摘要：中小企業(yè)通常實(shí)力較弱，資信程度不高。這些企業(yè)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，中小企業(yè)融資困難的主要原因存在于多方面。因此，要多渠道為中小企業(yè)發(fā)展籌集資金；實(shí)行政策扶持，政府主導(dǎo)，立足地方，市場(chǎng)運(yùn)作，化解風(fēng)險(xiǎn)；加大對(duì)中小企業(yè)的融資力度，支持中小企業(yè)的發(fā)展，必須建立面向中小企業(yè)的融資體制。

　　關(guān)鍵詞：融資；信用體系；體制改革

　　在社會(huì)發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)是一支重要的經(jīng)濟(jì)力量，它們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)非常重要。中小企業(yè)通常實(shí)力較弱，資信程度不高。因此，這些企業(yè)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，償債能力較差，普遍面臨生產(chǎn)資金短缺和可供抵押的資產(chǎn)。除此以外，融資的法律環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)以及政府支持等方面的問(wèn)題也對(duì)中小企業(yè)融資構(gòu)成了一定限制。

　　改革開放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了極大的貢獻(xiàn)。近年來(lái)，由于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的因素很多，其中，主要是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，我們必須解決這些問(wèn)題，多給中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，促使它們?cè)谖磥?lái)發(fā)揮更重要的作用。

　　一、中小企業(yè)融資困難的主要原因

　?。ㄒ唬┓?、法規(guī)因素

　　首先，我國(guó)目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障，目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)法律法規(guī)，因此，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。

　　其次，針對(duì)大中小企業(yè)融資的區(qū)別對(duì)待。過(guò)去中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì)中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才加以考慮，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)融資問(wèn)題上的不平等。

　　（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面因素

　　首先，缺乏貸款擔(dān)保的信用體系。就中小企業(yè)自身來(lái)講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過(guò)程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時(shí)，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣。

　　其次，我國(guó)中小企業(yè)缺少在資本市場(chǎng)直接融資的途徑。在我國(guó)的股票市場(chǎng)上，對(duì)于新股的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法。為籌得更多的資金，各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資非常困難。中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。此外，區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠。改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)，它們本來(lái)應(yīng)以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實(shí)際中，這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì)。

　?。ㄈ┘夹g(shù)環(huán)境因素

　　現(xiàn)在我國(guó)極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來(lái)的初衷是為民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒(méi)有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來(lái)也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它們也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。同時(shí)，滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少，國(guó)有商業(yè)銀行很少對(duì)中小企業(yè)辦理托收承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)免兌。由于資金結(jié)算渠道不通暢，使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易成本，削弱了中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

　　二、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的建議

　　根據(jù)以上對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的分析，中小企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小，資產(chǎn)少，負(fù)債率高，擔(dān)保能力弱；管理者素質(zhì)低，財(cái)務(wù)制度不健全，信用等級(jí)低；又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大，成本高的問(wèn)題?？梢越梃b世界其他國(guó)家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資困難的經(jīng)驗(yàn)，采取相應(yīng)措施，尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。

　　（一）解決融資問(wèn)題國(guó)家方面的措施

　　首先，構(gòu)建完善的法律保障體系?，F(xiàn)有的針對(duì)中小企業(yè)的法律條文，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范，在金融信貸方面更是缺乏專門針對(duì)中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持；盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定；同時(shí)要落實(shí)政府支持中小企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。

　　其次，大力發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)。只要經(jīng)過(guò)央行機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，工商部門注冊(cè)，就可以開設(shè)地方性金融機(jī)構(gòu)。并強(qiáng)化監(jiān)督、鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，形成規(guī)范的地方金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進(jìn)入和退出機(jī)制。這樣才能聚集更多閑散資金，支持地方中小企業(yè)的發(fā)展。

　　再次，建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。政府要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)科學(xué)評(píng)估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系。目前，中小企業(yè)融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，資金缺乏。中小企業(yè)，特別是處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)是銀行非常廣大的信貸市場(chǎng)；另外，中小企業(yè)，特別是非公有制企業(yè)的會(huì)計(jì)制度還不盡健全，經(jīng)營(yíng)管理制度還存在不規(guī)范之處，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系應(yīng)該是一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。

　　最后，大力推進(jìn)現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的體制改革。實(shí)行股份制和股份合作制的改造，建立法人治理機(jī)構(gòu)，提高銀行職工的整體素質(zhì)，使其成為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)貨幣的法人實(shí)體和競(jìng)爭(zhēng)主體。在地方金融機(jī)構(gòu)中逐步推行利率市場(chǎng)化，利率是貨幣的價(jià)格，靠?jī)r(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。只要在政府適當(dāng)干預(yù)下的利率市場(chǎng)化，就能搞活地方金融機(jī)構(gòu)，提高其競(jìng)爭(zhēng)能力。拓展為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的種類和范圍，應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)，推出靈活的、多樣化的結(jié)算工具，暢通匯路，為中小企業(yè)提供方便快捷的結(jié)算工具。另外，還應(yīng)利用金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)眾多、占有信息量大的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供市場(chǎng)商機(jī)、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)營(yíng)與投資決策咨詢等多方面的信息服務(wù)。

　?。ǘ┙鉀Q融資問(wèn)題中小企業(yè)方面的措施

　　首先，加快社會(huì)化服務(wù)體系的建設(shè)進(jìn)程。中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支重要力量，是地方經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要支撐點(diǎn)，特別是在解決我國(guó)目前所面臨的就業(yè)難問(wèn)題具有十分重要的作用。當(dāng)前，應(yīng)著重研究中小企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題，重點(diǎn)通過(guò)搞活地方金融機(jī)構(gòu)，多渠道解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，以推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，使之成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　其次，努力投靠?jī)?yōu)勢(shì)企業(yè)。政府采取措施鼓勵(lì)市場(chǎng)占有率高的大型企業(yè)吸納中小企業(yè)成為它的零配件生產(chǎn)單位，按照?qǐng)D紙進(jìn)行加工，生產(chǎn)其零件、配件。這既為引導(dǎo)中小企業(yè)向?qū)?、精、尖、特方向發(fā)展，解決了產(chǎn)品的銷路，而且為中小企業(yè)找到了融資擔(dān)保單位。更重要的是促進(jìn)了整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)的專業(yè)化和社會(huì)化。

　　再次，加強(qiáng)內(nèi)部融資力度，組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)是一種全員入股的資合與人合相結(jié)合的企業(yè)組織形式，可以擴(kuò)大企業(yè)的資金來(lái)源，將全體職工的閑散資金積聚起來(lái)，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。組建股份合作制企業(yè)還可以克服中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端，使中小企業(yè)走上開放式經(jīng)營(yíng)與管理，向最終建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度邁進(jìn)?，F(xiàn)在，已有許多中小企業(yè)通過(guò)改組改制不斷壯大，有的已在深滬證券交易所上市。同時(shí)，加大兼并與聯(lián)營(yíng)、合資的力度。通過(guò)兼并某些資金雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難，通過(guò)與其他實(shí)力雄厚的企業(yè)聯(lián)營(yíng)也可以達(dá)到這一目的。中小企業(yè)還可以積極引進(jìn)外商投資，通過(guò)改組成為中外合資企業(yè)，這樣一方面可以增加自身的資金實(shí)力，另一方面也可以學(xué)習(xí)外方的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。

　　最后，創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式。通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、代理制等新形式的引進(jìn)，可以克服自身資金缺乏的缺陷，而且這些先進(jìn)經(jīng)營(yíng)形式的引進(jìn)，甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，引起其經(jīng)營(yíng)與管理的變革，在增強(qiáng)企業(yè)資金實(shí)力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)其發(fā)展的飛躍。

　　我們有理由相信，通過(guò)具體的研究、分析，在政策上進(jìn)行調(diào)整和中小企業(yè)自身的完善，同樣會(huì)使中小企業(yè)的融資問(wèn)題得到很好解決的，從而推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速、穩(wěn)定的發(fā)展。