【論文關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；穩(wěn)健性；風(fēng)險(xiǎn)；激勵(lì)

　　【論文摘要】在以歷史成本為計(jì)量屬性的財(cái)務(wù)報(bào)告框架下，適度的穩(wěn)健性有助于公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。防范會(huì)計(jì)人員的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但是過(guò)度的穩(wěn)健性又會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生負(fù)面影響，因此有必要對(duì)穩(wěn)健性會(huì)計(jì)行為進(jìn)行一些約束。

　　一、穩(wěn)健性會(huì)計(jì)行為的激勵(lì)因素

　　從行為學(xué)的角度講，人的行為是受動(dòng)機(jī)支配的。動(dòng)機(jī)是行為人受外在環(huán)境刺激后所產(chǎn)生的內(nèi)在心理需求。會(huì)計(jì)環(huán)境的不確定性和會(huì)計(jì)職業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，使會(huì)計(jì)人員產(chǎn)生了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和損失的動(dòng)機(jī)。

　　1.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)。會(huì)計(jì)的工作環(huán)境、反映對(duì)象是復(fù)雜和不確定的，會(huì)計(jì)的服務(wù)對(duì)象之間(有些只是潛在的)往往存在著利益沖突。會(huì)計(jì)信息的提供者可能無(wú)法準(zhǔn)確地知道其服務(wù)對(duì)象及其具體的信息需求。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要是事后反映，無(wú)法將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況等所有方面毫無(wú)遺漏地予以“如實(shí)”反映。會(huì)計(jì)人員迫于某一利益集團(tuán)的壓力或因判斷失誤，可能會(huì)導(dǎo)致自己對(duì)會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量狀況做出過(guò)于樂(lè)觀或者過(guò)于悲觀的估計(jì)。所以，會(huì)計(jì)信息的數(shù)量和質(zhì)量不可能完全達(dá)到每一個(gè)會(huì)計(jì)信息使用者決策的要求。

　　(1)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源在于會(huì)計(jì)環(huán)境的不確定性�，F(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要是反映過(guò)去，但是也要預(yù)測(cè)未來(lái)(如售后服務(wù)承諾支出)。未來(lái)會(huì)計(jì)事項(xiàng)不是市場(chǎng)交易的結(jié)果，需要借助于會(huì)計(jì)人員的主觀判斷和估計(jì)，所以難免與事實(shí)不符。

　　(2)會(huì)計(jì)信息供給不足導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性有限。會(huì)計(jì)信息(公開(kāi)的會(huì)計(jì)信息)是公共產(chǎn)品，誰(shuí)都可以使用，但是誰(shuí)都無(wú)需支付對(duì)價(jià)。會(huì)計(jì)信息的這一性質(zhì)激發(fā)了會(huì)計(jì)人員在處理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)時(shí)的成本效益動(dòng)機(jī)，從而導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息供給不足，即會(huì)計(jì)產(chǎn)品市場(chǎng)失靈。政府會(huì)計(jì)管制只能部分地解決市場(chǎng)失靈的問(wèn)題，而不能解決所有的問(wèn)題。

　　(3)會(huì)計(jì)人員是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要責(zé)任人。在會(huì)計(jì)訴訟中，會(huì)計(jì)人員通常處于不利地位，這激發(fā)了會(huì)計(jì)人員自我保護(hù)的本能。鑒于此，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定組織均傾向于推行穩(wěn)健性原則，以避免會(huì)計(jì)從業(yè)人員過(guò)多地卷人會(huì)計(jì)訴訟案件之中。值得注意的是，美國(guó)發(fā)生一系列財(cái)務(wù)丑聞之后，各國(guó)政府都不同程度地加大了會(huì)計(jì)監(jiān)管力度，更多地借助于法律武器懲治財(cái)務(wù)欺詐。隨著司法的介人，會(huì)計(jì)規(guī)則受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。司法介人意味著會(huì)計(jì)人員要對(duì)會(huì)計(jì)舞弊承擔(dān)更多的舉證責(zé)任，因此采取更加謹(jǐn)慎的執(zhí)業(yè)態(tài)度無(wú)疑是會(huì)計(jì)人員明智的選擇。

　　2司法介入激勵(lì)。有些會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與制度有關(guān)，如歷史成本計(jì)量屬性所造成的資產(chǎn)反映失實(shí)，這不是會(huì)計(jì)行為能夠改變的，應(yīng)當(dāng)由制度承擔(dān)責(zé)任;有些風(fēng)險(xiǎn)只與會(huì)計(jì)行為有關(guān)，如對(duì)不確定性會(huì)計(jì)事項(xiàng)的誤判是會(huì)計(jì)行為的結(jié)果，是要由會(huì)計(jì)人員承擔(dān)責(zé)任的。但企業(yè)利益相關(guān)者卻不這么看，不管是什么原因，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)一旦變?yōu)閾p失，其結(jié)果并沒(méi)有什么不同。會(huì)計(jì)信息使用者只要感知并遭受到了這些損失，就可能通過(guò)外部監(jiān)管機(jī)制或民事賠償機(jī)制向會(huì)計(jì)人員索賠。所以，會(huì)計(jì)人員在法律訴訟面前是非常被動(dòng)的，防范風(fēng)險(xiǎn)是頭等大事。

　　(1)司法實(shí)踐注重證據(jù)的激勵(lì)作用。會(huì)計(jì)信息是為投資決策服務(wù)的，投資者只要投資于企業(yè)，即可推定其決策是根據(jù)企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)信息做出的，會(huì)計(jì)人員便有責(zé)任對(duì)其決策的正確性提供信息保障。如果投資者根據(jù)高估了企業(yè)價(jià)值的會(huì)計(jì)信息做出了錯(cuò)誤的決策，則可以斷定是會(huì)計(jì)人員的失職行為造成的，其證據(jù)即為投資者的投資行為和投資損失;如果投資者沒(méi)有根據(jù)低估了企業(yè)價(jià)值的會(huì)計(jì)信息做出決策，其所失去的潛在投資收益，同樣是會(huì)計(jì)人員的失職行為造成的，但因?yàn)橥顿Y者沒(méi)有采取具體的行動(dòng)，其損失由于缺乏有效的證據(jù)而得不到法律的支持。同樣是基于證據(jù)方面的原因，司法實(shí)踐往往強(qiáng)調(diào)對(duì)投資損失的補(bǔ)償而不支持對(duì)機(jī)會(huì)成本的補(bǔ)償。投資者決策所需要的是公允反映企業(yè)價(jià)值的會(huì)計(jì)信息，特別是不確定性收益和不確定性損失等重要信息，但這些信息往往由于證據(jù)的原因和會(huì)計(jì)人員自我保護(hù)的需要被規(guī)避掉了。由此可見(jiàn)，穩(wěn)健性原則是會(huì)計(jì)從業(yè)人員在長(zhǎng)期會(huì)計(jì)實(shí)踐中提煉出來(lái)的一條重要法則，其可以使會(huì)計(jì)人員避免因法律訴訟而遭受損失。但如果換一個(gè)角度重新思考上述問(wèn)題則可以發(fā)現(xiàn)，正是由于企業(yè)的價(jià)值被低估了，才能夠避免那些業(yè)績(jī)不是非常好的企業(yè)進(jìn)人投資者的視野，對(duì)投資者的利益也能夠起到保護(hù)作用。

　　(2)利益相關(guān)者只對(duì)直接損失有所感知的激勵(lì)作用。如上所述，如果投資失誤是由高估了企業(yè)價(jià)值的信息造成的，那么投資者不但可以感知到這些損失，而且會(huì)有確鑿的證據(jù)來(lái)支持其索賠請(qǐng)求;如果投資者失去了投資良機(jī)是由于低估了企業(yè)價(jià)值的信息造成的，那么投資者不但對(duì)于這些損失(只是機(jī)會(huì)成本損失)難以感知，而且沒(méi)有確鑿的證據(jù)來(lái)支持其索賠請(qǐng)求。所以，會(huì)計(jì)人員只對(duì)投資者的直接損失負(fù)責(zé)。鑒于此，理性的會(huì)計(jì)人員理所當(dāng)然地要選擇“少估收益，多估損失”，會(huì)計(jì)規(guī)則因此越來(lái)越保守。

　　3.利益相關(guān)者利益激勵(lì)。企業(yè)的投資者特別是大股東，往往比較注重企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，不希望企業(yè)有太大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)。穩(wěn)健性會(huì)計(jì)處理方法可以夯實(shí)資產(chǎn)、消除潛在虧損，能夠滿足投資者追求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的需求。股東對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度必然會(huì)通過(guò)契約機(jī)制傳遞給會(huì)計(jì)人員，并將其演繹成會(huì)計(jì)人員的職業(yè)態(tài)度。

　　(1)資本保全激勵(lì)�；�于防范投資風(fēng)險(xiǎn)考慮，股東往往會(huì)通過(guò)管理契約明示或者暗示會(huì)計(jì)人員要謹(jǐn)慎從事，避免高估企業(yè)收益，如對(duì)于提前確認(rèn)收益或者不適當(dāng)?shù)卮_認(rèn)不確定性收益所帶來(lái)的利潤(rùn)分配問(wèn)題，往往會(huì)要求會(huì)計(jì)人員足額地提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，謹(jǐn)慎地對(duì)待或有收益。

　　(2)現(xiàn)金保全激勵(lì)。實(shí)證研究表明，現(xiàn)金流量不足會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要精力通常都會(huì)放在現(xiàn)金的籌措和運(yùn)用上�，F(xiàn)金流量不足與會(huì)計(jì)政策選擇不當(dāng)有關(guān)，尤其是與收人和費(fèi)用確認(rèn)不當(dāng)有關(guān)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不穩(wěn)定性，最終又會(huì)演化為嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，會(huì)計(jì)人員一般都會(huì)自覺(jué)或者不自覺(jué)地將注意力集中在現(xiàn)金流量的安排上，如:謹(jǐn)慎地確認(rèn)收人和費(fèi)用，有助于減輕利潤(rùn)分配對(duì)現(xiàn)金需求的壓力;充分地提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，把部分利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)，等于把現(xiàn)金存人股東的定期資本賬戶上，股東對(duì)此是沒(méi)有理由反對(duì)的，控股大股東尤其如此。

　　二、穩(wěn)健性會(huì)計(jì)行為的約束因素

　　會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性激勵(lì)的結(jié)果會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員過(guò)于穩(wěn)健。過(guò)于穩(wěn)健與過(guò)于樂(lè)觀都會(huì)對(duì)利益相關(guān)者的正確決策產(chǎn)生不利的影響和不同的經(jīng)濟(jì)后果，從而影響利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益。所以，會(huì)計(jì)人員必然要與利益相關(guān)者博弈，與制度規(guī)則博弈。

　　1.非中立盈余管理。根據(jù)契約理論，企業(yè)是由一系列契約組成的集合體。企業(yè)中的契約有一些是直接以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，如管理報(bào)酬契約、債務(wù)協(xié)議等，而另外一些則與會(huì)計(jì)信息有著隱含的聯(lián)系，如勞資合同、代理人競(jìng)爭(zhēng)和主管的變動(dòng)、審計(jì)合約等。受管理報(bào)酬契約的激勵(lì)，企業(yè)管理層通常會(huì)對(duì)企業(yè)盈余進(jìn)行有計(jì)劃的安排，如高估收人、低估費(fèi)用，使管理報(bào)酬契約產(chǎn)生對(duì)自己有利的經(jīng)濟(jì)后果。此外，企業(yè)管理層出于融資便利考慮，如未上市擬取得上市資格、上市公司為取得配股資格、避免停市和退市，往往也會(huì)授意會(huì)計(jì)人員高估收人、低估費(fèi)用，從而產(chǎn)生對(duì)自己有利的契約后果。

　　非中立盈余管理以操縱利潤(rùn)為手段，以影響契約的經(jīng)濟(jì)后果為目的，以高估收人、低估費(fèi)用為特征，往往導(dǎo)致穩(wěn)健不足，正好對(duì)過(guò)度穩(wěn)健形成制衡。當(dāng)然，非中立盈余管理在某一特定的階段也會(huì)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行反向操作，導(dǎo)致過(guò)度穩(wěn)健，但是其目的決定了過(guò)度穩(wěn)健最終還是會(huì)進(jìn)人穩(wěn)健不足的軌道。如基于某種特定目的，將報(bào)告期利潤(rùn)暫時(shí)隱瞞起來(lái)，以期來(lái)年利潤(rùn)出現(xiàn)跳躍式的增長(zhǎng)。

　　會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)由于存在諸如過(guò)度穩(wěn)健和穩(wěn)健不足等相互制衡的機(jī)制，任何操縱利潤(rùn)的行為對(duì)契約后果的影響其實(shí)并沒(méi)有想象中的那么大。同樣是基于這個(gè)原因，盡管會(huì)計(jì)信息受到操縱的可能性非常大，但是其在利益相關(guān)者決策中至高無(wú)上的地位仍無(wú)法撼動(dòng)。

　　2.非商業(yè)目的關(guān)聯(lián)方交易。非商業(yè)性的關(guān)聯(lián)方交易指的是關(guān)聯(lián)方通過(guò)對(duì)交易活動(dòng)的刻意安排(如對(duì)交易對(duì)象、交易時(shí)間、交易價(jià)格等有特定目的的選擇)，而不是按照一般的和公平的交易價(jià)格、公認(rèn)的商業(yè)慣例和規(guī)則進(jìn)行商業(yè)交易，以轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，達(dá)到干預(yù)契約后果或者規(guī)避納稅義務(wù)的目的。

　　如上所述，企業(yè)契約(尤其是管理層報(bào)酬契約)的經(jīng)濟(jì)后果主要取決于會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)指標(biāo)，無(wú)疑會(huì)誘發(fā)企業(yè)管理層干預(yù)利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，這一結(jié)論已為大量的實(shí)證研究所證明。我國(guó)不少上市公司每逢年末都會(huì)采取突擊行動(dòng)進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行粉飾和轉(zhuǎn)移，力保配股資格不失。與非中立盈余管理一樣，以“制造利潤(rùn)”為手段的非商業(yè)性的關(guān)聯(lián)方交易，在客觀上對(duì)以“隱瞞利潤(rùn)”為手段的過(guò)度穩(wěn)健形成制衡。但是，非商業(yè)性的關(guān)聯(lián)方交易同樣是對(duì)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的濫用，其本身也應(yīng)當(dāng)受到嚴(yán)格控制。

　　3.制度安排約束。按照穩(wěn)健性原則，如果資產(chǎn)的價(jià)值降到了歷史成本之下，則需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以便更真實(shí)地反映資產(chǎn)的公允價(jià)值，同時(shí)將資產(chǎn)減值損失減記當(dāng)期利潤(rùn);如果已經(jīng)計(jì)提了減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)價(jià)值重新恢復(fù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)原來(lái)計(jì)提的減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回，同時(shí)將轉(zhuǎn)回的減值損失增記當(dāng)期利潤(rùn)。也就是說(shuō)，資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)要影響到利潤(rùn)的變動(dòng)。只有如此，在現(xiàn)行的歷史成本財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告框架下，財(cái)務(wù)報(bào)告才能相對(duì)公允地反映其真實(shí)價(jià)值(相對(duì)公允指的是資產(chǎn)的公允價(jià)值不容許上升到歷史成本之上)。為此，財(cái)務(wù)報(bào)告的重心不可避免地要由利潤(rùn)表向資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)移。這一現(xiàn)象反映了投資者重視資產(chǎn)甚于利潤(rùn)。不難理解，資產(chǎn)減值損失的主要和最后的承擔(dān)者是股東，企業(yè)財(cái)產(chǎn)的剩余索取權(quán)由股東享有。資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的這一反向聯(lián)動(dòng)性，對(duì)會(huì)計(jì)人員既是一種兩難選擇，也是一個(gè)操縱利潤(rùn)的好機(jī)會(huì)。因?yàn)橘Y產(chǎn)公允價(jià)值的確定在很大程度上還要依賴于會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，特別是在我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育不很充分的情況下。

　　綜上所述，穩(wěn)健性原則產(chǎn)生于會(huì)計(jì)人員防范風(fēng)險(xiǎn)的需要，是會(huì)計(jì)人員職業(yè)責(zé)任加大的結(jié)果。從會(huì)計(jì)信息可靠性角度講，即使在會(huì)計(jì)報(bào)表日資產(chǎn)的價(jià)值已經(jīng)降低，會(huì)計(jì)人員也無(wú)需對(duì)其進(jìn)行調(diào)整;但從投資者角度講，這些資產(chǎn)貶值的信息與投資者的決策是密切相關(guān)的，不能因會(huì)計(jì)人員防范風(fēng)險(xiǎn)的原因而堅(jiān)持歷史成本原則。為投資者提供穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)予以必要的揭示，不但是會(huì)計(jì)人員的道德責(zé)任，而且是其必須承擔(dān)的法律義務(wù)。