財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析可分為會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析。在理論研究和實(shí)際工作中，人們往往注重財(cái)務(wù)分析而忽視會(huì)計(jì)分析，或者將兩者混為一談，這不利于會(huì)計(jì)分析的發(fā)展。本文從會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析的區(qū)別人手，探討會(huì)計(jì)分析的基本內(nèi)容和運(yùn)用時(shí)應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題，旨在促進(jìn)這方面的理論研究和實(shí)際應(yīng)用。

　　一、會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析的區(qū)別及聯(lián)系

　　財(cái)務(wù)分析可定義為：“以財(cái)務(wù)報(bào)告為資料，分析企業(yè)所計(jì)算出來(lái)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，進(jìn)而判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的管理活動(dòng)”。而通過(guò)會(huì)計(jì)分析，人們可以評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的反映程度，知道會(huì)計(jì)數(shù)字的扭曲程度并通過(guò)會(huì)計(jì)手段來(lái)“糾正”扭曲；通過(guò)確認(rèn)會(huì)計(jì)靈活性，評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)核算合適與否。

　　顯然財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)分析存在著明顯的差別，具體表現(xiàn)在：①分析的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析側(cè)重于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和收益性；會(huì)計(jì)分析側(cè)重于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性和會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。②分析的主體不同。從分析工作的實(shí)踐來(lái)看，財(cái)務(wù)分析的主體是雙重的，除了企業(yè)自身，還包括與企業(yè)存在利害關(guān)系的一切外部主體；會(huì)計(jì)分析的主體多數(shù)情況下是單一的，即與企業(yè)存在利害關(guān)系的一切外部主體。③分析的方法不同。財(cái)務(wù)分析在分析影響財(cái)務(wù)狀況的總體指標(biāo)的同時(shí)，還要進(jìn)行內(nèi)部某一層次分指標(biāo)的分析，并根據(jù)分析的結(jié)論提出改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的措施。會(huì)計(jì)分析主要根據(jù)人為假定，分析個(gè)別會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及它們之間的聯(lián)系，一般情況下不會(huì)根據(jù)分析結(jié)論而對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告提供者提出什么具體要求。④影響分析質(zhì)量的因素不同。財(cái)務(wù)分析主要受到企業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境和分析者自身素質(zhì)的影響；會(huì)計(jì)分析主要受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、公允揭示的要求及分析者的職業(yè)判斷能力的影響。

　　會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析之間也存在相互影響和相互作用，這種相互影響和作用伴隨著人們對(duì)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)信息的需求量不斷地增加而表現(xiàn)得越來(lái)越明顯。財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行計(jì)算分析、比較、解釋和評(píng)價(jià)，而這些信息是通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告反映出來(lái)的。如果財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不能清楚地揭示編制這些報(bào)告所采用的重要會(huì)計(jì)政策，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者就必須依靠會(huì)計(jì)分析方法，對(duì)這些內(nèi)容進(jìn)行可靠的判斷�？煽康臅�(huì)計(jì)分析關(guān)系到財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量以及有關(guān)財(cái)務(wù)決策的正確性；反過(guò)來(lái)提高財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性的要求也對(duì)會(huì)計(jì)分析提出了更高的要求，必將促進(jìn)會(huì)計(jì)分析質(zhì)量不斷提高。

　　二、會(huì)計(jì)分析的基本內(nèi)容

　　1.確定關(guān)鍵因素。企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和自身的競(jìng)爭(zhēng)策略決定了其成功的關(guān)鍵因素和主要風(fēng)險(xiǎn)，在會(huì)計(jì)分析中確定并評(píng)價(jià)企業(yè)用于測(cè)定關(guān)鍵因素、風(fēng)險(xiǎn)的政策和相關(guān)數(shù)據(jù)信息是必需進(jìn)行的一個(gè)環(huán)節(jié)。比如，租賃業(yè)主要是對(duì)租賃期限終了時(shí)租賃設(shè)備的殘值進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)；銀行業(yè)成功的關(guān)鍵因素是利息和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；在零售業(yè)中，庫(kù)存管理是成功的關(guān)鍵因素。在每種情況下，分析人員必須確定企業(yè)用于控制經(jīng)營(yíng)理念的會(huì)計(jì)測(cè)量方法、實(shí)施測(cè)量方法的政策以及其中包括哪些主要數(shù)據(jù)信息。

　　2.評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)彈性。會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的選擇具體體現(xiàn)在許多方面，如果管理人員在選擇決定企業(yè)成功的關(guān)鍵會(huì)計(jì)政策和運(yùn)用這些政策時(shí)沒(méi)有靈活性，那么會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)了解企業(yè)的經(jīng)常情況就可能沒(méi)有資料價(jià)值。相反，如果管理人員在選擇和運(yùn)用這些會(huì)計(jì)政策時(shí)有充分的靈活性，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)則有情報(bào)價(jià)值。比如，估計(jì)和分?jǐn)倖?wèn)題是需要選擇會(huì)計(jì)政策的，會(huì)計(jì)期間的劃分對(duì)會(huì)計(jì)核算有著重要的影響和作用。由于有了會(huì)計(jì)分期，才產(chǎn)生了本期與非本期的區(qū)別。也正是由于有了本期與非本期的區(qū)別，才使得會(huì)計(jì)人員在企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境存在極大不確定性的情況下，基于配比原則的考慮，除了需對(duì)存貨計(jì)價(jià)、所得稅計(jì)繳以及其他相關(guān)的收支進(jìn)行估計(jì)外，還需在一個(gè)會(huì)計(jì)年度開(kāi)始前，對(duì)某些于年度期間內(nèi)確認(rèn)列支的費(fèi)用（如廣告費(fèi)、修理費(fèi)等）確定分?jǐn)偦�礎(chǔ)。為使各期的分?jǐn)偨Y(jié)果與收入合理配比且能真實(shí)地反映費(fèi)用的本質(zhì)，分?jǐn)偦�礎(chǔ)的選擇便顯得相當(dāng)重要。如果估計(jì)和判斷不正確，或者是摻雜了個(gè)人偏見(jiàn)，主觀性太強(qiáng)，都會(huì)使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的質(zhì)量大打折扣，甚至于對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō)毫無(wú)價(jià)值可言。

　　3.評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息的披露程度。按理說(shuō)只要存在會(huì)計(jì)信息的供給和需求雙方，會(huì)計(jì)信息就能得到充分供給，但有以下三個(gè)因素導(dǎo)致市場(chǎng)失靈：①由于會(huì)計(jì)信息的公共產(chǎn)品性質(zhì)使它具有外部性，信息供給者不能讓所有信息使用者付費(fèi)，故而企業(yè)將減少信息生產(chǎn)，因?yàn)樯�產(chǎn)成本不能全部得到補(bǔ)償。②鑒于投資者的“非理性”和不能充分掌握分析資料，促使那些經(jīng)濟(jì)效益差的企業(yè)可能多報(bào)不確實(shí)的信息，反過(guò)來(lái)又迫使經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)為了爭(zhēng)取顧客而追加信息成本。③會(huì)計(jì)信息存在不均等或不對(duì)稱(chēng)性。雖然相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范對(duì)披露的最低限度提出了要求，管理人員仍擁有很大的選擇余地，所以，披露質(zhì)量是體現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量的一個(gè)重要方面。

　　在評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)分析下列問(wèn)題：企業(yè)的披露是否足以評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和效益；報(bào)表附注是否足以闡明其會(huì)計(jì)政策和假設(shè)及其邏輯關(guān)系；是否已充分說(shuō)明了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；如果會(huì)計(jì)管理限制了企業(yè)合理評(píng)價(jià)其成功因素，企業(yè)是否提供了額外的披露，以利于使用者了解這些因素；如果企業(yè)實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)，各部分業(yè)務(wù)的披露是否充分；企業(yè)如何應(yīng)付不利局面，對(duì)不佳業(yè)績(jī)有無(wú)充分披露。

　　4.糾正會(huì)計(jì)扭曲。會(huì)計(jì)質(zhì)量分析的常用方法是尋找會(huì)計(jì)質(zhì)量有問(wèn)題的信號(hào)，分析人員應(yīng)當(dāng)對(duì)特定項(xiàng)目進(jìn)行仔細(xì)檢查或更多地搜集這方面的資料。一些常見(jiàn)的信號(hào)有：未加解釋的會(huì)計(jì)政策變更，尤其是當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)不佳時(shí)；發(fā)生未加解釋的提高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)；與銷(xiāo)售增長(zhǎng)相比的應(yīng)收賬款及存貨非正常增長(zhǎng)；企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量之間，或報(bào)表利潤(rùn)和應(yīng)稅利潤(rùn)之間的差距擴(kuò)大；運(yùn)用融資機(jī)制的傾向和金融工具的使用；未預(yù)計(jì)的大量資產(chǎn)注銷(xiāo)；理由不充分的審計(jì)意見(jiàn)或獨(dú)立審計(jì)人員的變動(dòng)。值得注意的是，某些信號(hào)可能有多種解釋?zhuān)�有的是基于�?jīng)營(yíng)原因，不一定表明企業(yè)會(huì)計(jì)存在問(wèn)題。所以，我們應(yīng)當(dāng)將信號(hào)分析作為進(jìn)一步研究的起點(diǎn)，而不是終點(diǎn)。如果會(huì)計(jì)分析表明企業(yè)呈報(bào)的數(shù)據(jù)具有誤導(dǎo)性，分析人員應(yīng)予以糾正，以盡可能地減少信息失真。

　　三、會(huì)計(jì)分析時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題

　　1.對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的評(píng)價(jià)。從分析者的角度，謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)政策不等于“好”的會(huì)計(jì)政策，非常的會(huì)計(jì)政策不一定有問(wèn)題，會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)不一定都源于管理當(dāng)局對(duì)利潤(rùn)的調(diào)整。不管企業(yè)管理人員在測(cè)定其成功關(guān)鍵因素和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的靈活程度如何，他們?cè)跁?huì)計(jì)政策方面還是有一定靈活性的。每一種備選會(huì)計(jì)方法都有其合理之處，只要企業(yè)將所采用的會(huì)計(jì)方法予以充分披露，就可以據(jù)此解釋和消除橫向和縱向比較時(shí)的不可比因素。

　　2.對(duì)管理人員運(yùn)用會(huì)計(jì)靈活性的分析。此時(shí)應(yīng)注意下列一些策略方面的問(wèn)題：企業(yè)的會(huì)計(jì)政策是否與行業(yè)的通用作法一致；如果不一致，是否由于該企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略具有彈性；企業(yè)有無(wú)改變會(huì)計(jì)政策和假設(shè)，理由是什么、引起什么結(jié)果；企業(yè)過(guò)去的會(huì)計(jì)政策和假設(shè)是否符合事實(shí)；企業(yè)有無(wú)為了實(shí)現(xiàn)某些會(huì)計(jì)目標(biāo)而進(jìn)行重大的交易（特別是關(guān)聯(lián)交易）。在檢查管理人員如何運(yùn)用會(huì)計(jì)靈活性時(shí)，要特別注意管理當(dāng)局是否有濫用會(huì)計(jì)彈性的傾向。

　　3.會(huì)計(jì)環(huán)境因素的限制。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、加工整理以及對(duì)外提供會(huì)計(jì)信息的基本規(guī)范要求，但是，受準(zhǔn)則的廣泛適用性和準(zhǔn)則本身某些既定原則的影響，也會(huì)造成會(huì)計(jì)信息不實(shí)。比如，應(yīng)用謹(jǐn)慎性原則，有可能使資產(chǎn)計(jì)價(jià)低于真實(shí)成本，負(fù)債估計(jì)高于實(shí)際金額，未確認(rèn)的收入在將來(lái)實(shí)現(xiàn)，考慮到的損失在將來(lái)不發(fā)生。這些是會(huì)計(jì)分析時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮到的一點(diǎn)。

　　4.會(huì)計(jì)人員自身因素的限制。有很多會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理都依賴(lài)于會(huì)計(jì)的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)水平和實(shí)際駕馭能力，不同閱歷、知識(shí)背景的會(huì)計(jì)人員所作判斷往往是不同的，由此必然產(chǎn)生實(shí)務(wù)操作的不確定性。