摘要：作為家族企業(yè)發(fā)展的核心問題，我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)演進(jìn)路徑是以中國傳統(tǒng)文化為基礎(chǔ)，適當(dāng)吸收外部企業(yè)文化為方向。從“家文化”和“家族泛化”角度分析家族企業(yè)制度變遷的文化根基，從資本結(jié)構(gòu)、人力資本、信任結(jié)構(gòu)等方面闡述影響我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的主要因素，從企業(yè)形態(tài)、關(guān)系治理和公司治理等維度分析我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演進(jìn)路徑。

　　關(guān)鍵詞：家族企業(yè)；治理結(jié)構(gòu)；傳統(tǒng)文化；信任擴(kuò)展

　　我國家族企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初，往往憑借一個(gè)創(chuàng)意或捕捉到一個(gè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，使企業(yè)獲得迅速發(fā)展。隨著企業(yè)發(fā)展超出家族管理稟賦所能支撐的范圍，企業(yè)迫切需要建立起分權(quán)化的組織架構(gòu)和決策約束機(jī)制。另外，企業(yè)競爭優(yōu)勢(shì)的取得以及核心競爭力的形成也需要企業(yè)擁有一個(gè)有效的治理結(jié)構(gòu)。我國家族企業(yè)正面臨著制度變遷和制度創(chuàng)新，中國傳統(tǒng)文化等因素影響著家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演進(jìn)，處于轉(zhuǎn)軌期和立于知識(shí)經(jīng)濟(jì)面前的家族企業(yè)如何通過治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化和制度完善實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，這是家族企業(yè)急需解決的問題，也是本文研究的目的之所在。

　　一、中國傳統(tǒng)文化與家族企業(yè)制度變遷

　　中國傳統(tǒng)文化是以“家”為根基的，為了維護(hù)“家”的利益、聲譽(yù)和永續(xù)存在及發(fā)達(dá)興旺，我國產(chǎn)生了一整套完備的倫理道德規(guī)范和觀念體系，約束父子、夫妻、兄弟及親屬關(guān)系。每個(gè)家族成員都依附于家，視家為根，都對(duì)家的利益、聲譽(yù)和興旺負(fù)有責(zé)任，并且對(duì)家的責(zé)任勝過其它責(zé)任。長久浸潤在這樣的社會(huì)文化環(huán)境中，便形成了傳統(tǒng)中國人強(qiáng)烈的家族主義。家庭或家族制度是“又是一只看不見的手”（劉清平，2002），它不但成為中國人之社會(huì)生活、經(jīng)濟(jì)生活及文化生活的核心，甚至也成為政治生活的主導(dǎo)因素。對(duì)我國家族企業(yè)而言，正是在厚重的“家文化”支配下，中國式家庭關(guān)系的模式也就自然地被移植到了華人企業(yè)之中，并且一直伴隨和影響著企業(yè)的發(fā)展。

　　中國家族文化使人們更容易相信與自己有血緣關(guān)系的人，華人家族企業(yè)的特點(diǎn)之一就是對(duì)家族以外的人極度的不信任，中國家族企業(yè)的家本位文化或家長制文化必然對(duì)于我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的演進(jìn)產(chǎn)生重要影響。特定的中華民族注重家庭的文化積淀在相當(dāng)程度上，在相當(dāng)長時(shí)間里影響中國現(xiàn)實(shí)的治理形式的選擇。在治理選擇方面，“子承父業(yè)”模式依然是中國家族企業(yè)繼任的主流模式，盡管從效率角度看，排斥和限制了社會(huì)資源的進(jìn)入，造成家族企業(yè)的資源短缺，尤其是對(duì)外來經(jīng)理人的排斥和限制造成管理資源的短缺，也必然導(dǎo)致企業(yè)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)及剩余利潤索取權(quán)合而為一。雖然很多大型家族企業(yè)都建立了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理辦公會(huì)等組織和相應(yīng)制度，逐漸向規(guī)范的現(xiàn)代公司制靠攏，但家族控制特征仍很突出。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求越來越強(qiáng)烈，如果資金來源仍然局限在家族范圍內(nèi)，就會(huì)限制企業(yè)的籌資規(guī)模，難以在短期內(nèi)籌集到提升技術(shù)層次和產(chǎn)業(yè)層次所必需的大規(guī)模資本。家族企業(yè)要想繼續(xù)生存與發(fā)展，就不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，轉(zhuǎn)向企業(yè)外部進(jìn)行融資。隨著家族之外的利益相關(guān)者的引入，家族企業(yè)經(jīng)理就不可能再以以前的目標(biāo)來經(jīng)營企業(yè)了。其目標(biāo)的改變也會(huì)使其在融資方面采取更加多樣化的融資方式，進(jìn)而逐步打破家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)的封閉性，向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變。

　　二、人力資本談判力與家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

　　企業(yè)是物質(zhì)資本與人力資本的契約，周其仁（1996）指出，由于在古典企業(yè)中，物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者合二為一，造成一個(gè)籠統(tǒng)的“資本”概念，形成了所謂“資本雇傭勞動(dòng)”的命題，“與其說是物質(zhì)資本家在雇傭勞動(dòng)，不如說是具有企業(yè)家才能的人力資本家在非人力資本的影子里扮演角色罷了。”方竹蘭（1996）針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)理論對(duì)物質(zhì)資本持有企業(yè)所有權(quán)的各種論據(jù)，結(jié)合人力資本的產(chǎn)權(quán)特性和人力資本在企業(yè)中的作用，認(rèn)為人力資本擁有企業(yè)所有權(quán)是一個(gè)趨勢(shì)。陸維杰（1998）則認(rèn)為從生產(chǎn)力發(fā)展來看，對(duì)人力資本的需求和重視在現(xiàn)階段還會(huì)加強(qiáng)，但這并不意味著最后會(huì)演化到人力資本必然占支配地位。每一個(gè)企業(yè)所有權(quán)的歸屬最終決定于一定生產(chǎn)力下該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平對(duì)兩種資本的需求程度以及企業(yè)環(huán)境中兩種資本的稀缺程度，并且受企業(yè)規(guī)模帶來的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響。

　　隨著各種條件的變化，人力資本與物質(zhì)資本的談判力也悄然發(fā)生了變化。這種變化主要反映在稀缺性、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力、在生產(chǎn)中的地位以及退出成本等幾個(gè)方面。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來使得科學(xué)技術(shù)成為整個(gè)社會(huì)的中心，科技的采用提高了生產(chǎn)效率，商品和信息的流動(dòng)速度加快，市場(chǎng)擴(kuò)張，這都需要專門的管理人員進(jìn)行協(xié)調(diào)和管理。物質(zhì)資本的稀缺度雖然是限制企業(yè)發(fā)展的重要因素，但與人力資本的稀缺度相比，呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力方面，經(jīng)理市場(chǎng)的興起將經(jīng)理的價(jià)值通過市場(chǎng)價(jià)值表現(xiàn)出來，同時(shí)也對(duì)經(jīng)理形成約束。當(dāng)經(jīng)理經(jīng)營不善時(shí)，他要承擔(dān)自身市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，管理人力資本的專用性和團(tuán)隊(duì)性也增加了其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的壓力，使經(jīng)理必須承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。此外，股票市場(chǎng)的興起，通過資產(chǎn)的證券化和投資組合可以分散風(fēng)險(xiǎn)，使得物質(zhì)資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力下降。隨著科技革命的發(fā)展，社會(huì)分工越來越細(xì)，從一般人力資本中逐步分層出科技型人力資本和管理人力資本。人力資本內(nèi)部的這種分層意味著人力資本的專用性在加強(qiáng)，從而提高了人力資本的退出成本。另一方面，人力資本作用的發(fā)揮往往以團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)，一旦離開特定的團(tuán)隊(duì)，人力資本的價(jià)值將受到較大損失，因此退出成本增加，談判力增強(qiáng)。

　　綜上所述，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，物質(zhì)資本的談判力逐步下降，人力資本的談判力逐步提升。要真正適應(yīng)人力資本談判力上升的現(xiàn)實(shí)，需要對(duì)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，建立起分權(quán)化的組織架構(gòu)和決策約束機(jī)制，最大限度地降低企業(yè)代理成本，實(shí)現(xiàn)與外部人力資源的融合。

　　家族是不斷變化、不斷發(fā)展的過程，與企業(yè)的信任結(jié)構(gòu)是相互促進(jìn)和不斷適應(yīng)的，其目的是為了促進(jìn)家族企業(yè)的成長。家族企業(yè)主在確定委托代理關(guān)系時(shí)，要選擇的代理人必需是值得信任的代理人，既信任代理人的能力，又信任代理人的職業(yè)道德。從選擇的順序和范圍看，一般是先家族成員，再泛家族成員，然后是職業(yè)經(jīng)理人。其治理結(jié)構(gòu)的選擇有一個(gè)先家族治理，后非家族治理的順序。

　　從信任擴(kuò)展的過程看，家族企業(yè)主和企業(yè)家“經(jīng)理人”的信任是一個(gè)“初步的人際信任——經(jīng)濟(jì)信任——深度的人際信任——利義共存”的過程，這就決定了企業(yè)主開始時(shí)不能將控制權(quán)全部下放，隨著信任的不斷深化，控制權(quán)逐漸放開，直到完全放開，這時(shí)“經(jīng)理人”就能充分發(fā)揮企業(yè)家才能，家族企業(yè)不斷成長，其它利益相關(guān)者的利益得到保障，達(dá)到多方共贏的目的。隨著信任的擴(kuò)展，家族企業(yè)也從家族治理向非家族治理發(fā)展。

　　三、我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的三維演進(jìn)

　　企業(yè)形態(tài)維度、關(guān)系治理維度和公司治理維度這三個(gè)維度共同構(gòu)成了家族企業(yè)演進(jìn)的三維模式，我國家族企業(yè)將沿著上述三個(gè)維度動(dòng)態(tài)演進(jìn)。

　　（一）企業(yè)形態(tài)維度

　　企業(yè)形態(tài)演進(jìn)的幾個(gè)階段可以在企業(yè)形態(tài)維度上明確地表示出來。從個(gè)體企業(yè)，到家庭作坊式企業(yè)，到由企業(yè)主家族成員壟斷經(jīng)營控制權(quán)和企業(yè)所有權(quán)的狹義家族式企業(yè)，到有朋友、鄉(xiāng)親等熟人擔(dān)任部門經(jīng)理的泛家族式企業(yè)，再到引入陌生的非家族經(jīng)理人員的混合式家族企業(yè)，經(jīng)過一個(gè)家族企業(yè)的臨界點(diǎn)，最后變成股權(quán)分散化的公眾公司。這個(gè)維度的最大用處是能為家族企業(yè)的發(fā)展提供一種可預(yù)見的框架，并指明控制權(quán)、家族和企業(yè)各個(gè)階段的對(duì)應(yīng)與結(jié)合。

　　（二）公司治理維度

　　家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)演進(jìn)的決定力量是企業(yè)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。家族企業(yè)正式治理維度，即公司治理維度主要涉及家族企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移問題。

　　家族企業(yè)演變的決定力量是企業(yè)控制權(quán)，所以控制權(quán)發(fā)展模式在家族企業(yè)的演進(jìn)中非常重要。家族企業(yè)的社會(huì)化過程正是沿著：管理的社會(huì)化→實(shí)際控制權(quán)的社會(huì)化→所有權(quán)意義上的社會(huì)化→企業(yè)整體意義上的社會(huì)化過程展開。其中，管理的社會(huì)化是家族企業(yè)社會(huì)化的第一步，而控制權(quán)的社會(huì)化是其中的關(guān)鍵?？刂茩?quán)的轉(zhuǎn)移過程可以通過企業(yè)關(guān)鍵崗位的開放程度和授權(quán)的充分程度反映出來。這種演進(jìn)過程主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：從管理人員的來源變化看，變遷的過程表現(xiàn)為：家庭→家族→親情關(guān)系→專業(yè)經(jīng)理階層；從實(shí)行委托—代理的管理崗位看，變遷過程表現(xiàn)為：車間主任→生產(chǎn)廠長→分公司經(jīng)理→總經(jīng)理（葉國燦，2004）。

　?。ㄈ╆P(guān)系治理維度

　　關(guān)系治理是家族企業(yè)治理的一個(gè)獨(dú)特維度，與正式的公司治理相協(xié)調(diào)。關(guān)系治理主要處理家族成員關(guān)系、家族成員與家族企業(yè)的關(guān)系等問題，這些因素也直接影響著家族企業(yè)的生存與發(fā)展。隨著家族企業(yè)形態(tài)的演變，家族企業(yè)內(nèi)部關(guān)系治理的重點(diǎn)也發(fā)生變化。在家族企業(yè)不同的發(fā)展階段，處理好家族內(nèi)部的關(guān)系，使之與企業(yè)正式治理協(xié)調(diào)一致，是家族企業(yè)成長的關(guān)鍵。

　　1.家庭或家族關(guān)系治理階段

　　家族企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期是以家庭為單位開始，以家庭積累資金為主要資本，由創(chuàng)業(yè)者和其他家庭成員共同經(jīng)營。這時(shí)的家族企業(yè)中心是以“家庭”為核心的，有一種極強(qiáng)的凝聚力和向心力。在這個(gè)階段，因管理人員少且是創(chuàng)業(yè)者及其家人，由于共同的信仰及價(jià)值觀所形成的凝聚力，減少甚至消除了家族成員之間的不信任和可能的機(jī)會(huì)主義傾向。大多數(shù)家庭是家長權(quán)威制或者創(chuàng)業(yè)者、合伙人肩負(fù)著所有者和經(jīng)營者的責(zé)任。當(dāng)進(jìn)入家族關(guān)系治理階段，控制權(quán)的分散和轉(zhuǎn)移導(dǎo)致家族成員全面進(jìn)入企業(yè)，這時(shí)候的創(chuàng)業(yè)者或合伙人考慮給家族成員以鍛煉的機(jī)會(huì)，家族成員進(jìn)入分工協(xié)作階段。通過分工協(xié)作，明確他們?cè)谄髽I(yè)中的職責(zé)。傳遞領(lǐng)導(dǎo)權(quán)雖然是企業(yè)的問題，但也是家族的問題。

　　2.泛家族關(guān)系治理階段

　　當(dāng)企業(yè)發(fā)展到泛家族階段，隨著家族企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，家族企業(yè)中的組織成員結(jié)構(gòu)依血緣、姻緣、地緣等方向，由親及疏，由近及遠(yuǎn)地向外擴(kuò)張，同時(shí)企業(yè)進(jìn)一步制度化，家族中人服從企業(yè)規(guī)章由人治逐步走向法制，血緣關(guān)系的作用開始弱化，但企業(yè)的組織、經(jīng)營、管理大權(quán)仍牢牢控制在某一或若干個(gè)家族手中。但隨之家族企業(yè)的各種問題也接踵而至，不但面臨著家族企業(yè)內(nèi)部成員的權(quán)力、利益紛爭，而且面臨著嚴(yán)重的人才問題。此時(shí)，關(guān)系治理的重點(diǎn)也將逐步轉(zhuǎn)移到泛家族關(guān)系中，建立完善的用人機(jī)制，樹立利益共同體是其中的重點(diǎn)。

　　3.正式契約治理階段

　　在這一時(shí)期，家族企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系治理，這種非正式契約型治理將逐漸被正式契約治理所取代。企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)業(yè)層次不斷提高，業(yè)務(wù)不斷拓展。隨著家族企業(yè)公開化和社會(huì)化程度的不斷提高，家族企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)得到完善。其治理主體就是相關(guān)者，即與企業(yè)共存亡的個(gè)人或團(tuán)體，包括：股東、債權(quán)人、經(jīng)營者、一般雇員。共同治理結(jié)構(gòu)的核心就是通過公司章程等正式制度安排來確保每個(gè)產(chǎn)權(quán)主體具有平等參與企業(yè)所有權(quán)分配的機(jī)會(huì)，同時(shí)又依靠相互監(jiān)督的機(jī)制來制衡各產(chǎn)權(quán)主體的行為。隨著企業(yè)從泛家族企業(yè)、混合型企業(yè)到公眾公司，家族企業(yè)的關(guān)系治理也逐步被正式的契約治理所取代。我國家族企業(yè)正處在我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，而當(dāng)前的社會(huì)也逐漸從工業(yè)時(shí)代進(jìn)入到知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，這些復(fù)雜的因素共同推進(jìn)家族企業(yè)的制度變遷。當(dāng)然這一變遷過程不僅僅是一個(gè)被動(dòng)的過程，家族企業(yè)應(yīng)該適時(shí)主動(dòng)的推進(jìn)企業(yè)制度變革，來打破家族企業(yè)成長的束縛，從而實(shí)現(xiàn)與社會(huì)資本的不斷融合，實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

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