時(shí)態(tài)法與現(xiàn)行匯率法的比較

    跨國公司在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)面臨的首要問題是如何將各個子公司以不同貨幣表述的會計(jì)報(bào)表折算成以母公司貨幣表示的會計(jì)報(bào)表，即報(bào)表折算問題。由于在整個會計(jì)期間內(nèi)，各國匯率是不固定的，因此期末在對報(bào)表進(jìn)行折算時(shí)，就要選擇適當(dāng)?shù)膮R率作為折算的依據(jù)。不同的折算依據(jù)形成不同的折算方法。目前世界各國現(xiàn)行的外幣報(bào)表折算方法，主要有四種：現(xiàn)行匯率法、流動與非流動法、貨幣與非貨幣法和時(shí)態(tài)法。目前流動與非流動法已日趨淘汰，只在少數(shù)幾個國家運(yùn)用，而貨幣與非貨幣法和時(shí)態(tài)法雖在概念上有所區(qū)別，但在歷史成本會計(jì)下，兩者基本上是一致的。因此，報(bào)表折算方法的對立就只剩下現(xiàn)行匯率法與時(shí)態(tài)法之爭了。

    現(xiàn)行匯率法

    現(xiàn)行匯率法是各種折算方法中最為簡便易行的一種方法，也是最早采用的一種方法。它對所有的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，都按編表日的期末匯率折算，但業(yè)主權(quán)益項(xiàng)目按投入資本時(shí)的歷史匯率折算，折算差額作為資產(chǎn)負(fù)債表的一個單獨(dú)項(xiàng)目“折算調(diào)整額”，累計(jì)列示在所有者權(quán)益之下。

    現(xiàn)行匯率法的支持者們認(rèn)為，現(xiàn)行匯率法具有簡便易行，較易為報(bào)表使用者理解的優(yōu)點(diǎn)，而且折算后的資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目仍能保持原外幣報(bào)表中各項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，據(jù)此計(jì)算出來的多種財(cái)務(wù)比率，也符合子公司的實(shí)際。

    對現(xiàn)行匯率法最主要的指責(zé)是此法假設(shè)所有的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目都暴露在匯率風(fēng)險(xiǎn)之下，且遭受匯率風(fēng)險(xiǎn)的程度相同，這顯然與事實(shí)不符。其次，現(xiàn)行匯率法把子公司當(dāng)作獨(dú)立自主經(jīng)營的海外實(shí)體，對子公司的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目按子公司所在國的效用來計(jì)量，因而體現(xiàn)的是實(shí)體理論，與編制合并報(bào)表時(shí)廣泛采用的母公司理論相違背。因此，如果以按現(xiàn)行匯率法折算的子公司報(bào)表為基礎(chǔ)編制合并報(bào)表，就是兩種不同的觀念的拼湊，其結(jié)果沒有任何意義。

    時(shí)態(tài)法

    時(shí)態(tài)法是由美國注冊會計(jì)師協(xié)會的研究人員列奧納德。洛倫森于1972年在其研究報(bào)告中提出的，并于1975年為財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會的第8號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則所采用。它對貨幣性項(xiàng)目以及以現(xiàn)行成本計(jì)價(jià)的資產(chǎn)采用期末匯率，其他資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目按取得時(shí)的歷史匯率折算，折算差額直接記入當(dāng)期合并損益中。

    時(shí)態(tài)法的理論基礎(chǔ)是，應(yīng)該在折算后的報(bào)表上保留子公司在其自己的資產(chǎn)負(fù)債表上對資產(chǎn)和負(fù)債所用的計(jì)價(jià)方法。主張?jiān)摲ǖ娜苏J(rèn)為，外幣報(bào)表折算的過程，實(shí)際上是將以外幣表述的報(bào)表轉(zhuǎn)換成另一種貨幣單位重新表述的過程。在這一過程中，只應(yīng)改變計(jì)量單位，而不應(yīng)改變其計(jì)量基礎(chǔ)。為了保持各資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)，對各項(xiàng)目應(yīng)分別按其計(jì)量所屬日期的匯率進(jìn)行折算。根據(jù)這一原則，以歷史成本計(jì)價(jià)的項(xiàng)目適用歷史匯率，以現(xiàn)行重置成本和可變現(xiàn)凈值計(jì)價(jià)的項(xiàng)目適用期末匯率，以未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)價(jià)的項(xiàng)目適用期末匯率。

    時(shí)態(tài)法最主要的優(yōu)點(diǎn)是與編制合并會計(jì)報(bào)表的母公司理論相一致。在母公司理論下，母公司的股東關(guān)心的是那些能為母公司控制的國外子公司的資源在母公司國內(nèi)效用的大小，而非在子公司所在國效用的大小，故應(yīng)以母公司的報(bào)告貨幣作為統(tǒng)一的計(jì)量單位對子公司的外幣報(bào)表項(xiàng)目按其原有的計(jì)量屬性進(jìn)行等額表述，即采用時(shí)態(tài)法進(jìn)行外幣報(bào)表折算。

    時(shí)態(tài)法在理論上的上述優(yōu)點(diǎn)受到許多會計(jì)學(xué)家的青睞，被認(rèn)為是為解決外幣報(bào)表折算問題提供了正確的方法。但時(shí)態(tài)法在應(yīng)用過程中卻遭到了會計(jì)實(shí)務(wù)界的抵制，其最主要的原因是時(shí)態(tài)法下折算差額計(jì)入當(dāng)期損益，使得跨國公司的合并利潤更加多變，從而影響了跨國公司上市股票的價(jià)格。對于這一批評，筆者認(rèn)為，首先，將折算差額直接計(jì)入當(dāng)期損益符合當(dāng)今流行的“全面總括的收益觀”，在理論上無懈可擊；其次，時(shí)態(tài)法對跨國公司利潤的負(fù)面影響是可以通過充分批露信息而消除。只要在合并損益表上分別列示折算差額和公司當(dāng)期凈利潤即可。

    我國的報(bào)表折算

    財(cái)政部于1995年7月頒發(fā)的具體會計(jì)準(zhǔn)則征求意見稿“外幣折算”是在充分借鑒美、英和國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會相關(guān)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上制定的，采用了時(shí)態(tài)法與現(xiàn)行匯率法并存的方法。筆者認(rèn)為，兩法并存并非最佳選擇。首先，在跨國公司的內(nèi)部，有些子公司按時(shí)態(tài)法折算其外幣報(bào)表，有些子公司按現(xiàn)行匯率法折算報(bào)表，以這些報(bào)表為基礎(chǔ)編制的合并會計(jì)報(bào)表成為多種觀念的疊加，其報(bào)表信息的含義容易讓報(bào)表使用者感到迷惑；其次，兩種方法并存，使得跨國公司有可能操縱利潤，粉飾經(jīng)營業(yè)績。例如，如果子公司所在國貨幣貶值，就采用現(xiàn)行匯率法，將產(chǎn)生的折算損失作為股東權(quán)益的調(diào)整項(xiàng)目；如果母公司所在國貨幣貶值，就采用時(shí)態(tài)法，將折算利得記入當(dāng)期損益。

    相比而言，時(shí)態(tài)法更適合我國國情。因?yàn)橹袊�目前仍屬資本稀缺國，在今后相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)，國內(nèi)公司對外投資的規(guī)模和數(shù)量不會在總資本中占很大比重，并且這些公司的國外子公司的經(jīng)營活動大都限于銷售母公司的產(chǎn)品、匯回貨款等活動，相當(dāng)于母公司在國外的延伸，因此適用時(shí)態(tài)法。因此，筆者建議我國的跨國公司在折算外幣報(bào)表時(shí)把時(shí)態(tài)法作為單一的報(bào)表折算方法。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)會計(jì)系）