財(cái)務(wù)舞弊透視
中國(guó)證券市場(chǎng)的誕生高層物業(yè)至今已15年有余，一路跌跌撞撞地走來(lái)，逐漸從幼稚走向了成熟。與之相隨的是證券市場(chǎng)的人、事也逐漸趨向圓滑世故。利益熏心的圈錢者帶著虛假的面具，披著神秘的面紗飄然而至，召喚著我們囊中的錢財(cái)；投資者已然是暈頭轉(zhuǎn)向，像是被灌了迷魂湯，只有心甘情愿地被屠宰。
人性有貪婪的一面。正是這種被欲望沖昏了頭腦的貪婪，使得證券市場(chǎng)上的財(cái)務(wù)舞弊猶如雨后春筍般地“崛起”，勢(shì)如破竹，手段一個(gè)比一個(gè)高明，技術(shù)一個(gè)比一個(gè)高超，胃口也一個(gè)比一個(gè)大。
那么“財(cái)務(wù)舞弊”，這個(gè)20世紀(jì)90年代末始為國(guó)人所知的字眼，到底確指何物？美國(guó)《審計(jì)準(zhǔn)則公告第16號(hào)》明確劃定，舞弊就是故意編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。中國(guó)的《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)》也指出，舞弊意指導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生不實(shí)反映的故意行為。
曾經(jīng)有人認(rèn)為上市公司財(cái)務(wù)舞弊的根源是因?yàn)槠髽I(yè)員工遇到外部刺激，如經(jīng)濟(jì)收入較低，而其又不希望通過(guò)自身努力來(lái)實(shí)現(xiàn)改進(jìn)。對(duì)此我們保留意見，認(rèn)為這僅僅是其中的一個(gè)表象，根本還是要追溯到人的本性。比如貪念，這是占絕大多數(shù)的。很多高管已經(jīng)處于社會(huì)金字塔的頂層，但是其對(duì)于金錢的偏好有增無(wú)減；比如妒忌，純粹是出于自己心理的不平衡；抑或是病態(tài)的心理，為了實(shí)現(xiàn)他自己心中所謂的“理想”。
財(cái)務(wù)舞弊按照舞弊主體可以分為管理層舞弊和員工層舞弊。相對(duì)來(lái)講，管理層的舞弊手法高級(jí)得多，帶來(lái)的影響也更惡劣。因?yàn)楣芾韺铀幍匚惶厥�，擁有的�?quán)利可以逾越一定的內(nèi)控體系，而且其“眼界”較為開闊，胃口自然也不小。相比之下，員工層舞弊就是小打小鬧了。當(dāng)然也不乏孤注一擲，鋌而走險(xiǎn)之輩！
財(cái)務(wù)舞弊按照舞弊目的可以分為惡意舞弊和善意舞弊。惡意舞弊是“空手套白狼”。有些上市公司從一開始就欺詐上市，再通過(guò)增發(fā)或者配股瘋狂斂財(cái)，或者完全靠資本運(yùn)作。它的財(cái)務(wù)報(bào)表不是摻雜了多少水分的問(wèn)題，而應(yīng)該問(wèn)滿滿的一袋水中究竟有沒(méi)有實(shí)在的東西。善意的舞弊往往假作真時(shí)真亦假，難以分辨。企業(yè)倒也是真心誠(chéng)意地在做實(shí)業(yè)，只不過(guò)目前不完善的會(huì)計(jì)制度、不健全的監(jiān)控體系為他們打開了方便之門，使他們得以人為地操控并能夠平滑業(yè)績(jī)、平滑股價(jià)。
財(cái)務(wù)舞弊的具體舞弊手段可以說(shuō)是五花八門、層出不窮，但核心是不會(huì)變的。其中收入舞弊包括虛構(gòu)收入和跨期調(diào)整收入；費(fèi)用舞弊包括少計(jì)費(fèi)用、跨期調(diào)整費(fèi)用以及濫用費(fèi)用資本化；資產(chǎn)舞弊有現(xiàn)金舞弊、應(yīng)收項(xiàng)目舞弊、少提減值準(zhǔn)備等；負(fù)債舞弊一般是少計(jì)負(fù)債。
中國(guó)上市公司2005年度財(cái)務(wù)舞弊特征
達(dá)爾文的進(jìn)化論是不朽的。人類的確是進(jìn)步神速，越來(lái)越聰明，越來(lái)越精明，財(cái)務(wù)舞弊的手段也因此發(fā)展到了“日日新，茍日新，又日新”的白熱化地步，參與財(cái)務(wù)舞弊的公司數(shù)量也跟人一樣，盡往高處走。
2005年度財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)之一是現(xiàn)金舞弊的泛濫成災(zāi)。以往上市公司喜歡簡(jiǎn)單地通過(guò)虛增收入、虛減成本來(lái)制造虛假利潤(rùn)，但是“久病成醫(yī)”，中小投資者病了無(wú)數(shù)回，被騙了無(wú)數(shù)回，最終明白了這個(gè)道理，揭穿了狗皮膏藥的把戲。于是，信心越來(lái)越消沉，市場(chǎng)越來(lái)越低迷，沒(méi)有了“后備軍”支援的上市公司漸漸露出端倪，巨額的窟窿漸漸浮出水面，于是他們開始把矛頭對(duì)準(zhǔn)了現(xiàn)金（貨幣資金）。正所謂最危險(xiǎn)的地方就是最安全的地方，現(xiàn)金由于它的強(qiáng)流動(dòng)性，一直被監(jiān)管機(jī)構(gòu)和CPA列為重點(diǎn)觀察對(duì)象，但是他們只知其一，不知其二。以為現(xiàn)金只會(huì)被貪污，被挪用，卻也不曾想現(xiàn)金還可以用來(lái)粉飾報(bào)表。
面對(duì)現(xiàn)金舞弊的興風(fēng)作浪，我們觀察了這些公司的年報(bào)及其作案事實(shí)，認(rèn)為現(xiàn)金舞弊不外乎五種：高現(xiàn)金舞弊、受限現(xiàn)金舞弊、現(xiàn)金流水舞弊、募集資金使用舞弊、賬外資金舞弊。上市公司采用其中的一種，甚或是采用吸星大法把其中的幾種全部應(yīng)用到財(cái)務(wù)報(bào)表的編制中去，制造煙幕彈�？蓱z投資者霧里看花，縱然是唱著明明白白我的心，卻依然無(wú)法抵擋貪得無(wú)厭的莊家嗜血的狼子野心。
2005年度財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)之二是舞弊數(shù)量的直線攀升。
經(jīng)我們研究中心的數(shù)據(jù)調(diào)查報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2005年度自行披露會(huì)計(jì)重大差錯(cuò)更正的有84家；因涉及到財(cái)務(wù)問(wèn)題被證監(jiān)會(huì)限令整改的有38家；被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的有50家，其中有2家已經(jīng)出具調(diào)查報(bào)告被公開處罰；被證監(jiān)會(huì)公開處罰及兩個(gè)交易所公開譴責(zé)的有58家。其中有一半以上甚至是絕大多數(shù)都是因?yàn)楝F(xiàn)金舞弊，也不乏屢教不改，屢查屢犯的主。
除此以外，公司凈資產(chǎn)為負(fù)，卻給關(guān)聯(lián)方提供大額資金的有17家；給關(guān)聯(lián)方提供資金額占公司凈資產(chǎn)比例高于100％的有27家，最高的甚至達(dá)到了2009.19％。我們當(dāng)然不能說(shuō)這些高比例的公司都有問(wèn)題，但是現(xiàn)實(shí)也使我們不得不狠狠擦亮我們的眼睛，時(shí)刻警惕著。
2005年度財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)之三是串通舞弊的日益深化。一個(gè)巴掌拍不響，正如封建社會(huì)的每個(gè)末代皇朝，當(dāng)制度的完善跟不上事物日新月異的發(fā)展的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)很多紕漏，于是官官相護(hù)、官商勾結(jié)日益嚴(yán)重。我們的證券市場(chǎng)雖然不至于那么嚴(yán)重，那么夸張，但是監(jiān)督機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)的現(xiàn)象比比皆是。獨(dú)董和上市公司，事務(wù)所和上市公司總存在著那么一點(diǎn)千絲萬(wàn)縷、剪不斷、理還亂的利益關(guān)系。正所謂金錢利益面前一切都是赤裸裸的，這也是導(dǎo)致我們的獨(dú)董不獨(dú)立、我們的CPA不誠(chéng)信的原因之一吧！
上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)舞弊研究中心（FFRC.Snai）：財(cái)殺一百行動(dòng)現(xiàn)在進(jìn)行時(shí)
前幾年我們一直鼓吹推行風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)技術(shù)以發(fā)現(xiàn)銀廣夏、東方電子式的財(cái)務(wù)舞弊，也寫了很多風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)文章。最近還撰寫了《東方電子式財(cái)務(wù)欺詐審計(jì)策略》，提出“非常規(guī)審計(jì)程序、系統(tǒng)分析、合期預(yù)期”三種審計(jì)策略對(duì)付東方電子式財(cái)務(wù)欺詐�？勺罱覀儼l(fā)現(xiàn)，要發(fā)現(xiàn)銀廣夏、藍(lán)田股份、東方電子式財(cái)務(wù)舞弊根本不需要很高的技巧，只要抓住現(xiàn)金這個(gè)要害，就可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)大部分上市公司財(cái)務(wù)舞弊。殺雞焉用牛刀，不知是我們無(wú)知無(wú)畏，還是上市公司財(cái)務(wù)造假水平太低，如今我們發(fā)現(xiàn)一家上市公司造假基本不用5分鐘，有的甚至只要1分鐘，根本就不用進(jìn)行戰(zhàn)略分析、行業(yè)分析、企業(yè)分析或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。我們估計(jì)在5分鐘之內(nèi)能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊征兆的上市公司有100家左右，占上市公司總數(shù)的7%左右。如果按照這個(gè)比例，我們估計(jì)國(guó)內(nèi)72家證券所很少有能幸免不被質(zhì)疑的，這種現(xiàn)象使我們非常困惑，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)還要嗎？當(dāng)然自上而下與自下而上相結(jié)合是審計(jì)的出路，可是在我們一再?gòu)?qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的同時(shí)是否忽略了最基本、最基礎(chǔ)的東西？目前中國(guó)證券市場(chǎng)存在大面積的審計(jì)失敗，而這些審計(jì)失敗更多是低端財(cái)務(wù)舞弊所致。發(fā)現(xiàn)這些低端的財(cái)務(wù)舞弊根本不需要高端的審計(jì)技術(shù)，只需要采取一些低端的審計(jì)手法就能發(fā)現(xiàn)，因?yàn)槟壳爸袊?guó)財(cái)務(wù)舞弊主要特點(diǎn)仍然是單據(jù)造假，而不是國(guó)外流行的數(shù)字游戲。要判斷會(huì)計(jì)估計(jì)是否公允確實(shí)需要高端審計(jì)技術(shù)，但面對(duì)以單據(jù)造假為主要特征的財(cái)務(wù)舞弊，賬項(xiàng)基礎(chǔ)審計(jì)仍然是最有效的。
我們?cè)凇墩憬旖〉暨M(jìn)甬成功現(xiàn)金陷阱》一文中寫道：浙江天健一直是我們最敬仰的事務(wù)所之一，如今也掉進(jìn)如此低級(jí)的現(xiàn)金陷阱。但其他證券所也不會(huì)好到哪里去，我們懷疑72家證券所很少有能逃過(guò)上市公司現(xiàn)金陷阱的。作為行業(yè)形象的證券市場(chǎng)審計(jì)竟然存在如此大面積的審計(jì)失敗，我們?cè)诖藦?qiáng)烈呼吁中注協(xié)要行動(dòng)起來(lái)，召開“現(xiàn)金審計(jì)”專題研討會(huì)，發(fā)布“現(xiàn)金審計(jì)操作指南”。實(shí)際上，并入或即將并入德勤的三個(gè)天健所都曾掉入現(xiàn)金陷阱，北京天健掉進(jìn)科大創(chuàng)新現(xiàn)金陷阱，深圳信德天健掉進(jìn)縱橫國(guó)際及中科健的現(xiàn)金陷阱，德勤自己更是掉入科龍電器這個(gè)“無(wú)底洞”。陳建明博士經(jīng)常提到會(huì)計(jì)師事務(wù)所“一百減一等于零”原理，如果是這樣，這些證券所都得關(guān)門。
這些現(xiàn)金陷阱今天看來(lái)手法都非常低劣，但這些知名事務(wù)所卻未能發(fā)現(xiàn)或報(bào)告，這說(shuō)明了我國(guó)職業(yè)界在財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)領(lǐng)域缺乏專長(zhǎng)，F(xiàn)FRC.Snai財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)研究正擊中了這一行業(yè)軟肋�？上У氖牵O(jiān)管部門未能從戰(zhàn)略高度重視財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)研究，這兩年過(guò)于關(guān)注與我國(guó)國(guó)情脫節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)研究，這也說(shuō)明我國(guó)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)沒(méi)有處理好國(guó)際慣例與中國(guó)國(guó)情的關(guān)系。財(cái)務(wù)舞弊在不同時(shí)期、不同國(guó)家差異很大，當(dāng)前現(xiàn)金舞弊成風(fēng)，過(guò)幾年可能就不流行了而流行數(shù)字游戲了。
我們?cè)凇兜虑谌谧铩分兄赋觯?dú)立審計(jì)不可能發(fā)現(xiàn)所有的財(cái)務(wù)舞弊，但德勤在格林柯爾審計(jì)中顯然沒(méi)有盡職。格林柯爾存在太多違背常識(shí)的現(xiàn)象，其造假手法非常低劣，德勤沒(méi)有發(fā)現(xiàn)“水面上的造假”不但有未勤勉盡責(zé)之嫌，還有審計(jì)合謀之嫌。一位網(wǎng)友跟貼說(shuō)：記得我一位老板說(shuō)過(guò)，做上市公司都存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，但防不勝防，很多時(shí)候聽天由命。但起碼前提一定要把審計(jì)程序做足夠，以便東窗事發(fā)能夠及時(shí)免責(zé)。這就是“執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理”，明知山有虎，偏向虎山行，科龍審計(jì)師估摸著科龍背景深，膽子也比較壯了，但僅僅是推測(cè)。我們認(rèn)為，四大審計(jì)技術(shù)及程序也要順應(yīng)中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊特點(diǎn)而作實(shí)質(zhì)性調(diào)整，不要追求形式上的完善及程序上的完美，而要根據(jù)常規(guī)舞弊手法設(shè)計(jì)有效的審計(jì)程序。發(fā)現(xiàn)重大舞弊才是審計(jì)的終極目標(biāo)，而不是完善底稿。企圖以審計(jì)底稿對(duì)抗審計(jì)失敗的指控，那是一種形式主義。可是這種情況在證券審計(jì)市場(chǎng)比比皆是，決不是德勤獨(dú)家所有。
前段時(shí)間，中注協(xié)嚴(yán)厲譴責(zé)以清儀為首的經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)研究院推出“會(huì)計(jì)師事務(wù)所信任度排名”這一不道德的行為，我們堅(jiān)決支持中注協(xié)這一譴責(zé)。但是我們也必須清醒地看到，如今證券市場(chǎng)仍存在大面積的審計(jì)失敗，在中國(guó)1400家公司中，至少有100家財(cái)務(wù)造假是浮在水面上。FFRC.Snai推出“財(cái)殺100”行動(dòng)，獵殺浮在水面上的財(cái)務(wù)舞弊公司；同時(shí)再次呼吁審計(jì)師不要放過(guò)水面造假上市公司。審計(jì)師如果連浮在水面上的造假公司都發(fā)現(xiàn)不了，這個(gè)行業(yè)如何贏得社會(huì)公眾尊重？
