公司治理是一個多角度、多層次的概念，其核心內容包括激勵機制、會計監(jiān)督機制和公司文化。公司治理與會計標準執(zhí)行機制之間存在著密切聯(lián)系。筆者基于企業(yè)立場，從公司利益激勵機制、公司會計監(jiān)督機制和公司文化三個方面來論述它們對會計標準執(zhí)行的作用機理，并結合我國實際提出政策建議。

　　一、公司利益激勵機制對會計標準執(zhí)行的作用機理

　　由于管理層利益與會計信息關系密切，所以管理層具有為了自身利益而選擇如何執(zhí)行會計標準的自利動機。Watts & Zimmerman（1978）的研究表明，管理層報酬與會計收益掛鉤，管理層就有動機采取使其報酬最大化的會計政策，提出了紅利計劃假設。Healy（1985）研究了美國企業(yè)的契約報酬（分紅計劃）與會計政策選擇的關系，認為企業(yè)會計行為主體的決策受到企業(yè)薪酬激勵方式的影響，管理層會因個體利益影響企業(yè)的會計政策選擇，這種選擇與會計目標的要求是不完全一致的。我國也有學者認為薪酬契約設計缺陷是導致會計行為異化的內在原因。由此可見，欲使管理層選擇委托人希望的行動，不可能使用“強制合同”，而只能通過激勵合同（管理報酬契約）來達成。

　　委托人要想使管理人員披露可靠相關的會計信息，以實現(xiàn)委托人的期望效應函數最大，就必須選擇對代理人既有約束又有激勵的合同。在現(xiàn)實中絕大多數激勵合同滿足單調性：即管理人員的報酬隨企業(yè)凈收益的增加而增加，激勵合同只與凈收益相關，沒有考慮到與企業(yè)運行環(huán)境相關的外生變量。另外，由于信息的不對稱性，委托人不可能觀測到代理人的努力程度，為了讓代理人承擔一定的風險以激勵其努力工作，應該努力求得在激勵與風險之間的均衡。根據理論研究和實踐證明可以得出，一個兼顧了短期經營業(yè)績和長期經營業(yè)績的激勵契約是最優(yōu)的，即大多數薪酬方案是以衡量管理人員努力程度的兩種指標—凈收益和股價為基礎的。對于企業(yè)而言，一個由“固定薪酬+分紅獎勵（主要取決于年度業(yè)績）+股權激勵（包括股票期權，取決于長期業(yè)績）”為核心組成的管理層激勵“公式”可以有效地降低委托代理問題的不良影響。

　　在固定薪酬比例較大且以現(xiàn)金支付的情況下，企業(yè)管理者的經濟地位仍然屬于雇傭階層，管理層將比較重視控制權收益和固定薪酬；在分紅獎勵比例較大的情況下，管理層經濟地位開始向股東利益傾斜，比較關心企業(yè)的財務績效，能否實現(xiàn)企業(yè)的分紅計劃成為企業(yè)會計決策時考慮的重要因素。當薪酬與短期業(yè)績相關時，容易促成企業(yè)會計行為的短期化，管理層盈余操縱行為即使沒有突破會計標準的界限，也已經違背了可靠性原則所要求的中立性。如果股票與期權作為管理者業(yè)績薪酬主要部分，就把管理層列入了投資者階層，這種經濟利益階層歸屬的改變，自然會影響其會計決策。從美國的企業(yè)激勵現(xiàn)實及其研究文獻可以看出，大量的股票期權激勵使高管人員和市場投資者一樣關注股票市場的價格走勢。股票期權的推廣讓高管人員分享剩余收益，有機地協(xié)調經營者與所有者之間的利益關系，激勵高管人員創(chuàng)造優(yōu)異的業(yè)績。但是過高的股票期權激勵是不可取的，因為這不僅會加大高管人員與普通員工之間的報酬差距，而且會誘導少數上市公司的高管人員過分關注股票價格的波動，甚至不惜采取激進的會計政策或會計舞弊行為以保持股價；股票期權激勵機制有可能導致管理層控制會計信息的發(fā)布，使高管人員不能及時、如實地向投資者報告公司的經營狀況，可能導致股票價格偏離其價值，使資源配置偏離帕累托最優(yōu)；股票期權激勵機制還可能使獨立董事將太多的時間、精力耗費在薪酬事務上，忽略了公司會計信息相關性和可靠性的監(jiān)督，降低會計標準執(zhí)行的效率。

　　二、公司會計監(jiān)督機制對會計標準執(zhí)行的作用機理

　　公司會計監(jiān)督機制是公司組織制度中重要的一環(huán)，在財務報告披露之前對財務會計過程進行全方位的控制與監(jiān)督。在不同民主文化和法律制度下發(fā)展起來的公司會計監(jiān)督機制，各具特色。英、美公司治理以審計委員會為中心是典型的外部控制主導型公司治理模式，強調股東利益至上，注重會計信息質量的相關性；德、日公司治理以監(jiān)事會為中心，是內部控制主導型公司治理模式，強調會計信息質量的可靠性。它們的共同點是監(jiān)督機構都獨立于公司決策機構，但也都存在一定問題。無論采用哪一種公司治理模式，都必須重視內部監(jiān)督主體的設計，重視各個層次監(jiān)督主體之間的協(xié)調和溝通。

　　總之，公司會計監(jiān)督機制是外部強制機制的有力支持者，高效率的會計監(jiān)督機制可以彌補外部執(zhí)行機制的不足，提高會計標準的遵從水平。公司會計監(jiān)督機制也依賴于外部強制性機制，沒有法律機制對監(jiān)事、董事和注冊會計師的監(jiān)管，會計監(jiān)督機制也就失去了外部的約束力，很難發(fā)揮自己應有的功效。

　　三、公司文化對會計標準執(zhí)行的作用機理

　　文化對于會計準則這一制度安排的影響是普遍的、基礎的，既可能產生正向作用，也可能產生反向作用。也就是說，適合文化的準則安排的運作相對順利和高效，否則就步履維艱、低效運行。作為組織成員共同的價值觀念和行為準則，文化可以通過三個途徑提升會計標準執(zhí)行效率：一是文化減少了成員預期的不確定性，有利于個體專用性知識和能力的積累；二是作為一種重要的非正式控制機制，文化補充了正式控制制度，可以減少監(jiān)督成本；三是文化可以改善成員的偏好函數，使成員趨向組織的共同目標，而恰恰是這種歸屬感降低了組織運行中的談判和討價還價成本。

　　影響會計標準執(zhí)行效率的兩個主體因素是企業(yè)管理層和企業(yè)會計人員。管理層在執(zhí)行會計標準過程中，其行為偏差來自于委托代理關系，良好的企業(yè)文化可以在一定程度上緩解管理層因激勵或制衡所引發(fā)的會計舞弊動機；會計人員雖然只是具體會計政策的執(zhí)行者，但會計人員畢竟有自己的獨立判斷和行為方式，若能充分發(fā)揮會計人員的作用，則可以在一定程度上減少因管理層在會計標準執(zhí)行上的不合理指揮帶來的不良影響，從而提高會計標準執(zhí)行質量和效率。

　　世界通信公司治理失敗的主要原因在于：內部管理文化的獨斷風格，導致了公司治理中會計監(jiān)督機制失靈。無論公司激勵機制和監(jiān)督機制如何完善，它只是會計標準理性遵從的制度安排。只有同時配以管理層的道德自律和公司文化支持，才能提高會計標準的自我執(zhí)行效率，提高會計信息質量。

　　四、改善我國公司治理與會計標準執(zhí)行質量的現(xiàn)實思考

　　（一）公司利益激勵機制缺陷影響會計標準執(zhí)行的有效性

　　我國高管人員的年薪制基本公式是“經營者薪酬=固定薪酬+分紅獎勵”，實行股票期權激勵的還不多。由于我國上市公司質量平均水平不高，業(yè)績收入在收入結構中所占的比例不高，采取目前這種激勵方案會使管理人員更加重視控制權收益和固有收益。在經理人市場控制無效的情況下，我國上市公司的高管人員的利益與公司的規(guī)模存在著顯著的正相關關系，即無論從薪酬收入的角度還是從控制權利益的角度看，企業(yè)規(guī)模越大，高管人員利益越大。因此，公司高管人員具有擴大所控制公司資產規(guī)模的動機。另外，由于控制權利益對較低薪酬的替代性，高管人員熱衷于在職消費。我國經理人市場處于發(fā)展初期，尚未形成一套有效的運作機制，市場聲譽效應在約束管理層的行為上成效不大，高管人員薪酬缺乏市場化約束，薪酬政策與企業(yè)業(yè)績相關性并不強，進一步弱化了外部產權主體的利益，造成管理層采取會計舞弊等手段獲取巨大收益的同時又不至于承擔太多的成本，從而也造成會計標準執(zhí)行效率低下。因此，筆者認為，激勵機制的設計必須將其對代理成本的影響和會計信息的影響合并考慮，除了建立規(guī)范化的激勵設計和考評程序外，還應將會計標準執(zhí)行結果納入到管理層績效考評指標中，降低基薪水平，切斷其與凈資產、資產規(guī)模的直接聯(lián)系，減少控制權收益；在改變股票市場功能定位的基礎上，著力培育和完善經理人市場、接管市場，鼓勵市場并購行為，讓外部市場監(jiān)督約束機制對上市公司及其管理層形成足夠的壓力和動力，讓市場機制在公司治理和高質量會計信息提供上發(fā)揮主導作用。

　　（二）公司會計監(jiān)督機制的低效率影響會計標準執(zhí)行的質量

　　從總體來看我國公司會計監(jiān)督機制的效率不高。究其原因，主要是：（1）公司權力機構的監(jiān)督主體形同虛設。由于監(jiān)事會成員缺乏獨立性和必要權力，內部人控制破壞了獨立董事應有的獨立性，監(jiān)督功能并未發(fā)揮效用。（2）外部審計與管理層在會計舞弊中共謀獲利情況時有發(fā)生。（3）內部控制及其內部審計沒有發(fā)揮應有的效率。為此，應該建立利益相關者會計監(jiān)督體系，讓利益相關者有組織地參與。在現(xiàn)行環(huán)境下，監(jiān)事會與審計委員會并行的模式可作為我國上市公司會計監(jiān)督模式的一種選擇，監(jiān)事會與審計委員會的結合可在一定程度上彌補制度缺陷，是一種互補關系。但是應確保監(jiān)事會成員的獨立性，并給予必要權力。監(jiān)事會的監(jiān)督職責重心應放在由我國《公司法》所賦予的檢查公司財務、監(jiān)督董事會規(guī)范運作、遵守信息披露原則、監(jiān)督董事及經理經濟行為合法性以及監(jiān)督經股東大會批準后的董事會重大決策的執(zhí)行過程等方面。由獨立董事組成的審計委員會應重點監(jiān)督董事會所有重大決策的公正性與科學性如何。同時，注意兩者之間的溝通與協(xié)調。

　?。ㄈ┥鐣薪闄C構不能有效制約公司管理層，會計標準執(zhí)行機制失靈

　　由于我國社會中介機構的獨立性常常受到干擾，影響了執(zhí)業(yè)質量，造成會計標準執(zhí)行機制失靈。為此，筆者建議：（1）實行上市公司審計輪換制，每隔三年強制性更換會計師事務所，以免注冊會計師與上市公司過于親密而喪失獨立性。（2）逐步取消有限責任的事務所組織形式。事實證明，這一組織形式不利于注冊會計師審計獨立性的維護，不利于審計質量的提高。從提高注冊會計師審計獨立性的角度看，合伙制事務所的組織形式是較為理想的選擇。（3）強化注冊會計師民事法律責任的制度約束。目前，我國注冊會計師行業(yè)承擔的法律責任主要以行政責任和刑事責任為主，民事責任相對淡化。這直接弱化了法律責任對注冊會計師獨立審計行為的約束，也挫傷了投資者對注冊會計師的信心。因此，監(jiān)管部門應盡快完善相關法律、法規(guī)，加大注冊會計師的民事責任，建立注冊會計師的民事賠償機制。