[摘　要]外幣利率市場化將給我國社會經濟釣方方面面帶來機遇和挑戰(zhàn)，其對稅收帶來的影響也會是多方面的。針對現行稅制、相關經濟稅源及征管等方面受到的沖擊，建議積極展開相關課題的調查研究；密切關注經濟稅源的變化情況；建立和完善相關稅收制度；盡快出臺與利率市場化相適應的稅收管理方式和手段；加強與國內外金融部門之間的聯系；不斷提高征管人員的素質。

　　[關鍵詞]外幣利率市場化；經濟稅源；外幣融資渠道；外幣營運環(huán)境

　　利率是貨幣資本的價格，利率市場化就是強調市場在利率決定中的基礎作用，由市場的供求狀況來決定利率水平，實現資金的最優(yōu)配置。2000年9月21日，我國外幣利率管理機制實施了一項重大改革，金融機構外幣貸款及大額存款利率完全放開，小額外幣存款利率由銀行業(yè)協(xié)會制定，各金融機構統(tǒng)一執(zhí)行。這一改革標志著我國利率管理在市場化、國際化方面邁出了扎實、關鍵的一步。外幣利率市場化的改革，將給我國社會經濟的方方面面帶來機遇和挑戰(zhàn)。稅收作為社會經濟的重要領域之一，利率放開對其帶來的影響也會是多方面的。本文試予以分析且提出若干對策建議。

　　一、外幣利率市場化對稅收的影響

　　長期以來，我國的利率管理采取行政管理模式，利率一直由國家來確定，而非通過市場和價值規(guī)律來確定，利率的市場化嚴重滯后，與經濟運行的市場化趨勢很不協(xié)調，已成為推進金融市場乃至整個市場化進程的主要障礙。當前利率市場化改革的目標是要建立以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制。由于外幣利率比人民幣利率更加貼近國際金融市場，我國選取這個中間地帶作為改革的突破口。外幣利率市場化改革的實施無疑會對我國社會經濟各方面產生深遠的影響。就稅收而言，其影響將主要體現在經濟稅源、稅收制度、征收管理等方面。

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　　外幣利率市場化后，受金融市場競爭和存貸利率變動的影響，我國的金融保險服務、生產經營、招商引資、投資理財等領域將呈現出新的發(fā)展態(tài)勢，各種新老稅源發(fā)生增減變動，由此帶來相關行業(yè)稅收收入規(guī)模和結構的變化。

　　1.銀行外幣業(yè)務的競爭和重組影響金融企業(yè)營業(yè)稅和所得稅收入。這次利率改革對金融業(yè)經營活動的影響最直接。從長期來看，外幣利率市場化為國內銀行業(yè)帶來了發(fā)展機遇和競爭壓力。外幣利率隨國際貨幣市場利率變化浮動，將有利于外幣資金的期限、成本、風險等因素的最佳組合，調動銀行開發(fā)貸款需求的積極性，積極開拓海外金融市場，進一步調整商業(yè)銀行的資產負債結構。利率市場化創(chuàng)造的競爭氛圍，也迫使商業(yè)銀行引入先進的經營管理技術方式和手段，強化服務意識，實現規(guī)模經營，使自身運作更企業(yè)化。這些都促使整個金融業(yè)在改革和競爭中得到發(fā)展，來自金融領域的營業(yè)稅、城市維護建設稅、所得稅等穩(wěn)中趨升。從近期來看，在外幣利率放開初期，各家商業(yè)銀行會互相競爭吸引外幣存款，對外幣存款產生強大的需求，主要外幣存款利率將會有一定程度的上揚，致使銀行經營成本加大。加上我國外幣貸款市場還未真正啟動，外幣貸款利率已經處于較低水平，外幣貸款利率不會出現市場化的明顯波動，尤其不會出現上揚。在這種供需不平衡的情況下，銀行外幣業(yè)務的獲利空間將有所縮小，致使金融企業(yè)源自于外幣業(yè)務的所得稅在一定時期內減收。同時，外幣利率市場化后，由于各家商業(yè)銀行實力、信用度、服務、電子化程度、客戶群的不一樣，各銀行采取的利率標準也不一樣，綜合實力較強的商業(yè)銀行將使存款利率略低一點，實力較弱的商業(yè)銀行可能用高利率吸引儲戶，導致部分外幣資金在銀行與中小銀行間重新配置，各銀行外幣業(yè)務經營獲利程度不一，所繳納的營業(yè)稅和所得稅將出現結構性調整，源于中小銀行的稅收比重有所加大，但近期不很明顯。

　　2.外幣融資渠道的拓寬將增加部分企業(yè)稅收。在融資方面，外幣利率的市場化，為企業(yè)帶來嶄新的資本運營課題。由于獲取外幣貸款的機會增多，企業(yè)在貸款利率上將變被動為主動，盡可能選擇利率較低的銀行申請，降低企業(yè)的經營成本會直接提高企業(yè)的經濟效率和競爭能力，從而對稅收增長有利。其中最大的受益者是高科技企業(yè)和私營企業(yè)。此前，由于這些企業(yè)的貸款風險很高，私營企業(yè)融資貸款的資產抵押率遠低于國有企業(yè)，高科技企業(yè)一般都沒有多少固定資產可供抵押，為獲得足額的外幣貸款，企業(yè)寧愿多付點利息。但政策規(guī)定中小企業(yè)貸款利率僅能在基數上浮動20％～30％，事實上不允許銀行按高風險高利率發(fā)放貸款，無法按價值規(guī)律優(yōu)化資源配置。外幣利率市場化后，高科技企業(yè)、私營企業(yè)融資渠道將得到拓展，由此帶動相關產業(yè)的迅速發(fā)展，促進增值稅、企業(yè)所得稅的增長。

　　3.外幣營運環(huán)境優(yōu)化使涉外稅收將持續(xù)增長。由于外幣利率市場化是任何一個在國際上尋求資本平衡的企業(yè)必需的環(huán)境，此次外幣利率放開提供了一個明確的信號，我國的外幣經營環(huán)境將會逐步寬松。這無疑會增強我國對外企和外資的吸引力，帶來新一輪的投資、引進和創(chuàng)辦外資企業(yè)的熱潮，外商設立、收購、兼并、承包國內的工商企業(yè)的積極性增加，金融領域將有大量外資銀行、保險公司涉足，國內資源與國際資本結合與轉化的程度進一步加快，使得這些領域的涉外稅收有大幅度增長。

　　4.企業(yè)所得稅和存款利息個人所得稅相應增加。本次外幣利率改革后，300萬美元以上或等值其他外幣的大額定期存款，其利率水平由金融機構與客戶協(xié)商確定，這給擁有大量外幣的企業(yè)、個人提供了更多的資本增值機會，他們在對銀行存款利率的選擇上變被動為主動，盡可能選擇利率較高的銀行或轉換外幣存款類型，增加存款利息收入?；钇诖婵睢⑼ㄖ婵詈?00萬美元或等值其他外幣以下的小額定期存款利率雖未完全放開，但已改由銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定。由于銀行業(yè)協(xié)會對外幣利率變動的反應比人民銀行敏捷，今后外幣利率變動將基本上與國際市場保持同步，外幣利率漲跌頻率和幅度較前增大，這不僅能阻止民間外幣資本外流，而且能調動企業(yè)與個人理財的積極性，使他們追蹤外幣利率強弱的市場變化，通過炒買外匯，主動選擇高利率幣種，以期獲得更高的資產綜合收益水平。這樣，企業(yè)和個人從外幣存款中獲得的利息收入總體上增多，使得企業(yè)所得稅和存款利息個人所得稅相應增加。

　　5.城市維護建設稅、教育費附加、印花稅等小稅種將隨著增值稅和營業(yè)稅的增長而增長。外幣利率市場化后，相關行業(yè)增值稅、營業(yè)稅的增多，附同帶征的城建稅、教育費附加也會隨著增長。而且，隨著銀行與企業(yè)個人之間的借貸款業(yè)務增多，合同的使用將更加頻繁，印花稅也會隨著增長。另外，外匯市場投資和保險市場的進一步活躍，將帶來相關營業(yè)稅的增長。

　　（二）現行稅制受到挑戰(zhàn)

　　外幣利率市場化，也使我國現行稅制的一些缺陷顯露出來。首先，現行稅制在總體上與市場化改革方向要求不符。此次外幣利率放開提供了一個明確的信號，我國將循著先外幣后本幣、先貸款后存款、先農村后城市、先大額后小額的思路，逐漸放開對銀行業(yè)利率的管制，加快內資銀行商業(yè)化的進程，實現與國際市場的接軌。但作為我國經濟發(fā)展重要體制條件之一的稅收制度，卻沒有作相應的調整，與金融國際化、市場化的要求差距很大，延誤了金融改革的進程。表現為內外稅制不統(tǒng)一，多數外資銀行外幣業(yè)務的所得稅率僅為15％，自注冊登記之日起5年內免征營業(yè)稅，且無需繳納城市維護建設稅，實際上享受超國民待遇，使內資銀行處于不公平的競爭地位，影響了民族金融業(yè)的發(fā)展。其次，部分具體稅制規(guī)定不再適用。例如，按我國現行企業(yè)所得稅法規(guī)定，在計算應納稅所得額時，納稅人向各類銀行借款所發(fā)生的利息支出，允許據實扣除；向非金融機構借款發(fā)生的利息支出，對不高于按照各類金融機構同類、同期貸款利率計算的部分，準予扣除，對高出部分，不得扣除。這些規(guī)定在外幣利率市場化的情況下已很難適用。因為外幣利率市場化條件下，人民銀行對金融機構的外幣貸款利率完全放開，企業(yè)所獲得的外幣貸款的利率，會因不同銀行、不同幣種和檔期、不同金額而異，沒有統(tǒng)一的基準，使企業(yè)向非金融機構借款利息的稅前扣除范圍和限額失去了參照，事實上無法執(zhí)行。

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　　外幣利率市場的放開，給稅務部門的稅收征管帶來了難題。一是外幣利率放開后，銀行外幣存貸款業(yè)務將加大靈活性，每筆吸儲放貸的收益與成本可能不相同，使得稅務部門對銀行外幣業(yè)務營業(yè)收入的確定、成本和收益的核實變得相當棘手，稅收管理的難度增大。二是每筆外幣貸款利率的不確定性，既給借款企業(yè)虛增利息支出并在稅前扣除以可乘之機，也給銀行與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間通過私下壓低或抬高利率轉移利潤來偷逃所得稅款提供了可能。三是利率放開后企業(yè)、居民手中的外幣資金將頻繁流人流出，由于目前稅務部門對納稅人的外幣資金的流通和運作缺乏有效監(jiān)控措施，無法掌握納稅人的經營情況和涉稅信息，稅收征管將處于更被動狀態(tài)。

　　二、對策與建議

　　面對外幣利率市場化的形勢，當前各級稅務部門要針對外幣利率市場化的政策動向，積極展開相關課題的調查研究，同時盡早采取應對措施，努力在市場化進程中爭取稅收工作的主動。

　　（一）要密切關注經濟稅源的變化情況。建立更規(guī)范的稅源調查制度，形成定期綜合調查與分類調查相結合的稅源調查工作機制，根據外幣利率市場化過程中出現的新老稅源的增減變動和發(fā)展趨勢，制定促產增收的政策，積極培育新的稅收增長點；同時及時修訂和分解稅收計劃，在日常征管中加強稅源監(jiān)控，規(guī)范金融企業(yè)營業(yè)稅、所得稅、存款利息所得稅的管理，挖掘稅收增長潛力，做到應收盡收。

　　（二）要建立和完善相關的稅收制度。一方面，應借鑒國外成功經驗，盡快建立既順應利率市場化進程又兼顧我國國情的金融行業(yè)稅收制度，進一步優(yōu)化稅制環(huán)境。如盡快統(tǒng)一內外資金融企業(yè)的所得稅率和營業(yè)稅率，對外資銀行同樣征收城市維護建設稅，規(guī)范各種優(yōu)惠政策，既保證外資銀行的無差別待遇和國民待遇，又使內外資銀行按照同樣的規(guī)則進行平等競爭，實現資金的有效配置。另一方面，重新規(guī)范企業(yè)利息支出的稅前扣除標準，可考慮不管企業(yè)從金融機構還是非金融機構取得貸款，都執(zhí)行由國家稅務總局每年年初參照市場行情制定與公布的貸款利率扣除標準。

　?。ㄈ┮M快研究出臺與利率市場化特點相適應的稅收管理方式和手段。隨著外幣利率的市場化，金融機構、企業(yè)的經營方式和資金流動出現新的變化，這對稅務機關的征收管理提出了更高的要求，稅收征管方式必須及時跟進。第一，要盡快研究出對利率市場化環(huán)境下的金融、企業(yè)的征稅辦法，堵塞稅收漏洞。第二，盡快建立對企業(yè)、公司以至個人外幣資金流通狀況和運作情況的有效社會監(jiān)控系統(tǒng)，構建以電子監(jiān)控為主的先進征管手段體系，提高稅收征管效率。

　?。ㄋ模┮訌娕c國內外金融部門之間的聯系。一是要盡可能與國際金融組織建立聯系，密切關注和跟蹤國際市場上的利率變化情況，準確預測和判斷國內利率市場的走向，為金融領域的稅收收入和管理工作增強預見性和主動性。二是加強與人民銀行和銀行業(yè)協(xié)會的工作協(xié)調，定期獲取外幣利率水平的調整等涉稅資訊，以采取相應的稅收征管措施。

　　（五）要不斷提高稅收征管人員的素質。各級稅務部門要跟上利率市場化和國際化的步伐，加快稅務人員觀念與知識的更新，培養(yǎng)一批懂經濟、懂金融、懂法律的復合型稅收管理人才。