上市公司進(jìn)行資本運(yùn)作，通常會(huì)涉及到購買與出售公司的股權(quán)，由于有部分上市公司通過買賣控股子公司，取得巨額股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的方法營造經(jīng)營業(yè)績，對(duì)整個(gè)證券市場帶來不良的影響。監(jiān)管部門為了限制這種營造利潤的行為，提出應(yīng)在辦理了工商變更手續(xù)后，才可以確認(rèn)購買日與出售日的意見，即出售股權(quán)和購買股權(quán)，都需要辦理工商變更手續(xù)。問題是在辦理工商登記期間，由被投資企業(yè)（即出讓方的控股子公司）產(chǎn)生的投資收益應(yīng)由轉(zhuǎn)讓雙方誰來享有呢？由于購買方的轉(zhuǎn)讓款掛在往來賬上，會(huì)計(jì)期末是否應(yīng)該計(jì)提壞賬準(zhǔn)備？被購買企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策實(shí)際上已經(jīng)被購買方控制，但由于購買雙方未確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，被購買企業(yè)當(dāng)期會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)納入誰的合并范圍？本文針對(duì)該情況作一探討。

　　一、購買日與出售日的確認(rèn)

　　股權(quán)變更購買日與出售日在會(huì)計(jì)上如何確認(rèn)一直是各方關(guān)注的核心，會(huì)計(jì)處理在有關(guān)法規(guī)與實(shí)際操作上存在較大的分歧。

　　1、對(duì)于購買日的確認(rèn)，財(cái)會(huì)[1998]66號(hào)文就規(guī)定了四條原則：

　　公司購買其他企業(yè)，應(yīng)以被購買企業(yè)對(duì)凈資產(chǎn)和經(jīng)營的控制權(quán)實(shí)際上轉(zhuǎn)移給購買公司的日期作為購買日，即被購買企業(yè)以其凈資產(chǎn)和經(jīng)營的控制權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，并且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入購買公司為標(biāo)志。

　　在會(huì)計(jì)處理具體實(shí)務(wù)中，只有當(dāng)保護(hù)相關(guān)各方權(quán)益的所有條件均被滿足時(shí)，才能認(rèn)定控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給了購買公司。這些條件包括：

　�、儋徺I協(xié)議已獲股東大會(huì)通過，并已獲相關(guān)政府部門批準(zhǔn)；

　�、谫徺I公司和被購買企業(yè)已辦理必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)；

　�、圪徺I公司已支付購買價(jià)款的大部分（一般應(yīng)超過50%）；

　�、苜徺I公司實(shí)際上已經(jīng)控制被購買企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并從其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得利益或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　2、對(duì)于出售日的確認(rèn)，是財(cái)會(huì)[2002]18號(hào)文規(guī)定的，也采用了與財(cái)會(huì)[1998]66號(hào)文一致的原則。具體如下：

　　企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收益的確認(rèn)，應(yīng)采用與轉(zhuǎn)讓其他資產(chǎn)相一致的原則，即以被轉(zhuǎn)讓的股權(quán)的所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移給購買方，并且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)為標(biāo)志。

　　在會(huì)計(jì)處理具體實(shí)務(wù)中，只有當(dāng)保護(hù)相關(guān)各方權(quán)益的所有條件均能滿足時(shí)，才能確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。這些條件包括：

　�、俪鍪蹍f(xié)議已獲股東大會(huì)（或股東會(huì)）批準(zhǔn)通過；

　�、谂c購買方已辦理必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)；

　�、垡讶〉觅徺I價(jià)款的大部分（一般應(yīng)超過50%）；

　�、芷髽I(yè)已不能再從所持的股權(quán)中獲得利益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　值得注意的是，如果有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要經(jīng)過國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益只有在滿足上述條件并且取得國家有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件時(shí)才能確認(rèn)。有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要限于中外合資、中外合作、外商投資的有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓和公司中的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　上述文件對(duì)股權(quán)變更中長期投資的確認(rèn)只規(guī)定了四個(gè)條件，并未提出需取得工商登記后才能確認(rèn)長期投資的要求，在實(shí)務(wù)中，由于某種原因?qū)е鹿ど套兏�登記延后，那么根�?jù)監(jiān)管部門規(guī)定，就算已經(jīng)滿足了其他條件也不能確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。筆者就曾經(jīng)遇到過轉(zhuǎn)讓價(jià)款已全部支付并辦妥其他相關(guān)交接手續(xù)，但工商變更登記拖了一年之久的情況，這樣就會(huì)對(duì)轉(zhuǎn)讓雙方都造成一定的影響。

　　針對(duì)購買日與出售日的確認(rèn)，筆者認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)在被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移及轉(zhuǎn)讓款已支付50%以上時(shí)，作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的購買日與出售日。因?yàn)樵诠蓹?quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已獲買售雙方股東大會(huì)（或股東會(huì)）批準(zhǔn)通過，買售雙方已辦理必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的大部分（一般應(yīng)超過50%）已經(jīng)支付時(shí)，股權(quán)購買方實(shí)際上已經(jīng)控制被購買企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并從其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得利益或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)出售方已不能再從所持的股權(quán)中獲得利益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)了。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，股權(quán)變更已經(jīng)完成，工商登記只是形式上的確認(rèn)了�？墒沁@樣處理又違背了上述監(jiān)管部門提出“應(yīng)在辦理了工商變更手續(xù)后，才可以確認(rèn)購買日與出售日”的意見。

　　如何使股權(quán)變會(huì)計(jì)處理既符合了相關(guān)會(huì)計(jì)制度及《投資》準(zhǔn)則的有關(guān)要求又不違反監(jiān)管部門的要求呢？下面結(jié)合舉例從一般的股權(quán)變更過程中長期投資與投資收益核算來探討其特殊性。

　　二、股權(quán)變更過程中所遇到的特殊問題及解決思路

　�。�1）股權(quán)變更過程的一般賬務(wù)處理

　　[例一]甲上市公司2003年4月1日向乙上市公司購買其所持有的A公司的80%的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為4 000萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議于4月10日獲轉(zhuǎn)讓雙方股東大會(huì)通過，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款于5月1日全額支付，并辦理了必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)并獲相關(guān)政府部門批準(zhǔn)。假設(shè)不考慮股權(quán)投資差額，4月30日A公司的凈資產(chǎn)為5 000萬元，乙上市公司長期股權(quán)投資——A公司賬面價(jià)值為3 000萬元。

　　一般情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的賬務(wù)處理不是很復(fù)雜，但在實(shí)踐中卻有其特殊情況。

　　（2）股權(quán)變更過程中所遇到的特殊問題

　　假設(shè)股權(quán)變更在2004年3月1日才辦理了工商變更登記手續(xù)。其他條件不變，那么A公司2003年5月至12月所產(chǎn)生的利潤，應(yīng)由甲上市公司確認(rèn)投資收益呢，還是應(yīng)由乙上市公司確認(rèn)投資收益？遇到這種情況時(shí)，筆者認(rèn)為股權(quán)買售雙方應(yīng)在不違反財(cái)會(huì)文件規(guī)定的情況下，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則對(duì)長期投資與投資收益進(jìn)行核算。

　　假設(shè)股權(quán)變更在2004年3月1日才辦理了工商變更登記手續(xù)，其他條件不變。

　　甲上市公司的會(huì)計(jì)處理（單位：萬元）：

　�、僦Ц豆蓹�(quán)購買款時(shí)

　　借：預(yù)付賬款（其他應(yīng)收款）4 000

　　貸：銀行存款4 000

　�、跐M足除辦理工商登記外的所有規(guī)定條件后確認(rèn)長期投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　借：長期投資——A公司（投資成本）4 000

　　貸：預(yù)付賬款（其他應(yīng)收款）4 000

　　乙上市公司的會(huì)計(jì)處理（單位：萬元）：

　�、偈盏焦蓹�(quán)購買款時(shí)

　　借：銀行存款4 000

　　貸：其他應(yīng)付款——甲公司4 000

　�、跐M足除辦理工商登記外的所有規(guī)定條件后確認(rèn)長期投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　借：其他應(yīng)付款——甲公司3 000

　　貸：長期投資——A公司3 000

　�、酃蓹�(quán)轉(zhuǎn)讓收益的處理

　　[方法一]股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益繼續(xù)掛在其他應(yīng)付款賬上單獨(dú)列示，等辦理了工商變更登記后再確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，記入當(dāng)期損益。即2004年3月1日應(yīng)作如下處理：

　　借：其他應(yīng)付款——甲公司1 000

　　貸：投資收益——股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益1 000

　　[方法二]股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益作為遞延收益處理，等辦理了工商變更登記后再確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，記入當(dāng)期損益。

　　借：遞延收益——股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益1 000

　　貸：投資收益——股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益1 000

　　方法一與方法二的會(huì)計(jì)思路基本相同，只是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益放的科目不同而已，但筆者認(rèn)為方法二更符合實(shí)際。

　　這樣處理更符合實(shí)際，并且對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的買售雙方來說都比較合適，在辦理工商登記期間，由被投資企業(yè)產(chǎn)生的投資收益就應(yīng)由股權(quán)購買方來承擔(dān)了；由于股權(quán)購買方的轉(zhuǎn)讓款掛賬能及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)長期股權(quán)投資，會(huì)計(jì)期末就不存在計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的問題了；而被購買企業(yè)當(dāng)期會(huì)計(jì)報(bào)表就應(yīng)納入股權(quán)購買方的合并范圍了；由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益不能在當(dāng)期體現(xiàn)，對(duì)于急于營造利潤的上市公司來說也起到了制約的作用。

　　上述處理方法解決了壞賬計(jì)提和會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍的問題，但是如何解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)施后至辦理工商變更登記日之前（尤其是跨年度）被購買企業(yè)所產(chǎn)生的利潤，股權(quán)購買方該如何確認(rèn)其投資收益呢？

　�。�3）購買方投資收益的確認(rèn)

　　既然股權(quán)購買方在被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移及轉(zhuǎn)讓款已支付50%以上時(shí)，作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的購買日，確認(rèn)長期股權(quán)投資。那么股權(quán)變更后被購買企業(yè)所產(chǎn)生的利潤，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度股權(quán)購買方應(yīng)按其享有的股權(quán)比例確認(rèn)投資收益。但監(jiān)管部門主要是考慮到上市公司會(huì)以收購有盈利子公司的方法達(dá)到營造業(yè)績的目的，故提出應(yīng)在辦理了工商變更手續(xù)后，才可以確認(rèn)購買日與出售日的意見。根據(jù)這一規(guī)定，股權(quán)購買方就不能確認(rèn)其投資收益，在期末合并報(bào)表編制時(shí)，被購買企業(yè)的凈利潤無法與股權(quán)購買企業(yè)的投資收益抵消，形成合并價(jià)差。

　　對(duì)于這種情況，筆者認(rèn)為股權(quán)購買方應(yīng)該確認(rèn)其投資損益，通過“遞延收益”科目來核算。股權(quán)購買方在期末按其享有被購買企業(yè)的股權(quán)比例乘以被購買企業(yè)在購買日后產(chǎn)生的利潤確認(rèn)投資收益，而在期末合并報(bào)表編制時(shí)，在合并利潤表上增加遞延收益的項(xiàng)目，作為合并利潤的減少數(shù)。