一、關聯方及關聯方交易
《關聯方關系及其交易的披露》準則規(guī)定：“在企業(yè)的財務和經營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，本準則將其視為關聯方；如果兩方或多方同受一方控制，本準則也將其視為關聯方�！本唧w包括：直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè)；合營企業(yè)；聯營企業(yè)；主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員；受主要投資者、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。
所謂關聯方交易，是指在關聯方之間發(fā)生的轉移資源或業(yè)務的事項，而不論是否收取價款，主要有：購銷商品或其他資產（如固定資產、無形資產）、提供或接受勞務、代理、租賃、融資、擔保和抵押、管理合同、研究開發(fā)項目的轉移許可仇議等。
由于關聯關系的存在，將可能影響關聯企業(yè)的財務狀況和經營成果。關聯方之間的交易，在非關聯方之間可能不會發(fā)生，即使發(fā)生，關聯方之間交易可能不會按與非關聯方之間交易的金額進行。因為企業(yè)與非關聯方之間的交易一般是按照公允市價進行，但是由于投資企業(yè)對被投資企業(yè)的財務經營決策有著重大的影響，因而關聯方之間的交易的定價較為靈活，往往高于或低于公允市價。根據美國學者對164家美國跨國公司的調查表明，在內部交易中采取正常交易價格的只占35%.關聯方交易行為的不確定性和交易價格的非市場性、多樣性，使其定價政策成為交易的核心內容。
二、關聯方交易轉移定價的動機
關聯方交易轉移定價主要包括關聯方之間貨物和勞務購銷活動的轉移定價，貸款利息、無形資產、租賃資產的轉移定價及資產、股權的轉移定價。從理論上來講，企業(yè)轉移定價制定的方法主要有以市價為基礎和以成本為基礎兩種。但企業(yè)在進行關聯交易時，往往根據其戰(zhàn)略需要進行調整。因此，關聯方交易的實際轉移價格往往與理論價格有差異。在有些情況下，關聯方交易的轉移定價甚至與其成本或市價相差甚遠。
關聯方轉移定價主要有以下目的：
1.減輕稅負。利用關聯方轉移定價避稅，一方面是利用不同企業(yè)、不同地區(qū)稅率及免稅條件的差異，將利潤轉移到稅率低或可以免稅的關聯企業(yè)；另一方面是將盈利企業(yè)的利潤轉移到虧損企業(yè)，從而實現整個集團的稅負最小化。我國在稅制改革以后，國內企業(yè)之間稅率差別變小了，但不同地區(qū)不同企業(yè)的稅務政策仍有差異，如特區(qū)的企業(yè)與一般地區(qū)企業(yè)的稅率、高新技術企業(yè)與一般企業(yè)在稅率和免稅優(yōu)惠上，仍存在相當大的差別。企業(yè)集團經常通過在關聯企業(yè)間人為地抬高或降低交易價格，調節(jié)各關聯企業(yè)的成本和利潤，以達到減輕其稅負，使各關聯企業(yè)的共同體獲取最大利潤的目的。
2.調節(jié)利潤以樹立新建公司在當時的形象。關聯企業(yè)間的母公司為使其控股的新建公司占有市場，往往通過低價向新建公司提供原材料、零部件或勞務，而高價購買其產品的做法，提高新建公司的利潤率和競爭力，使其在市場競爭中站穩(wěn)腳跟。上市公司的控股股東往往以低廉的價格通過關聯交易將優(yōu)質資產轉移到上市公司，以增強上市公司的獲利能力，改善其財務狀況。
3.將企業(yè)資產和利潤轉移到主要投資者、關鍵管理人員及其家屬所控制或有重大影響的企業(yè)，從而達到為少數人謀取私利的目的。
4.出于證券市場的壓力，粉飾會計報表，蒙騙會計報表使用者。通過轉讓定價，可使與其有關的上市公司利潤虛增，蒙蔽投資人，使投資人高估其獲利能力和經營狀況。
5.轉移資金。許多國家在國內資金和外匯相對短缺的情況下，大都采取一些限制資金轉移的措施，此時，跨國公司往往通過轉移定價以高價向處于該國的子公司發(fā)運貨物或提供勞務等方法，實現資金的轉移。國內企業(yè)控股股東與上市公司之間也經常為了轉移資金而以非公允價格進行交易。
6.規(guī)避風險�？鐕就ㄟ^轉移價格，可將利潤轉出，以躲避東道國政治風險，降低預期的外匯風險，減少通貨膨脹損失。對于國內企業(yè)而言，通過關聯交方易轉移定價可實現產業(yè)結構轉移與優(yōu)化。
7.基于內部考核與激勵的轉移定價�，F代責任會計中為了考核各個利潤中心的業(yè)績，往往通過制定內部轉移定價，來考核各中心的盈利能力。
三、關聯方交易轉移定價的影響
一定的關聯交易，可以降低交易費用，改善企業(yè)的財務狀況，實現行業(yè)結構優(yōu)化，因此，關聯交易有其一定的積極作用。但是，由于關聯交易與市場公允價格之間的差異導致不同形式的利潤轉移，過分偏離市場價格的關聯方交易轉移定價勢必對市場各參與主體的利益產生影響。主要表現在：
1.上市公司通過關聯方交易轉移定價進行稅負轉移，減少企業(yè)總體稅負，造成國家稅收收入損失。
2.上市公司通過轉移定價操縱利潤，粉飾財務報表。為了取得配股資格、避免被ST、PT摘牌下市，實現預定的盈利指標，以及其他經濟和政治的原因，每到年末，關聯交易便大大增加。上市公司往往通過不正當的關聯交易，虛增公司的利潤。盈余信息是財務報表的重心，是投資者進行決策的重要依據。大量的非正常關聯交易，使得投資者無法區(qū)分高質量的公司和低質量的“檸檬”，從而導致社會資源配置的低效率。
3.非正常定價的關聯交易可能使上市公司成為控股股東的提款機，損害中小股東的利益。相當部分上市公司的控股股東利用關聯交易轉移資金至母公司或其控制的關聯企業(yè)，如低價向上市公司收購產品再以市場價格出售以獲取差價、向上市公司高價提供原料、無償或低于正常利率占用上市公司資金、向上市公司高價轉讓低質量資產等。這實際上是吮吸了上市公司的營運能力、盈利能力和償債能力，侵蝕了中小股東的利益。
4.非正常定價的關聯交易有悖于公平交易原則。一些關聯企業(yè)利用轉移定價展開不正當競爭，壟斷市場，干擾市場交易秩序。
5.一些外資企業(yè)的外商投資者可能利用轉移定價低價向其國外公司銷售商品或原材料，或者高價從其國外公司進口原材料或機器設備等，來轉移在我國賺取的盈利，達到少交或不交所得稅的目的。這嚴重損害了我國的國家利益。
四、關聯方交易轉移定價的稅務調整與規(guī)范
理論上，關聯方交易是企業(yè)通過與關聯方發(fā)生資產或債權債務的轉移，達到企業(yè)預期目的的一種自主性企業(yè)行為，是不可避免的，轉移定價是企業(yè)自身的戰(zhàn)略行為，不應予以干涉。但關聯方交易轉移定價對國家稅收、投資者和其他企業(yè)的利益都有著較大影響，如果沒有一個游戲規(guī)則，將擾亂正常的市場秩序，損害證券市場和整個社會的效率。因此，有必要對關聯方交易的轉移定價進行調整與規(guī)范。
1.國外對關聯方轉移定價的規(guī)范
判別轉移價格是否合理，必須有一個標準，美國倡導的“正常交易準則”目前已被各國廣泛接受。依據此原則，在確認跨國公司某一項轉移價格是否合理時，稅務部門將參照同類產品在相似的銷售條件下，由相互獨立的買賣雙方交易時形成的價格為標準價，將二者進行比較，得出結論。如果轉移價格超越了“正常交易準則”確定的標準，稅務部門有權實施“轉移價格審計”，調整并重新分配該公司的利潤、扣除額及其他收入項目，按照調整后的數額確定納稅人的真實應稅所得額，強制其交納稅款及罰款。為了評價跨國公司的轉移定價是否符合“正常交易準則”，美國稅法中規(guī)定了三種計算交易價格的方法：（1）可比不受控制定價法。該法要求母公司將產品銷售給子公司的價格應與同種貨物由獨立的買賣雙方交易時的價格相一致，并將交易所得同與其經營活動相類似的獨立企業(yè)的獲利相比較，得出可比利潤的上下限。此法最能體現“正常交易準則”的要求。但是在質量、數量、商標、品牌甚至市場的經濟水平的差別等方面，直接對比并非易事。（2）轉售定價法。此法將從事交易的母、子公司視為相互獨立的供銷雙方，它要求供應方的轉移價格相當于銷售方轉售給第三方的價格減去合理的銷售毛利。合理的銷售毛利是指轉售者獲得的毛利要與市場上同類商品的其他銷售者的毛利相一致。（3）成本加成定價法。此法是在生產者或銷售商的實際成本上加毛利來確定轉移價格的方法，毛利的確定須參照執(zhí)行同種職能的獨立公司所享有的毛利水平。當無法取得可比價格或無法取得可參照信息時，稅務部門將利用“利潤分配法”來評估轉移價格。此法將跨國公司的整體利潤按各成員所占用的資產、履行的職責及承擔的風險比例進行分配，通過考察各成員的利潤間接評估轉移價格的合理性�？鐕居袡嘁罁约旱那闆r選擇一種訂價策略，一旦選定，就必須嚴格按該法的具體規(guī)定轉移價格，并前后期一致�？鐕究膳c稅務部門事先達成“預訂價格協(xié)議”，明確轉移價格的方法，然后依協(xié)議行事。這樣，跨國公司可按規(guī)定，在一定時期內避免稅務部門的轉移價格審計。
0ECD1996年最新指南規(guī)定，符合正常交易原則的認定方法有五種，即可比非受控定價法（CUP）、轉售定價法（RPM）、成本加成定價法（CPM）、交易凈利潤率法（TNMM）和利潤分割法（PSM）。前三種是傳統(tǒng)交易法，是確定關聯企業(yè)之間交易是否正常的直接方法，但由于交易的商品質量、生產時間、地點、條件等因素的不同，要確定一個使納稅雙方及不同征稅機關都接受的正常交易價格并非易事，因此0ECD規(guī)定，在上述三種方法無法實施時，可采用后兩種方法，以利潤為基礎，通過比較具體交易項目的利潤，推斷轉移價格是否合理，從而將應稅所得調整到合理正常。
2.我國對轉移定價的調整與規(guī)范
《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》第十條規(guī)定，納稅人與其關聯企業(yè)之間的業(yè)務往來，應當按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用。不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應稅所得額的，稅務機關有權進行合理調整。根據稅收征管法及外商投資企業(yè)與外國企業(yè)所得稅法實施細則的規(guī)定，對于購銷活動，其調整順序是：（1）按獨立企業(yè)之間進行相同或者類似業(yè)務活動的價格；（2）按再銷售給無關聯關系的第三者價格所應取得的利潤水平；（3）按成本加合理的費用和利潤；（4）按其他合理的方法。這里的前三種方法與國外類似。但是，我國對于其他合理方法，并無相應的具體規(guī)定，在實際稅收征管中，往往采用核定利潤率調整，其結果往往有違正常交易原則。對于調整次序，0ECD1979年開始制定轉讓定價指南時就不贊成對各種方法規(guī)定機械的順序，而鼓勵靈活實用地選擇合適的調整方法。1995年，0ECD再次重申了這一點，只不過指出，只有在傳統(tǒng)交易法不適用的情況下才能采用交易利潤法（包括交易凈利潤率法、利潤分割法）。美國1992年也宣布取消對使用次序的規(guī)定，只要求對方法的選擇應列出相應的理由以證明其符合最優(yōu)法規(guī)定。因此，對于人為地規(guī)定調整方法的選擇次序，并無依據，只要符合正常交易原則，就可以采用。同時，我國對轉移定價調整方法的規(guī)定也過于簡單，缺乏可操作性。
筆者認為，應借鑒0ECD關于轉移定價調整的規(guī)定，對調整方法作出詳細規(guī)范，并引進交易利潤法，以便在無法取得可比市場交易價格時通過比較利潤推斷轉移價格是否合理。同時，為了節(jié)省調整成本，可擴大采用目前國外較為普遍的預約定價協(xié)議制度，即企業(yè)向稅務機關事先報告關聯方交易的轉移定價方法，經認可后作為計征所得稅的依據。對于轉移定價方法的選擇，應規(guī)定企業(yè)保持前后一致，不得隨意變更。
五、關聯方交易轉移定價的信息披露
對關聯萬交易的轉移定價進行調整，往往是稅務機關進行的，其目的在于防止企業(yè)利用轉移定價逃稅避稅，但是，轉移定價影響的不僅僅是稅收，尤其對上市公司而言，財務粉飾和轉移資金的考慮往往要超過避稅的考慮。因此，會計也應對關聯方交易的轉移定價進行充分的反映，以便信息使用者能夠正確評價企業(yè)關聯方交易及其影響，鑒別企業(yè)真正的財務狀況和經營成果。
對于關聯方交易轉移定價的會計處理有兩種思路，一是在會計報表中用公允市價重新計量，即按照不存在關聯關系時的市場價格進行調整；二是在財務報告中詳盡披露關聯方交易的信息。由于許多交易具有不可比性，對各種交易按照公允市價重新計量幾乎是不可能的，會計作為一個信息系統(tǒng)，主要是反映經濟事項，而不應重新對交易進行定價。因此，對于關聯方交易的轉移定價，比較可行的是在財務報告中詳細披露轉移定價的要素。事實上，目前國際上大多數準則制定機構和證券監(jiān)管機構也是這么做的。如加拿大，企業(yè)不但要披露關聯交易所使用的計量基礎，而且應鼓勵披露有關交易價格如何決定的信息，以幫助使用者評估該企業(yè)關聯交易的影響。對于以賬面價值計量的交易，應揭示其賬面價值與交易價值的差異。英國FRS指南也認為，理解財務報表所必要的關聯交易的其他要素，包括了對重要資產轉移金額與正常市場價格之間的差異的說明。而香港聯交所則要求發(fā)行H股的上市公司，若發(fā)生非國家政策或計劃規(guī)定的、與關聯方的交易，如控股股東向上市公司提供原材料、水電等，不單要有足夠的披露，更要公司能確認這樣的安排是否符合企業(yè)的利益。
我國1997年發(fā)布了《關聯方關系及其交易的披露》準則，要求在發(fā)生關聯方交易時，應在報表附注中披露關聯方交易的性質、交易類型及其交易要素，要披露的交易要素包括：交易的金額或相應比例；未結算項目的金額或相應比例；定價政策。準則《指南》對定價政策的解釋是：“指關聯方之間進行交易時確定交易價格的原則，例如，交易價格的確定是否與非關聯方價格相一致。如果關聯方交易沒有金額或只有象征性金額的交易，也應當披露是如何進行交易的”。中國證監(jiān)會《關于提高上市公司財務信息披露質量的通知》規(guī)定，上市公司關聯方交易的價格與交易對象的賬面價值或其市場通行價格存在較大差異，且對公司財務狀況和經營成果產生重大影響的，董事會應對定價依據等作出充分披露。注冊會計師在審計中應對交易的真實性、合法性、有效性，交易價格的公允性，信息披露的充分性與準確性予以適當關注，并恰當地表示審計意見。《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號<年度報告的內容與格式>》規(guī)定，報告期內發(fā)生的關聯方交易，若對于某一關聯方，報告期內累計交易總額高于3 000萬元或占上市公司最近一期經審計凈資產5%以上或占本期凈利潤的10%以上的，須披露詳細情況。如果發(fā)生的交易屬不同類型，應按以下要求分別披露：（1）購銷商品、提供勞務發(fā)生的關聯方交易，至少應披露以下內容：關聯交易方、交易內容、定價原則、交易價格、交易金額、占同類交易金額的比例、結算方式及關聯方交易事項對公司利潤的影響�？梢垣@得同類交易市場價格的，應披露市場參考價格，實際交易價格與市場參考價格差異較大的，應說明原因。（2）資產、股權轉讓關聯方交易，至少應披露：關聯交易方、交易內容、定價原則、資產的賬面價值、評估價值、轉讓價格、結算方式及獲得的轉讓收益，轉讓價格與賬面價值或評估價值差異較大的，應說明原因。（3）公司與關聯方（包括未納入合并范圍的子公司）存在債權、債務往來、擔保等事項的，應披露形成的原因及其對公司的影響。（4）其他重大關聯方交易。同時規(guī)定，監(jiān)事會應對關聯方交易是否公平，有無損害上市公司利益等事項發(fā)表獨立意見。應該說，這些要求還是較為嚴格的。
但從實際情況來看，上市公司關聯方轉移定價的披露存在較多問題：很多公司沒有披露交易金額或定價政策，對關聯方交易定價的確定依據或未作說明，或說明的定價方式各式各樣，缺乏可比性和可理解性，往往只列示“按協(xié)議價格”、“按市場價格”或“評估價”、“優(yōu)惠價”、“成本價”，沒有具體說明制定價格的方法和基礎，只有少數企業(yè)披露優(yōu)惠的具體比例、成本加成比例。實際上，正常市價、批發(fā)價、合同價、協(xié)議價、計劃價格等方法，是概念模糊的提法，并未明確其與市價的關系，披露所能傳遞的信息十分有限，信息使用者往往無法對關聯交易作出判斷。之所以會出現這樣的情況，一是上市公司在年底為了取得配股權等目的，便借助關聯交易來使公司的財務狀況和經營業(yè)績更加好看，也就是進行盈余操縱，因此，在監(jiān)管不嚴的情況下，上市公司對關聯方交易的轉移定價便故意三緘其口，以掩蓋企業(yè)的真實情況。二是部分企業(yè)擔心過分的披露會泄露企業(yè)的商業(yè)秘密。因為轉移定價的披露會涉及到企業(yè)的成本、銷售價格等，這些往往是企業(yè)的商業(yè)秘密，一旦為競爭對手知曉，可能造成企業(yè)的競爭逆勢，因此企業(yè)往往不愿主動披露詳細的轉移價格信息。三是目前會計準則和其他信息披露規(guī)則還很不完善，缺乏詳細的可操作性強的規(guī)定。如《關聯方關系及其交易的披露》準則要求披露關聯方交易的定價政策，但是，無論是準則還是指南都缺乏具體的細節(jié)，沒有要求企業(yè)披露決定該定價政策的基本因素及其與市價的可比性，從而將模糊性帶人披露中，成為監(jiān)管規(guī)范的一個漏洞，致使一些上市公司在具體操作中無所適從，而另一些上市公司則據以逃避披露監(jiān)管。事實上，轉移定價是關聯方交易中的核心問題，因此，關聯方交易的信息披露尤其應側重披露轉移定價信息。
筆者認為，為了防止上市公司利用轉移定價進行財務操縱，必須要加強對關聯方交易轉移定價信息披露的監(jiān)管。首先，應當在準則或證監(jiān)會披露規(guī)則中對轉移定價的披露做出詳細而可行的規(guī)定，要求企業(yè)在財務報告中詳細披露關聯方交易轉移定價的基本要素，包括轉移定價制定的方法、成本或者（可比）市價、再售價格、凈利潤率或毛利率、選擇該方法的理由、與公平市價的差異及對財務報表的影響等信息，并提供由獨立財務顧問簽發(fā)的關于交易是否公平的聲明。對于涉及到企業(yè)的商業(yè)秘密，并可能導致競爭逆勢的信息，在進行成本效益權衡后，認為披露不符合成本效益原則的，可以向證券監(jiān)管機構或其他機構申請披露豁免。但如果關聯方交易顯失公平且對企業(yè)的經營成果或財務狀況有重大影響，則不得豁免。對于重大的交易的詳細信息報證交所。其次，加大對信息披露違規(guī)公司的處罰力度，對于故意隱瞞重大關聯交易，給投資者造成損失的，證券監(jiān)管機構應給予嚴厲的處罰，并可鼓勵投資者對其提出訴訟，追究其民事和刑事責任。第三，應當加強注冊會計師對關聯交易的審計，確定企業(yè)是否在財務報告中充分公允地披露了關聯交易的基本要素，尤其是轉移價格，審查企業(yè)的關聯交易是否符合公平原則，看是否存在利用關聯方交易轉移定價來轉入或轉出利潤、操縱利潤的現象。
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