摘要 會(huì)計(jì)計(jì)量目標(biāo)應(yīng)服從于決策有用觀這一現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的根本目標(biāo)本文從決策有用觀出發(fā)，闡述采用公允價(jià)值計(jì)量的必要性和意義，通過以公允價(jià)值計(jì)量的衍生金融工具來(lái)揭示公允價(jià)值是如何體現(xiàn)決策有用觀會(huì)計(jì)目標(biāo)的。

　　關(guān)鍵詞 決策有用；會(huì)計(jì)計(jì)量；公允價(jià)值

　　會(huì)計(jì)信息是企業(yè)與外部信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的一個(gè)重要信息源。會(huì)計(jì)信息之所以在經(jīng)濟(jì)生活中扮演著重要的角色，是因?yàn)橥ㄟ^會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)生成的會(huì)計(jì)信息能改變或影響到各種經(jīng)濟(jì)決策的制定，進(jìn)而通過決策的實(shí)施，引導(dǎo)資源的合理配置。從而導(dǎo)致社會(huì)財(cái)富的重新分配。因此，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的根本目標(biāo)是決策有用性，即向信息使用者提供對(duì)他們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策有用的信息，這是信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求。

　　隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，會(huì)計(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大變化�；�于決策有用觀，歷史成本計(jì)量已無(wú)法適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的沖擊，而公允價(jià)值以市場(chǎng)定價(jià)為基礎(chǔ)，適應(yīng)這一變化，其決策價(jià)值要明顯優(yōu)于歷史成本。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及我國(guó)2006年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在許多具體準(zhǔn)則中都提到了公允價(jià)值計(jì)量。作為一種計(jì)量屬性，公允價(jià)值的應(yīng)用必然對(duì)提供會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生積極的影響，而這一影響涉及到會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的把握。

　　一、會(huì)計(jì)計(jì)量與決策有用觀

　　會(huì)計(jì)計(jì)量作為由計(jì)量尺度、計(jì)量單位、計(jì)量屬性、計(jì)量對(duì)象組成的要素系統(tǒng)，是會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)的重要組成部分。要明確會(huì)計(jì)計(jì)量的意義和目的以便為會(huì)計(jì)計(jì)量的運(yùn)用提供理論指導(dǎo)，就必須將會(huì)計(jì)計(jì)量置于整個(gè)會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)下研究其所受到的影響。會(huì)計(jì)目標(biāo)在會(huì)計(jì)理論體系中起著統(tǒng)領(lǐng)的作用，整個(gè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行都必須以一致的目標(biāo)為基礎(chǔ)，否則，系統(tǒng)的目標(biāo)不統(tǒng)一將無(wú)法實(shí)現(xiàn)其作為系統(tǒng)的功能。可見，會(huì)計(jì)目標(biāo)的確立為整個(gè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的運(yùn)行提供了參照基準(zhǔn)，會(huì)計(jì)系統(tǒng)的各要素都要圍繞著會(huì)計(jì)目標(biāo)運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　決策有用觀的核心是提供有助于經(jīng)濟(jì)決策的信息，它將會(huì)計(jì)信息使用者置于會(huì)計(jì)系統(tǒng)的中心，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)報(bào)表本身的有用性，而不是編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)系統(tǒng)整體的有用性。決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息使用者的核心地位。提供的會(huì)計(jì)信息要滿足信息使用者做出經(jīng)濟(jì)決策的需要。例如，企業(yè)的投資者要對(duì)企業(yè)的資金供給做出決策，企業(yè)的債權(quán)人要對(duì)是否提供信貸資金做出決策等等。企業(yè)的利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息有著自身的需求，而決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)就是為實(shí)現(xiàn)這一需求而對(duì)會(huì)計(jì)工作提出的要求。會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)系統(tǒng)的重要組成部分，通過對(duì)會(huì)計(jì)要素的計(jì)量，從數(shù)量的變動(dòng)體現(xiàn)出會(huì)計(jì)人員想傳遞的信息，會(huì)計(jì)理論的最終落腳點(diǎn)是由會(huì)計(jì)計(jì)量完成的。因此，為實(shí)現(xiàn)整個(gè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，會(huì)計(jì)計(jì)量的目標(biāo)必須與會(huì)計(jì)系統(tǒng)的目標(biāo)相一致。也就是說(shuō)，會(huì)計(jì)計(jì)量要服從決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

　　二、公允價(jià)值與決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義為：公允價(jià)值是指在當(dāng)期交易中，自愿的雙方買賣資產(chǎn)、發(fā)生或結(jié)算債務(wù)的金額。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義為：熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。公允價(jià)值計(jì)量強(qiáng)調(diào)了交易的公平性、參與交易雙方的自愿性，這體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的基本要求。作為一種計(jì)量屬性，公允價(jià)值應(yīng)成為會(huì)計(jì)計(jì)量可以參考的尺度，會(huì)計(jì)計(jì)量的屬性應(yīng)符合公允價(jià)值所確定的內(nèi)容。目前，公允價(jià)值衡量使用市場(chǎng)價(jià)格來(lái)代替，如果沒有可以觀察到的反映市場(chǎng)供需的市場(chǎng)價(jià)格，就用合約規(guī)定的或者可以預(yù)權(quán)益變動(dòng)表計(jì)入權(quán)益，再在被套期保值項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生并確認(rèn)時(shí)，將這部分利得或損失轉(zhuǎn)計(jì)入被套期保值項(xiàng)目被再次確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債當(dāng)中；對(duì)于時(shí)間價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失則直接計(jì)入當(dāng)期損益。

　　三是作為投機(jī)工具的期權(quán)，不用區(qū)分內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值，應(yīng)以權(quán)利金公允市價(jià)對(duì)期權(quán)合約進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；由于按公允價(jià)值積累而產(chǎn)生的利得或損失應(yīng)當(dāng)全部計(jì)入當(dāng)期損益。

　　四是對(duì)于期權(quán)與其他工具的組合衍生工具要對(duì)各成分進(jìn)行分拆處理。分別以各自公允價(jià)格的變動(dòng)來(lái)反映企業(yè)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)和收益的變動(dòng)；對(duì)于股權(quán)分置改革所產(chǎn)生的認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)類衍生工具，則應(yīng)區(qū)分具體情形進(jìn)行公允價(jià)值的表內(nèi)列報(bào)。期的未來(lái)現(xiàn)金流入來(lái)估計(jì)。正如前文所述。會(huì)計(jì)計(jì)量的范疇?wèi)?yīng)當(dāng)符合決策有用這一目標(biāo)，當(dāng)采用某種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性得到的計(jì)量結(jié)果能為信息使用者在決策時(shí)提供幫助時(shí)。這樣的計(jì)量屬性就值得研究、推廣。公允價(jià)值就是當(dāng)計(jì)量對(duì)象難以計(jì)量，如衍生金融工具，以至于提供的會(huì)計(jì)信息無(wú)法為使用者提供幫助時(shí)。作為一種新的計(jì)量屬性出現(xiàn)的。

　　決策有用觀體現(xiàn)了利益相關(guān)者進(jìn)行決策時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)信息各個(gè)方面的需求。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，要做出投資決策或?qū)ν顿Y后企業(yè)的情況進(jìn)行了解，就必然會(huì)對(duì)某些會(huì)計(jì)科目的數(shù)額給予關(guān)注，這些數(shù)額是投資者做出決策的關(guān)鍵，如凈資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資及其明細(xì)科目等。但這些科目涉及的實(shí)物價(jià)值通常會(huì)改變，這就會(huì)對(duì)投資者進(jìn)行決策造成影響，特別是當(dāng)實(shí)物價(jià)值變化很大時(shí)，如投資性房地產(chǎn)，原有科目的賬面價(jià)值將對(duì)投資者提供信息的意義不大�；�于這樣的現(xiàn)實(shí)，公允價(jià)值的產(chǎn)生也就順理成章了。在取得某項(xiàng)實(shí)物時(shí)，可以以雙方交易過程中自愿、平等議定的價(jià)格作為公允價(jià)值，但在買入后價(jià)格的變動(dòng)使得原來(lái)的公允價(jià)值不再反映資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。這就需要采用現(xiàn)有的符合信息需求的新的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。由此可見，從對(duì)計(jì)量對(duì)象的初始確認(rèn)到后續(xù)計(jì)量都體現(xiàn)了決策有用觀對(duì)公允價(jià)值的要求。

　　公允價(jià)值反映決策有用性的會(huì)計(jì)目標(biāo)還與證券市場(chǎng)的有效性有關(guān)。加拿大滑鐵盧大學(xué)著名會(huì)計(jì)學(xué)教授威廉R.斯科特(William R.Scott)在其《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》中談到：公允價(jià)值可以“更好地報(bào)告公司價(jià)值，使得投資者能更好地估計(jì)公司的內(nèi)在價(jià)值，從而更容易識(shí)別被不恰當(dāng)定價(jià)的證券”。這實(shí)際上反映了證券市場(chǎng)的有效性或有效程度對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的影響。一般的邏輯是：如果證券市場(chǎng)是有效的或有效程度較高，那么采用歷史成本計(jì)量就會(huì)為投資者傳遞有用的會(huì)計(jì)信息。“如果證券市場(chǎng)不是完全有效，則改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告可能有助于減少非效率性，從而改善證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行”(William R Scott)。也就是說(shuō)。不完全有效的證券市場(chǎng)為改變會(huì)計(jì)計(jì)量屬性提供了空間。只有采用公允價(jià)值計(jì)量，才能彌補(bǔ)或減少證券市場(chǎng)的非有效性給會(huì)計(jì)信息使用者造成的影響。

　　此外，來(lái)自于會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員的外部因素也是公允價(jià)值計(jì)量得以應(yīng)用的原因。在歷史成本計(jì)量下，財(cái)務(wù)報(bào)表提供的會(huì)計(jì)信息可能不足以反映企業(yè)實(shí)際所處的經(jīng)濟(jì)狀況。“資產(chǎn)負(fù)債表和損益表反映公司能持續(xù)經(jīng)營(yíng)，但不久它就破產(chǎn)了”(William R.Scott)。如果發(fā)生這樣的事件，會(huì)計(jì)人員或?qū)徲?jì)人員就會(huì)面臨很大的壓力，雖然按照歷史成本計(jì)量得出的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是真實(shí)的，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)字化符號(hào)的再現(xiàn)，但是會(huì)計(jì)環(huán)境是不斷變化的，這些按照歷史成本計(jì)量得出的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)卻不能真實(shí)反映企業(yè)目前的內(nèi)在價(jià)值，不具有指導(dǎo)決策的價(jià)值。為了規(guī)避這樣的風(fēng)險(xiǎn)，采用可以真實(shí)反映企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的公允價(jià)值計(jì)量就顯得尤為重要了。

　　三、公允價(jià)值計(jì)量反映了決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)

　　前文闡述了在決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)下采用公允價(jià)值計(jì)量的必要性及采用公允價(jià)值計(jì)量的意義。下面，筆者以衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量為例，揭示公允價(jià)值計(jì)量如何反映決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

　　衍生金融工具是在20世紀(jì)70年代國(guó)際金融市場(chǎng)盯住美元的匯率機(jī)制被打破，利率、匯率、股票等金融資產(chǎn)價(jià)格劇烈波動(dòng)的背景下，為了適應(yīng)投資者規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)的需要而設(shè)計(jì)產(chǎn)生的。衍生金融工具最初的形成是基于套期保值的目的，但其具有杠桿的性質(zhì)，可以通過現(xiàn)在相對(duì)較低的成本獲取未來(lái)較大的收益，逐漸成為重要的投機(jī)工具。投機(jī)功能使得衍生金融工具給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)槠渲蒙碛谡麄�(gè)變化的金融市場(chǎng)中，只要參與金融市場(chǎng)的交易就會(huì)出現(xiàn)價(jià)值的波動(dòng)，引起企業(yè)損益的變化。會(huì)計(jì)上計(jì)量衍生金融工具就是為了揭示其對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響，從決策有用觀的角度看就是為會(huì)計(jì)信息使用者提供采用金融工具對(duì)企業(yè)損益影響的相關(guān)信息。衍生金融工具對(duì)企業(yè)損益的影響關(guān)鍵在于其價(jià)值的變化�；�期賬面價(jià)值很小的金融資產(chǎn)，到期時(shí)可能會(huì)給企業(yè)造成巨大的損失，但從企業(yè)歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)信息中是無(wú)法覺察到這一點(diǎn)的。為了更好地計(jì)量衍生金融工具特別是在報(bào)告期揭示其相對(duì)于期初數(shù)的變化，就應(yīng)采用新的計(jì)量方法，公允價(jià)值計(jì)量是與金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性。

　　采用公允價(jià)值計(jì)量衍生金融工具最為關(guān)鍵的部分是后續(xù)計(jì)量。期初購(gòu)入金融工具計(jì)量的數(shù)額是可以通過支付的金額確定的，這一金額在當(dāng)初的時(shí)點(diǎn)可以看作是公允價(jià)值。但這一時(shí)點(diǎn)一過就被視作歷史成本了。經(jīng)過一段時(shí)期后，金融工具的價(jià)值已與歷史成本的價(jià)值相比產(chǎn)生差別。會(huì)計(jì)報(bào)表上記錄的數(shù)據(jù)不但不能為信息使用者提供有價(jià)值的決策信息，甚至?xí)�誤導(dǎo)信息使用者。此時(shí)。采用公允價(jià)值對(duì)金融工具進(jìn)行后續(xù)計(jì)量就會(huì)改變這一狀況。不管公允價(jià)值是采用金融市場(chǎng)的價(jià)格還是采用未來(lái)現(xiàn)值估計(jì)衍生金融工具的價(jià)值，這樣的計(jì)量更能體現(xiàn)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上企業(yè)擁有的金融工具的價(jià)值。公允價(jià)值計(jì)量得到的即期衍生金融工具的價(jià)值上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)中性的投資者會(huì)選擇拋售該金融工具獲取收益，或期望價(jià)值繼續(xù)上升獲取更高收益；若價(jià)值下降時(shí)，企業(yè)債券人可以考慮發(fā)放貸款時(shí)簽訂約束力更強(qiáng)的契約，減少還貸損失。可見，公允價(jià)值應(yīng)用于衍生金融工具的計(jì)量為相關(guān)信息使用者提供了各自所需的決策信息，符合決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)主要是可靠性和相關(guān)性。普遍的觀點(diǎn)是：公允價(jià)值具有極高的相關(guān)性，能夠提供及時(shí)、有用的信息，但無(wú)法保證信息的可靠性。隨著會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展。公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論和方法在許多方面已經(jīng)了有重大突破。如可以通過建立公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)估等級(jí)系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)估價(jià)信息的選擇范圍和層次進(jìn)行規(guī)范，壓縮企業(yè)操縱利潤(rùn)的空間，減少人為的估計(jì)和判斷，以此來(lái)增強(qiáng)報(bào)告信息的可靠性和可比性。在使用公允價(jià)值重新計(jì)量資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目時(shí)。可大量增加披露的內(nèi)容。另外，把市場(chǎng)信息作為估價(jià)基礎(chǔ)首選的同時(shí)，根據(jù)估價(jià)前提理論，讓財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的企業(yè)價(jià)值更貼近市場(chǎng)價(jià)值，才可提高報(bào)告信息的決策有用性。突顯公允價(jià)值在信息相關(guān)性方面的優(yōu)勢(shì)，亦可由此帶來(lái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量領(lǐng)域革命性的變化。

　　即便如此，公允價(jià)值計(jì)量問題仍然是非常復(fù)雜的，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性想要達(dá)到符合現(xiàn)代會(huì)計(jì)目標(biāo)的要求和體現(xiàn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架中的精髓，短期目標(biāo)是要制定和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，闡明公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)和使用方法，統(tǒng)一指導(dǎo)當(dāng)前的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)；長(zhǎng)期目標(biāo)是要研究和確立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架體系，為在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間使用公允價(jià)值，進(jìn)而為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性達(dá)到最佳均衡提供理論依據(jù)。隨著社會(huì)的發(fā)展，信息使用者的需求更加受到重視，以提供有助于使用者決策的相關(guān)信息為目標(biāo)的決策有用性成為未來(lái)會(huì)計(jì)的主導(dǎo)方向，公允價(jià)值作為一種科學(xué)的計(jì)量觀，其發(fā)展也為未來(lái)會(huì)計(jì)提高決策有用性提供了必要條件。