【摘要】會計報表分析是以會計報表為依據(jù)，對企業(yè)償債、營運和獲利能力所做出的分析，是了解公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的有力工具。而我國現(xiàn)有的會計報表分析方法比較落后，應(yīng)借鑒統(tǒng)計分析理論，構(gòu)建一套理論與實際均可行的會計報表分析方法新體系。

　　會計報表是企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)實體向外界傳遞會計信息的手段，反映了公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。由于目前會計造假現(xiàn)象十分嚴(yán)重，因此會計信息使用者必須掌握科學(xué)的會計報表分析方法。建立和完善我國會計報表分析方法體系是當(dāng)前財務(wù)改革中的重要任務(wù)。

　　一、會計報表分析在財務(wù)分析中的地位作用與利害關(guān)系

　�。ㄒ唬�會計報表分析在財務(wù)分析中的作用

　　首先，會計報表分析評價了企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，揭示了經(jīng)營活動中的矛盾和問題，方便了經(jīng)營管理的改善。其次，檢查預(yù)算完成情況，考察管理人員的業(yè)績，為經(jīng)營機制的完善管理提供幫助。再次，會計報表分析預(yù)測企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險，為決策提供科學(xué)有效的幫助。最后，會計報表分析評價競爭對手的財務(wù)狀況，從而幫助本企業(yè)制定合理的經(jīng)營策略。

　�。ǘ�）會計報表的局限性

　　會計報表的數(shù)據(jù)是財務(wù)分析資料的主要來源，但也有不少局限性。一是財務(wù)報表沒有考慮外在經(jīng)濟(jì)因素的影響，忽視了技術(shù)水平和供求關(guān)系等因素對資產(chǎn)價值的影響，其數(shù)據(jù)隱含著資產(chǎn)升值或貶值的風(fēng)險。二是由于我們預(yù)計的是損失而不是收益，這就可能會夸大會計費用而少計收益和資產(chǎn)，不能反映利潤的真實水平。三是通常按年度分期進(jìn)行會計報告，因而不能充分反映長期投資的決策信息。四是目前我國的會計報表尚未對人力資源內(nèi)容進(jìn)行分析評價。

　�。ㄈ�）會計報表分析假設(shè)前提存在的缺陷

　　財務(wù)分析中會計報表分析假設(shè)前提存在著缺陷，比如在比率分析法中的流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率等，其主要指標(biāo)都是以企業(yè)清算為前提，著眼于企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值，而忽視了企業(yè)融資能力。另外，速動比率法中假設(shè)企業(yè)的償債能力比存活的償債能力強，但有時實際并非如此，而且有些指標(biāo)本身也缺乏可比性。

　　二、我國現(xiàn)有會計報表分析方法的具體內(nèi)容與局限性

　　從國內(nèi)外的現(xiàn)狀來看，國內(nèi)的會計報表分析方法比較落后，而且分類不明晰。現(xiàn)存會計報表分析方法體系的不夠完善，很容易使會計信息使用者被虛假的會計信息所蒙騙，尤其是廣大投資者常因財務(wù)失誤而遭受重大損失。只有懂得如何使用科學(xué)正確的方法，才能盡可能的避免不必要的損失。

　�。ㄒ唬┪覈�現(xiàn)有的會計報表分析方法分類

　　我國現(xiàn)有的會計報表分析方法有很多種分類。

　　一種分類方法是：橫向分析法、縱向分析法、趨勢百分率分析法、財務(wù)比率分析法。橫向分析的前提是采用前后期對比的方式編制，并增設(shè)“絕對金額增減”和“百分率增減”兩欄，以揭示各會計項目所發(fā)生的絕對金額變化和百分率變化的情況�？v向分析是同一年度會計報表各項目之間的比率分析，其前提是必須采用“百分率”或“可比性”形式編制資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，從而揭示出各個會計項目的數(shù)據(jù)在企業(yè)財務(wù)中的相對意義。趨勢百分率分析是將連續(xù)多年的會計報表中某些重要項目的數(shù)據(jù)集中在一起，同基年的相應(yīng)數(shù)據(jù)百分率比較。財務(wù)比率分析，是指通過將兩個有關(guān)的會計項目數(shù)據(jù)相除而得到各種財務(wù)比率來揭示同一張報表中不同項目之間或不同會計要素之間所存在的邏輯關(guān)系的方法。

　　另一種常見的分類是：比較分析法、比率分析法和因素分析法。比較分析法是通過不同指標(biāo)之間的對比來揭示其中的差異。比率分析法是通過計算指標(biāo)之間的比率，來揭示其中相對數(shù)差異。因素分析法則是通過逐個替換因素，計算相互聯(lián)系的因素對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動的影響程度。

　�。ǘ�）各種會計報表分析方法的特點

　　各種會計報表分析方法都具有各自的特點，且相互配合，構(gòu)成了一個完整的分析方法體系。企業(yè)一般可先用比較分析法對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等進(jìn)行總體分析；進(jìn)而運用比率分析法具體分析財務(wù)狀況的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營成果是否合理；最后運用因素分析法將在具體分析中找出的重點因素進(jìn)行分析。

　　（三）會計報表分析方法的局限性

　　各種會計報表分析方法由于受到分析資料來源的局限性，財務(wù)分析與評價的結(jié)果并不是絕對的準(zhǔn)確。其局限性主要體現(xiàn)在：一是報表分析的主要資料——“財務(wù)報表”編制所依據(jù)的會計原則、會計假設(shè)等會造成會計報表信息的混淆誤導(dǎo)。如果方法不當(dāng)或者過多的摻雜了各種人為因素，那么會計報表所提供的資料就缺乏必要的可靠性。二是會計報表數(shù)據(jù)資料是否具有可比性對財務(wù)分析結(jié)果將產(chǎn)生重大影響，一旦某些因素發(fā)生變動而企業(yè)在分析時又未予以考慮，則必然對會計報表分析的結(jié)果產(chǎn)生不利的影響。三是不同的分析者進(jìn)行財務(wù)分析的目的不同，因此各自分析的角度與方法也不同，分析的最終結(jié)果往往就帶有很大的局限性。四是會計報表通常只能說明企業(yè)的理財結(jié)果、經(jīng)營效果，而不能詳盡說明企業(yè)理財?shù)倪^程及經(jīng)濟(jì)效益的實現(xiàn)。

　　三、會計報表分析方法體系構(gòu)建的設(shè)想

　　筆者認(rèn)為，目前應(yīng)以統(tǒng)計學(xué)理論為基礎(chǔ)對會計報表分析方法進(jìn)行規(guī)范和整理，應(yīng)取消以比率作為會計報表分析方法的比率分析法，轉(zhuǎn)而豐富多種會計報表分析法。建議采用的會計報表分析方法應(yīng)有八種，且其中比較分析法的含義與以往的含義有了較明顯的變化。下面介紹這八種分析方法的含義、特點、作用以及其典型指標(biāo)。

　�。ㄒ唬┍容^分析法

　　比較分析法，是將兩個性質(zhì)相同的指標(biāo)作靜態(tài)對比，從而揭示不同空間、同一時間、同類指標(biāo)間的數(shù)量差異。其作用是反映同類指標(biāo)在同一時間不同空間發(fā)展的差異程度。其典型指標(biāo)有，甲公司流動比率為行業(yè)水平的倍數(shù)、甲公司成本費用利潤率與乙公司相比的百分比、甲公司凈資產(chǎn)利潤率為乙公司的百分比等等。

　　此種分析方法與現(xiàn)行比較分析法迥然不同�，F(xiàn)行比較分析法將指標(biāo)的橫向比、縱向比、結(jié)構(gòu)比、實際與計劃比等通通視為比較分析法的內(nèi)容，個別的將結(jié)構(gòu)比視為比率分析法，顯得雜亂無章。本文提出的比較分析法用統(tǒng)計學(xué)分析理論加以規(guī)范，僅限于事務(wù)間的靜態(tài)對比分析。

　　比較相對數(shù)=甲（地區(qū)、部門、單位）某一指標(biāo)數(shù)值/乙（地區(qū)、部門、單位）同類指標(biāo)數(shù)值×100%。

　�。ǘ�）動態(tài)分析法

　　動態(tài)分析法，是將同一總體的同一指標(biāo)在不同時間上的數(shù)值對比，用以反映某一指標(biāo)發(fā)展變化的方向和程度�？梢允瞧谀┡c期初比、報告期同上年同期比等，以從不同角度說明某一財務(wù)指標(biāo)的發(fā)展速度，從而據(jù)以測定和推測該類指標(biāo)的變動程度和發(fā)展趨勢。其典型指標(biāo)有：總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率、所有者權(quán)益增長率、每股收益增長速度、凈資產(chǎn)收益率發(fā)展速度、資本保值增值率、成本費用降低率等等。

　　常用會計報表分析方法體系中單獨設(shè)立了動態(tài)分析法和結(jié)構(gòu)分析法，提升了動態(tài)分析法和結(jié)構(gòu)分析法的地位。本文的常用會計報表分析方法體系將動態(tài)分析法和結(jié)構(gòu)分析法獨立出來，豐富了會計報表分析方法體系。

　　動態(tài)相對數(shù)=報告期某一指標(biāo)數(shù)值/基期同一指標(biāo)數(shù)值×100%

　　（三）強度分析法

　　強度分析法，是將兩個性質(zhì)不同但又有一定聯(lián)系的總量指標(biāo)進(jìn)行對比，用以反映現(xiàn)象的強度、密度、普遍程度和利用程度，用以判斷一個國家、地區(qū)、單位經(jīng)濟(jì)實力的強弱、經(jīng)濟(jì)效益的高低、償債能力的大小等。其典型指標(biāo)有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、負(fù)債比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、成本費用利潤率、所有者權(quán)益報酬率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率等。

　　其特點是將有聯(lián)系的但性質(zhì)不同的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比，用來反映一個單位經(jīng)濟(jì)實力的大小、經(jīng)濟(jì)效益的高低和償債能力的強弱等。其判斷企業(yè)償債能力、營運能力、獲利能力的強弱十分貼切，較比率分析法含義明確。強度相對數(shù)=某一總量指標(biāo)數(shù)值/另一有聯(lián)系但性質(zhì)不同的總量指標(biāo)數(shù)值。

　　（四）長期趨勢分析法

　　長期趨勢分析法，是將若干年的會計報表或有關(guān)財務(wù)指標(biāo)排列成時間數(shù)列，并對其進(jìn)行定基對比或逐年環(huán)比，求出它們的增減變動情況和發(fā)展趨勢�？闪私獾焦�司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動的基本趨勢，分析引起變動的主要原因，據(jù)此做出預(yù)測和規(guī)劃。其典型指標(biāo)有：總資產(chǎn)平均發(fā)展速度、每股收益年平均增長速度、利潤總額年平均增長率、所有者權(quán)益環(huán)比發(fā)展速度、凈資產(chǎn)收益率年均增長率等。

　　動態(tài)分析只需要有報告期資料和與之對比的基期水平即可進(jìn)行計算分析，而長期趨勢分析，必須具備連續(xù)多年的會計資料，才能剔除偶然因素對某一財務(wù)指標(biāo)發(fā)展變動的影響，使數(shù)列固有的發(fā)展趨勢顯現(xiàn)出來，以做出準(zhǔn)確預(yù)測。動態(tài)分析主要是揭示兩個不同時期某一財務(wù)指標(biāo)的發(fā)展速度和增長速度，而長期趨勢分析法主要是揭示某一財務(wù)指標(biāo)的長期走勢，為財務(wù)預(yù)測、決策服務(wù)。

　�。ㄎ澹┙Y(jié)構(gòu)分析法

　　結(jié)構(gòu)分析法，是利用分組法將總體分為不同性質(zhì)的部分，用指標(biāo)的部分?jǐn)?shù)值與總體數(shù)值對比求得的比重來反映總體結(jié)構(gòu)特征和總體內(nèi)部某一部分的普遍程度。其典型指標(biāo)有：流動資產(chǎn)比重、流動負(fù)債比重、存貨比重、所有者權(quán)益比重、固定資產(chǎn)成新率、主營業(yè)務(wù)利潤率等。

　　結(jié)構(gòu)相對數(shù)=總體中某一部分?jǐn)?shù)值/總體全部數(shù)值×100%

　�。�六）因素分析法

　　因素分析法，是以受多因素影響的綜合性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為對象，從數(shù)量上測定各因素對綜合指標(biāo)的影響方向和影響程度。

　�。ㄆ撸�橫向分析法

　　橫向分析法，就是采用前后期對比的方式編制資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，即將企業(yè)連續(xù)兩年的會計數(shù)據(jù)并行排列在一起，并增設(shè)“絕對金額增減”和“百分率增減”兩欄，編制出比較財務(wù)報表，以揭示各會計項目在這段時期內(nèi)所發(fā)生的絕對金額變化和百分率變化的情況。

　�。ò耍┛v向分析

　　縱向分析，是同一年度會計報表各項目之間的比率分析。其前提是必須采用“百分率”或“可比性”形式編制資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，然后將會計報表中的其余項目的余額都以這個重要項目的百分率的形式做縱向排列，從而揭示出各個會計項目的數(shù)據(jù)在企業(yè)財務(wù)中的相對意義�？梢栽趦杉乙�(guī)模不同的企業(yè)之間進(jìn)行經(jīng)營和財務(wù)狀況的比較。

　　四、會計報表分析方法體系的意義

　　目前國內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)尚未建立完善的會計報表分析方法體系。因此，不斷強化和完善會計報表分析方法體系是企業(yè)最為重要的生存和發(fā)展手段。

　　本文所建立的會計報表分析方法體系，改善了現(xiàn)行會計報表分析方法較少、概念不清晰、且理論不成體系的局面，便于會計信息使用者掌握科學(xué)實用的會計報表分析方法，正確認(rèn)識公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；為提高會計監(jiān)管水平、加強宏觀調(diào)控 、有效地抑制會計舞弊行為提供了有力的工具。此方法體系是會計學(xué)與統(tǒng)計學(xué)結(jié)合的產(chǎn)物，將不同學(xué)科融合起來完善了會計報表分析方法的理論體系，實現(xiàn)了一項理論上的創(chuàng)新。