《企業(yè)會計制度》：仍有較大的盈余管理空間

　　一、計提資產(chǎn)減值準備仍有較大的盈余管理空間

    1、壞賬準備計提比例的確定存在著隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞賬準備計提比例。

    2、存貨的可變現(xiàn)凈值和長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計提這四項資產(chǎn)減值準備時存在一定的機動性。

    3、對企業(yè)的某些濫用會計估計以多提資產(chǎn)減值準備的行為難以規(guī)避。

    例如，企業(yè)可能在某一會計年度對期末存貨可變現(xiàn)凈值作過低估計，計提巨額存貨跌價準備，實現(xiàn)對存貨成本的巨額沖銷，這將使當期利潤偏低。然而，第二年銷售成本將偏低，企業(yè)可順利實現(xiàn)數(shù)額可觀的利潤。當上市公司連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損時，為避免第三年繼續(xù)虧損而導致被摘牌，公司可能會在第二年采用此方法進行巨額沖銷，以使第三年出現(xiàn)盈利。

    二、利用債務重組仍可進行盈余管理

    去年年初，ST鄭百文董事會決定用三聯(lián)豁免的14.47億元債權形成的資本公積彌補虧損。如果允許用債務重組形成的資本公積彌補虧損，相當于將那些為了防止盈余管理而計入資本公積的損益再度利潤化，而且還可以降低企業(yè)的所得稅負擔，這顯然與制定和修訂該準則的初衷相悖。

    三、仍可利用購銷貸方式下的關聯(lián)交易進行盈余管理

    盡管新制度有效地遏制了上市公司利用債務重組、資產(chǎn)重組這一類關聯(lián)交易進行盈余管理，但上市公司仍然可通過商品購銷與提供勞務這一類關聯(lián)交易進盈余管理。筆者建議證監(jiān)會在審查上市公司的配股資格時，如果來自關聯(lián)交易的主營業(yè)務利潤超過主營業(yè)務利潤總額的一定比例，在計算凈資產(chǎn)收益率時，應將超過部分予以剔除。