[摘要]公允價值被引入新企業(yè)會計準(zhǔn)則，產(chǎn)生了如何衡量會計計量的公允性的問題。由于目前我國還沒有公允價值的一般確認計量準(zhǔn)則，這就使得企業(yè)管理當(dāng)局有可能利用公允價值的確認計量進行盈余管理。本文結(jié)合我國公允價值計量的現(xiàn)實背景和新準(zhǔn)則中有關(guān)公允價值的運用情況，簡要分析公允價值計量下的盈余管理，并探討相應(yīng)的防范措施。

　　[關(guān)鍵詞]會計準(zhǔn)則；公允價值；衡量標(biāo)準(zhǔn)；盈余管理

　　2006年2月，財政部頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則對原有的會計政策和會計處理方法作了較大的修改，其亮點之一便是公允價值作為計量基礎(chǔ)被引入我國會計核算體系。但是，問題也隨之產(chǎn)生。與歷史成本計量相比，公允價值計量在更大程度上需要依靠會計人員的職業(yè)判斷，它的公允性和會計人員的理論水平、業(yè)務(wù)能力息息相關(guān)，而且離不開一個完善的市場價格信息系統(tǒng)，而目前我國在這兩方面都還不完善。因此，企業(yè)管理當(dāng)局可能會利用目前我國公允價值可驗證性較弱的特點進行盈余管理，從而降低財務(wù)報告信息的可靠性。

　　一、相關(guān)概念分析

　　(一)盈余管理

　　在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，對于衡量公司經(jīng)營狀況，評價公司價值，利潤分配、納稅等方面來說，盈余是非常重要的指標(biāo)。因此，企業(yè)的利益相關(guān)者都比較重視企業(yè)的盈余。由于委托代理關(guān)系和對管理者激勵約束機制的存在，企業(yè)管理當(dāng)局客觀上存在調(diào)節(jié)企業(yè)盈余的動機。企業(yè)對盈余的調(diào)節(jié)手段，從法律法規(guī)角度可以區(qū)分為兩類：一類是合法手段的調(diào)節(jié)，另一類是非法手段的調(diào)節(jié)。合法的調(diào)節(jié)，表明企業(yè)財務(wù)管理技術(shù)的高超，而非法的調(diào)節(jié)則是企業(yè)管理當(dāng)局的一種欺詐行為，是國家法律和法規(guī)所不允許的，屬于“利潤操縱”行為。合法手段的調(diào)節(jié)就是人們通常所說的盈余管理。

　　關(guān)于盈余管理的定義，國內(nèi)外會計學(xué)界分別從不同角度進行了闡述，這些不同闡述的共同點是：盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，目的是自身利益最大化。手段是選擇性行為。概括的說，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為自身利益最大化。在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇最有利的會計政策或會計估計，從而調(diào)節(jié)會計盈余的一種行為。會計信息的不對稱性，會計準(zhǔn)則的可選擇性，會計盈余數(shù)據(jù)的有用性是盈余管理產(chǎn)生的前提條件。

　　2007年新會計準(zhǔn)則的實施，給企業(yè)會計核算帶來了巨大的變化，這將使企業(yè)的盈余管理發(fā)生一些新的變化，其中具有代表性的便是公允價值的引入對盈余管理的影響。

　　(二)公允價值

　　美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)將公允價值定義為：在當(dāng)前的非強迫或非清算的交易中，自愿交易的雙方之間進行資產(chǎn)(或負債)的買賣(或發(fā)生與清償)的金額。國際會計準(zhǔn)則將其定義為：在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)似進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。我國會計準(zhǔn)則將公允價值定義為，在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

　　總的來說，上述三個定義并無本質(zhì)差別。公允價值實際上是在市場經(jīng)濟中可以觀察到的、由市場價格機制所決定的市場價格，并且這個市場價格是市場交易各方承認和接受的。我國新會計準(zhǔn)則相關(guān)指南規(guī)定：當(dāng)存在可觀察的市場價格時，即以此市場價格作為公允價值，或以此市場價格為基礎(chǔ)確定公允價值；當(dāng)不存在可觀察的市場價格時，則應(yīng)采用一定的計量技巧估計其市場價格，即利用折現(xiàn)法計算其現(xiàn)值作為公允價值或以此現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定其公允價值。無論采用市場價格為基礎(chǔ)還是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)，關(guān)鍵一點是不能脫離市場，離開了市場，公允價值將無法確定。

　　二、新準(zhǔn)則中公允價值引入后的盈余管理分析

　　目前，我國已發(fā)布的38個具體會計準(zhǔn)則中有19個程度不同地運用了公允價值計量屬性，筆者在此僅對制造業(yè)影響較大的、經(jīng)常發(fā)生的部分要素公允價值計量下的盈余管理進行具體分析。

　　(一)關(guān)于存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)公允價值計量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：投資者投入存貨的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。為了企業(yè)利益的最大化，企業(yè)管理當(dāng)局可選擇合同或協(xié)議價。也可選擇市場價作為公允價值，在不存在可觀察的市場報價時，也可以采用折現(xiàn)法。在此，不論采用合同價確定還是折現(xiàn)法確定，均受估計判斷的影響，而且我國目前經(jīng)濟發(fā)展的市場化還不夠成熟，從公開渠道獲取的市場價也往往與相關(guān)資產(chǎn)的實際價值有較大的出入，在這種情況下，企業(yè)管理當(dāng)局很容易進行盈余管理。

　　(二)關(guān)于長期股權(quán)投資公允價值計量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：1以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。2投資者投入的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。其中，對于投資者投入長期股權(quán)投資的初始計量與存賃的計量一樣，企業(yè)管理當(dāng)局也可以根據(jù)需要選擇不同的價值進行計量。值得注意的是，對于長期股權(quán)投資的公允價值，一般是通過公開市場獲取，但由于我國證券市場的不完善、不成熟。公開市場價格往往不“公允”。而且如果企業(yè)管理當(dāng)局有選擇性發(fā)布一些信息誘導(dǎo)市場發(fā)生變化，也可以通過公允價值計量進行盈余管理。

　　此外，新準(zhǔn)則還規(guī)定：投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。在此企業(yè)管理當(dāng)局可能通過改變持股比例或控股關(guān)系，從而在成本法計價與公允價值法之間選擇。

　　(三)關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換公允價值計量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換人資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計人當(dāng)期損益：1該項交換具有商業(yè)實質(zhì)；2換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。

　　未同時滿足上述規(guī)定條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，不確認損益。而對于非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實質(zhì)，依賴于下列這兩個條件之一是否成立進行判斷：1，換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險、時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同；2換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。而這兩個條件中任何一個的判斷均需依靠估計，這也為企業(yè)的盈余管理提供了機會。

　　針對“換人資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量”這個條件。也有盈余管理的機會，比如在一種證券交換另一種證券的交易中，公允價值的確定依賴于公開的市場時，相關(guān)證券的價格很可能受企業(yè)有選擇性發(fā)布的信息的影響，從而導(dǎo)致公允價值不公允。

　　此外，新準(zhǔn)則還規(guī)定，在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實質(zhì)時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這是因為關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)。該規(guī)定目前也存在一些問題，這是因為我國目前很多企業(yè)之間關(guān)系復(fù)雜，很多表面非關(guān)聯(lián)但實際上具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的很多，從而導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系判斷存在一定困難，也影響到在非貨幣性資產(chǎn)交換中是否采用公允價值計量。

　　(四)關(guān)于債務(wù)重組公允價值計量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計人當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，計入當(dāng)期損益。而債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，計入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對債權(quán)計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備，減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分，計入當(dāng)期損益。

　　此處的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值的計量，同樣存在前面所述的存貨、長期股權(quán)投資等相同的問題，因此也存在盈余管理的機會。

　　(五)關(guān)于收入公允價值計量下的盈余管理分析

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照從購貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定銷售商品收入金額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款不公允的除外。合同或協(xié)議價款的收取采用遞延方式，實質(zhì)上是具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。應(yīng)收的合同或協(xié)議價款與其公允價值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)采用實際利率法進行攤銷，計入當(dāng)期損益。

　　合同或協(xié)議價款公允的標(biāo)準(zhǔn)怎樣確定?是以活躍市場的價格為基礎(chǔ)。還是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)?這也同樣存在和存貨公允價值計量一樣的問題。對企業(yè)管理當(dāng)局來說同樣也有盈余管理的機會。

　　三、防范措施

　　根據(jù)以上分析可知，由于目前會計準(zhǔn)則的不完善，以及我國相關(guān)要素市場不成熟，或者要素市場價格并非真正公允價格的現(xiàn)狀，企業(yè)利用新會計準(zhǔn)則中公允價值計量進行盈余管理的可能性是存在的。因此，公允價值的運用，一方面使得會計信息與財務(wù)報告使用者的決策更加相關(guān)，另一方面，盈余管理的作用也會降低財務(wù)報告信息的可靠性。如何使財務(wù)信息的相關(guān)性與可靠性達到一個理想的平衡，這也就是研究公允價值計量下盈余管理防范措施的主要原因。

　　根據(jù)前面的分析，筆者認為，要降低企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價值計量進行盈余管理的可能性。除了要求企業(yè)謹慎地采用公允價值計量之外，還需要采取以下措施。

　　(一)提高資本市場特別是證券市場的有效性

　　上個世紀(jì)60年代，學(xué)者法瑪(Fama)提出有效市場理論，并將有效市場劃分為弱式、半強式和強式市場。該理論不僅是我們進行相關(guān)研究的前提或假設(shè)，還為我們提高會計信息質(zhì)量、減少盈余管理提供了思路。企業(yè)管理層盈余管理的最大受害者是外部利益相關(guān)者，如果所有的外部利益相關(guān)者都是理性的，并且具備了辨析財務(wù)報告的能力和知識。那么，為了取信于外部相關(guān)利益者，管理層就不敢明目張膽地進行盈余管理。

　　(二)完善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)

　　企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的實質(zhì)是對相關(guān)權(quán)利、責(zé)任和收益的安排。國外的大量實證研究表明。管理層之所以能夠進行盈余管理。這與公司治理結(jié)構(gòu)有關(guān)，而董事長與總經(jīng)理分離以及設(shè)立外部董事的公司進行盈余管理的程度要比其他公司輕得多。另外，在公司治理結(jié)構(gòu)中，管理高層報酬的安排對盈余管理會產(chǎn)生較大影響。管理層進行的盈余管理其實是短期行為的一種表現(xiàn)，因此，企業(yè)在進行報酬安排時可以運用一些長期酬勞計劃。

　　(三)進一步完善會計準(zhǔn)則

　　新會計準(zhǔn)則及相關(guān)財務(wù)制度給企業(yè)管理層提供了較多的判斷空間，對此，準(zhǔn)則和制度的制訂者，應(yīng)盡快制定公允價值的指導(dǎo)性確認計量準(zhǔn)則及衡量標(biāo)準(zhǔn)，并通過更清楚地設(shè)定不同會計處理方法和估計方法的運用條件加以修繕，盡量減少會計政策選擇的余地及會計估計的機會。

　　(四)加強信息披露制度

　　在目前公允價值衡量標(biāo)準(zhǔn)沒有規(guī)范的情況下。對于可以選擇采用公允價值計量的，要求企業(yè)在報表附注中說明公允價值計量與歷史成本計量對企業(yè)盈余影響的差異。以抵消企業(yè)管理當(dāng)局利用公允價值進行盈余管理的影響。

　　(五)完善企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系

　　改變單一以“利潤”為中心的經(jīng)營業(yè)績評價體系，引進“平衡記分卡”等綜合企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)，完善業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)，充分重視非財務(wù)指標(biāo)及長期考核指標(biāo)的考核，對離任后經(jīng)營業(yè)績大幅度反彈的公司管理高層要依法追究其責(zé)任。

　　(六)要重視對會計人員進行職業(yè)道德教育

　　有關(guān)部門應(yīng)加大對違反會計法的領(lǐng)導(dǎo)人員的懲處力度，對嚴格執(zhí)行財經(jīng)會計法規(guī)的人員給予獎勵，并對舉報或揭發(fā)有功的人員進行適當(dāng)?shù)脑倬蜆I(yè)保護，形成“遵守財會法規(guī)為榮，違反財會法規(guī)為恥”的職業(yè)道德觀和社會氛圍。