今年上半年，中小企業(yè)信貸量同比猛增。但據(jù)深圳市中小企業(yè)發(fā)展情況專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告顯示，資金緊張的中小企業(yè)比重仍高達(dá)88％。

　　批準(zhǔn)設(shè)立小額貸款公司與村鎮(zhèn)銀行、進(jìn)行債券市場(chǎng)改革、加緊創(chuàng)業(yè)板的推出……一系列的政策都直指中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。但毫無(wú)疑問(wèn)的是，即使在眾多的扶持政策、融資方式推出以后，融資難仍然是讓中小企業(yè)頭疼的一個(gè)問(wèn)題。

　　融資狀況有所改善

　　“中國(guó)人民銀行剛剛發(fā)布的有關(guān)今年上半年的貸款數(shù)據(jù)，從側(cè)面可以反映出金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的政策扶持力度有所加大。”對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院副教授楊超琦在接受《中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)這樣表示。

　　按照中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)，6月份，人民幣貸款增加1．53萬(wàn)億元。雖然此前人們對(duì)6月份新增貸款將超過(guò)5月份6645億元的新增貸款普遍抱有信心，但是當(dāng)這一消息傳來(lái)的時(shí)候，市場(chǎng)還是不由得感到意外。

　　據(jù)中國(guó)人民銀行的信息披露，在這1．53萬(wàn)億元的貸款中，僅有4970億元是由四大國(guó)有銀行貸出的，而其余1萬(wàn)億元以上都是由中小銀行貸 出去的。

　　“中小銀行在支持中小企業(yè)發(fā)展方面有著不同于大銀行的優(yōu)勢(shì)，有很多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)都是中小銀行的客戶(hù)，6月份新增貸款的數(shù)字可以從一個(gè)側(cè)面反映出中小銀行對(duì)中小企業(yè)信貸支持方面有所增強(qiáng)的趨勢(shì)。”楊超琦表示。

　　在金融市場(chǎng)仍不夠發(fā)達(dá)、競(jìng)爭(zhēng)也并不充分的發(fā)展階段，大型商業(yè)銀行貸款與中小企業(yè)之間始終是有距離的。但是，在金融危機(jī)中，國(guó)家強(qiáng)力的政策導(dǎo)向決定了大型商業(yè)銀行和中小銀行在大客戶(hù)資源的爭(zhēng)奪愈演愈烈。這種情形下，中小銀行將貸款轉(zhuǎn)向一些優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)也就成為了必然的選擇。

　　“除貸款政策外，創(chuàng)業(yè)板的推出、債券的發(fā)行制度等方面，都有所放寬，這都是從政策支持的角度給中小企業(yè)提供便利。但能夠發(fā)行企業(yè)債券或者上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，都屬于中小企業(yè)中的精英，大部分中小企業(yè)并不能夠享受到這些政策優(yōu)惠，因此，我們還需要從多層面去創(chuàng)新和想辦法。”楊超琦表示。

　　解決融資難題需創(chuàng)新

　　解決中小企業(yè)的融資難是一條漫長(zhǎng)的路，只有勇于創(chuàng)新才能夠根治這一難題。

　　“政策所能夠做的、該做的，都已經(jīng)做了很多，這些年來(lái)，國(guó)家對(duì)科 技型企業(yè)的扶持力度是很大的，但我覺(jué)得，現(xiàn)在對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講，關(guān)鍵要靠自己的努力，要想一想應(yīng)該做哪些調(diào)整和創(chuàng)新。”北大軟件工程發(fā)展有限公司總經(jīng)理苗莉表示。

　　在金融危機(jī)中，中小企業(yè)領(lǐng)域并非都是哀鴻遍野，有很多企業(yè)在危機(jī)中反而更上一層樓。究其原因，就在于這一類(lèi)企業(yè)都能夠及時(shí)地調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)方向，并且在融資上不僅依靠政策和政府，還要發(fā)揮自身的主觀能動(dòng)性。如一些企業(yè)將資金更多地投向政府項(xiàng)目，或者是與政府項(xiàng)目建設(shè)相配套的項(xiàng)目等等。

　　“中小企業(yè)的確存在很多的劣勢(shì)，但規(guī)模小、轉(zhuǎn)向快和成本低的優(yōu)勢(shì)使得中小企業(yè)在危機(jī)中可以很快掉頭，并通過(guò)創(chuàng)新努力，尋求更多的復(fù)蘇和發(fā)展機(jī)會(huì)，把資金投向更有市場(chǎng)的方向。”楊超琦分析說(shuō)。

　　而作為中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)的周德文，也在多個(gè)場(chǎng)合呼吁，要加快中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和資本轉(zhuǎn)型，并希望政府能夠建立創(chuàng)投引導(dǎo)基金。

　　風(fēng)險(xiǎn)管控與貸款門(mén)檻權(quán)衡孰輕孰重

　　究竟是放寬中小企業(yè)的融資門(mén)檻，給大多數(shù)中小企業(yè)以生存和發(fā)展的希望，還是提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的系數(shù)，讓少數(shù)中小企業(yè)獲得優(yōu)厚的發(fā)展資源？這是一個(gè)不可回避的 命題。

　　以中小企業(yè)們呼吁多年的融資新途徑創(chuàng)業(yè)板為例，在《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》今年5月正式出臺(tái)后，眾多的中小企業(yè)為上創(chuàng)業(yè)板開(kāi)始走上“征途”。但到最后，能夠成功上板的中小企業(yè)恐怕不多。

　　據(jù)深圳市所披露的有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，深圳市處于輔導(dǎo)階段的中小企業(yè)70家，處于改制階段的企業(yè)126家，基本符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的企業(yè)1100余家，已啟動(dòng)改制上市程序的企業(yè)超過(guò)100家，其中重點(diǎn)沖刺創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板上市的企業(yè)僅有38家。

　　然而，這些數(shù)字跟深圳地區(qū)中小企業(yè)的整體數(shù)量相比，簡(jiǎn)直就是“三千弱水取一瓢”。

　　“據(jù)我了解，目前中小企業(yè)可以使用的融資工具大概有三四十種，但每一種工具都是有限制和門(mén)檻的，只有滿(mǎn)足條件才能進(jìn)入相應(yīng)的融資渠道。”楊超琦分析，“有些融資渠道雖然不錯(cuò)，像創(chuàng)業(yè)板，但是其門(mén)檻對(duì)中小企業(yè)而言，也是相當(dāng)高的。

　　我們需要做一些面向底層、從企業(yè)自身狀況出發(fā)設(shè)計(jì)的新融資方式、融資渠道。”對(duì)貸款機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制是萬(wàn)萬(wàn)不可丟的；對(duì)中小企業(yè)而言，貸款門(mén)檻是無(wú)論如何都難以逾越的。究竟如何在風(fēng)險(xiǎn)管控和門(mén)檻設(shè)置上達(dá)到平衡，是進(jìn)一步打開(kāi)中小企業(yè)融資之門(mén)不可回避的問(wèn)題。