2004年3月，國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會(1ASB)公布了關(guān)于國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第4號——保險合同(1FRS4)，并于2005年1月付諸實施。IFRS4是國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會(1ASB)關(guān)于保險合同項目的第一階段，這一準(zhǔn)則主要涉及保險產(chǎn)品的分類，各種保險要素的分離，會計政策的延續(xù)，以及對再保的影響等，IFRS4頒布的主要目的是在實施關(guān)于保險合同項目的第二階段前對保險合同的會計處理做有限的改進，同時，要求所有簽發(fā)保險合同的主體披露合同的相關(guān)信息，包括金額、時間及現(xiàn)金流的不確定性等。在保險合同項目的第二階段，國際會計標(biāo)準(zhǔn)委員會(1ASB)將針對保險合同建立起一套以公允價值(Fair　Value)為基礎(chǔ)的會計體系。

　　IASB將公允價值定義為：“交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值”。

　　一、壽險公司資產(chǎn)的公允價值的評估

　　壽險公司的資產(chǎn)主要為金融資產(chǎn)，在此我們主要就金融資產(chǎn)的公允價值的評估進行分析。

　　(一)金融資產(chǎn)公允價值的評估原則

　　1.當(dāng)所評估的金融資產(chǎn)存在市場價值時，若該金融資產(chǎn)市場的交易規(guī)模足夠大，我們可以用該金融資產(chǎn)的市場價格代表其公允價值；若該金融資產(chǎn)市場交易規(guī)模存在一定限制，市場價值也不能完全代替其公允價值，但在此時，市場價值可以作為公允價值的重要參照。

　　2.當(dāng)所評估的金融資產(chǎn)并不存在市場價值，但對于相類似的金融資產(chǎn)存在市場價值時，則可采用對該類似的金融資產(chǎn)的市場價值進行有關(guān)風(fēng)險調(diào)整后的價值來代替所需評估的金融資產(chǎn)的公允價值。

　　3.若所評估的金融資產(chǎn)無市場價值可參照，則可通過計算該金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值來確定其公允價值。

　　IASB將市場價值定義為：“評估基準(zhǔn)日，自愿的買賣雙方在知情、謹(jǐn)慎、非強迫的情況下通過公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價值?！?/P>

　　(二)金融資產(chǎn)公允價值的評估方法

　　對于金融資產(chǎn)的公允價值的評估，所依據(jù)的準(zhǔn)則主要是國際會計準(zhǔn)則39號(1AS39)，該準(zhǔn)則規(guī)定：所有金融資產(chǎn)均應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)，它們應(yīng)以成本，即獲得金融資產(chǎn)和金融負(fù)債所支付或收取的對價的公允價值(加上某些套期利得和損失)進行初始計量，在初始確認(rèn)后，除以下各項外，所有金融資產(chǎn)應(yīng)重新計量至公允價值。以下各項則以攤余成本計量并進行減值測試：企業(yè)源生但不是為交易而持有的貸款和應(yīng)收款項；其他到期日固定的投資，例如企業(yè)打算并能夠持有至到咖的債務(wù)性證券和強制性可贖回優(yōu)先股；公允價值不能可靠計量的金融資產(chǎn)(限于一些沒有市場標(biāo)價的權(quán)益性工具和一些與這些無標(biāo)價權(quán)益性工具的轉(zhuǎn)讓有關(guān)，并必須通過轉(zhuǎn)讓這些無標(biāo)價權(quán)益性工具進行結(jié)算的衍生工具)。

　　國際會計準(zhǔn)則39號不再根據(jù)金融資產(chǎn)持有時間的長短將其劃分為長、短期投資，而是根據(jù)持有的目的將其分為以下四大類：

　　1.為交易而持有的金融資產(chǎn)，指主要為了從價格或交易商保證金的短期波動中獲利而購置的金融資產(chǎn)。一項金融資產(chǎn)不論因何種原因購置，如果它屬于投資組合的組成部分，

且有證據(jù)說明最近該組合可實際獲得短期收益，則該金融資產(chǎn)歸類為為交易而持有的金融資產(chǎn)。
　　2.持有至到期日的投資，指具有固定或可確定金額和固定期限，且企業(yè)明確打算并能夠持有至到期日的金融資產(chǎn)。

　　3.企業(yè)源生的貸款和應(yīng)收款項，指企業(yè)直接向債務(wù)人提供資金、商品或勞務(wù)所形成的金融資產(chǎn)。

　　4.可供出售的金融資產(chǎn)，指不屬于以下三類的金融資產(chǎn)：

　　(1)企業(yè)源生的貸款和應(yīng)收款項。

　　(2)持有至到期日的投資。

　　(3)為交易而持有的金融資產(chǎn)。

　　在以上四類金融資產(chǎn)中，對于為交易而持有的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)，將用公允價值(市場價值)進行評估；對于持有至到期日的投資和企業(yè)源生的貸款和應(yīng)收款項，將用攤余價值(帳面價值)進行評估。.

　　與市場價值相比，公允價值定義更廣泛、更概括。在相當(dāng)多的情況下，可以用市場價值來代替公允價值；但如沒有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場存在時，公允價值可由收益法或成本法來獲得。

　　二、壽險公司負(fù)債的公允價值的評估

　　(一)壽險公司負(fù)債的公允價值的評估原則

　　在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第4號——保險合同(1FRS4)中，對于保險合同作出了如下定義：“合同的一方(保險公司)接受另一方(保險客戶)的重大保險風(fēng)險，如果一些指定的不確定的將來發(fā)生的事件(被保險事件)對保險客戶產(chǎn)生不利影響，保險公司同意補償保險客戶?！钡菍τ谀切┎]有重大保險風(fēng)險的保單，如一些儲蓄和養(yǎng)老金計劃，不管它們的法定形式如何，都將被指定為金融工具并包含在IAS39的范圍之內(nèi)。lAS39也將適用于那些主要承載金融風(fēng)險的合同，例如信用衍生工具和某種形式的金融再保險。

　　為了幫助保險公司作出判別，國際會計準(zhǔn)則委員會已經(jīng)澄清了其對重大保險風(fēng)險的定義。重大風(fēng)險指的是，也僅僅指，某一投保的事件可能導(dǎo)致保險公司在某種情況下將支付重大的額外賠償，而不是指那些導(dǎo)致保險公司損失部分商業(yè)利潤的情況。

　　根據(jù)以上原則，在評估壽險公司負(fù)債的公允價值時可采用以下方式處理：對于含重大保險風(fēng)險的保單(在IFRS4定義范圍之內(nèi)的保單)，用精算評估法計算其公允價值(壽險責(zé)任準(zhǔn)備金)；對于不含重大保險風(fēng)險的保單(即在lAS39范圍之內(nèi)的保單)，用現(xiàn)值法計算其公允價值。

　　(二)壽險公司負(fù)債的公允價值的評估方法

　　1.對于在IFRS4定義范圍之內(nèi)的保單

　　在IFRS4定義范圍之內(nèi)的保單都含有重大保險風(fēng)險，壽險公司所經(jīng)營的各種傳統(tǒng)型壽險、意外傷害險等都屬于此范疇，對于這類保單是沒有市場價值可以參照的，在對其公允價值進行評估時，主要由精算人員選擇合理的精算假設(shè)，包括預(yù)定利率、預(yù)定死亡率、預(yù)定費用率等，對所承擔(dān)的保險責(zé)任進行評估，得出其責(zé)任準(zhǔn)備金，以責(zé)任準(zhǔn)備金來代替其公允價值。
　　2.對于在lAS39定義范圍內(nèi)的保單

　　對于不包含重大保險的保單，如一些儲蓄和養(yǎng)老金計劃，都將被指定為金融工具并包含在IAS39的范圍之內(nèi)，由于這些保單沒有市場價值可參照，因此，一般采用現(xiàn)值法評估其公允價值，在評估時遵循以下原則：

　　(1)如果現(xiàn)金流無風(fēng)險，則采用無風(fēng)險利率進行貼現(xiàn)。

　　(2)如果現(xiàn)金流有風(fēng)險，則應(yīng)進行風(fēng)險調(diào)整以反映風(fēng)險的市場價格，進行風(fēng)險調(diào)整的方式有三種：一是調(diào)整折現(xiàn)率，即在無風(fēng)險利率上增加一個風(fēng)險溢價；二是使用期權(quán)定價技術(shù)對不同情境下的結(jié)果加權(quán)；三是調(diào)整折現(xiàn)的現(xiàn)金流。

　　(3)應(yīng)包含所有與該保單相關(guān)的現(xiàn)金流。對于這類保單，計算公允價值的方法有直接法和間接法兩種，直接法是從資產(chǎn)定價的角度，在經(jīng)過適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險調(diào)整后直接折現(xiàn)負(fù)債現(xiàn)金流，　

　　間接法，其基本思想是業(yè)務(wù)要按其產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流估價。其具體步驟是：首先在隨機各種情境下產(chǎn)生預(yù)期的未來現(xiàn)金流，其中要考慮負(fù)債所對應(yīng)資產(chǎn)的投資收益、法定會計基礎(chǔ)、所得稅和風(fēng)險資本需求；隨后按照風(fēng)險調(diào)整的資本成本貼現(xiàn)未來現(xiàn)金流，求均值后得到可分配收入現(xiàn)值(DDE)；從資產(chǎn)的市場價值中扣除DDE和遞延稅收負(fù)債后，就得到了負(fù)債的公允價值。

　　遞延稅收負(fù)債：
　　

　　在上述符號中，F(xiàn)VL為負(fù)債的公允價值，TVL為用以計算稅收的負(fù)債價值，l為負(fù)債的現(xiàn)金流，E為可分配收益，MVA為資產(chǎn)的市場價值，TVA為用以計算稅收的資產(chǎn)的價值，T為稅率。

　　三、公允價值的評估對壽險公司財務(wù)報告的影響

　　公允價值標(biāo)準(zhǔn)是整個國際會計標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展趨勢，保險合同也在向公允價值標(biāo)準(zhǔn)邁進，在IASB關(guān)于保險合同的第一階段和第二階段中，采用公允價值對壽險公司進行評估，其經(jīng)營結(jié)果與采用當(dāng)前方法相比會有一定差異，理解這些差異及導(dǎo)致這些差異產(chǎn)生的因素有助于我們更好地理解和運用公允價值。由于在這兩個階段中，對于占壽險公司資產(chǎn)絕大部分的金融資產(chǎn)主要將依據(jù)lAS39來進行評估，這意味著壽險公司的資產(chǎn)已經(jīng)基本上以公允價值為基礎(chǔ)了，這樣，對壽險公司負(fù)債的評估原則和方法的調(diào)整會對壽險公司經(jīng)營成果的反映產(chǎn)生影響，同時，由于IAS側(cè)重于資產(chǎn)負(fù)債表，以下，將通過分析在保險合同項目第一階段和第二階段中對壽險公司負(fù)債的評估來闡述公允價值的評估對壽險公司的財務(wù)報告的影響。

　　(一)IASB關(guān)于保險合同項目的第一階段

　　在第一階段中，IFRS4對保險合同給出了明確的定義，而且定義十分寬泛，主要指保險人接受了重大保險風(fēng)險。對于屬于IFRS4范圍內(nèi)的保險合同，其負(fù)債都將采用精算評估法來評估。在采用精算評估法評估負(fù)債時，相關(guān)的精算假設(shè)如利率、死亡率及費用率等都是由精算師根據(jù)行業(yè)準(zhǔn)則及其經(jīng)驗來作出判斷，并根據(jù)這些假設(shè)來評估負(fù)債，而這些假設(shè)一經(jīng)確定，在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)都不會發(fā)生變化，這就導(dǎo)致壽險公司的這部分負(fù)債被鎖定，相當(dāng)于是用攤余成本法(帳面價值)來評估負(fù)債；而與此同時，由于壽險公司的金融資產(chǎn)主要屬于IAS39的范圍之內(nèi)，這就意味著相當(dāng)一部分金融資產(chǎn)的公允價值是用市場價值來代替的，因此，在保險合同項目的第一階段，會出現(xiàn)由于壽險公司的負(fù)債的相對鎖定，而資產(chǎn)由于采用公允價值進行評估會受市場因素的影響很大，由此，在壽險公司資產(chǎn)負(fù)債表上，其凈資產(chǎn)(所有者盈余)會發(fā)生很大的波動。
　　(二)IASB關(guān)于保險合同項目的第二階段——以公允價值為基礎(chǔ)的會計體系

　　在第二階段，由于針對所有的保險合同都將以公允價值為基礎(chǔ)來進行評估，盡管針對保險合同評估公允價值的進一步的規(guī)則還在研究中，但可以預(yù)期的是，在評估壽險公司負(fù)債的公允價值的時候，其所用的精算假設(shè)，尤其是利率等，會根據(jù)當(dāng)時的實際情況來進行調(diào)整，而這些精算假設(shè)的調(diào)整無疑會影響到各種保險合同的公允價值，由此使得壽險公司的負(fù)債的評估值會發(fā)生較大的波動。但需要注意的是，當(dāng)由于受市場利率波動等因素而調(diào)整精算假設(shè)，進而使得壽險公司負(fù)債的公允價值發(fā)生較大波動時，壽險公司的金融資產(chǎn)也會由于受到與影響精算假設(shè)的一些因素(主要為利率)的變化而使得其市場價值發(fā)生改變，從而使得壽險公司資產(chǎn)的公允價值也隨之發(fā)生較大波動?？梢灶A(yù)期的是，資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值的波動具有一定的抵消作用，這樣的結(jié)果將使得在資產(chǎn)負(fù)債表上凈資產(chǎn)的波動降低，從而能更為準(zhǔn)確合理地反映壽險公司的經(jīng)營狀況。

　　四、國際會計準(zhǔn)則與國內(nèi)會計準(zhǔn)則財務(wù)處理的主要差異

　　對于保險公司來講，在對于一些會計科目的處理上，國際會計準(zhǔn)則與中國現(xiàn)有的會計規(guī)定存在一定差異，由于這些差異的存在，會導(dǎo)致以國內(nèi)會計準(zhǔn)則編制的會計收益和以國際會計準(zhǔn)則編制的會計收益之間存在著系統(tǒng)性的差異。這些差異主要體現(xiàn)在責(zé)任準(zhǔn)備金評估、對投資的處理、對保單獲得成本的處理及遞延稅項等。

　　(一)國際會計準(zhǔn)則與國內(nèi)會計準(zhǔn)則對責(zé)任準(zhǔn)備金評估的差異

　　對于責(zé)任準(zhǔn)備金的評估，在國內(nèi)的會計準(zhǔn)則中是參照保監(jiān)會頒發(fā)的有關(guān)精算規(guī)定，根據(jù)險種的不同而采用完成修正法、均衡純保費法等，有關(guān)的精算假設(shè)也參考有關(guān)的規(guī)定，采用較保守的精算假設(shè)；而在國際會計準(zhǔn)則中，對于IFRS4范圍內(nèi)的保險合同，由精算人員選擇合理的精算假設(shè)評估其責(zé)任準(zhǔn)備金，對于IAS39范圍內(nèi)的保險合同，則采用現(xiàn)值法評估其公允價值?？傮w來講，國際會計準(zhǔn)則所采用的精算假設(shè)要與真實情況更接近一些，而國內(nèi)會計準(zhǔn)則所采用的精算假設(shè)較保守，因此，在會計利潤核算上，由于此項差異會導(dǎo)致國內(nèi)會計準(zhǔn)則下的利潤比國際會計準(zhǔn)則下的利潤高。

　　(二)國際會計準(zhǔn)則與國內(nèi)會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)評估的差異

　　對于金融資產(chǎn)的評估，在國際會計準(zhǔn)則下，根據(jù)IAS39，將金融資產(chǎn)劃分為為交易而持有的金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、持有至到期日的投資、企業(yè)源生的貸款和應(yīng)收款項等四類資產(chǎn)，對于前兩類資產(chǎn)，采用公允價值(市場價值)來進行評估，對于后兩類資產(chǎn)，采用攤余成本法(帳面價值)來進行評估；而在國內(nèi)會計準(zhǔn)則下，則將金融資產(chǎn)劃分為短期投資和長期投資(一年以上)兩部分，對于短期投資，按照成本與市價孰低來評估，對于長期投資，則按照帳面價值與可收回金額孰低來進行評估。

　　顯然，由于壽險公司的負(fù)債主要為長期的，因此，為達到資產(chǎn)負(fù)債匹配，壽險公司的金融資產(chǎn)也主要為長期的，由此，在國內(nèi)會計準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)的價值評估會相對鎖定，其波動性會小于在國際會計準(zhǔn)則基礎(chǔ)上所評估出的金融資產(chǎn)價值。

　　(三)國際會計準(zhǔn)則與國內(nèi)會計準(zhǔn)則對遞延保單獲得成本和遞延稅項等項目的處理的差異

　　在國內(nèi)會計準(zhǔn)則中，對于保單獲得成本采用一次性攤銷的方式，不形成遞延保單獲得成本，這樣，在公司最初的幾個經(jīng)營年度，在會計利潤的核算上會有低估的可能，在一定程度上，不能客觀地反映公司的實際財務(wù)狀況。而在國際會計準(zhǔn)則中，則會在會計處理上將部分保單獲得成本視為遞延資產(chǎn)，由于此因素的存在，會導(dǎo)致在國際會計準(zhǔn)則下的會計利潤會有所提高，在一定程度上能客觀反映壽險公司的盈利能力。

　　正是由于在國際會計準(zhǔn)則和國內(nèi)會計準(zhǔn)則中對金融資產(chǎn)、責(zé)任準(zhǔn)備金吸保單獲得成本等的處理的差異，會使得遞延稅項有所差異，遞延稅項對利潤的影響與其他相應(yīng)的準(zhǔn)則差異調(diào)整相反。

　　總而言之，通過對壽險公司公允價值的評估能客觀地反映壽險公司的財務(wù)狀況，而對于國際會計準(zhǔn)則更為深入的理解，能幫助我們從會計信息中更好地了解壽險公司的經(jīng)營狀況。