諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者肯尼斯·阿羅曾說過："我們要獲得社會或自然界中事物運作方式的知識，就必須穿過層層迷霧。"那么，風險便是驚濤駭浪的市場領域內(nèi)最撲朔迷離、變幻莫測的那層迷霧。在風險中游戲，沒有永遠的勝者，因為這種游戲的競爭規(guī)則一直處于變化之中。稅收籌劃面臨諸多的不確定性以及不斷變化的規(guī)則約束，因此其風險更難于掌控，需要更多的風險分析與風險管理。

　　一、稅收籌劃的風險性分析

　　1.稅收籌劃的風險分析

　　從我國稅收籌劃的實踐情況分析，納稅人在進行稅收籌劃過程（包括稅務代理機構為納稅人籌劃）中都存在一定的風險。

　?。?）稅收籌劃具有主觀性。納稅人選擇籌劃方案的形式，以及如何實施籌劃方案，完全取決于納稅人的主觀判斷，包括對稅收政策的理解與判斷、對稅收籌劃條件的認識與判斷等。通常，稅收籌劃成功的概率與納稅人的業(yè)務素質(zhì)成正比例關系。全面掌握稅收、財務、會計、法律等方面的政策與技能有相當?shù)碾y度。因而，稅收籌劃的主觀風險較大。

　?。?）稅收籌劃具有條件性。稅收籌劃的條件主要有兩個方面的內(nèi)容：其一是納稅人自身的條件，主要是納稅人的經(jīng)濟活動；其二是外部條件，主要是納稅人適用的財稅政策。

　　稅收籌劃的過程實際上就是納稅人根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營情況對財稅政策的靈活運用，有時是利用政策的優(yōu)惠條款，有時是利用政策的彈性空間。而納稅人的經(jīng)濟活動與財稅政策等條件都是不斷發(fā)展變化的，稅收籌劃的風險也就不可避免了。

　?。?）稅收籌劃存在著征納雙方的認定差異。嚴格意義上的稅收籌劃應當具有合法性，納稅人應當根據(jù)法律要求和政策規(guī)定開展稅收籌劃。但是稅收籌劃針對的是納稅人的生產(chǎn)經(jīng)營行為，而每個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為都有其特殊性，而且籌劃方案的確定與具體實施都由納稅人自己選擇，稅務機關并不介入其中。稅收籌劃方案究竟是不是符合稅法規(guī)定，是否會成功，能否給納稅人帶來稅收上的利益，很大程度上取決于稅務機關對納稅人稅收籌劃方法的認定。如果納稅人所選擇的方法并不符合稅法精神，諸如一些"打擦邊球"的做法，稅務機關可能會視其為避稅，甚至當作是偷逃稅，納稅人將為此遭受重大損失。

　?。?）稅收籌劃本身也是有成本的。任何一項經(jīng)營決策都需要決策與實施成本，稅收籌劃也不例外。稅收籌劃在可能給納稅人減輕稅收負擔，帶來稅收利益的同時，也需要納稅人為之支付相關的費用。

　　納稅人的籌劃成本主要包括辦稅費用、稅務代理費用、培訓學習費用、稅收滯納金、罰款和額外稅收負擔等幾個方面。進行籌劃也應該遵循成本收益原則，這是一種成本約束。

　　2.稅收籌劃的相關風險及其計量

　　稅收籌劃主要有兩大風險：經(jīng)營過程中的風險（經(jīng)營風險、財務風險）和稅收政策變動的風險。經(jīng)營過程中的風險主要是由于企業(yè)不能準確預測到經(jīng)營方案的實現(xiàn)所帶來的風險，實質(zhì)上是一種簡單的經(jīng)營風險，即經(jīng)營過程未實現(xiàn)預期結(jié)果而使籌劃失誤的風險。如果方案涉及籌資決策，則稅收籌劃風險還包括財務風險。政策變動風險與稅法的"剛性"有關，目前中國稅收政策還處于頻繁調(diào)整時期，這種政策變動風險不容忽視。例如，原來許多企業(yè)通過變相的"公費旅游"為雇員搞福利，避稅現(xiàn)象嚴重。為彌補政策漏洞，國家規(guī)定公費旅游應繳納個人所得稅。

　　一個籌劃方案的實施一般要經(jīng)過一定時期，所以我們在評價收益效果時應考慮資金的時間價值。資金的時間價值與期望投資報酬率密切相關。在其他條件相同的前提下，風險越大，期望投資報酬率越大，節(jié)稅價值就越小。

　　例如，A方案年凈現(xiàn)金流量為20萬元，經(jīng)營期為10年；B方案的年現(xiàn)金凈流量為25萬元，經(jīng)營期為8年。無風險報酬率為4%.籌劃者判斷，A方案的籌劃風險為5%，而B方案的籌劃風險為8%（經(jīng)營期限短，經(jīng)營風險小，但稅收政策變動的風險大）。8年期4%的年金現(xiàn)值系數(shù)為6.7327，10年期4%的年金現(xiàn)值系數(shù)為8.1109，8年期12%的年金現(xiàn)值系數(shù)為4.9676，10年期9%的年金現(xiàn)值系數(shù)為6.4177.

　　其一，不考慮資金的時間價值，兩方案的凈現(xiàn)金流量相等。

　　其二，不考慮風險，只考慮資金的時間價值：

　　A方案的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值：20×8.1109＝162.218（萬元）

　　B方案的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值：25×6.7327＝168.318（萬元）

　　顯然B方案凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值大于A方案的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值。

　　其三，考慮風險、資金的時間價值：

　　A方案的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值：20×6.4177=128.354（萬元）

　　B方案的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值：25×4.9676＝124.19（萬元）

　　顯然A方案凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值大于B方案凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值。所以，在做籌劃時，經(jīng)營期限僅是考慮風險的一個因素，風險才是考慮的重要因素。

　　二、稅收籌劃風險管理

　　風險管理是經(jīng)濟主體通過對風險的確認和評估，采用合理的經(jīng)濟及技術手段對風險加以控制、規(guī)避或減低風險損失的一種管理活動。

　　1.稅收籌劃風險管理模式

　　稅收籌劃風險管理的基本模式可以分為四種，即風險規(guī)避、風險控制、風險轉(zhuǎn)移和風險保留。

　　（1）風險規(guī)避。風險規(guī)避是指為避免風險的發(fā)生而拒絕從事某一事件?？梢婏L險規(guī)避是避免風險最徹底的方法，但其只能在相當窄的范圍內(nèi)應用。因為企業(yè)不能為避免稅收籌劃風險而徹底放棄籌劃思維與籌劃行為。

　?。?）風險控制。風險控制是指那些用以使風險程度和頻率最小化的努力，風險控制在于降低風險發(fā)生的可能性，減輕風險損失的程度，包括風險防范的事前、事中和事后控制。稅收籌劃更多的是事前籌劃性，即采取事前風險防范；對于事中、事后風險只能是補救或減小風險的損失和不利影響。

　?。?）風險轉(zhuǎn)移。風險轉(zhuǎn)移是將風險轉(zhuǎn)嫁到參與風險計劃的其他人身上，一般通過合約的形式將風險轉(zhuǎn)移，譬如納稅人可以與籌劃者簽定最終籌劃風險責任約定以及其他形式的籌劃損失保險合約等風險轉(zhuǎn)移合約。

　?。?）風險保留。風險保留是風險融資的一種方法，是指遭遇風險的經(jīng)濟主體自我承擔風險所帶來的經(jīng)濟損失。風險保留重心在于尋求和吸納風險融資資金，但這取決于人們對待風險的態(tài)度：一種是風險承擔，在風險發(fā)生后承擔損失，但可能因為須承擔突如其來的巨大損失而面臨財務問題；另一種是為可能出現(xiàn)的風險做準備，在財務上預提風險準備金就是常用的辦法。

　　2.稅收籌劃風險管理的具體措施

　?。?）密切關注財稅政策的變化，建立稅收信息資源庫。稅收籌劃的關鍵是準確把握稅收政策。但稅收政策層次多，數(shù)量大，變化頻繁，掌握起來非常困難。因此，筆者建議企業(yè)建立稅收信息資源庫，對適用的政策進行歸類、整理、學習掌握，并跟蹤政策變化，靈活運用。因此，準確理解和把握稅收政策是開展稅收籌劃、設計籌劃方案的前提條件，也是衡量稅收籌劃水平的重要標志。

　　（2）正確區(qū)分違法與合法的界限，樹立正確的籌劃觀。依法納稅是納稅人的義務，而合理、合法地籌劃稅收、科學安排收支，這也是納稅人的權利。納稅人應樹立正確的籌劃觀：稅收籌劃可以節(jié)稅，但稅收籌劃不是萬能的，其籌劃空間和彈性是有限的。切記不能做違法的事情，切記伸手必被捉。

　?。?）綜合衡量籌劃方案，降低風險。一個好的籌劃方案，應該合理、合法，能夠達到預期效果。但是，實施籌劃方案往往會“牽一發(fā)而動全身”，要注意方案對整體稅負的影響；實施過程還會增加納稅人的相關管理成本，這也是不容忽視的因素；還要考慮戰(zhàn)略規(guī)劃、稅收環(huán)境的變遷等風險隱藏因素。

　?。?）具體問題具體分析，切忌盲目照搬。稅收籌劃有一定的規(guī)律，但稅收籌劃并沒有固定的套路，稅收籌劃的手段及方式也是多種多樣。針對不同的問題，因地制宜，具體問題具體分析。稅收籌劃方案及結(jié)果隨納稅人具體情況的不同而不同，切忌盲目照搬照套別人的方案。