一、西方國(guó)家有關(guān)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其發(fā)展趨勢(shì)

　　美國(guó)是世界上股票期權(quán)制度最完善的國(guó)家，其股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理主要基于兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

　　1.美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）于1972年制定的第25號(hào)意見書（簡(jiǎn)稱“APB25”）。APB25采取的是授予日內(nèi)在價(jià)值法。采用這種方法確認(rèn)股票期權(quán)成本，只有在行權(quán)價(jià)格低于股票授予日的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，內(nèi)在價(jià)值才會(huì)大于零，才能將兩者之間的差額確認(rèn)為費(fèi)用支出，并在服務(wù)期內(nèi)分期攤銷，待授予人行權(quán)后再將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。由于股票價(jià)格會(huì)隨著時(shí)間的推移而變動(dòng)，而內(nèi)在價(jià)值也會(huì)隨之變動(dòng)，因此在每個(gè)會(huì)計(jì)期末必須對(duì)遞延報(bào)酬成本進(jìn)行調(diào)整，直到服務(wù)期滿。內(nèi)在價(jià)值法忽視了期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，沒有真正反映股票期權(quán)的成本，一些企業(yè)為了不計(jì)薪酬費(fèi)用，往往規(guī)定股票行權(quán)價(jià)格等于該股票的市場(chǎng)價(jià)格，這就給企業(yè)留下了利潤(rùn)操縱的空間。

　　2.美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于1995年頒布的第123號(hào)公告（簡(jiǎn)稱“SFAS123”）。SFAS123鼓勵(lì)企業(yè)按公允價(jià)值法計(jì)算股票期權(quán)費(fèi)用（同時(shí)仍允許企業(yè)沿用內(nèi)在價(jià)值法核算期權(quán)成本，但要求在財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)附注中提供擴(kuò)充的注釋），即在授予日按股票期權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)遞延報(bào)酬成本，并將遞延報(bào)酬成本在服務(wù)期內(nèi)分期攤銷。采用這種方法確認(rèn)股票期權(quán)成本，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值能夠得以計(jì)量，即使是平價(jià)期權(quán)或虛值期權(quán)，也確認(rèn)費(fèi)用。公允價(jià)值在授予日一經(jīng)確定就不用再調(diào)整，會(huì)計(jì)期末也不必對(duì)報(bào)酬成本進(jìn)行再處理。采用公允價(jià)值法往往要確認(rèn)一大筆費(fèi)用，這在一定程度上會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)造成不利影響。

　　由于對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理方法的選擇會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的盈利指標(biāo)，進(jìn)而影響股票價(jià)格，因此大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者出于對(duì)自身利益的考慮反對(duì)將股票期權(quán)費(fèi)用化。SFAS123正是迫于政府和企業(yè)的壓力，過(guò)多地考慮了企業(yè)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)而忽視了概念框架。面對(duì)股票期權(quán)的負(fù)面影響，國(guó)際上相關(guān)的權(quán)威部門做出了積極的回應(yīng)：2004年2月19日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)——以股份為基礎(chǔ)的支付》（IFRS2），要求將企業(yè)所有以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付（包括雇員股票期權(quán)）都作為費(fèi)用處理；FASB在2004年年底發(fā)布了修訂后的SFAS123，要求企業(yè)按照公允價(jià)值法處理包括股票期權(quán)在內(nèi)的所有以股份為基礎(chǔ)的支付，并要求企業(yè)自2004年12月15日起在財(cái)務(wù)報(bào)告中報(bào)告以股票期權(quán)等基于股權(quán)的補(bǔ)償成本；2005年2月8日，歐盟委員會(huì)批準(zhǔn)歐洲采用IFRS2，并將其生效日追溯調(diào)整至2005年1月1日；2005年4月14日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）宣布，將修訂后的SFAS123延遲至2005年6月15日之后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)施。至此，將股票期權(quán)費(fèi)用化并采用公允價(jià)值法確認(rèn)股票期權(quán)已成為國(guó)際趨勢(shì)。

　　二、對(duì)我國(guó)的借鑒和啟示

　　1.股票期權(quán)是一種期權(quán)合約，屬于衍生金融工具范疇。股票期權(quán)在授予日雖然沒有現(xiàn)金支出，但它確實(shí)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益流出，將其確認(rèn)為費(fèi)用是毋庸置疑的。由于期權(quán)合約從授予到履行完畢需要經(jīng)歷一個(gè)過(guò)程，因此對(duì)費(fèi)用的確認(rèn)不是一次完成的，存在初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)等問題。根據(jù)西方國(guó)家期權(quán)會(huì)計(jì)處理的一般原則，期權(quán)合約應(yīng)于承諾日確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，在對(duì)合約的執(zhí)行失去控制時(shí)終止確認(rèn)。目前，我國(guó)理論界提出的三時(shí)點(diǎn)記賬法及四步驟記賬法都是借鑒了初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的原則。

　　2.由于股票期權(quán)最終收益的不確定性和實(shí)施方式的多樣性，僅以表外形式對(duì)其進(jìn)行披露不能滿足投資者和各利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，因此必須對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃及其會(huì)計(jì)處理方式進(jìn)行披露。可以借鑒西方國(guó)家期權(quán)的揭示和呈報(bào)原則，盡可能地為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供有助于揭示和評(píng)價(jià)股票期權(quán)的相關(guān)資料，如股票期權(quán)的授予范圍、授予方式、授予期限、行權(quán)人的基本情況、行權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格等。對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的股票期權(quán)，還應(yīng)揭示其是采用何種方法確定的，并揭示運(yùn)用這些方法所進(jìn)行的一切重要假定。

　　3.在內(nèi)在價(jià)值法下，股票期權(quán)的價(jià)值是由授予日股票市價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額所決定的。由于內(nèi)在價(jià)值法所反映的會(huì)計(jì)信息不充分，這種方法不能適用于復(fù)雜的股票期權(quán)和其他衍生金融工具；而在公允價(jià)值法下，不管采用哪種類型的股票期權(quán)，都要確認(rèn)一定的期權(quán)費(fèi)用（即使市場(chǎng)價(jià)格等于行權(quán)價(jià)格），因此其具有更廣泛的適用性，同時(shí)也能保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的穩(wěn)定性和一致性。

　　按公允價(jià)值計(jì)量股票期權(quán)，首先應(yīng)確保公允價(jià)值計(jì)量的可靠性�，F(xiàn)時(shí)市價(jià)無(wú)疑是計(jì)算公允價(jià)值的最可靠依據(jù)，若現(xiàn)時(shí)市價(jià)難以獲得，公允價(jià)值就不可避免地被人為估計(jì)。公允價(jià)值的可靠性還取決于資本市場(chǎng)的發(fā)達(dá)和完善程度，以及計(jì)價(jià)技術(shù)的開發(fā)和利用程度。我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，資本市場(chǎng)只可能是弱勢(shì)有效的，股票價(jià)格通常被人為操縱，所以即使是股票的現(xiàn)時(shí)價(jià)格也可能是欠公允的。其次，現(xiàn)時(shí)計(jì)價(jià)技術(shù)的很多因素會(huì)降低公允價(jià)值在運(yùn)用中的可靠性。比如，運(yùn)用期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算股票期權(quán)公允價(jià)值時(shí)，至少需要六個(gè)參數(shù)：股票市價(jià)、行權(quán)價(jià)、期權(quán)期望期限、預(yù)計(jì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、預(yù)計(jì)股票收益的波動(dòng)率、預(yù)計(jì)股息回報(bào)率。這些參數(shù)的取得和預(yù)計(jì)是否公允，都將影響公允價(jià)值計(jì)算結(jié)果的可靠性。鑒于我國(guó)股票期權(quán)目前還處于探索階段，相關(guān)法律基礎(chǔ)還很薄弱，資本市場(chǎng)還不成熟，證券市場(chǎng)中投機(jī)性較高，股票的價(jià)值往往不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)狀況，加之證券法規(guī)還不健全、操縱股價(jià)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，因此在實(shí)施環(huán)境得到根本改善前，要慎用公允價(jià)值法。

　　4.有關(guān)股票期權(quán)的具體會(huì)計(jì)處理，現(xiàn)階段可以采用以內(nèi)在價(jià)值法為基礎(chǔ)，并與其他方式相結(jié)合的方法進(jìn)行。股票期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值包括內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)也可分成兩部分計(jì)算。內(nèi)在價(jià)值確認(rèn)的補(bǔ)償成本（期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)所獲得的收益）在期權(quán)的有效期內(nèi)分期平均攤銷；時(shí)間價(jià)值確認(rèn)的補(bǔ)償成本（來(lái)源于期權(quán)未到期時(shí)的股價(jià)變動(dòng)損益，即使內(nèi)在價(jià)值為零，也存在時(shí)間價(jià)值，也要確認(rèn)）可按年末股價(jià)波動(dòng)的影響數(shù)確認(rèn)，直接計(jì)入當(dāng)期損益，不再調(diào)整“遞延報(bào)酬成本”賬戶，并在“股票期權(quán)”賬戶下設(shè)置二級(jí)科目“股價(jià)變動(dòng)影響數(shù)”，用于反映股價(jià)變動(dòng)對(duì)初始確認(rèn)的內(nèi)在價(jià)值的影響數(shù)，具體會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1）授權(quán)日按照股票期權(quán)內(nèi)在價(jià)值，借記“遞延報(bào)酬成本”科目，貸記“股票期權(quán)——員工股票期權(quán)”科目。若規(guī)定行權(quán)價(jià)格等于或高于股票市價(jià)，就可以不作賬務(wù)處理，但應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中進(jìn)行充分披露。

　�。�2）在服務(wù)期內(nèi)的每一會(huì)計(jì)年末應(yīng)作如下會(huì)計(jì)分錄：①攤銷遞延報(bào)酬成本：借記“管理費(fèi)用——遞延報(bào)酬成本攤銷”科目，貸記“遞延報(bào)酬成本”科目。若規(guī)定行權(quán)價(jià)格等于或高于股票價(jià)格，就可以不作此分錄，但仍應(yīng)反映股價(jià)變動(dòng)的影響數(shù)。②記錄股價(jià)變動(dòng)影響數(shù)：借記“管理費(fèi)用——股價(jià)變動(dòng)損失”科目，貸記“股票期權(quán)——股權(quán)變動(dòng)影響數(shù)”科目（當(dāng)年年末股價(jià)高于上年年末股價(jià)之?dāng)?shù)額）。反之，則借記“股票期權(quán)——股權(quán)變動(dòng)影響數(shù)”科目（當(dāng)年年末股價(jià)低于上年年末股價(jià)之?dāng)?shù)額），貸記“管理費(fèi)用——股價(jià)變動(dòng)損失”科目。

　�。�3）行權(quán)日記錄已行權(quán)股票的現(xiàn)金流入和已確認(rèn)的股本及股本溢價(jià)，并轉(zhuǎn)銷與該行權(quán)股票有關(guān)的相應(yīng)賬戶：借記“現(xiàn)金”、“股票期權(quán)——員工股票期權(quán)”科目，借記或貸記“股票期權(quán)——股價(jià)變動(dòng)影響數(shù)”科目，貸記“實(shí)收股本”、“股本溢價(jià)”科目。

　�。�4）到期日，如股票價(jià)格持續(xù)低于行權(quán)價(jià)格，期權(quán)持有人未能行權(quán)，則應(yīng)將已確認(rèn)的與未行權(quán)股票期權(quán)有關(guān)賬戶的余額及已攤銷的費(fèi)用沖銷和轉(zhuǎn)回，借記“股票期權(quán)——員工股票期權(quán)”科目，貸記“遞延報(bào)酬成本”、“管理費(fèi)用——遞延報(bào)酬成本攤銷”科目；將以前年度已確認(rèn)的與未行權(quán)期權(quán)有關(guān)的股價(jià)變動(dòng)影響數(shù)轉(zhuǎn)回，借記“股票期權(quán)——股價(jià)變動(dòng)影響數(shù)”科目，貸記“管理費(fèi)用——股價(jià)變動(dòng)損失”科目。��