國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革是中國經(jīng)濟(jì)體制改革尚未攻克的堡壘和繼續(xù)完善市場經(jīng)濟(jì)體系過程中必須突破的瓶頸。如果說“改革是中國的第二次革命”（鄧小平語），那么，通過國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革建立起現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度則是進(jìn)一步改革開放和保證中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的第二次“改革”。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)特別是與我國國有企業(yè)體制具有最深淵源的俄羅斯國有產(chǎn)權(quán)改革經(jīng)驗(yàn)對于促進(jìn)我國國有企業(yè)改革和建立起產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、治理結(jié)構(gòu)完善、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度無疑是塊不可或缺的過河“石頭”。

　　一、俄羅斯私有化特點(diǎn)與成果

　　1.俄羅斯私有化改革背景：始于上個(gè)世紀(jì)90年代初的俄羅斯私有化具有深刻的歷史背景和各種主客觀條件。（1）基于對傳統(tǒng)國家所有制弊端以及歷次小打小鬧的改革失敗的認(rèn)識(shí)和反思。從50年代到80年代的30多年時(shí)間里，蘇聯(lián)曾進(jìn)行了4次較大的經(jīng)濟(jì)體制改革，改革的主要內(nèi)容不外乎是改變條塊分工、削減指令計(jì)劃、擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)及增加經(jīng)濟(jì)刺激等。歷次改革雖起到了一些積極作用，但均未能從根本上解決以產(chǎn)權(quán)為核心的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制和以市場競爭為基礎(chǔ)的外部環(huán)境，終究治標(biāo)不治本。所以，新俄羅斯領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)為繼續(xù)采取隔靴搔癢式的放權(quán)讓利改革將無法解決前蘇聯(lián)國有壟斷制度的弊端并建立起新型市場制度。（2）全球私有化浪潮的影響。二戰(zhàn)后，以國有企業(yè)為基礎(chǔ)的公共部門對西歐許多國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了舉足輕重的作用，但效益低下、虧損嚴(yán)重的問題日漸顯現(xiàn)。如70年代英國國企的生產(chǎn)成本比私企高出33%，西德高50%.于是，英國從1979年開始推行“小政府，大社會(huì)”模式，把絕大多數(shù)大型國有企業(yè)股份都出售給了私人企業(yè)，法國在1986—1988年間把600億國有制企業(yè)資產(chǎn)私有化了，德國、意大利、巴西和亞洲一些國家也開展了私有化運(yùn)動(dòng)。1990年波蘭、捷克等開始的私有化改革給俄羅斯直接的示范效應(yīng)。（3）西方理論的引導(dǎo)。A.拉迪金、A.布茲加林、B.拉達(dá)耶夫等俄著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，特別是身兼經(jīng)濟(jì)學(xué)家與政府官員的蓋達(dá)爾、丘拜斯等信奉新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的主張，認(rèn)為僅僅停留在尋找計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)的結(jié)合點(diǎn)上難以消除原有體制的毛病，俄政府信賴的哈佛大學(xué)薩克斯和史萊弗等所開藥方的主要配方也正是私有化，為使新型民主自由市場經(jīng)濟(jì)改革不可逆轉(zhuǎn)必須快速私有化以徹底鏟除原有制度基礎(chǔ)。私有化的目的是既要改變經(jīng)濟(jì)增長基礎(chǔ)和提高經(jīng)濟(jì)效率，又要使改革進(jìn)程具有不可逆轉(zhuǎn)性。葉利欽在1992年1月初私有化剛剛開始的時(shí)候就說，為使改革不發(fā)生逆轉(zhuǎn)必須加快改革進(jìn)程。有俄“私有化之父”之稱的丘拜斯說，私有化初衷雖然是要徹底解決經(jīng)濟(jì)問題，但實(shí)際上是“5%的經(jīng)濟(jì)加95%的政治”。（4）西方對俄羅斯私有化的推動(dòng)。西方7國集團(tuán)、國際貨幣基金組織和世界銀行等均對獨(dú)立之初急需資金支持的俄羅斯提出提供支持（240億美元一攬子援助計(jì)劃）的條件就是要實(shí)施他們描繪的重建經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖即實(shí)行私有化、市場化和自由化。

　　2.私有化的基本做法。（1）不斷完善私有化法律。1991年7月3日通過《俄羅斯聯(lián)邦國有和市有企業(yè)私有化法》這一基本大法之后，陸續(xù)頒布了《私有化綱要》、《新私有化法》及其他一系列法規(guī)和總統(tǒng)令等，形成了一整套法律體系。（2）建立俄羅斯國家財(cái)產(chǎn)管理委員會(huì)（GKI）以及地區(qū)委員會(huì)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)有關(guān)私有化的立法起草、解釋、執(zhí)行、協(xié)調(diào)、批準(zhǔn)、登記等工作。（3）制訂私有化規(guī)劃及實(shí)施方案，將企業(yè)分成交給地方政府出售及納入聯(lián)邦大規(guī)模私有化兩類，以及立即私有化和暫不私有化兩類。按照對國計(jì)民生的重要程度將大規(guī)模私有化企業(yè)細(xì)分為強(qiáng)制私有化、自愿私有化、需經(jīng)國有財(cái)產(chǎn)委員會(huì)批準(zhǔn)、需經(jīng)政府批準(zhǔn)及禁止私有化等5種。（4）通過“小私有化”和“大私有化”兩大階段及證券私有化、現(xiàn)金（貨幣）私有化及個(gè)案私有化三個(gè)步驟進(jìn)行私有化。其中，“小私有化”是指將國有小型工商業(yè)、服務(wù)業(yè)和建筑企業(yè)采取公開出售、拍賣、租賃等方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。“大私有化”是指對大中型國有企業(yè)進(jìn)行私有化，其中，在1992年12月至1994年6月主要通過證券化方式進(jìn)行，稱為證券私有化，從1994年7月開始實(shí)施現(xiàn)金私有化，即采取現(xiàn)金出售國有資產(chǎn)，也稱貨幣私有化。1997年6月大規(guī)模私有化階段基本結(jié)束后，進(jìn)入對大型和特大型國有企業(yè)按單個(gè)企業(yè)進(jìn)行私有化的階段，即個(gè)案私有化。

　　3.私有化的基本特點(diǎn)。（1）注重私有化的法律完善、組織保證及戰(zhàn)略規(guī)劃。通過不斷發(fā)布法律、總統(tǒng)令及其他規(guī)章制度形成了相當(dāng)完整的私有化法律調(diào)節(jié)體系并按照國資管理與財(cái)政部門分開原則，成立聯(lián)邦資產(chǎn)關(guān)系部和聯(lián)邦資產(chǎn)基金會(huì)、聯(lián)邦主體和市政三級資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，分別負(fù)責(zé)對聯(lián)邦、地方和市屬資產(chǎn)進(jìn)行管理，不設(shè)立中間層次的資產(chǎn)經(jīng)營公司，國資部門行使出資人職能的方式主要是選派通過公開競選選出的代表進(jìn)入企業(yè)董事會(huì)，行使與國資相關(guān)的股東權(quán)利和財(cái)產(chǎn)權(quán)利，決定轉(zhuǎn)讓或出售相關(guān)企業(yè)的國有資產(chǎn)事宜。通過制訂私有化規(guī)劃和計(jì)劃，按照國有企業(yè)的重要性和規(guī)模大小分門別類進(jìn)行私有化，總體上保證了私有化的有序進(jìn)行。（2）自上而下，強(qiáng)行推動(dòng)。一般通過頒布法律和總統(tǒng)令及政府計(jì)劃和命令強(qiáng)制推行，要求限時(shí)限量完成私有化指標(biāo)，私有化按照小—中大—特大的順序推行私有化，從快到慢，從全面推進(jìn)到單個(gè)實(shí)施；從重產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓到公司重組和治理，從重公平到重效率，梯次展開。此外，盡管人人1萬盧布的私有化券并沒有達(dá)到預(yù)期效果，但不能否定其重視居民對國有資產(chǎn)私有化人人均等和公平的初衷，而且，對企業(yè)內(nèi)部員工規(guī)定的一系列優(yōu)惠政策也體現(xiàn)了對企業(yè)勞動(dòng)者權(quán)益的特殊照顧。（3）重視產(chǎn)權(quán)交易透明公平。為了避免早期私有化過程中出現(xiàn)的無償私有、內(nèi)部人獲利、私有化券無序轉(zhuǎn)賣等所致的管理混亂和資產(chǎn)流失，從90年代中期開始加強(qiáng)了國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出售的公開、透明、競爭性，對國有企業(yè)私有化的計(jì)劃、準(zhǔn)備、可行性研究、資產(chǎn)評估、財(cái)務(wù)調(diào)查、產(chǎn)：品市場、投資前景、出售方式、程序和條件、信息公布等等均都作了更加科學(xué)合理的規(guī)定。公開拍賣大大提高了私有化交易效果，如2000年奧倫堡石油股份公司85%、標(biāo)價(jià)為4.25億美元的國有股份拍賣，以10.08億美元成交，超出底價(jià)6.55億美元。（4）注重一攬子配套改革。進(jìn)行私有化的同時(shí)，還在外貿(mào)、外匯、貨幣、金融、貿(mào)易、財(cái)政、就業(yè)、資本市場以及政府機(jī)構(gòu)等方面開展改單，如貿(mào)易自由化、改革財(cái)稅政策、建立和完善二級銀行系統(tǒng)、完善證券交易所和產(chǎn)權(quán)交易體系、建立公正資產(chǎn)評估體系、反壟斷法律和機(jī)構(gòu)等。（5）從重產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)向重公司治理÷，由于大多數(shù)私有化企業(yè)由內(nèi)部人控制，資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量、經(jīng)營機(jī)制和效率沒有得到明顯的改善。所以，從90年代中開始在保護(hù)產(chǎn)權(quán)和投資者利益基礎(chǔ)上對私有�；�企業(yè)進(jìn)行重組和加強(qiáng)公司治理，促進(jìn)所有者增加投資和轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制等方面的工作。私有化企業(yè)內(nèi)部職工持股逐漸降低，而外部投資者的股份逐漸增加，如外部股東持股比例從1994年的20%上升到2000年的54%，內(nèi)部股東持股比例相應(yīng)地從62.4%下降到34%，國家持股則從17.5%下降到12%，外部股東持股的增加促進(jìn)廠企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善和管理效率的提高，普京及俄政府新總理米。符拉德科夫均強(qiáng)調(diào)，未來私有化的重點(diǎn)是通過公司重組和結(jié)構(gòu)治理促進(jìn)投資、有效的私有者階層的形成、提高私有化企業(yè)效率、保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加有競爭力的商品與服務(wù)。

　　4.私有化的基本成果—俄羅斯私有化取得了一些積極成果：（1）以非國有制為主導(dǎo)的多元化所有制體系為基礎(chǔ)的市場經(jīng)濟(jì)框架逐步形成。私有化消除了國家所有制的絕對壟斷地位并形成了以私營經(jīng)濟(jì)為主體的多元化所有制結(jié)構(gòu)。截至2002年1月1日，共有13萬家國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)了私有化，占私有化之前全部國有企業(yè)總數(shù)的66%.國有成分從1990年的朋。6%下降到10.7%，私有成分從1.2%上升到75.8%，集體與其他混合成分從10.2%變?yōu)?3.4%.正如普京所強(qiáng)調(diào)的，私有化奠定了市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，美國和歐盟已經(jīng)于2002年夏秋分別承認(rèn)廠俄羅斯的市場經(jīng)濟(jì)國家地位。（2）私有化奠定了新的經(jīng)濟(jì)增長基礎(chǔ)。私有化迫使新的所有者適應(yīng)由國家給“米”下鍋到市場找“米”下鍋的經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變并培養(yǎng)出企業(yè)家創(chuàng)業(yè)精神。1994年全俄社會(huì)輿論調(diào)查中心對426名私有化企業(yè)經(jīng)理所進(jìn)行的調(diào)查情況表明，私營企業(yè)在決策自由、職工工資提高和勞動(dòng)態(tài)度改善、創(chuàng)新技術(shù)與產(chǎn)品、提高質(zhì)量等方面均比私有化之前有較大改善，如認(rèn)為決策自由改善的占61%，沒有改善的占28%，惡化的只占3%，開發(fā)新產(chǎn)品改善的占52%，未改善的占44%，惡化的占7%；工資收入增加的占46%，未增加的占32%，減少的占13%.私有化企業(yè)投資能力增強(qiáng)，1999—2003年投資增長率累汁達(dá)到46.5%，其中70%來自企業(yè)越來越多的企業(yè)開始采用國際通行的財(cái)務(wù)制度，公司活動(dòng)透明度大為提高，競爭力顯著提高。俄近5年的經(jīng)濟(jì)年均增長率達(dá)到6%.而此前5年的年均增長率是5%，增長勢頭強(qiáng)勁。（3）私有化促進(jìn)了新的市場調(diào)控機(jī)制的形成。私有化使治理國家的任務(wù)變得簡單，經(jīng)濟(jì)官僚化、經(jīng)濟(jì)法制化進(jìn)程加速，使政府機(jī)構(gòu)不斷“瘦身”并逐漸成為“小政府”，公正、透明和有競爭能力的經(jīng)濟(jì)體制逐漸確立。俄羅斯轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)研究所所長伊戈?duì)�。蓋達(dá)爾認(rèn)為，俄正在逐漸走向新型經(jīng)濟(jì)增長模式，即由利用早期建寸起來的生產(chǎn)設(shè)備為基礎(chǔ)的恢復(fù)經(jīng)濟(jì)步入投資經(jīng)濟(jì)，對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行成功的改革是確定經(jīng)濟(jì)改革新方向的先決條件。近年俄取得較高的經(jīng)濟(jì)增長速度，首先得益于選擇了正確白勺經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路，良好的內(nèi)部因素是決定性的。俄副總理庫德林表示，俄已經(jīng)“擁有當(dāng)今世界上一套最自由的體制，其中包括銀行和金融服務(wù)業(yè)、公共服務(wù)、電子交易和數(shù)據(jù)傳輸?shù)取�。�?）制度變革改善了俄吸引外資和參與國際經(jīng)濟(jì)競爭的環(huán)境、私有化促進(jìn)了市場競爭規(guī)則和法律體系的建立和投資環(huán)境的改善，國際權(quán)威機(jī)構(gòu)已經(jīng)將俄從適合投機(jī)國家提升為適合投資國家，并進(jìn)入8大最具投資吸引力國家之列，2003年10月8日穆迪氏將俄主權(quán)信用等級從Ba2提高到Baa3.近年吸引外資額年均增長率超過50%.制度變革使俄徹底改變了前蘇聯(lián)的國際形象并贏得了有利的國際競爭環(huán)境和新的國際地位。（5）私有階層及新型社會(huì)價(jià)值形態(tài)基本形成。較好的物質(zhì)基礎(chǔ)、比較公平的私有化、弱勢群體及普遍享有的如免費(fèi)醫(yī)療、教育、住房及養(yǎng)老等社會(huì)保障的維持、貧困支持、財(cái)政轉(zhuǎn)移支付基金以及大多數(shù)居民對未來的良好預(yù)期使居民減輕了對私有化的反對并度過了私有化及轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)衰退和生活水平下降帶來的挑戰(zhàn)，私有化并未引起深刻的社會(huì)震蕩、權(quán)制度改革使對國家的依賴和平均主義逐漸失去市場，而尊重私有財(cái)產(chǎn)、財(cái)富與社會(huì)差別、國際與創(chuàng)新精神、新型社會(huì)責(zé)任感和價(jià)值觀基本形成。據(jù)全俄社會(huì)輿論中心調(diào)查，擁護(hù)以私有制為基礎(chǔ)的市場經(jīng)濟(jì)的人數(shù)從1992年的42%上升到1993年的81%，對未來抱有信心的被調(diào)查者從90年代中期的6%上升到目前的70%.目前自認(rèn)為屬于中產(chǎn)階級的人群已達(dá)40%，以私有者為代表的中產(chǎn)階級的壯大將促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定和繁榮。

　　二、俄羅斯私有化再審視1.私有化中的一些問題。無疑，由于盲目照搬國外模式和外國顧問指導(dǎo)設(shè)計(jì)、忽視客觀國情急功近利、準(zhǔn)備不足、操作失當(dāng)、國家疏于調(diào)控等各方面的原因，私有化也出現(xiàn)了一些負(fù)面結(jié)果：（1）私有化企業(yè)微觀經(jīng)營效率并未立即顯著提高。私有化初期，俄忽視了企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)制之后的公司治理結(jié)構(gòu)完善及市場環(huán)境改善。由于在2／3的私有化企業(yè)中，內(nèi)部人（經(jīng)理與職員）占據(jù)了2／3的股份，他們要么無力進(jìn)行新的投資，要么將廉價(jià)獲得的企業(yè)資產(chǎn)抽逃，而外國投資者又因缺乏公開競爭和透明而被擋在竟標(biāo)之外，難以對私有化企業(yè)通過第二手交易進(jìn)行重組，少數(shù)外商即便買到少量股份也往往被非法稀釋或取消，大多數(shù)居民用私有化券得到的股份一錢不值，一些企業(yè)則處于無人監(jiān)督和停產(chǎn)狀態(tài)，或者缺乏經(jīng)營與生存的具體對策，生產(chǎn)率低下。正如丘拜斯所擔(dān)心的，私有化的最大挑戰(zhàn)不在今天而在明天，不在轉(zhuǎn)制，而在轉(zhuǎn)制后大部分企業(yè)可能破產(chǎn)。（2）經(jīng)濟(jì)大衰退。伴隨著私有化及其他一系列改革，俄經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了連續(xù)7年的滑坡，雖然不能完全歸咎于私有化，但畢竟與私有化進(jìn)程中的盲目冒進(jìn)、失控及綜合治理有著一定的關(guān)系。（3）國有資產(chǎn)流失。因缺乏透明和競爭機(jī)制，在私有化初期一些企業(yè)是全部或部分無償轉(zhuǎn)讓，或低價(jià)轉(zhuǎn)讓，企業(yè)經(jīng)理層與官員相勾結(jié)利用法律和管理漏洞攫取國有財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致國有資產(chǎn)大量流失。從1992年到1999年國家從近13萬家國有企業(yè)私有化僅獲得總收人92.5億美元，而且，實(shí)際進(jìn)入預(yù)算帳戶的僅76.28億美元（82.5%），平均每家只合6.95萬美元。俄人均私有化收入約63美元，竟然只及同期波蘭的1／4（220美元）和匈牙利的1／20（1300美元）。（4）社會(huì)階層分化加劇。私有化遠(yuǎn)沒有達(dá)到預(yù)想的讓全體居民都均等獲得國家財(cái)產(chǎn)的設(shè)想，居民收入差別和財(cái)富鴻溝更擴(kuò)大了。職工所獲得的私有化企業(yè)股票在重新洗牌過程中落入經(jīng)理層囊中而形成了“新俄羅斯人”和壟斷寡頭，基尼系數(shù)從1989年0.24上升到1995年的0.48.

　　2.應(yīng)有的客觀評價(jià)。俄羅斯私有化過程中出現(xiàn)的一些失誤和問題并不能成為否定其改革方向和基本成功的理由。前無古人的私有化不出現(xiàn)絲毫閃失是求全責(zé)備。保羅。薩繆爾森也說，“沒有哪個(gè)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌是無痛苦的”。世界銀行早在1993年就預(yù)料俄羅斯“大型企業(yè)私有化不會(huì)一帆風(fēng)順”。需要客觀公正地看待俄私有化，不能一葉障目，不見森林。（1）消除談“私”色變的成見。私有化實(shí)際上是非國有化，即通過出售、拍賣等各種方式部分或全部地將國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人與法人等，私有化后把國有獨(dú)資改造成控股或參股企業(yè)、私營公司、股份公司、合作公司等等多種企業(yè)形式而非全盤私人化。所以，把私有化與私人化、把私有化與國有資產(chǎn)“賣光”化無異把私有化妖魔化，是公大于私、公優(yōu)于私的傳統(tǒng)偏見。俄私有化既不是把國有企業(yè)都賣給職工或個(gè)人，相當(dāng)多的是股份公司化，更不是全盤賣光。至今，俄國有企業(yè)數(shù)量還占企業(yè)總數(shù)的1／3，占全國資產(chǎn)的約40%.毋庸諱言，俄羅斯快刀斬亂麻式的產(chǎn)權(quán)重置方式的短期成本／效益比可能不是最佳，但想獲得“免費(fèi)午餐”也是不可能的。（2）應(yīng)將私有化成果與設(shè)定的目標(biāo)相比，俄私有化的基本門的是形成私有者階層；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；籌集用于建立社會(huì)保障體系的資金；改善國家財(cái)政狀況，通過增收節(jié)支削減國家預(yù)算赤字，達(dá)到收支平衡；鼓勵(lì)競爭、抑制壟斷；吸引外資，擴(kuò)。大生產(chǎn)投資基金；建立良好的社會(huì)組織構(gòu)架。自由市場和民主政治社會(huì)框架的形成表明私有化基本上達(dá)到了當(dāng)初所設(shè)定的主要經(jīng)濟(jì)政治目標(biāo)。（3）經(jīng)濟(jì)衰退并非私有化的必然結(jié)果。私有化過程所引發(fā)的一些深刻變化固然對經(jīng)濟(jì)秩序難免造成沖擊和經(jīng)濟(jì)增長下降。實(shí)際上，前蘇聯(lián)體制扭曲、結(jié)構(gòu)失衡、經(jīng)濟(jì)瀕入崩潰、民族沖突、解體所致的生產(chǎn)鏈條斷裂（如在1993年85%的企業(yè)家認(rèn)為前蘇聯(lián)解體所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的紊亂是最大的經(jīng)營困難）以及國際環(huán)境惡化（亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)和國際市場能源價(jià)格下跌）等才是俄獨(dú)立最初幾年經(jīng)濟(jì)急劇下降的主因。誰能保證在國家解體和國際市場惡化情況下仍能保持經(jīng)濟(jì)健康快速增長？俄獨(dú)立之后頭7年經(jīng)濟(jì)下降并非是衡量經(jīng)濟(jì)改革成敗的科學(xué)參照系，應(yīng)該從更長遠(yuǎn)的觀點(diǎn)來看問題。衡量制度轉(zhuǎn)軌的成功與否可能需要用30年甚至更長的時(shí)間來評估。相反，一些前蘇聯(lián)國家私有化改革進(jìn)程比俄羅斯還慢，但其經(jīng)濟(jì)衰退幅度超過俄羅斯，如1995年私有經(jīng)濟(jì)占經(jīng)濟(jì)總量的比例，烏克蘭為35%、俄為55%，但1990—1995年GDP年均增長率分別為10.1%和-7.7%.獨(dú)聯(lián)體國家議會(huì)協(xié)調(diào)委員會(huì)總秘書長克洛托夫總結(jié)獨(dú)聯(lián)體國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革與發(fā)展10年時(shí)說，“當(dāng)初，一些前加盟共和國為從莫斯科的‘剝削’下‘解放’出來而幸慶，如今，獨(dú)聯(lián)體國家不僅對俄能源，而且對俄市場和就業(yè)的依賴相當(dāng)大，如在俄境內(nèi)的獨(dú)聯(lián)體各國未登記勞工就達(dá)到約500萬人，俄打噴涕其他國家必感冒�！倍斫�(jīng)濟(jì)形勢已經(jīng)發(fā)生了“根本性轉(zhuǎn)變”。高盛公司預(yù)測，未來50年俄將是世界四個(gè)經(jīng)濟(jì)增長最快的“黑馬”之一。（4）科學(xué)評價(jià)漸進(jìn)激進(jìn)的優(yōu)劣。快慢雖非判斷成功的標(biāo)準(zhǔn)，但不同的改革方式與速度在不同的國度和時(shí)期會(huì)有不同的成本／收益比。一般說來，激進(jìn)式改革成本與改革時(shí)間成正相關(guān)，即前高后低，改革總收益曲線呈現(xiàn)為大波浪型。而漸進(jìn)式改革成本與改革時(shí)間成正相關(guān)，隨著改革的深入而摩擦加大，改革總成本隨著時(shí)間推延而擴(kuò)大，改革總收益的曲線表現(xiàn)為小波浪型。如果說太快易出問題的話，那么，太慢同樣會(huì)增加改革“學(xué)費(fèi)”。波蘭前副總理W.科勒德克認(rèn)為，私有化完成得越快，官僚制度與非國有化進(jìn)程的聯(lián)系割斷得越快，控制腐敗就越容易。德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家柯武剛和史漫飛也認(rèn)為，自發(fā)協(xié)調(diào)的新體制站穩(wěn)腳跟并產(chǎn)生更卓越結(jié)果的速度取決于制度變革的明確性、連貫性和速度。緩慢的改革只能讓新舊尋租聯(lián)盟有時(shí)間給進(jìn)一步的變革制造障礙，緩慢改革所致的子系統(tǒng)的互不兼容永遠(yuǎn)是不穩(wěn)定和協(xié)調(diào)中效率損失的根源。與猶猶豫豫的漸進(jìn)論相比，即使在短期內(nèi)會(huì)產(chǎn)生預(yù)期不穩(wěn)定和存在著政治抵制，但迅速、連貫、全面地轉(zhuǎn)向新規(guī)則仍具有相當(dāng)大的戰(zhàn)略優(yōu)勢。任何經(jīng)濟(jì)體制改革都不可能沿著直線等速前進(jìn)，漸進(jìn)激進(jìn)并非絕對矛盾，而是相互包含，相得益彰。俄私有化開始是激進(jìn)，后來轉(zhuǎn)為漸進(jìn)，并非一直激進(jìn)。

　　三、幾點(diǎn)啟示

　　1.國有產(chǎn)權(quán)改革需要政治體制創(chuàng)新。（1）私有產(chǎn)權(quán)是市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。大衛(wèi)。休謨和亞當(dāng)。斯密等在200多年前就確認(rèn)，私有產(chǎn)權(quán)、締約自由和法治是人類基本制度的關(guān)鍵因素�？扑苟ɡ碜C明，私有化是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度安排達(dá)到帕累托效率最優(yōu)化，即交易成本最小化的前提和保證。應(yīng)該樹立生產(chǎn)率、競爭力所有制衡量新標(biāo)準(zhǔn)，消除人為規(guī)定公有制主導(dǎo)地位的傳統(tǒng)觀念。（2）私有化、社會(huì)化、民營化是國際潮流�，F(xiàn)代管理學(xué)之父彼得。杜拉克也提出，政府的功能是治理（制訂規(guī)則）而小灶經(jīng)營企業(yè)，因此，企業(yè)經(jīng)營應(yīng)該民主化。抑制政府投資沖動(dòng)、退出競爭性經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域是徹底改變裁判與球員一身兼，實(shí)現(xiàn)市場法制化和科學(xué)發(fā)展觀的前提條件。國有經(jīng)濟(jì)比重太大不利于市場自由競爭，還因遲遲不被承認(rèn)為，市場經(jīng)濟(jì)國家而屢屢遭遇國外反傾銷，使國家參與國際競爭受阻、經(jīng)濟(jì)安全遭受威脅。（3）我國同企改革刻不容緩。目前，中國改革正進(jìn)入到國有企、比產(chǎn)權(quán)改革的“百慕大”了，世界銀行專家指出，應(yīng)該防止在匈牙利、俄羅斯和亞洲許多國家所發(fā)生過的影子私有化、“自發(fā)私有化”所帶來的國家資產(chǎn)“冰棍效應(yīng)”。前蘇聯(lián)放權(quán)讓利等微小改革沒有能解決根本體制問題，以及后來俄羅斯派出通過以競爭方式產(chǎn)生的回資代表參與國資企業(yè)管理的制度不成功的經(jīng)驗(yàn)表明，國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)模糊、“委托—代理問題”和經(jīng)營效率問題也難以通過非人格化的國資委和國資經(jīng)營公司制度從根本上得到化解，必須從根本上進(jìn)行改革。哈佛大學(xué)教授Pieter Bottelier強(qiáng)凋，中國必須做幾項(xiàng)高空平衡的動(dòng)作才能達(dá)到河的另—邊，啃下國有產(chǎn)權(quán)非國有化改革這塊“硬骨頭”便是其中“動(dòng)作”之一。（4）國企改革成功需要堅(jiān)定的政治改革決心和制度保證。產(chǎn)權(quán)改革是利益搏弈，偏好尋租活動(dòng)的政治—經(jīng)濟(jì)勢力會(huì)千方百計(jì)阻擾對自己的“革命”，因此，要突破國家“經(jīng)濟(jì)人”角色的膨脹和為避免特殊強(qiáng)勢集團(tuán)利益反抗而屈從其阻擾和拖延改革并犧牲全民利益的產(chǎn)權(quán)改革中的“國家悖論”，實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益“最優(yōu)化”。市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民主政治之間存在的互動(dòng)關(guān)系要求干凈徹底的制度轉(zhuǎn)換，而后者義需要具有堅(jiān)強(qiáng)決心和進(jìn)取心的政府及新的政治體系，否則，改革將寸步維艱。熱若爾。羅蘭也認(rèn)為，“沒有以適當(dāng)?shù)闹贫葹榛�礎(chǔ)的自由化、穩(wěn)定化和私有化政策，不大可能產(chǎn)生成功的結(jié)果”。在守舊力量強(qiáng)大的反對聲以及經(jīng)濟(jì)滑坡的巨大壓力下，正是背水一戰(zhàn)、壯士斷腕之氣概，與膽魄才使俄私有化改革沒有半途而廢，國家終于鳳凰蘗盤，浴火重生。

　　2.產(chǎn)權(quán)改革必須一攬子推進(jìn)。產(chǎn)權(quán)制度變遷必須系統(tǒng)推進(jìn)。按照亞諾什�？茽杻�(nèi)的經(jīng)濟(jì)改革理論，產(chǎn)權(quán)改革必須配套展開，不能單項(xiàng)突進(jìn)，逐項(xiàng)分拆和分階段實(shí)施危害甚大。新西蘭前財(cái)政部長露絲。理查德也認(rèn)為，改革沒有第二次機(jī)會(huì)，次優(yōu)的改革只能產(chǎn)生第四或第五的成果，零敲碎打的折中辦法容易造成雙重?fù)p失。因此，首先，要建立健全法律保障體系，使產(chǎn)權(quán)改革有法可依并得到大眾支持。俄政府在私有化之初及私有化過程中一直比較重視立法，先后頒布了數(shù)以千計(jì)的法律法令，形成了一整套私有化調(diào)節(jié)法律體系。斯蒂格利茨認(rèn)為，缺乏支持市場機(jī)制的制度框架進(jìn)行盲目草率的私有化將會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)流失超過財(cái)富創(chuàng)造。只有在建立制度、法律和管理基礎(chǔ)上傾注更多的精力，才能避免經(jīng)濟(jì)下滑和痛苦。通過制定規(guī)劃，建立公正的資產(chǎn)評估、審計(jì)、金融服務(wù)體系，建立統(tǒng)一、公開競爭的產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則和市場，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)改革的公開、公正、透明、競爭性和效率性，達(dá)到既防止內(nèi)部人非法控制、抑制腐敗滋生、減少國有資產(chǎn)流失的最大公平性，又追求效率優(yōu)化。其次，必須制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)、規(guī)劃、步驟、方案，分門別類、輕重緩急，模式各異，避免缺乏整體思路和協(xié)調(diào)動(dòng)作所導(dǎo)致的顧首不顧尾、相互制摯的局面；為此，要要對價(jià)格、財(cái)稅、金融貨幣、外匯、外貿(mào)、就業(yè)、社會(huì)保障體系、職業(yè)經(jīng)理人才市場等等體制進(jìn)行配套改革，各領(lǐng)域、多部門、全方位、立體化協(xié)同作戰(zhàn)才能取得較好效果。私有化之初，在市場供應(yīng)緊缺的條件下俄實(shí)施一步到位的價(jià)格自由化和通貨緊縮政策以及銀行、外貿(mào)、外匯自由化等，導(dǎo)致市場秩序紊亂，既使大量國家私有化預(yù)算收入化為烏有，也使居民財(cái)產(chǎn)損失巨大和生活水平劇降，還使私有化企業(yè)大量破產(chǎn)。第三，必須要對私有化過程可能對生產(chǎn)、就業(yè)、社會(huì)保障等的沖擊制訂應(yīng)對預(yù)案，以減少社會(huì)代價(jià)。最后，產(chǎn)權(quán)改革必須因地制宜、逐步推進(jìn)。俄原先企圖用“500天”就徹底消滅國有企業(yè)和完成制度轉(zhuǎn)軌，結(jié)果花廠10年還未完成私有化。

　　3.產(chǎn)權(quán)改革要與公司治理結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)兼顧。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必要條件，但并不是充分條件。私有化之后的公司化（公司治理結(jié)構(gòu)完善）是保證私有化成功的關(guān)鍵，否則，從國有制脫胎而來的新興企業(yè)將難以適應(yīng)市場競爭以生存。作為新制度供應(yīng)者的政府還應(yīng)在建立市場環(huán)境方面下工夫，以給新企業(yè)提供良好的生存土壤和氣候。俄私有化初期，市場環(huán)境惡劣，加之寡頭壟斷的干擾，政府對私有化企業(yè)采取無為而治的態(tài)度，結(jié)果大量私有化企業(yè)陷入“既無計(jì)劃，又無市場”的無序狀態(tài)而大量破產(chǎn)。從90年代中期開始，國家加強(qiáng)丁調(diào)節(jié)作用，私有化企業(yè)重組和治理結(jié)構(gòu)改善力度加大之后生存發(fā)展能力明顯增強(qiáng)。諾斯強(qiáng)調(diào)，“國家是以較高的效益和較低的交易成本提供產(chǎn)權(quán)的保護(hù)與強(qiáng)制力的一種制度安排，國家并不是中立的，它決定產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，因而最終要對造成經(jīng)濟(jì)增長、衰退和停滯的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)效率負(fù)責(zé)”。

　　4.產(chǎn)權(quán)改革要積極借用外力。吸引外部資金是解決企業(yè)內(nèi)部私有化資金來源不足、達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)和雙贏的重要條件。俄私有化初期過分強(qiáng)調(diào)公平和照顧內(nèi)部職工利益，企、比外部資金（包括外資）進(jìn)入艱難而導(dǎo)致私有化資金嚴(yán)重匱乏，外國投資對企業(yè)私有化改造的貢獻(xiàn)很小，同時(shí)也抑制了外部智力（管理者）來改善管理。在跨國并購日益成為國際企業(yè)重組兼并的重要方式的條件下，要消除把國有資產(chǎn)出賣給外資是喪權(quán)辱國的偏見，積極利用外資通過并購、持股等各種方式來參與國有產(chǎn)權(quán)改革，通過產(chǎn)權(quán)多元化促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級、效率和管理水平提高。當(dāng)然，涉及國計(jì)民生安全和前途以及國家競爭力的核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的控股和參股必須內(nèi)外有別，避免為外資所控制和壟斷。同時(shí)，還需要處理好國企“靚女”先嫁或“靚女”不嫁的關(guān)系，保證國家和企業(yè)應(yīng)有的利益。