摘要 本文結(jié)合我國上市公司金融資產(chǎn)核算的實(shí)際情況，對(duì)其公允價(jià)值計(jì)量提供會(huì)計(jì)信息的有用性進(jìn)行了論述，并結(jié)合我國上市公司金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算存在的問題進(jìn)行探討，以提高會(huì)計(jì)信息的有用性。

　　關(guān)鍵詞 上市公司： 公允價(jià)值；金融資產(chǎn)

　　一、問題的提出

　　我國財(cái)政部2006年新修訂了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，自2007年1月1日起在上市公司施行。新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的一大亮點(diǎn)是采用了公允價(jià)值計(jì)量性，在《非貨幣性資產(chǎn)交換》、《債務(wù)重組》、《投資性房地產(chǎn)》、《生物資產(chǎn)》、《股份支付》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等具體準(zhǔn)則中進(jìn)行具體運(yùn)用。在上市公司中，金融資產(chǎn)是其會(huì)計(jì)核算的重要內(nèi)容之一，如何準(zhǔn)確合理地使用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，提高其會(huì)計(jì)信息的有用性，防止人為操縱利潤，是上市公司金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算的一項(xiàng)重要任務(wù)。

　　二、我國上市公司金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的有用性

　　公允價(jià)值計(jì)量的信息有用性。取決于會(huì)計(jì)提供信息的相關(guān)性和客觀性兩個(gè)方面。相關(guān)性應(yīng)當(dāng)滿足現(xiàn)在和潛在的投資者、信貸者及其他用戶的信息需求，要求會(huì)計(jì)信息符合客觀性，企業(yè)會(huì)計(jì)在收集、加工、處理和提供會(huì)計(jì)信息的過程中。要考慮會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息需要的不同特點(diǎn)，確保企業(yè)內(nèi)外有關(guān)方面對(duì)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)需要；客觀性有三個(gè)組成部分：如實(shí)反映性(客觀性)、可驗(yàn)證性(客觀性)和中立性(客觀性)。因此我國上市公司公允價(jià)值計(jì)量的信息有用性，表現(xiàn)為客觀性和會(huì)計(jì)信息處理相關(guān)性考慮。不論是以歷史成本計(jì)量或是以公允價(jià)值計(jì)量，都要考慮會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需要，所以對(duì)我國上市公司公允價(jià)值計(jì)量的信息有用性的探討主要集中于客觀性。以下分別從客觀性的如實(shí)反映性、可驗(yàn)證性和中立性三個(gè)方面進(jìn)行分析。

　　(一)如實(shí)反映性

　　如實(shí)反映性是指會(huì)計(jì)信息必須如實(shí)反映客觀世界的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。它不僅與交易發(fā)生時(shí)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象相關(guān)，而且與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的變動(dòng)相關(guān)。我國上市公司在對(duì)金融工具進(jìn)行反映時(shí)。不僅要按公允價(jià)值對(duì)交易初始發(fā)生時(shí)的情況進(jìn)行反映。還要對(duì)其按照公允價(jià)值計(jì)量要求進(jìn)行后續(xù)計(jì)量(貸款及應(yīng)收款項(xiàng)以及持有至到期投資除外)，反映了金融資產(chǎn)的價(jià)值變化，體現(xiàn)了如實(shí)反映原則。

　　(二)可驗(yàn)證性

　　可驗(yàn)證性是指具有不同見解和獨(dú)立的觀察者將得出總體上一致的結(jié)論，雖然不可能完全一致，但信息反映了其意欲反映的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象時(shí)沒有重大差錯(cuò)和偏見(直接可驗(yàn)證性)；或者已選擇的確認(rèn)或計(jì)量方法的應(yīng)用沒有重大的誤差或偏見(間接可驗(yàn)證性)(FASB，2006a)。直接可驗(yàn)證性更有助于確保信息如實(shí)反映其意欲反映的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，因?yàn)橹苯涌沈?yàn)證性常常能最小化方法及其應(yīng)用的誤差和偏見；間接可驗(yàn)證性通常只能最小化應(yīng)用誤差或偏見(王建成、胡振國，2007)。上市公司以公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)的公允價(jià)值計(jì)量具有直接的可驗(yàn)證性，因?yàn)榭梢酝ㄟ^對(duì)活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)與公允價(jià)值計(jì)量金額相比進(jìn)行直接的驗(yàn)證。不存在活躍市場(chǎng)的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。只要其運(yùn)用的估價(jià)方法是合理的。相關(guān)資料是可靠的，且一貫采用該估價(jià)方法即可，體現(xiàn)間接驗(yàn)證性。

　　(三)中立性

　　中立性要求會(huì)計(jì)信息是脫離個(gè)人偏見的，中立性與歷史成本會(huì)計(jì)模式下的謹(jǐn)慎性原則是不相容的，因?yàn)橹?jǐn)慎性意味著財(cái)務(wù)報(bào)告存在著偏見。因此，從這一點(diǎn)來看，上市公司公允價(jià)值計(jì)量比歷史成本計(jì)量更具如實(shí)反映性�，F(xiàn)代社會(huì)的經(jīng)濟(jì)和信息環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了根本性的改變，會(huì)計(jì)信息重點(diǎn)要解決的信息不對(duì)稱問題不是企業(yè)與債權(quán)人之間的信息不對(duì)稱問題，而是企業(yè)和(分散的)股權(quán)投資者之間的信息不對(duì)稱問題。在這種情況下。金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量更有益于資本市場(chǎng)的發(fā)展(姜國華、張然，2007)，有利于(分散的)股權(quán)投資者獲取相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。

　　綜上所述，以公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)計(jì)量更有利于向有關(guān)各方提供所需的有用的會(huì)計(jì)信息。

　　三、我國上市公司金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算問題探討

　　(一)金融資產(chǎn)盈余操縱問題

　　目前。上市公司謹(jǐn)慎地使用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。但是，在上市公司金融資產(chǎn)中，平均持有可供出售的金融資產(chǎn)金額是交易性金融資產(chǎn)的6倍。上市公司的交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)形成的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益科目)，會(huì)對(duì)上市公司當(dāng)期利潤產(chǎn)生影響。可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，其變動(dòng)形成的差額計(jì)入資本公積，待該項(xiàng)資產(chǎn)出售時(shí)將資本公積轉(zhuǎn)入投資收益，這種核算方法對(duì)利潤總額沒有影響，但對(duì)各期利潤有影響。從會(huì)計(jì)核算上。雖然二者不能相互轉(zhuǎn)換從而影響某一期間的會(huì)計(jì)利潤，但可供出售資產(chǎn)隨時(shí)可以出售，從而會(huì)對(duì)某一期間的會(huì)計(jì)利潤產(chǎn)生影響，因此上市公司普遍大量持有可供出售金融資產(chǎn)數(shù)倍于交易性金融資產(chǎn)，可以人為操縱利潤，達(dá)到盈余操縱的目的。另外，它會(huì)對(duì)上市公司的資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。由于可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資(按成本模式計(jì)量。利息收入計(jì)入投資收益)之間可以相互轉(zhuǎn)換，持有至到期投資也可以作為盈余操縱的手段。2008年我國的《企業(yè)所得稅法》將把現(xiàn)在的企業(yè)所得稅法和外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法合二為一，稅率也將下調(diào)，上市公司2007年普遍大量持有可供出售金融資產(chǎn)數(shù)倍于交易性金融資產(chǎn)，在以后年度出售可供出售金融資產(chǎn)還可以少交企業(yè)所得稅。因此。有必要加強(qiáng)對(duì)上市公司金融資產(chǎn)的管理、核算，尤其是在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等。新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》按持有意圖將在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等分為三類：近期準(zhǔn)備出售的劃分為交易性金融資產(chǎn)；有意圖持有至到期的劃分為持有至到期投資；準(zhǔn)備出售但不確定的劃分為可供出售金融資產(chǎn)。從目前上市公司金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算來看，這樣進(jìn)行分類并按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的會(huì)計(jì)核算方法進(jìn)行業(yè)務(wù)處理給上市公司盈余操縱帶來了較大的空間。筆者認(rèn)為：進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)可以將上市公司持有的可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算采用公允價(jià)值計(jì)量所形成的損益直接計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)，并相應(yīng)增加或減少可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)的金額；對(duì)于上市公司持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)。其形成的損益計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。這是由于金融資產(chǎn)尚未出售。而未出售前不用計(jì)算交納所得稅，與原來核算方法比較。二者均不會(huì)對(duì)計(jì)算交納所得稅產(chǎn)生影響，雖然對(duì)當(dāng)期利潤會(huì)有影響，但卻不會(huì)成為盈余操縱的手段。另外，這樣處理不會(huì)對(duì)上市公司資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

　　(二)金融資產(chǎn)提取減值準(zhǔn)備問題

　　在上市公司的金融資產(chǎn)中，除交易性金融資產(chǎn)不提取減值準(zhǔn)備以外。其他均提取減值準(zhǔn)備。交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，本身已反映了其價(jià)值變動(dòng)情況，不需要利用提取減值準(zhǔn)備來反映其公允價(jià)值。可供出售金融資產(chǎn)提取減值準(zhǔn)備。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)借記“資產(chǎn)減值損失”。貸記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”。筆者認(rèn)為對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)由于期末按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，其賬面價(jià)值本身就反映了價(jià)值的變動(dòng)，沒有必要提取減值準(zhǔn)備。由于減值價(jià)值變動(dòng)金額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益不會(huì)對(duì)當(dāng)期交納所得稅產(chǎn)生影響。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表并沒有影響。因此，筆者認(rèn)為可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值可以直接作會(huì)計(jì)分錄借記公允價(jià)值變動(dòng)損益，貸記可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)。這樣通過可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)可以更直觀地看到該項(xiàng)資產(chǎn)的當(dāng)前公允價(jià)值。而其價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，這樣核算更有利于信息使用者閱讀。新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)可供出售金融資產(chǎn)規(guī)定：持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款發(fā)生減值時(shí)。應(yīng)當(dāng)在將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益�，F(xiàn)值可以分為兩種類型：以公允價(jià)值為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值和以特定個(gè)體為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值。只有以公允價(jià)值為目標(biāo)的現(xiàn)值才符合公允價(jià)值的定義(謝詩芬)。從上述新準(zhǔn)則有關(guān)內(nèi)容表述中可以看出，它所指的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是以特定個(gè)體為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值。不是以公允價(jià)值為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值，因此，它不可以認(rèn)為是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式。也就不能確認(rèn)為公允價(jià)值，對(duì)持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款發(fā)生減值按成本計(jì)量模式核算，應(yīng)當(dāng)提取減值準(zhǔn)備。

　　(三)金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表列示問題

　　結(jié)合上述內(nèi)容。金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)報(bào)表列示時(shí)，筆者建議將所有者權(quán)益表中的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額項(xiàng)目刪去。在利潤表中的公允價(jià)值變動(dòng)收益中列示交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益，詳細(xì)情況以報(bào)表附注形式列示。