　　　│異記入當(dāng)年差　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│異　　　　　　│
│　　│投資減值準(zhǔn)備　　　│　　　　　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│商標(biāo)攤銷　　　　　│在一定期間內(nèi)直線　　│在不超過20年　│
│　　│　　　　　　　　　│攤銷。如果合同沒　　│的期間內(nèi)系統(tǒng)　│
│　　│　　　　　　　　　│有規(guī)定受益年限，法　│攤銷。在不能　│
│　　│　　　　　　　　　│律也沒有規(guī)定有效　　│確定其收益�！々�
│　　│　　　　　　　　　│年限，攤銷年限不應(yīng)　│式時(shí)，一般采用│
│　　│　　　　　　　　　│超過10年　　　　　　│直線法。攤銷　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│值一般應(yīng)記入　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│當(dāng)期費(fèi)用，但在│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│一定前提下也　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│允許其進(jìn)人其　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│他資產(chǎn)（如有　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│貨）　　　　　│
│　　│未確認(rèn)無形資產(chǎn)攤銷│　　　　　　　　　　│　　　　　　　│
├──┼─────────┼──────────┼───────┤
│費(fèi)用│因解決土地沉降而　│實(shí)際發(fā)生時(shí)從稅前　　│按一定期限計(jì)　│
│　　│發(fā)生的修復(fù)、環(huán)保費(fèi)│列支　　　　　　　　│提　　　　　　│
│　　│用　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│技術(shù)開發(fā)費(fèi)　　　　│按照規(guī)定應(yīng)每年預(yù)　　│按照本年實(shí)際　│
│　　│　　　　　　　　　│提，實(shí)際發(fā)生時(shí)先討　│發(fā)生的數(shù)入賬　│
│　　│　　　　　　　　　│回預(yù)提費(fèi)用，再記當(dāng)　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│年損益　　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│提取未來發(fā)展基金　│14％計(jì)提　　　　　　│實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用│
│　　│住房出售　　　　　│職工住房維修費(fèi)、住　│按實(shí)際費(fèi)用證　│
│　　│　　　　　　　　　│房補(bǔ)貼、住房困難補(bǔ)　│人當(dāng)年損益　　│
│　　│　　　　　　　　　│助、企業(yè)自管和委扦　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│代管住房的租金收　　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│入、租賃保證金、撥　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│人住房資金及周轉(zhuǎn)　　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│金利息在住房周轉(zhuǎn)　　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│金中核算　　　　　　│　　　　　　　│
│　　│提取未來發(fā)展基金　│稅前列支　　　　　　│權(quán)益　　　　　│
├──┼─────────┼──────────┼───────┤
│稅務(wù)│損益調(diào)整事項(xiàng)的稅　│不調(diào)整　　　　　　　│需根據(jù)調(diào)整項(xiàng)　│
│　　│務(wù)調(diào)整　　　　　　│　　　　　　　　　　│目的遞延稅收　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│影響進(jìn)行。在　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│可預(yù)期未來不　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│能實(shí)現(xiàn)此等遞　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│延稅款，需對(duì)子│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│公司的這類調(diào)　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│整計(jì)提準(zhǔn)備　　│
│　　│遞延應(yīng)收增值稅　　│賬面值　　　　　　　│遞延應(yīng)收增值　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│稅以集團(tuán)的長(zhǎng)　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│期借款成本在　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│估計(jì)的回收期　│
│　　│　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　│限內(nèi)折現(xiàn)　　　│
│　　│遞延稅項(xiàng)　　　　　│選擇應(yīng)付稅款法和納　│以負(fù)債法進(jìn)行　│
│　　│　　　　　　　　　│稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所　│核算，并只能在│
│　　│　　　　　　　　　│得稅會(huì)計(jì)核算。采用　│臨時(shí)性影響習(xí)　│
│　　│　　　　　　　　　│納稅影響會(huì)計(jì)法核算　│以明確實(shí)現(xiàn)時(shí)　│
│　　│　　　　　　　　　│的企業(yè)，可在遞延法　│才能確認(rèn)　　　│
│　　│　　　　　　　　　│和債務(wù)法中選擇。采　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│用納稅影響會(huì)計(jì)法核　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│算時(shí)，確認(rèn)時(shí)間性差　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│異對(duì)未來所得稅的影　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│響，并將其金額反映　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│在資產(chǎn)負(fù)債表的遞延　│　　　　　　　│
│　　│　　　　　　　　　│借項(xiàng)或遞延貸項(xiàng)項(xiàng)目?jī)?nèi)│　　　　　　　│
└──┴─────────┴──────────┴───────┘

　　三、結(jié)果分析

　�。ㄒ唬┦召�、業(yè)務(wù)合并和合并報(bào)表

　　收購、業(yè)務(wù)合并和合并報(bào)表是當(dāng)前國際會(huì)計(jì)領(lǐng)域準(zhǔn)則制訂者討論和關(guān)注的焦點(diǎn)，其中主要差異是集團(tuán)報(bào)告和商譽(yù)會(huì)計(jì)。

　　現(xiàn)行的香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求母公司合并所有符合條件（不僅要求符合SSAPZ.132的要求，還須符合《公司條例》2中相應(yīng)的規(guī)定）的境內(nèi)和境外子公司，用權(quán)益法對(duì)子公司進(jìn)行核算，對(duì)購并中產(chǎn)生的商譽(yù)必須資本化，并在其預(yù)計(jì)的收益期內(nèi)攤銷，最長(zhǎng)不超過20年。此外，還須在每個(gè)會(huì)計(jì)年度末審查商譽(yù)的攤銷方法和攤銷期限。

　　購并中產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)如果與未來特定的損失或費(fèi)用相關(guān)，則在該損失或費(fèi)用發(fā)生時(shí)，按照配比原則確認(rèn)為收入。如果負(fù)商譽(yù)不與未來特定的損益或費(fèi)用相關(guān)，則不超過取得的特定非貨幣資產(chǎn)的公平市價(jià)的那部分負(fù)商譽(yù)在這些資產(chǎn)的剩余使用期內(nèi)攤銷，分期記入收入，超過部分當(dāng)期記人損益。

　　此外，若聯(lián)營公司有較大比重的累積優(yōu)先股為外部股東持有，則無論聯(lián)營公司是否宣布股利，香港準(zhǔn)則都要求投資方在計(jì)算本方應(yīng)占損益前剔除優(yōu)先股股利。

　　我國內(nèi)地尚未正式頒布收購、業(yè)務(wù)合并和合并報(bào)表方面的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，目前起規(guī)范作用的主要有財(cái)政部《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》、《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》等文件。企業(yè)在進(jìn)行此類業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理時(shí)，須遵循與香港類似的規(guī)定。對(duì)成交價(jià)高于評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)的差額，借記“無形資產(chǎn)——商譽(yù)”科目。對(duì)商譽(yù)的處理目前尚無統(tǒng)一規(guī)定，以下幾種方法都是可以接受的：（1）將其單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并在其預(yù)計(jì)的有效年限內(nèi)加以攤銷，或者列為費(fèi)用，或者沖銷留存收益；（2）在合并時(shí)立即注銷，直接沖減留存收益；（3）將商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)，不予攤銷，除非有證據(jù)表明其價(jià)值發(fā)生了持續(xù)下跌。對(duì)在購并中產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)，可以作為遞延收益處理，并在確定的期限內(nèi)按系統(tǒng)法確認(rèn)為收益；或?qū)①Y產(chǎn)公允價(jià)值超過合并成本的差額分?jǐn)偟匠�長(zhǎng)期有價(jià)證券之外的非貨幣資產(chǎn)，如果這些非流動(dòng)資產(chǎn)已降低到零值，則未分?jǐn)偟牟铑~再按第一種方法處理；或?qū)�凈資產(chǎn)公允價(jià)值超過合并成本的差額作為購買方權(quán)益的增加。

　　盡管兩地的準(zhǔn)則在這類業(yè)務(wù)上沒有顯著差異，但購并和商譽(yù)計(jì)量是兩地?fù)p益差異的重要原因。內(nèi)地準(zhǔn)則往往并不要求企業(yè)對(duì)這類業(yè)務(wù)上的會(huì)計(jì)政策改變進(jìn)行追溯調(diào)整，而按照香港準(zhǔn)則SSAP10和SSAP2的要求，如果這類業(yè)務(wù)的影響數(shù)額可以合理確定，則應(yīng)該采用追溯調(diào)整的方法。此外，對(duì)應(yīng)該合并的子公司、聯(lián)營公司、控股公司的利潤，兩地也有一些不同的規(guī)定。

　�。ǘ�）固定資產(chǎn)

　　按照香港的準(zhǔn)則，公司可以通過合理判斷來決定是否對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估，但固定資產(chǎn)重估必須按類別整體重估，而不允許進(jìn)行單項(xiàng)重估，重估增值應(yīng)貸記所有者權(quán)益，并且要求此類資產(chǎn)一旦采用重估價(jià)值計(jì)價(jià)，按照一致性原則，應(yīng)定期進(jìn)行重估，以保證其賬面值不與公平市價(jià)發(fā)生重大差異。準(zhǔn)則還要求公司對(duì)固定資產(chǎn)的使用年限、折舊方法定期進(jìn)行評(píng)估，以保證其賬面值與實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的一致性。

　　在1999年以前，內(nèi)地準(zhǔn)則在固定資產(chǎn)方面一直執(zhí)行嚴(yán)格的歷史成本原則，固定資產(chǎn)原價(jià)和折舊方法一旦確定，往往不再變更。從1999年起，財(cái)政部要求企業(yè)在會(huì)計(jì)期末對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行逐項(xiàng)檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則合理預(yù)計(jì)可能損失，對(duì)可能的減值損失計(jì)提準(zhǔn)備，并記入當(dāng)期損益，而對(duì)其可回收金額大于其賬面凈值的，不做處理。按照準(zhǔn)則精神，內(nèi)地企業(yè)雖然可以自主決定固定資產(chǎn)的折舊事項(xiàng)，但在實(shí)際操作中，仍然不允許對(duì)折舊的估計(jì)進(jìn)行隨意調(diào)整。在一些特殊行業(yè)，如民航企業(yè)，需要嚴(yán)格執(zhí)行國家民航總局對(duì)飛機(jī)及其他飛行器械的折舊規(guī)定，從而引起樣本公司在兩地的固定資產(chǎn)折舊方面產(chǎn)生差異。

　　2001年以前，內(nèi)地一般只要求與固定資產(chǎn)相關(guān)的長(zhǎng)期借款利息和外幣借款本息的匯兌損益可以記入固定資產(chǎn)價(jià)值。而香港準(zhǔn)則的要求則相對(duì)精確。2001年1月頒布的內(nèi)地《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——借款費(fèi)用》比照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國GAAP，對(duì)與固定資產(chǎn)相關(guān)的資金成本的資本化進(jìn)行了較為細(xì)致的規(guī)定，因而目前兩地的差異并不明顯。一個(gè)可能的差異是，內(nèi)地準(zhǔn)則只允許對(duì)與固定資產(chǎn)構(gòu)建相關(guān)的借款費(fèi)用進(jìn)行資本化，而香港準(zhǔn)則采用“符合要求的資產(chǎn)”（qyalifying asset）的概念，其范圍可以擴(kuò)大到為達(dá)到其預(yù)定用途或銷售而需要進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間的所有資產(chǎn)。

　�。ㄈ�）投資

　　針對(duì)投資（一般也涉及金融工具）的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在世界范圍內(nèi)處在逐漸完善的階段，因而也是各國準(zhǔn)則制訂者的關(guān)注焦點(diǎn)。香港準(zhǔn)則比較重視對(duì)投資者的保護(hù)，這方面的規(guī)范比較完善。目前，香港頒布的涉及投資的準(zhǔn)則包括SSAPl0（Accounting for investmentsin associates、SSAPl3到Accounting for investment properties）、SSAP21（Accounting for interests in joint ventures）、SSAP24（Accounting for investments in securities）、SSAP32（Consolidated financial statements and acconbting for investments in subsidiaries）等。而內(nèi)地在這方面的規(guī)范遠(yuǎn)不能滿足資本市場(chǎng)信息披露的要求。事實(shí)上，上市公司往往在這一領(lǐng)域操縱利潤和粉飾報(bào)表。

　　（四）退休金

　　目前兩地均未出臺(tái)有關(guān)的準(zhǔn)則，但在樣本中有一例提到，按香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制報(bào)表時(shí)，需要預(yù)提退休金準(zhǔn)備，而內(nèi)地的做法則是在實(shí)際給付時(shí)直接記入管理費(fèi)用。

　　（五）收入

　　因?yàn)閮?nèi)地準(zhǔn)則在制訂時(shí)參考了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，所以在收入確認(rèn)方面沒有重要差異。樣本中的差異主要是一些具體事項(xiàng)，如對(duì)政府津貼，內(nèi)地實(shí)際上是作為捐贈(zèng)處理，不確認(rèn)為收入，記入資本公積，而在香港，則記為其他收益。北人集團(tuán)還披露其期權(quán)付款（option payment）按內(nèi)地準(zhǔn)則被確認(rèn)為收入，而在香港準(zhǔn)則下則不被確認(rèn)。

　�。�六）資產(chǎn)計(jì)價(jià)

　　在1999年以前，內(nèi)地準(zhǔn)則不強(qiáng)制要求企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，因而兩地在資產(chǎn)計(jì)價(jià)上有較大差異，也影響到損益。從1999年起，兩地企業(yè)在準(zhǔn)則上的差異已經(jīng)日益減少，但有關(guān)資產(chǎn)計(jì)價(jià)方面的差異仍然是兩地?fù)p益差異的重要方面。不過，這類差異主要是由準(zhǔn)則應(yīng)用引起的，而并非原則的不同。如兩地對(duì)重估增值的理解和應(yīng)用就有較大差異，存在著內(nèi)地進(jìn)行的評(píng)估不為香港方面所承認(rèn)，或香港進(jìn)行的評(píng)估不為內(nèi)地方面所承認(rèn)的現(xiàn)象。一般地，內(nèi)地對(duì)資產(chǎn)重估名義上的限制較大，只允許在兼并、改制等少數(shù)情況下進(jìn)行，但在操作中，企業(yè)又往往可以合法進(jìn)行，隨意性較大，其增值部分記入“資本公積”。而香港準(zhǔn)則在原則上賦予了企業(yè)較大的自主權(quán)，同時(shí)通過審計(jì)師的審計(jì)，保證這種自主權(quán)不被濫用。

　　對(duì)于無形資產(chǎn)，內(nèi)地允許在得到上級(jí)許可的情況下，將其評(píng)估增值額入賬，并合并攤銷。而香港準(zhǔn)則規(guī)定，重估價(jià)格應(yīng)由活躍市場(chǎng)產(chǎn)生，并需定期重估，以保證報(bào)表日其賬面值與市價(jià)無重大差異。

　�。ㄆ撸┵M(fèi)用

　　對(duì)若干費(fèi)用項(xiàng)目，兩地在做法上存在著一些差異。例如，在克州煤業(yè)（1171）的例子中，修復(fù)和環(huán)保費(fèi)用在內(nèi)地是實(shí)際發(fā)生時(shí)從稅前列支，而在香港則應(yīng)在一定期限內(nèi)計(jì)提。對(duì)職工福利費(fèi)，內(nèi)地要求按14％比例計(jì)提，而香港則是在實(shí)際發(fā)生時(shí)列支。未來發(fā)展基金在內(nèi)地是稅前列支，而在香港則記人損益。又如，內(nèi)地企業(yè)向職工出售住房的損失，按照有關(guān)規(guī)定，在住房周轉(zhuǎn)金中核算，而在香港則需要按實(shí)際數(shù)額記人當(dāng)年損益。

　�。ò耍┒悇�(wù)

　　香港準(zhǔn)則要求企業(yè)以負(fù)債法進(jìn)行遞延稅項(xiàng)的核算，并只能在臨時(shí)性影響可以明確實(shí)現(xiàn)時(shí)才能確認(rèn)。在遞延稅項(xiàng)的計(jì)量上，香港還允許使用可折現(xiàn)凈值。按照財(cái)政部《關(guān)于企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》，內(nèi)地企業(yè)可以選擇應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)核算。采用納稅影響會(huì)計(jì)法核算的企業(yè)，可以在遞延法和債務(wù)法中選擇。采用納稅影響會(huì)計(jì)法核算時(shí)，確認(rèn)時(shí)間性差異對(duì)未來所得稅的影響，并將其金額反映在資產(chǎn)負(fù)債表的“遞延借項(xiàng)”或“遞延貸項(xiàng)”內(nèi)。

　　在披露上，香港要求在資產(chǎn)負(fù)債表中披露遞延稅項(xiàng)的主要內(nèi)容，同時(shí)在附注中披露遞延稅項(xiàng)的轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出，說明每項(xiàng)所得稅的計(jì)算基準(zhǔn)，披露其所占的聯(lián)營公司及共同控制的實(shí)體之盈利而需繳納的稅款，披露內(nèi)容相對(duì)詳盡。而內(nèi)地只要求披露主要稅種和稅率，以及與稅負(fù)減免有關(guān)的信息。兩地還存在其他類型的準(zhǔn)則差異，部分是由于內(nèi)地多數(shù)具體準(zhǔn)則在發(fā)布時(shí)不要求企業(yè)進(jìn)行追溯調(diào)整，或是內(nèi)地尚無相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范的緣故。在信息披露方面，兩地的差異更為明顯。當(dāng)然，這種差異并不是完全由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異引起的。

　　四、內(nèi)地與香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生差異的原因

　�。ㄒ唬﹥傻貢�(huì)計(jì)目標(biāo)的差異

　　內(nèi)地的會(huì)計(jì)目標(biāo)可以概括為：加強(qiáng)國家的宏觀調(diào)控，保護(hù)投資者和債權(quán)人的利益。由于比較強(qiáng)調(diào)國家的調(diào)控和管理，因而企業(yè)的不少會(huì)計(jì)活動(dòng)都有政府的參與。政府從維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的角度出發(fā)，一方面要讓企業(yè)承擔(dān)其不應(yīng)負(fù)擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，另一方面又要照顧企業(yè)的盈利水平，政策目標(biāo)互相矛盾。如強(qiáng)制要求企業(yè)計(jì)提14％應(yīng)付福利費(fèi)，以及對(duì)“出售職工住房虧損”、“職工住房費(fèi)用”的處理等，造成了內(nèi)地準(zhǔn)則在實(shí)際操作中的信息相關(guān)性和概念一致性比較差。

　　香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出的會(huì)計(jì)目標(biāo)是：“會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則由公會(huì)按公眾利益而制定及頒布……。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則的首要目的在于減少其應(yīng)用范圍內(nèi)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法的差異�！边@一準(zhǔn)則較多地考慮了投資人和企業(yè)主體的利益。

　�。ǘ�）網(wǎng)地會(huì)計(jì)環(huán)境的差異

　　會(huì)計(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律和文化等多種因素，是會(huì)計(jì)存在的外部前提，因而會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生潛在的影響。

　　1.商業(yè)環(huán)境。1995年香港技人口平均計(jì)算的本地生產(chǎn)總值為乃23000美元，在亞洲僅次于日本。香港是世界最自由的市場(chǎng)之一，連續(xù)七年被美國傳統(tǒng)基金會(huì)與華爾街日?qǐng)?bào)評(píng)為全球經(jīng)濟(jì)最自由地區(qū)。金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、旅游業(yè)和制造業(yè)是香港經(jīng)濟(jì)發(fā)展的四大支柱產(chǎn)業(yè)。香港的金融體系健全，金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，從事金融業(yè)務(wù)的人數(shù)多、素質(zhì)高，有現(xiàn)代化的金融服務(wù)設(shè)施，交易場(chǎng)所設(shè)備齊全。香港的這些特點(diǎn)使得其會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)比較發(fā)達(dá)，與國際慣例的符合程度較高。這都給會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善和成熟提供了良好的外部環(huán)境。

　　長(zhǎng)期以來，香港的政治與社會(huì)秩序一直保持基本穩(wěn)定，政府按照英美法系的特點(diǎn)，不過多參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂、會(huì)計(jì)行業(yè)的監(jiān)管和規(guī)范。香港會(huì)計(jì)師公會(huì)作為職業(yè)自律團(tuán)體，在這方面發(fā)揮著積極作用。

　　我國內(nèi)地經(jīng)過二十余年的改革開放，已經(jīng)逐步建立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，國有企業(yè)改革取得了一定成績(jī)，個(gè)體企業(yè)、私營企業(yè)和三資企業(yè)等在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著越來越重要的作用。由于企業(yè)整體的經(jīng)營管理水平仍比較低，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)較差，因而過于精細(xì)的準(zhǔn)則可能不為企業(yè)所接受。

　　轉(zhuǎn)型期間，政策具有較高的不確定性，導(dǎo)致企業(yè)在有關(guān)業(yè)務(wù)核算時(shí)常發(fā)生外生的突變。如1994年國家的外匯匯率并軌，使得涉外企業(yè)發(fā)生了明顯的“匯兌損益”。目前的房改也使部分企業(yè)因低價(jià)出售福利房而產(chǎn)生的虧損大幅上升。

　　到2000年底，內(nèi)地證券市場(chǎng)總市值為46000多億元人民幣，上市公司總數(shù)已接近1100家，兩個(gè)證券交易所的建設(shè)都取得了較大的進(jìn)展。但內(nèi)地證券市場(chǎng)的規(guī)范化還不夠，市場(chǎng)監(jiān)管存在很大不足，監(jiān)管手段還不夠得力，觀念也需要轉(zhuǎn)變。內(nèi)地證券市場(chǎng)在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、層次方面比較單一，資本市場(chǎng)的產(chǎn)品品種還很不足。證券市場(chǎng)中投機(jī)氣氛較濃，市場(chǎng)效率不高，造成投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的要求不高，準(zhǔn)則改進(jìn)的動(dòng)力不足。

　　2.法律環(huán)境。香港擁有完善的證券市場(chǎng)法規(guī)體系。在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的公司，其年度報(bào)告在資料披露上應(yīng)遵守的規(guī)則有：《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》（《證券上市規(guī)則》）、香港《公司條例》中有關(guān)披露的條文、香港會(huì)計(jì)師公會(huì)頒布的《會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則》或國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，以及其他一些相關(guān)法規(guī)，如《證券（披露權(quán)益）條例》、《證券（內(nèi)幕交易）條例》、《公司收購及合并守則》等。

　　在監(jiān)管體制方面，香港聯(lián)交所基本上采取自律監(jiān)管制度，聯(lián)交所及有關(guān)結(jié)算機(jī)構(gòu)、其他中介人士以及證券和投資產(chǎn)品等由香港證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。

　　內(nèi)地上市公司在信息披露方面應(yīng)遵循的規(guī)范有：（衛(wèi)）《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》；（2）行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)制訂的各種規(guī)章，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及各項(xiàng)具體準(zhǔn)則人企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及補(bǔ)充規(guī)定人企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、松開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則（試行）》人股份有限公司規(guī)范意見》，以及招股說明書、年度報(bào)告、中期報(bào)告、配股說明書、律師法律意見書與工作報(bào)告等信息披露文件的內(nèi)容和格式準(zhǔn)則等；（3）各交易所制訂的信息披露規(guī)定和執(zhí)行細(xì)則。

　　一般地，企業(yè)還應(yīng)遵守國家其他的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和制度，盡管從形式上看比較整齊劃一，但也造成了企業(yè)的會(huì)計(jì)核算、報(bào)告和披露往往不完全由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來規(guī)范，而且各種規(guī)范之間往往存在邏輯上和理論上或多或少的沖突。

　�。ㄈ�）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂

　　香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是由香港會(huì)計(jì)師公會(huì)制訂并頒布的，在香港聯(lián)合交易所上市的公司均須遵守并據(jù)此編制報(bào)表，披露財(cái)務(wù)信息。香港現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系有四個(gè)部分。（1）基本準(zhǔn)則，即《編制及呈報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的總綱》（2.01）。本文件適用于所有商業(yè)、工業(yè)及其他企業(yè)所準(zhǔn)備和呈報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表。（2）具體準(zhǔn)則，包括《會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則》01－32號(hào)。具體準(zhǔn)則“適用于任何申報(bào)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表”，是“說明某類交易或其他事項(xiàng)應(yīng)如何在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映的權(quán)威性公告”。任何偏離準(zhǔn)則的重要事項(xiàng)須在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)披露。（3）輔助性文件，包括《會(huì)計(jì)指引》1、3號(hào)，《行業(yè)會(huì)計(jì)指引》1、2號(hào)，《解釋》1－10號(hào)，以及某些具體準(zhǔn)則除正文以外的注解。此類文件“具有作為最佳會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的指導(dǎo)和指標(biāo)的功能”，“一般情況下會(huì)員應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行”。若公會(huì)會(huì)員因不執(zhí)行此類文件而被要求作出解釋時(shí)，亦應(yīng)隨時(shí)準(zhǔn)備作出解釋。此類文件“對(duì)（香港會(huì)計(jì)師公會(huì)）會(huì)員沒有強(qiáng)制性效力”。（4）其他文件，如《技術(shù)公告》等，是“就專題性項(xiàng)目而發(fā)出的咨訊性刊物，旨在協(xié)助會(huì)員或引發(fā)會(huì)員對(duì)重要的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行辯論”，并不具有具體準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)指引的權(quán)威性。

　　香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只提出了若干財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本原則，即使是具體準(zhǔn)則，也只是對(duì)一些重要事項(xiàng)的原則性規(guī)定，因而企業(yè)會(huì)計(jì)人員有較大的自主權(quán)，可以運(yùn)用自己的專業(yè)判斷來決定會(huì)計(jì)核算方法，從而使得其財(cái)務(wù)報(bào)告更為貼切和更具相關(guān)性。香港會(huì)計(jì)師公會(huì)雖然也經(jīng)常對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整，但一般都通過修正或頒布新的準(zhǔn)則來實(shí)現(xiàn)，并通過一定的溝通渠道使其成員及時(shí)了解這些最新動(dòng)態(tài)，從而保證了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的權(quán)威性和適用性。

　　內(nèi)地的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是由財(cái)政部制訂和發(fā)布的，在程序的合理性、各方利益的反映方面還有待改進(jìn)。財(cái)政部不時(shí)地通過各種其他指令性文件調(diào)整會(huì)計(jì)的核算和報(bào)告規(guī)則，實(shí)際上對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)威性和有用性產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。

　　五、結(jié)論和啟示

　　通過上面的分析可以看出，雖然內(nèi)地的準(zhǔn)則相對(duì)于香港準(zhǔn)則其決策有用性比較低，對(duì)投資者的保護(hù)也比較差，但從大的方面看，內(nèi)地和香港的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)比較接近了。那么，企業(yè)在兩種準(zhǔn)則下出現(xiàn)顯著的損益差異的根源是什么呢？蔣義宏等（2001）對(duì)B股上市公司損益差異進(jìn)行分析后認(rèn)為，有證據(jù)表明，企業(yè)通過盈余管理影響A股發(fā)行和交易。從B股公司的情況看，1999年B股公司在執(zhí)行財(cái)政部“提取四項(xiàng)準(zhǔn)備”的規(guī)定后，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目的差異較1998年顯著擴(kuò)大，這足以證明，1998年后，導(dǎo)致凈利潤差異的主要因素已經(jīng)從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則因素變成非會(huì)計(jì)準(zhǔn)則因素。

　　改善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的形成機(jī)制，制訂既符合我國國情，又能滿足企業(yè)對(duì)外開放要求的準(zhǔn)則，提高準(zhǔn)則的權(quán)威性、適用性和代表性，是內(nèi)地準(zhǔn)則制訂者需要繼續(xù)努力的方向。目前，應(yīng)加快新準(zhǔn)則的制訂，以期在較短時(shí)期內(nèi)使主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算和披露都有準(zhǔn)則可依。同時(shí)，應(yīng)加緊原有準(zhǔn)則的修訂和完善，使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能對(duì)企業(yè)的信息披露行為產(chǎn)生真正的約束。

　　政府、投資者和企業(yè)應(yīng)該看到，提高上市公司的信息披露質(zhì)量并不能完全依靠財(cái)務(wù)報(bào)告制度的完善和政府力量的介入。如果企業(yè)操縱利潤的經(jīng)濟(jì)和其他動(dòng)機(jī)仍然存在，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量就不能得到顯著提高。減少這類影響信息披露的因素還是要靠市場(chǎng)，即通過全面的配套工程，逐步建立起企業(yè)信息披露的自我約束機(jī)制和自我學(xué)習(xí)機(jī)制，改善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部委托代理機(jī)制，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。同時(shí)，要完善企業(yè)外部監(jiān)督機(jī)制和社會(huì)監(jiān)管模式，通過培育完善的資本市場(chǎng)，形成上市公司公允披露的行為動(dòng)機(jī)。要提高審計(jì)師執(zhí)業(yè)水平，充分發(fā)揮民間監(jiān)督的作用。