亦稱合并利潤表。企業(yè)集團中的母公司于年度終了編制的，用于反映整個企業(yè)集團在一定時期內(nèi)同外界各方面進行交易所實現(xiàn)的經(jīng)營成果的報表。主要服務于母公司的股東和債權人。
在企業(yè)集團母、子公司內(nèi)部除了內(nèi)部往來項目，還存在著內(nèi)部交易項目，如集團內(nèi)部存貨、固定資產(chǎn)的購銷、內(nèi)部債券的贖回等等。這些交易所形成的未實現(xiàn)利潤和未確認的利潤要分別在合并損益表上予以抵消和確認，因為如果不抵消公司間的未實現(xiàn)利潤，所編制的合并損益表和資產(chǎn)負債表不僅會使集團利用頻繁的內(nèi)部交易虛增利潤，而且使合并會計報表失去了其真實反映企業(yè)集團經(jīng)營成果和財務狀況的作用。同樣，如果不確認已實現(xiàn)的損益，同樣會歪曲整個企業(yè)集團的利潤，也會對合并會計報表使用者產(chǎn)生誤導。所以，合并損益表的編制關鍵在于工作底稿上抵消分錄了編制。
美國規(guī)定了編制合并損益表的一般做法：（1）公司間商品購銷業(yè)務的抵銷。首先，應抵消公司間本期發(fā)生的全部內(nèi)部銷售成本。這是為了避免母子公司之間對內(nèi)部銷售收入和銷售成本的重復計算；其次，如果期末存貨中存在公司間未實現(xiàn)利潤，則應借記銷售成本，以抵消損益表中所含的未實現(xiàn)利潤，貸記存貨，以抵消期末存貨中所含的公司間未實現(xiàn)利潤；再次，如果期初存貨中存在公司間未實現(xiàn)利潤，則一般假設存貨中存在公司間未實現(xiàn)利潤，則一般假設存貨的本期已銷到集團公司外部，即未實現(xiàn)利潤在本期已得到實現(xiàn)，此時應借記長期股權投資，貸記銷售成本，以調(diào)增利潤，同時將長期股權投資調(diào)整到未發(fā)生內(nèi)部交易的余額，在向上銷售且存在少數(shù)股權情況下，調(diào)整長期股權投資數(shù)額僅等于屬于母公司的部分。（2）公司間固定資產(chǎn)購銷業(yè)務的抵消。首先，抵消內(nèi)部固定資產(chǎn)購銷中產(chǎn)生的未實現(xiàn)利潤。在固定資產(chǎn)內(nèi)部交易的當期，應以未實現(xiàn)利潤數(shù)額借記固定資產(chǎn)銷售利得，貸記固定資產(chǎn)。因為固定資產(chǎn)從集團公司內(nèi)部一個公司轉(zhuǎn)移到另一個公司，是以高于賬面成本的價格銷售的，盡管從集團看銷售利得未實現(xiàn)，但購買公司賬上已按高于原成本的價格入賬，從而使企業(yè)集團固定資產(chǎn)價值虛增，另一方面在銷售公司賬上產(chǎn)生了未實現(xiàn)利潤，故需在編制合并報表之前將其抵消。但在固定資產(chǎn)交易以后的會計期間，上述分錄變?yōu)榻栌涢L期股權投資（未實現(xiàn)利潤數(shù)）、累計折舊（已實現(xiàn)利潤），貸記固定資產(chǎn)，這是因為在復雜權益法下，從交易后第二個會計期間開始，未實現(xiàn)利潤不再存在于固定資產(chǎn)銷售利得賬戶，而是體現(xiàn)在長期股權投資賬戶中。其次，抵消買方賬上因固定資產(chǎn)以高于賬面價值的價值入賬而多提的折舊，故應借記累計折舊，貸記管理費用賬戶。（3）集團公司間相互持有對方債券業(yè)務的抵消。首先，抵消應付債券與債券投資。一個公司從集團內(nèi)部公司買進債券，與存貨、固定資產(chǎn)的業(yè)務相反，雖然交易中發(fā)生的損益未在子公司各自賬上記錄，但從合并報表角度看，此損益應予反映。因此，在購買當期期末應首先抵消雙方的應付債券和債券投資項目，即借記應付債券（購買方擁有的債券面價部分），貸記對子公司債券投資（購買債券成本）和債券推定贖回損益。若有債券溢價，分錄中還應借記相應的未攤銷部分，如為應付債券折價，則應貸記。在發(fā)生內(nèi)部債券交易后的第二年，分錄中的債券推定贖回損益將被長期股權投資賬戶所代替。其次，利息收入和利息費用的攤銷。從整個企業(yè)集團的觀點看，發(fā)行債券企業(yè)賬上的利息和購入債券企業(yè)賬上的利息收入，都不是向集團外界支付或收入的，故應予以抵消，借記利息收入、貸記利息費用和債券贖回損益。此時債券贖回損益即為本期內(nèi)在各自賬上確認的數(shù)額。再次，抵消應付利息和應收利息這一對往來賬戶。
經(jīng)過這樣的調(diào)整后，合并報表上的應付債券就只反映向集團外部發(fā)行的債券數(shù)額，而債券投資賬戶余額被全部抵消，債券贖回損益反映了債券贖回的推定損益，應列入合并損益表。利息收入、利息費用反映了企業(yè)集團對外界的實際數(shù)額。若債券贖回發(fā)生了推定損失，則分錄中債券贖回損益的發(fā)生額在借方。
我國財政部頒布的《合并會計報表暫行規(guī)定》規(guī)定的做法為：（1）公司間商品購銷業(yè)務的抵消。首先，抵消公司間本期發(fā)生的全部內(nèi)部銷售收入和銷售成本。借記營業(yè)收入項目，貸記營業(yè)成本項目。其次，抵消公司間商品購銷期末存貨中存在的未實現(xiàn)利潤，借記營業(yè)成本，貸記存貨。上述兩筆分錄也可合二為一。再次，抵消期初存貨中的未實現(xiàn)利潤，借記年初未分配利潤，貸記營業(yè)成本。（2）公司間固定資產(chǎn)購銷業(yè)務的抵消。首先，應抵消內(nèi)部留念收入，內(nèi)部銷售成本和固定資產(chǎn)原價中所包含的未實現(xiàn)銷售利潤，即在內(nèi)部交易的當期期末，應借記營業(yè)收入，貸記營業(yè)成本和固定資產(chǎn)原價項目。但在內(nèi)部交易之后的各個會計期期末，均應借記年初末分配利潤，貸記固定資產(chǎn)原價。其次，抵消固定資產(chǎn)折舊中包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤數(shù)，應借記累計折舊，貸記管理費用。再次，將內(nèi)部銷售固定資產(chǎn)原價所包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤中以前會計期間計入累計折舊的數(shù)額抵消，應借記累計折舊，貸記年初未分配利潤。最后，在固定資產(chǎn)報廢清理時，應當將該固定資產(chǎn)原價中包含的未實現(xiàn)銷售利潤總額減去報廢清理以前固定資產(chǎn)原價中包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤中已計入以前各期折舊費用的數(shù)額（即已實現(xiàn)內(nèi)部交易利潤數(shù)額）后的余額予以抵消，故借記年初未分配利潤，貸記管理費用、營業(yè)外收入。（3）集團內(nèi)部各成員公司之間相互持有對方債券業(yè)務的抵消，應借記投資收益，貸記財務費用。
除了以上抵消分錄外，還應抵消母公司對子公司權益性投資收益，之后，將少數(shù)股東損益單列一項，在“凈利潤”項目之前列示，合并損益減去少數(shù)股東所持有的損益后的余額即為合并損益表中的凈利潤，它應與合并留存利潤表或合并利潤分配表中的凈利潤數(shù)額一致。
